APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL. Março T O D O S O S D I R E I T O S R E S E R V A D O S 2018

Transcrição

1 APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL Março T O D O S O S D I R E I T O S R E S E R V A D O S 2018

2 DISCLAIMER As informações contidas nesta apresentação e eventuais declarações que possam ser feitas durante esta teleconferência, relativas às perspectivas de negócios, projeções e metas operacionais e financeiras da TOTVS, constituem-se em crenças e premissas da Diretoria da Companhia, bem como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. Investidores devem compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da TOTVS e podem conduzir a resultados que diferem materialmente daqueles expressos em tais considerações futuras.

3 SOMOS TOTVS OVERVIEW QUEM SOMOS Líder em ERP no Brasil, com ~50% de Market share 20ª marca mais valiosa do Brasil, segundo ranking da Interbrand Mais alto nível de Governança Corporativa (Novo Mercado) SIMPLIFICANDO O MUNDO DOS NEGÓCIOS A TOTVS apoia seus clientes na jornada para o mundo digital, oferecendo as melhores soluções e o conhecimento necessário para que empresas de todos os portes e segmentos aproveitem as oportunidades oferecidas pelo digital. Plataformas Pessoas Produtividade & Colaboração Coisas TOTVS Store APPS Dados & Inteligência Soluções de negócios especializadas para 10 Segmentos PLATAFORMA DE GESTÃO ~ TOTVERS, incluindo franquias Única empresa de TI brasileira presente no Ranking Global de Inovação, segundo a Strategy& (PwC) TOTVS ERP TOTVS HR TOTVS by Industry

4 SOMOS TOTVS TRAJETÓRIA START UP WARM UP DNA NUMBER 1 BRAZIL THINK TOGETHER PEOPLE, THINGS & BUSINESS Soluções para o SMB Maior player de ERP no Brasil 1ª empresa de TI a abrir capital no Brasil Receita de R$ 1bi em Fluig Intera 2117* 13,6% TOTVS 1957 Modelo 16,4% Digital 20,2%* ,6% ,9% ,7% ,1% ,6% Microsiga Franquias Tecnologia Própria Argentina 63 Gestão de Resultados 8,9% 95 7,8% 106 6,3% ,2% México ,6% ,9% ,9% 18,4% 10,5% 11,0% 9,4% ICMM Specialization by industry sector Empresa do ano pela Revista Exame Tecnologia Fluída Essencialidade ERP Ágil RECEITA BRUTA E MARGEM EBITDA AJUSTADA (R$ Milhões e %)

5 SOMOS TOTVS GOVERNANÇA CORPORATIVA Pedro Passos Chairman Membro Independente Co-fundador e membro do conselho da Natura Germán Quiroga Vice-Chairman Membro Independente Membro Fundador e CEO da TOTVS Membro Independente Ex-presidente da Bovespa Membro Independente Vice Presidente do Grupo NC Membro Independente Sócia da Prada Assessoria Empresarial Membro Independente CFO da Petros (Fundação Petrobras de Seguridade Social Membro Independente Co-fundador da Bematech S.A Membro Independente Presidente da AMEC (Associação dos Investidores do Mercado de Capitais) ADVISORY COMMITTEES Comitê de Auditoria fiscaliza os procedimentos referentes ao cumprimento de dispositivos legais, avalia as políticas de gerenciamento de riscos e recomenda aprimoramento de políticas internas Comitê de Gente e Remuneração auxilia o Conselho de Administração a estabelecer os termos da remuneração e dos demais benefícios Comitê de Estratégia e Tecnologia estuda, debate, avalia, propõe e acompanha as principais diretrizes da estratégia corporativa e tecnológica da TOTVS Comitê de Governança e Indicação promove evoluções na governança corporativa da Companhia, avalia a adoção de boas práticas e seleciona e indica integrantes para o Conselho e a Diretoria 8 de 9 membros do Conselho de Administração são independentes

