Teleconferência de Resultados Exercício 2008 e 4T2008

Transcrição

1 Teleconferência de Resultados Exercício 2008 e 4T2008 Teleconferência em Português Evento com tradução simultânea para inglês Horário: 13h (Brasil) / 11h (US-ET) Acesso em português: +55 (11) Acesso em inglês: +1 (412) Senha: Lojas Renner 1

2 Aviso Legal Eventuais declarações que possam ser feitas durante esta apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da diretoria da Lojas Renner S.A. bem como em informações atualmente disponíveis para a Companhia. Considerações futuras não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. O público deve compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais, podem afetar os resultados futuros da empresa e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. As informações financeiras e operacionais a seguir, estão de acordo com a Legislação Societária Brasileira, incorporando as alterações trazidas pela Lei /07. Exceto onde indicado em contrário, as comparações referem-se ao quarto trimestre (4T) e ao exercício anual. A partir de dezembro de 2007, a Companhia passou a incluir na Receita Operacional Bruta as receitas provenientes das operações de serviços financeiros, porém, nesta apresentação, as comparações, as participações de despesas e as margens operacionais estão relacionadas apenas à Receita Líquida das vendas de mercadorias. 2

3 Receita Líquida das Vendas de Mercadorias Receita Líquida das Vendas de Mercadorias (Em R$ MM) + 22,0% + 11,7% 1.751, ,4 + 18,7% + 2,0% 1.436,1 506,9 601,7 613,8 4T06 4T07 4T T07/4T06 7,1% 4T08/4T07-5,4% 2007/2006 8,5% 2008/2007 2,7% Crescimento das vendas em mesmas lojas Crescimento das vendas em mesmas lojas 3

4 Operações de Lojas Distribuição Geográfica (Em 31 de Dezembro de 2008) Área de Vendas e Número de Lojas (Em mil m 2 ) RR AP AC AM 1 1 RO MT 1 MS 1 PA RS PR DF GO 4 4 SP 34 SC TO 7 MA MG 7 PI RJ 13 CE 2 RN 1 PB 3 PE AL SE BA 1 3 ES 2 +14,3% 178,0 81 lojas + 12,9% 203,5 95 lojas 229,7 110 lojas Lojas Centros de Distribuição Dez.06 Dez.07 Dez.08 4

5 Lucro Bruto das Vendas de Mercadorias Lucro Bruto e Margem Bruta da Operação de Varejo (Em R$ MM) + 12,0% + 23,6% 810,2 907,4 655,3 + 20,6% 230,6-1,0% 278,1 275,4 Lucro Bruto Margem Bruta da Operação de Varejo 45,5% 46,2% 44,9% 45,6% 46,2% 46,4% 4T06 4T07 4T A contração nas vendas e as temperaturas em descompasso, refletiram-se também na Margem Bruta da Operação de Varejo, gerando uma necessidade maior que a usual de remarcações de preços ao longo do 4T08. 5

6 Despesas com Vendas Despesas com Vendas (Em R$ MM) + 17,7% + 16,1% 488,1 357,0 414,6 + 13,5% + 10,9% Desp. com Vendas 112,7 127,9 141,8 24,9% 23,7% 24,9% Percentual sobre RL das Vendas de Mercadorias 22,2% 21,3% 23,1% 4T06 4T07 4T Elevação nas despesas, devido, principalmente, a uma menor performance de vendas, combinada com uma acentuada proporção de despesas fixas das lojas, tais como salários, encargos e benefícios da força de vendas, energia elétrica e despesas condominiais de shoppings. 6

7 Despesas Gerais e Administrativas Despesas Gerais e Administrativas (Em R$ MM) + 9,6% + 15,4% 142,5 164,5 180,3 54,3-0,8% - 9,3% 53,8 48,9 9,9% 9,4% 9,2% Desp. Gerais e Adm. Percentual sobre RL das Vendas de Mercadorias 10,7% 8,9% 8,0% 4T06 4T07 4T Redução das despesas devido às iniciativas implementadas pela Administração para ajustar a operação ao ambiente macroeconômico menos favorável. O não atingimento do orçamento estabelecido para 2008, implicou, também, na redução das despesas atreladas ao pagamento de participação nos resultados da empresa. 7

