DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3T17

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1 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3T17

2 AVISO LEGAL As informações contidas nesta apresentação e eventuais declarações que possam ser feitas durante esta teleconferência, relativas às perspectivas de negócios, projeções e metas operacionais e financeiras da TOTVS, constituem-se em crenças e premissas da Diretoria da Companhia, bem como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. Investidores devem compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da TOTVS e podem conduzir a resultados que diferem materialmente daqueles expressos em tais considerações futuras.

3 PRINCIPAIS EVENTOS RECENTES idexo INSTITUTO DE COINOVAÇÃO ENTRE STARTUPS Concebido no modelo de plataforma aberta de inovação, o idexo tem como propósito conectar startups, empreendedores e desenvolvedores a grandes empresas para a criação de soluções de negócios. EMISSÃO DE DEBÊNTURES DEBÊNTURES SIMPLES, NÃO CONVERSÍVEIS, NO MONTANTE DE R$200 MILHÕES

4 RECEITA LÍQUIDA (R$ MM)* A RECEITA RECORRENTE CRESCEU DOIS DÍGITOS ANO CONTRA ANO E REPRESENTOU 65,5% DA RECEITA LÍQUIDA NO 3T17

5 RECEITA LÍQUIDA (R$ MM)* O CRESCIMENTO DA RECEITA DE SOFTWARE ANO CONTRA ANO ACELEROU PELO 4º TRIMESTRE CONSECUTIVO

6 SOFTWARE (R$ MM)* O CRESCIMENTO DE SUBSCRIÇÃO IMPULSIONOU A EVOLUÇÃO DA RECEITA DE SOFTWARE NOS ÚLTIMOS 5 TRIMESTRES** ** Excluindo receita incremental de licenças do modelo corporativo

7 SOFTWARE (R$ MM) AADIÇÃO LÍQUIDA DE ARR DE SUBSCRIÇÃO NO 3T17 FOI DE R$30,1 MILHÕES, A MAIOR JÁ RESGISTRADA DESDE O LANÇAMENTO DO TOTVS INTERA EM JUNHO DE 2015 workday salesforce A Receita Recorrente Anualizada (Annual Recurring Revenue ARR) é uma métrica amplamente utilizada no modelo SaaS (Software como Serviço) para medir a evolução da receita recorrente dos próximos 12 meses referente aos contratos já firmados até o encerramento do período corrente, deduzidos os cancelamentos de contratos já solicitados.

8 SOFTWARE (R$ MM)* A REDUÇÃO DA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO ANO CONTRA ANO FOI 70 PONTOS BASE INFERIOR À REDUÇÃO DOS ÚLTIMOS 12 MESES 2T17 3T17 3T/2T 3T16 3T/3T 12M-3T16 12M-3T17 12M/12M RECEITA DE SOFTWARE 366,8 370,6 1,0% 345,2 7,4% 1.394, ,7 5,1% CUSTO DE SOFTWARE (21,6) (21,6) 0,0% (19,7) 9,7% (80,2) (83,5) 4,1% CUSTO DE SUPORTE (32,6) (33,4) 2,4% (32,2) 3,6% (126,3) (132,3) 4,8% P&D (83,3) (88,2) 5,8% (79,0) 11,7% (306,6) (343,4) 12,0% RESULTADO DE SOFTWARE 229,3 227,3-0,8% 214,2 6,1% 881,3 905,5 2,8% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 62,5% 61,4% -110pb 62,1% -70pb 63,2% 61,8% -140pb ITENS NÃO RECORRENTES CUSTOS COM DESLIGAMENTOS ,0 1,0-66,4% RESULTADO DE SOFTWARE AJ. 229,3 227,3-0,8% 214,2 6,1% 884,3 906,5 2,5% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO AJ. 62,5% 61,4% -110pb 62,1% -70pb 63,4% 61,9% -150pb

9 SERVIÇOS (R$ MM)* A MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO DE SERVIÇOS CRESCEU 470 PONTOS BASE NA COMPARAÇÃO TRIMESTRE CONTRA TRIMESTRE 2T17 3T17 3T/2T 3T16 3T/3T 12M-3T16 12M-3T17 12M/12M RECEITA DE SERVIÇOS 122,0 132,9 9,0% 131,7 0,9% 560,2 512,1-8,6% CUSTO DE SERVIÇOS (119,9) (124,3) 3,7% (123,3) 0,8% (525,4) (500,7) -4,7% RESULTADO DE SERVIÇOS 2,1 8,6 310,3% 8,4 2,0% 34,7 11,4-67,1% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 1,7% 6,4% 470pb 6,4% 0pb 6,2% 2,2% -400pb ITENS NÃO RECORRENTES CUSTOS COM DESLIGAMENTOS ,9 2,0-46,8% RESULTADO DE SERVIÇOS AJ. 2,1 8,6 310,3% 8,4 2,0% 38,6 13,4-65,1% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO AJ. 1,7% 6,4% 470pb 6,4% 0pb 6,9% 2,6% -430pb