6 Software SOMOS TOTVS UMA VERDADEIRA CORPORATION 98,5% do free-float formado por investidores institucionais 88,6% do free-float formado por investidores estrangeiros

7 Software SOMOS TOTVS PRESENÇA A TOTVS ESTÁ PRESENTE NOS PRINCIPIAS CENTROS DE NEGÓCIO DO BRASIL E AMÉRICA LATINA PARA ESTAR SEMPRE PERTO DE VOCÊ E DA SUA EMPRESA 1 Joint Venture 1 Tech Lab (CA) 1 Filial (NY) 1 Canal (FL) PORTUGAL 1 Filial 3 Canais 1 Filial 1 Centro de Desenvolvimento 5 Filiais: Argentina, Colombia, Mexico 50 Canais 1 Centro de Desenvolvimento - Mexico ANGOLA 2 Canais Matriz São Paulo 11 Filiais 52 Canais em todo o território nacional 10 Centros de Desenvolvimento ~5,000 Revendas * O Brasil é responsável por ~96% da Receita Líquida da TOTVS

8 SOMOS TOTVS MODELO DE NEGÓCIOS COMUNIDADE DE INOVAÇÃO Startups Software players Desenvolvedores TOTVS Store TOTVS Market Place Canais TOTVS Distribuição Vendas & Distribuição APPs Soluções Franquias Revendas Serviços Plataformas TOTVS by Industry SOLUÇÕES Especialistas por segmento Agroindústria Construção e Projetos Educação Financial Services Manufatura Saúde Varejo Jurídico Distribuição & Logística Serviços PLATFORMS Soluções Especializadas TOTVS ERP TOTVS HR TOOLS Stack tecnológico TOTVS Language TOTVS-Tec TOTVS Technology & Software Life cycle TL++ T-Face TOTVS HTML Framework TOTVS Cloud T-Cloud T-Talk TOTVS APIs

9 MODELO DE NEGÓCIOS PLATAFORMAS Plataforma de Dados & Inteligência Interpretar dados e recomendar atitudes e ações TOTVS ANALYTICS by GoodData Plataforma de Análise de Dados Apresentar dados de forma estruturada Plataforma de Produtividade e Colaboração Unificar sistemas, digitalizar/simplificar processos e exponencializar produtividade e negócios TOTVS ERP TOTVS HR TOTVS by Industry IOTs TOTVS e a respectiva gestão Capturar e entregar informações através de dispositivos Plataforma de ERP e Segmento (back office e segmento) Garantir o processamento das informações corporativas obedecendo: regras de negócios, legislação e segurança Plataforma de HR -> Plataforma de Recursos Humanos da TOTVS Garantir a gestão dos recursos humanos

10 MODELO DE NEGÓCIOS POR SEGMENTO SOLUÇÕES DE NEGÓCIOS ESPECÍFICAS E ESPECIALIZADAS PARA 10 SEGMENTOS E EMPRESAS DE TODOS OS PORTES Agroindústria Construção e Projetos Jurídico Educacional Financial Services Distribuição & Logística Manufatura Saúde Serviços Varejo

11 SOMOS TOTVS DISTRIBUIÇÃO COMO VENDEMOS NO BRASIL # Employees # Funcionários # Empresas no Brasil Grandes empresas Private +500 ~10 mil Pequenas e medias empresas (SMB) 58 canais 52 franquias 5 filiais De 10 a 499 ~638 mil Microempresas ~5k revendedores Até 9 ~4,5 milhões *Fonte: IBGE Tabela 992

12 PERFORMANCE FINANCEIRA 4T17

13 RECEITA LÍQUIDA (R$ MM) AS RECEITAS RECORRENTES CRESCERAM 8,7% E RESPONDERAM POR 65,8% DA RECEITA LÍQUIDA DO ANO, 4 PONTOS PERCENTUAIS ACIMA DE

14 RECEITA LÍQUIDA (R$ MM)...DEVIDO AO AVANÇO DA RECEITA DE SOFTWARE, QUE ENCERROU 2017 COM 6,2% DE CRESCIMENTO...

15 RECEITA DE SOFTWARE (R$ MM)...ALAVANCADO PELA RECEITA DE SUBSCRIÇÃO, QUE CRESCEU 34,3% E JÁ REPRESENTA 20,7% DA RECEITA DE SOFTWARE...