8 Cartão Renner e Serviços Financeiros Abertura do Resultado de Serviços Financeiros (R$ MM) 4T08 4T Receitas 59,8 46,7 227,0 179,2 Recuperações de Créditos em Atraso (Atreladas as Vendas de Mercadorias) Adicionais das Vendas Financiadas em 0+8 Parcelas com Encargos 27,7 16,6 20,5 11,9 97,3 68,5 80,3 49,2 Empréstimos Pessoais e Outros Serviços Financeiros 15,5 14,3 61,2 49,7 Perdas em Créditos, Líquidas das Recuperações (32,7) (32,9) (111,1) (100,2) Vendas de Mercadorias (14,7) (18,9) (45,8) (48,8) Adicionais das Vendas Financiadas em 0+8 Parcelas com Encargos (13,0) (7,5) (42,8) (23,4) Empréstimos Pessoais (5,0) (6,5) (22,5) (28,0) Despesas Operacionais (Cartão Renner e Serviços Financeiros) Total (10,6) 16,5 (9,9) 3,9 (38,1) 77,8 (29,1) 49,9 % Sobre o EBITDA 16,1% 3,8% 25,0% 17,5% Resultado de Serviços Financeiros (R$ MM) Cartão Renner (Atrelado à Venda de Mercadorias) Serviços Financeiros (0+8, Empréstimos Pessoais e outros Serviços Financeiros) Despesas Operacionais (Cartão Renner e Serviços Financeiros) 4T08 4T ,0 1,6 51,5 31,5 14,1 12,2 64,4 47,5 (10,6) (9,9) (38,1) (29,1) Total 16,5 3,9 77,8 49,9 8

9 EBITDA EBITDA e Margem EBITDA (Em R$ MM) + 8,9% + 55,1% 286,0 311,4 + 45,3% + 0,9% 184,4 69,8 13,8% 101,5 102,4 16,9% 16,7% 12,8% 16,3% 15,9% EBITDA Margem EBITDA 4T06 4T07 4T ,0% 15,6% 15,2% 12,0% 14,8% 14,3% EBITDA sobre a RL total da Companhia EBITDA sobre a RL total da Companhia EBITDA Ajustado 4T08 4T EBITDA Ajustado pelos Itens Não-recorrentes 103,4 101,5 316,9 280,5 Margem EBITDA Ajustada 16,8% 16,9% 16,2% 16,0% 9

10 EBITDA Ajustado EBITDA (em R$ MM) 4T08 4T Lucro Líquido 57,2 57,6 162,4 150,7 ( + ) IR, CSLL e Participações Estatutárias 17,7 20,2 65,5 62,4 ( + ) Resultado na Venda ou Baixa do Ativo Fixo - 1,4 0,3 4,0 ( + ) Despesas (Receitas) Financeiras Líquidas 0,2 3,8 10,1 14,0 ( + ) Depreciações e Amortizações 16,2 13,3 62,0 49,7 ( + ) Plano de Opção de Compra de Ações 11,1 5,2 11,1 5,2 EBITDA 102,4 101,5 311,4 286,0 Margem EBITDA (sobre a RL das Vendas de Mercadorias) 16,7% 16,9% 15,9% 16,3% EBITDA Ajustado 4T08 4T (+/-) Itens não-recorrentes 1,0-5,5 (5,5) EBITDA Ajustado 103,4 101,5 316,9 280,5 Margem EBITDA Ajustada 16,8% 16,9% 16,2% 16,0% EBITDA da Operação de Varejo 4T08 4T ( - ) Resultado de Serviços Financeiros 16,5 3,9 77,8 49,9 EBITDA da Operação de Varejo 86,9 97,6 239,1 230,6 Margem EBITDA da Operação de Varejo (sobre a RL das Vendas de Mercadorias) 14,2% 16,2% 12,2% 13,2% 10

