2º Trimestre de 2015 Resultados Tupy

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1 2º Trimestre de 2015 Resultados Tupy São Paulo, 13 de agosto de 2015

2 1 DISCLAIMER Esta Apresentação pode conter declarações prospectivas, as quais estão sujeitas a riscos e incertezas, pois foram baseadas em premissas da nossa Administração e em informações disponíveis. Declarações prospectivas incluem afirmações a respeito das intenções ou expectativas atuais de nossa Administração em relação a uma série de assuntos, entre os quais se destacam, conjuntura econômica, política e de negócios do Brasil e, em especial, nos mercados geográficos em que atuamos, nosso nível de endividamento e demais obrigações financeiras, e nossa capacidade de contratar financiamentos quando necessário e em termos razoáveis, nossa capacidade de implementar nossos planos de investimento, inflação e desvalorização do real, bem como flutuações das taxas de juros, leis e regulamentos existentes e futuros, aumento de custos, nossa capacidade de obter materiais e serviços de fornecedores sem interrupções, a preços razoáveis, e com economias de escala, nossa habilidade de adquirir outras empresas e integrá-las de maneira satisfatória, expectativas de crescimento das indústrias automotiva e hidráulica, sucesso na implementação de nossa estratégia. O leitor deve estar ciente de que os fatores mencionados acima, além de outros discutidos nesta Apresentação, poderão afetar nossos resultados futuros e poderão levar a resultados diferentes daqueles expressos nas declarações prospectivas que fazemos nesta Apresentação. Não assumimos a obrigação de atualizar tais declarações. As palavras acredita, pode, continua, espera, prevê, pretende, planeja, estima, antecipa, ou similares têm por objetivo identificar estimativas Declarações prospectivas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. A condição futura da nossa situação financeira e de nossos resultados operacionais, nossa participação de mercado e posição competitiva no mercado poderão apresentar diferença significativa se comparados àquela expressa ou sugerida nas referidas declarações prospectivas. Muitos dos fatores que determinarão esses resultados e valores estão além da nossa capacidade de controle ou previsão. O leitor é alertado para não depositar confiança indevida em declarações prospectivas.

3 2 DESTAQUES DO PERÍODO 1 Volume físico de vendas 142 mil toneladas no, 4% inferior ao 2 Receitas R$911 milhões no, 20% superior ao observado no, provenientes 20% do mercado interno e 80% do mercado externo 3 Lucro bruto R$198 milhões no margem de 21,7% sobre as Receitas, 4,8p.p. superior ao 4 EBITDA Ajustado R$184 milhões no margem de 20,2%, 5,5p.p. superior ao. Melhor margem trimestral desde 3T10 5 Lucro líquido R$61 milhões no margem de 6,7%, melhor resultado para o 2T desde Investimentos R$85 milhões no 1S15, 22% inferior ao 1S14

4 VOLUME FÍSICO DE VENDAS Volume [kton] Usinagem [% volume automotivo] 23% MI -15,2% % 15% 16% 16% 16% 18% 77% ME 0,1% 553-4,0% +11% CGI [% volume automotivo] % 12% 13% 3T13 4T13 1T14 LTM LTM 10% 10% 3

5 RECEITAS Receitas [M BRL] Origem [% receita] 20% MI 80% ME -13,4% 32,7% % % Europa 56% NAFTA 5% Outros 20% LatAm +20,1% +16% Aplicação [% receita] T T T LTM LTM 7% Hidráulica 25% Off-road 20% Carros de passeio 48% Veículos comerciais 1) 1) Inclui veículos comerciais leves, médios e pesados 4

6 5 DIVERSIFICAÇÃO DE RECEITAS Por região [M BRL] +53% +29% % 18% +32% 20% 5% % 187

7 6 AUTOMOTIVO MERCADO INTERNO Carros de passeio [M BRL] Veículos comerciais [M BRL] Off-road [M BRL] 5,8% 7,9% 1,6% 94-24% 55-4% % 15

8 7 AUTOMOTIVO MERCADO EXTERNO Carros de passeio [M BRL] Comerciais leves [M BRL] Com. médios e pesados [M BRL] Off-road [M BRL] 14,2% 26,2% 13,9% 23,2% +44% % +64% %