16 RECEITA DE SOFTWARE (R$ MM)...E, QUANDO ANUALIZADAS, AS SUBSCRIÇÕES VIGENTES NO FINAL DO 4T17 SOMARAM R$368 MILHÕES, 19,5% ACIMA DA RECEITA DE R$307,9 MILHÕES REGISTRADA EM 2017 RECEITA DE SOFTWARE ARR - SUBSCRIÇÃO

17 SOFTWARE (R$ MM) O AUMENTO DA RECEITA DE SOFTWARE FOI O PRINCIPAL FATOR PARA O CRESCIMENTO DA MARGEM AJUSTADA EM 140 PONTOS BASE QUANDO COMPARADO COM O 4T16 3T17 4T17 Δ 4T/3T 4T16 Δ 4T/4T Δ 17/16 RECEITA DE SOFTWARE 370,6 372,9 0,6% 353,2 5,6% 1,397,8 1,484,4 6,2% CUSTO DE SOFTWARE (21,6) (22,5) 3,8% (19,3) 16,2% (77,3) (86,6) 12,0% CUSTO DE SUPORTE (33,4) (33,7) 0,8% (33,8) -0,5% (130,5) (132,1) 1,2% P&D (88,2) (88,5) 0,4% (88,6) -0,1% (315,3) (343,4) 8,9% RESULTADO DE SOFTWARE 227,3 228,2 0,4% 211,4 7,9% 874,6 922,3 5,5% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 61,4% 61,2% -20pb 59,9% 130pb 62,6% 62,1% -50pb ITENS NÃO RECORRENTES CUSTOS COM DESLIGAMENTOS - 1,4-1,1 36,2% 1,1 1,4 36,2% RESULTADO DE SOFTWARE AJ. 227,3 229,6 1,0% 212,5 8,1% 875,6 923,7 5,5% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO AJ. 61,4% 61,6% 20pb 60,2% 140pb 62,6% 62,2% -40pb

18 SERVIÇOS (R$ MM) A MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO DE SERVIÇOS AJUSTADA AUMENTOU 170 PONTOS BASE FRENTE AO 4T16 3T17 4T17 Δ 4T/3T 4T16 Δ 4T/4T Δ 17/16 RECEITA DE SERVIÇOS 132,9 125,1-5,9% 128,6-2,8% 541,9 508,6-6,1% CUSTO DE SERVIÇOS (124,3) (124,9) 0,5% (128,8) -3,1% (506,5) (496,8) -1,9% RESULTADO DE SERVIÇOS 8,6 0,2-98,0% (0,2) -194,4% 35,3 11,8-66,7% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 6,4% 0,1% 630pb -0,1% 20pb 6,5% 2,3% -420pb ITENS NÃO RECORRENTES CUSTOS COM DESLIGAMENTOS - 3,9-2,1 87,6% 2,1 3,9 87,6% RESULTADO DE SERVIÇOS AJ. 8,6 4,1-52,8% 1,9 114,4% 37,4 15,6-58,1% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO AJ. 6,4% 3,2% -320pb 1,5% 170pb 6,9% 3,1% -380pb