11 Resultado Financeiro e Disponibilidades Resultado Financeiro Resultado Financeiro (em R$ MM) 4T08 4T Receitas Financeiras 11,4 6,0 22,3 18,6 Despesas Financeiras (2,1) (4,2) (10,5) (17,4) CPMF 0,0 (3,2) (0,2) (11,9) Outras Despesas Financeiras (2,1) (1,0) (10,3) (5,5) Variação Cambial Líquida 1,1 (0,4) 0,4 (0,7) Efeito Líquido do Ajuste a Valor Presente dos Impostos de LP 0,2 0,0 3,8 0,0 Custo do financiamento de Clientes Inadimplentes, Líquido (10,8) (5,1) (26,1) (14,5) Resultado Financeiro (0,2) (3,7) (10,1) (14,0) Disponibilidades Líquidas Disponibilidades Líquidas (em R$ MM) Dez. 08 Set. 08 Dez.07 Caixa e Equivalentes de Caixa 178,7 157,9 296,4 Empréstimos e Financiamentos (160,5) (159,7) (121,5) Disponibilidades Líquidas 18,2 (1,8) 174,9 11

12 Lucro Líquido Lucro Líquido (Em R$ MM) + 52,5% + 7,8% 150,7 162,5 + 43,6% - 0,7% 98,8 40,1 57,6 57,2 6,9% 8,6% 8,3% Lucro Líquido Margem Líquida 7,9% 9,6% 9,3% 4T06 4T07 4T ,5% 8,9% 8,5% 6,5% 7,8% 7,4% Lucro Líquido sobre a RL total da Companhia Lucro Líquido sobre a RL total da Companhia 12

13 Investimentos Evolução dos Investimentos (Em R$ MM) 136,8 118,9 108,5 47,5 55,9 51,6 4T06 4T07 4T Sumário dos Investimentos (em R$ MM) 4T08 4T Novas Lojas 32,0 26,5 83,7 60,0 Remodelação de Instalações 7,1 5,7 24,4 11,3 Sistemas e Equipamentos de Tecnologia 4,8 16,4 10,9 23,3 Outros 7,7 7,3 17,8 13,9 Total 51,6 55,9 136,8 108,5 13

14 Plano de Expansão Lojas Inauguradas em 2008 Cidade Local Data 1 São Paulo - SP Bourbon Shopping Pompéia Março 2 Juiz de Fora - MG Independência Shopping Abril 3 Taboão da Serra - SP Shopping Center Taboão Abril 4 Maringá - PR Aspen Park Shop. Center Abril 5 S. João do Meriti - RJ Shopping Grande Rio Maio 6 Curitiba - PR Palladium Shop. Center Maio 7 Taubaté - SP Taubaté Shopping Center Agosto 8 São José dos Pinhais - PR Shopping São José Setembro 9 Aparecida de Goiânia - GO Buriti Shopping Outubro Lojas a serem inauguradas no 1º Semestre de 2009 Cidade Local Data 1 Manaus - AM Shopping Manauara Abril 2 Natal - RN Shopping Midway Mall Abril 3 Baurú - SP Shopping Bauru Abril 4 Goiânia - GO Shopping Goiânia Abril 10 Campinas - SP Campinas Shopping Center Outubro Total de lojas a serem inauguradas no 1S09 4 lojas 11 Porto Velho - RO Porto Velho Shopping Outubro 12 Duque de Caxias - RJ Caxias Shopping Novembro 13 Porto Alegre - RS Barra Shopping Sul Novembro 14 Anápolis - GO Brasil Park Shopping Novembro 15 Vila Velha - ES Shopping Praia da Costa Novembro Total de lojas inauguradas em lojas 14