9 8 HIDRÁULICA Mercado Interno e Externo [M BRL] Mercado Interno Mercado Externo 4,4% 2,8% 40-1% % 25

10 CUSTOS E DESPESAS OPERACIONAIS Composição do CPV [%] Variação dos principais custos por natureza [%] +6% 7% 6% Materiais % +5% 7% 51% Mão de obra % +198% 47 Materiais Energia Depreciação Energia 16 Mão-de-obra Manutenção Outros CPV 630,5 M BRL +13% 713,4 M BRL Margem Bruta 16,9 % +4,8pp 21,7 % Despesas Operacionais 56,8 M BRL +11% 62,8 M BRL 9

11 10 EBITDA AJUSTADO E LUCRO LÍQUIDO Crescimento período vs. período EBITDA Ajustado [M BRL] e margem EBITDA [%] 15,0% 18,9% 14,7% 16,6% 14,7% 15,2% 18,8% 17,4% 20,2% 16,3% +12% 17,9% +65% +35% T13 4T13 1T14 LTM LTM Lucro líquido [M BRL] e margem líquida [%] 1,3% 4,7% 2,1% 3,7% 3,1% 3,2% 1,3% 7,7% 6,7% 3,4% 4,9% % % % 158 3T13 4T13 1T14 LTM LTM

12 CAPITAL DE GIRO Contas a receber [M BRL] e PMR [dias] Estoques [M BRL] e dias de estoque [dias] Contas a pagar [M BRL] e PMP [dias] Capital de giro 1) [M BRL] e CCC [dias] ) Principais linhas de capital de giro 11

13 12 NOVOS NEGÓCIOS Soluções integradas de fundição e usinagem criam sinergias internas de utilização de materiais, bem como benefícios de controle de qualidade a Desenvolvimentos: Ampliação de Usinagem Novo projeto de usinagem para produtora global de motores. O projeto deve ser iniciado em 2016 (México) Outros projetos de pequena escala de novos produtos usinados Legislações de emissões de poluentes mais severas potencializam a necessidade de downsizing e melhoria na eficiência dos motores. A utilização de turbos nos veículos torna-se mais atrativa Desenvolvimentos: CGI para turbocharger Nova carcaça de turbina em CGI usinada. O projeto deve ser iniciado no 2º semestre de 2015 (Brasil)

14 INVESTIMENTOS Investimentos 2015 vs [M BRL] Acompanhamento de investimentos Projetado S15 1S14 % orçamento Estratégicos 1) % Estratégicos 1) ~45% 14 Meio ambiente % Meio ambiente ~70% Sustentação e modernização % 81 Sustentação e modernização ~45% CAPEX % 183 Destaques Usinagem Regeneração de areia CGI Conclusão ERP 1) Inclui adições ao intangível Mesmo considerando os Novos Negócios, a Companhia deve manter a disciplina de capital 13

15 14 ESTRUTURA DO ENDIVIDAMENTO Junho/15 Endividamento [M BRL] Posição de caixa: 8 anos de amortizações Caixa e equivalentes Dívida bruta Distribuição de moeda [% total] Dívida líquida/ebitda ajustado 12M 3,16x 35% 65% 2,67x 1,36x 1,17x 1,18x 1,50x 1,55x 1,87x 1,53x Nacional Estrangeira 3T13 4T13 1T14

16 15 DISTRIBUIÇÃO DE JUROS SOBRE CAPITAL PRÓPRIO INTERMEDIÁRIOS Fato Relevante RCA aprova pagamento de JCP Intermediários Distribuição R$ 107,0 milhões (R$ 0,742 bruto por ação) a título de Juros sobre Capital Próprio Intermediários Referência nas DFs de 30/06/15 Principal objetivo Melhorar eficiência da estrutura de capital da Companhia Estrutura da distribuição Anúncio (ata RCA e fato relevante): 12/08/2015 Data de direito: 13/08/2015 Data ex-juros : 14/08/2015 Pagamento deverá ser realizado a partir de 25/08/2015 Proposta aprovada na RCA de 12/08/2015

17 16 Relações com Investidores +55 (11)