19 HARDWARE (R$ MM) O MENOR RITMO DE VENDAS EM HARDWARE TEM IMPACTADO NEGATIVAMENTE A MARGEM DE CONTRIBUÇÃO QUANDO COMPARADO COM OS PERÍODOS ANTERIORES 3T17 4T17 Δ 4T/3T 4T16 Δ 4T/4T Δ 17/16 RECEITA DE HARDWARE 58,9 56,5-4,1% 68,1-17,1% 244,2 234,4-4,0% CUSTO DE HARDWARE (37,4) (36,3) -2,9% (42,6) -14,8 % (162,4) (148,0) -8,9% RESULTADO BRUTO 21,5 20,2-6,0% 25,5-21,0% 81,8 86,4 5,7% MARGEM BRUTA 36,5% 35,7% -80pb 37,5% -180pb 33,5% 36,9% 340pb P&D (4,1) (4,4) 5,5% (3,3) 30,9% (11,2) (13,7) 22,2% SUBVENÇÃO ECONÔMICA - 1,7-3,3-49,6% 10,6 6,3-41,0% RESULTADO DE HARDWARE 17,3 17,5 0,9% 25,5-31,5% 81,2 79,0-2,7% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 29,4% 31,0% 160pb 37,5% -650pb 33,2% 33,7% 50pb ITENS NÃO RECORRENTES AJUSTE DOS ESTOQUES , ,0% RESULTADO DE HARDWARE AJ. 17,3 17,5 1,1% 25,5-31,4% 83,6 79,0-5,5% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO AJ. 29,4% 31,0% 160pb 37,5% -650pb 34,2% 33,7% -50pb

20 DESPESAS COMERCIAIS & ADMINISTRATIVAS AJUSTADAS (R$ MM) (1) (2) (3) (1) Excluindo despesas extraordinárias com desligamentos no 4T15 e 4T16 (2) Excluindo receita/ despesas extraordinária com venda de controlada e ativos imobilizados, desligamentos e prov. Adicionais para contingências no 4T16 e 4T17 (3) Excluindo Provisão adicional de R$17,2M no 3T16

21 EBITDA AJUSTADO (R$ MM)

22 LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ MM)

23 FLUXO DE CAIXA E ENDIVIDAMENTO (R$ MM) 3T17 4T17 Δ 4T/3T 4T16 Δ 4T/4T Δ 17/16 LAIR 13,7 7,1-48,5% 18,2-61,2% 175,5 104,2-40,7% ITENS QUE NÃO AFETAM O CAIXA 76,7 84,0 9,6% 82,0 2,5% 279,1 297,0 6,4% VARIAÇÃO NO CAPITAL DE GIRO (0,2) 10,1 - (20,9) - (123,9) (9,6) -92,3% JUROS PAGOS (12,0) (8,7) -27,5% (9,3) -5,9% (53,1) (43,7) -17,7% IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL PAGOS (0,5) (1,9) 282,4% (2,3) -17,3% (17,1) (18,1) 5,6% CAIXA GERADO NAS ATIVIDADES OPERACIONAIS 77,6 90,5 16,7% 67,6 33,9% 260,5 329,7 26,6% CAIXA UTILIZADO NAS ATIVIDADES DE INVESTIMENTO (9,5) (8,6) -9,6% (22,1) -61,0% (98,7) (50,3) -49,1% CAIXA LÍQUIDO DAS ATIVIDADES DE FINANCIAMENTO 125,0 (79,2) -163,4% (46,8) 69,2% (373,4) (107,1) -71,3% AUMENTO (REDUÇÃO) DO CAIXA 193,0 2,7-98,6% (1,3) - (211,6) 172,4 - CAIXA BRUTO NO INÍCIO DO PERÍODO 191,4 384,4 100,8% 216,0 78,0% 426,4 214,8-49,6% CAIXA BRUTO NO FIM DO PERÍODO 384,4 387,2 0,7% 214,8 80,3% 214,8 387,2 80,3% DÍVIDA BRUTA 743,3 709,6-4,5% 694,0 2,2% 694,0 709,5 2,2% DIVÍDA LÍQUIDA 358,8 322,4-10,2% 479,2-32,7% 479,2 322,3-32,7% DÍVIDA LÍQUIDA/EBITDA 12M AJUSTADO 1,2x 1,1x -0,1x 1,3x -0,2x 1,3x 1,1x -0,2x FLUXO DE CAIXA LIVRE 76,0 87,7 15,4% 51,7 69,7% 196,8 308,3 56,7%

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