15 Estrutura Patrimonial Em R$ MM 31.dez.08 Part. 30.set.08 Part. 31.dez.07 Part. Caixa e Equivalentes de Caixa 178,7 12% 157,9 12% 296,4 19% Contas a Receber de Clientes 646,8 41% 499,2 36% 648,4 42% Estoques 189,3 12% 231,3 17% 150,6 10% Outros 135,1 9% 104,6 8% 109,8 7% Imobilizado e Intangível - Líquidos 409,2 26% 374,2 27% 335,2 22% ATIVO TOTAL 1.559,1 100% 1.367,2 100% 1.540,4 100% Empréstimos e Financiamentos 130,8 8% 130,0 10% 121,6 8% Financiamentos-Operações CDCI 187,1 12% 167,7 12% 159,0 10% Fornecedores 169,9 11% 156,7 11% 260,1 17% Impostos e Contribuições a Recolher 128,7 8% 48,6 4% 125,8 8% Outros 150,2 10% 92,5 7% 247,1 16% Não Circulante 81,0 5% 83,5 6% 44,0 3% Patrimônio Líquido 711,4 46% 688,2 50% 582,9 38% PASSIVO TOTAL 1.559,1 100% 1.367,2 100% 1.540,4 100% 15

16 Cartão Renner Cartões Emitidos (Em Milhões) + 16,9% + 13,1% 10,3 12,0 13,6 Dez.06 Dez.07 Dez.08 Ticket Médio do Cartão Renner (Em R$) + 4,0% + 3,4% 112,69 116,48 121,09 + 3,2% + 5,5% 112,97 103,84 107,12 4T06 4T07 4T

17 Formas de Pagamento 4º Trimestre de 2008 Exercício 2008 Cartão Renner (0+8) 11,6% Cartão Renner (0+5) 50,3% Cartão Renner (0+8) 13,8% Cartão Renner (0+5) 49,3% À vista 22,1% À vista 21,1% Cartões de Crédito 16,0% Vendas no Cartão Renner 61,9% Cartões de Crédito 15,8% Vendas no Cartão Renner 63,1% 4º Trimestre de 2007 Exercício 2007 Cartão Renner (0+8) 15,8% Cartão Renner (0+5) 49,9% Cartão Renner (0+8) 14,3% Cartão Renner (0+5) 52,9% À vista 20,5% À vista 19,4% Cartões de Crédito 13,8% Vendas no Cartão Renner 65,7% Cartões de Crédito 13,4% Vendas no Cartão Renner 67,2% 17

18 Colaboradores Número de Colaboradores + 5,1% novos colaboradores + 18,3% lojas 95 lojas 110 lojas Dez.06 Dez.07 Dez.08 Novas Contratações por Áreas: Administrativos: 175 novos colaboradores Lojas: 289 novos colaboradores 18

19 Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária Assembléia Geral Extraordinária (AGE) Data: 20/03/2009 Horário: 11h (Brasil) Assembléia Geral Ordinária (AGO) Data: 30/03/2009 Horário: 11h (Brasil) Matérias a serem deliberadas: Alterar Estatuto Social da Companhia Alterar Plano de Opção de Compra de Ações aprovado pela Assembléia Geral Extraordinária de 25 de maio de 2005 e alterado pela Assembléia Geral Extraordinária de 10 de abril de 2007 Matérias a serem deliberadas: Examinar, discutir e votar as contas dos administradores e as demonstrações financeiras relativas ao exercício social encerrado em 31 de dezembro de 2008; Examinar, discutir e votar a proposta de destinação do lucro líquido do exercício e a distribuição de dividendos; Eleger os membros do Conselho de Administração e fixar o montante da remuneração dos administradores; e Eleger os membros do Conselho Fiscal e fixar o montante da remuneração. Data limite para enviar documentação para Lojas Renner: AGE: 17/03/2009 às 11h (Brasil) AGO: 27/03/2009 às 11h (Brasil) A documentação necessária encontra-se no Edital de Convocação e no Manual de Participação que estão disponíveis no site: 19

20 José Galló Diretor Presidente José Carlos Hruby Diretor Administrativo e de RI Paula Picinini Gerente de Relações com Investidores Equipe de Relações com Investidores Tel. (51) / ri_lojasrenner@lojasrenner.com.br 20