10 HARDWARE (R$ MM)* A MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO DE HARDWARE DIMINUIU NA COMPARAÇÃO COM O TRIMESTRE ANTERIOR PRINCIPALMENTE POR CONTA DA AUSÊNCIA DA SUBVENÇÃO ECONÔMICA 2T17 3T17 3T/2T 3T16 3T/3T 12M-3T16 12M-3T17 12M/12M RECEITA DE HARDWARE 61,8 58,9-4,7% 60,7-3,0% 250,7 246,1-1,9% CUSTO DE HARDWARE (38,4) (37,4) -2,6% (41,6) -10,1% (169,3) (154,3) -8,9% RESULTADO BRUTO 23,4 21,5-8,1% 19,1 12,4% 81,4 91,8 12,7% MARGEM BRUTA 37,8% 36,5% -130pb 31,5% 500pb 32,5% 37,3% 480pb P&D (2,7) (4,1) 55,1% (3,3) 26,3% (10,1) (12,7) 25,7% SUBVENÇÃO ECONÔMICA 1, ,0% 3,1-100,0% 8,5 7,9-7,2% RESULTADO DE HARDWARE 22,6 17,3-23,5% 18,9-8,3% 79,8 87,0 9,0% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 36,7% 29,4% -730pb 31,1% -170pb 31,8% 35,4% 360pb ITENS NÃO RECORRENTES CUSTOS COM DESLIGAMENTOS ,0% 0, ,0% AJUSTE DOS ESTOQUES ,4-100,0% 2, ,0% PROV. PERDA DOS ESTOQUES ,0% 2, ,0% RESULTADO DE HARDWARE AJ. 22,6 17,3-23,5% 21,3-18,6% 84,6 87,0 2,8% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO AJ. 36,7% 29,4% -730pb 35,1% -570pb 33,7% 35,4% 170pb

11 DESPESAS COMERCIAIS & ADMINISTRATIVAS AJUSTADAS (%/RL)*

12 EBITDA AJUSTADO POR ITENS NÃO RECORRENTES (R$ MM)* A QUEDA DO EBITDA TRIMESTRE CONTRA TRIMESTRE SE DEU PELO MENOR RESULTADO DE HARDWARE E PELA ELEVAÇÃO DAS DESPESAS COMERCIAIS E PROVISÕES PARA CONTINGÊNCIAS

13 LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO POR ITENS NÃO RECORRENTES (R$ MM)* A REDUÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO NA COMPARAÇÃO TRIMESTRE CONTRA TRIMESTRE SE DEU PRINCIPALMENTE PELA QUEDA DO EBITDA ** Variação do Resultado Financeiro e do IR/CS excluem o efeito da reversão das provisões para contingências e atualização monetária registrada no 2T17

14 FLUXO DE CAIXA E ENDIVIDAMENTO (R$ MM)* 2T17 3T17 3T/2T 3T16 3T/3T 12M-3T16 12M-3T17 12M/12M LAIR 41,1 13,7-66,7% 32,1-57,3% 121,6 115,3-5,2% ITENS QUE NÃO AFETAM O CAIXA 69,5 76,7 10,3% 77,7-1,3% 327,0 294,9-9,8% VARIAÇÃO NO CAPITAL DE GIRO (10,9) (0,2) -98,0% (4,8) -95,5% (139,0) (40,6) -70,8% JUROS E IMPOSTO DE RENDA PAGOS (12,4) (12,6) 1,4% (18,9) -33,3% (78,1) (62,7) -19,7% CAIXA GERADO NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 87,3 77,6-11,1% 86,1-9,9% 231,5 306,9 32,6% CAIXA UTILIZADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (17,8) (9,5) -46,7% (26,3) -63,8% (581,0) (63,8) -89,0% CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO (93,7) 125,0 - (139,0) - (352,9) (74,7) -78,8% AUMENTO (REDUÇÃO) DO CAIXA (24,2) 193,1 - (79,2) - (702,4) 168,4 - CAIXA BRUTO NO INÍCIO DO PERÍODO 215,6 191,4-11,2% 295,3-35,2% 918,4 216,0-76,5% CAIXA BRUTO NO FIM DO PERÍODO 191,4 384,5 100,8% 216,0 78,0% 216,1 384,4 78,0% DÍVIDA BRUTA 611,2 743,3 21,6% 694,5 7,0% 694,5 743,3 7,0% DIVÍDA LÍQUIDA 419,7 358,8-14,5% 478,4-25,0% 478,4 358,9-25,0% DÍVIDA LÍQUIDA/EBITDA 12M AJUSTADO 1,3x 1,2x 0,1x 1,2x - 1,2x 1,2x - FLUXO DE CAIXA LIVRE 75,6 76,0 0,5% 70,8 7,4% (308,1) 272,3 -

15 CONSIDERAÇÕES FINAIS 3T17 Receita de Subscrição: +34,4% vs. 3T16 +32,9% vs. 12M-3T16 Receita Recorrente Anualizada de Subscrição: +42,2% vs. 3T16 +9,9% vs. 2T17 Mantido o guidance de crescimento de Subscrição de no mínimo 30% em 2017 EBITDA Ajustado: -28,0% vs. 3T16-22,9% vs. 12M-3T16 Despesas Comerciais Ajustadas: +15,5% vs. 3T16 +7,7% vs. 12M-3T16 Despesas Gerais e Adm. Ajustadas: +32,6% vs. 3T16 +25,4% vs. 12M-3T16 Retirado o guidance de EBITDA Ajustado para 2017 Adequação para SaaS: Redução de custos de ~R$30 milhões/ano no 4T17 Conclusão da integração administrativa da Bematech no 4T17

16 Relações com Investidores +55 (11) (11) (11) (11) Tecnologia + Conhecimento são nosso DNA O sucesso do cliente é o nosso sucesso Valorizamos gente boa que é boa gente totvs.com company/totvs blog.totvs.com fluig.com