DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3T18

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1 DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3T18 Novembro T O D O S O S D I R E I T O S R E S E R V A D O S 2018

2 AVISO LEGAL As informações contidas nesta apresentação e eventuais declarações que possam ser feitas durante esta teleconferência, relativas às perspectivas de negócios, projeções e metas operacionais e financeiras da TOTVS, constituem-se em crenças e premissas da Diretoria da Companhia, bem como em informações atualmente disponíveis. Considerações futuras não são garantias de desempenho. Elas envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e, portanto, dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. Investidores devem compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais podem afetar o desempenho futuro da TOTVS e podem conduzir a resultados que diferem materialmente daqueles expressos em tais considerações futuras.

3 PRINCIPAIS EVENTOS RECENTES LANÇAMENTO DO BEMACASH MAQUININHA INTELIGENTE O Bemacash Maquininha Inteligente é mais um passo na estratégia Bemacash para aumentar a presença no segmento de Micro e Pequeno negócio. Solução completa para o ponto de venda que utiliza a mesma plataforma de software já disponibilizada no tablet Bemacash, contendo: Controle de vendas, estoque e contas a receber (em nuvem) Solução de inteligência artificial (Carol) Impressão de recibos Meio de pagamento integrado Assim como as demais ofertas Bemacash, a Maquininha Inteligente é vendida por meio da TOTVS Store, diretamente ou via canal Bemacash.

4 PRINCIPAIS EVENTOS RECENTES PRIMEIRO ANO DO idexo O idexo completa 1 ano com um modelo de atuação focado em conectar startups, empreendedores e desenvolvedores a empresas, visando a criação soluções de negócios. 30 startups em jornadas ativas em: Indústria 4.0 Retailtechs Back office Fintechs Outros 45 startups até o final do Ano

5 RECEITA LÍQUIDA TOTAL (R$ MM) O DESEMPENHO DE SOFTWARE LEVOU AO CRESCIMENTO DE RECEITA LÍQUIDA NO 3T18

6 RECEITA DE SOFTWARE (R$ MM) A RECEITA DE SOFTWARE DO TRIMESTRE FOI PRINCIPALMENTE IMPULSIONADA PELO CRESCIMENTO DE LICENCIAMENTO

7 RECEITA DE SOFTWARE (R$ MM) ANO CONTRA ANO, O CRESCIMENTO DA RECEITA DE SOFTWARE ESTÁ PRINCIPALMENTE RELACIONADO À SUBSCRIÇÃO, QUE ATINGIU R$100 MILHÕES NO TRIMESTRE RECEITA DE SOFTWARE LICENCIAMENTO x SUBSCRIÇÃO ARR - SUBSCRIÇÃO

8 SOFTWARE (R$ MM) A ACELERAÇÃO DE CRESCIMENTO DA RECEITA DE SOFTWARE AINDA NÃO COMPENSOU O AUMENTO DE CUSTOS NO TRIMESTRE 2T18 3T18 Δ 3T/2T 3T17 Δ 3T/3T 12M-3T18 12M-3T17 Δ 12M/12M RECEITA DE SOFTWARE 382,9 398,5 4,1% 370,6 7,5% 1.552, ,7 6,0% CUSTO DE SOFTWARE (21,9) (24,0) 9,5% (21,6) 11,0% (90,7) (83,5) 8,7% CUSTO DE SUPORTE (36,4) (37,8) 4,0% (33,4) 13,2% (142,1) (132,3) 7,4% P&D (94,2) (98,4) 4,4% (88,2) 11,6% (369,1) (343,4) 7,5% RESULTADO DE SOFTWARE 230,3 238,3 3,4% 227,3 4,8% 950,6 905,6 5,0% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 60,2% 59,8% -40 pb 61,4% -160 pb 61,2% 61,8% -60 pb ITENS NÃO RECORRENTES CUSTOS COM DESLIGAMENTOS ,4 1,0 36,2% RESULTADO DE SOFTWARE AJ. 230,3 238,3 3,4% 227,3 4,8% 952,1 906,6 5,0% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO AJUSTADA 60,2% 59,8% -40 pb 61,4% -160 pb 61,3% 61,9% -60 pb

9 SERVIÇOS (R$ MM) O MAIOR RITMO DE VENDAS NOS ÚLTIMOS TRIMESTRES COMBINADO À GESTÃO DE CUSTOS LEVOU AO AUMENTO DA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 2T18 3T18 Δ 3T/2T 3T17 Δ 3T/3T 12M-3T18 12M-3T17 Δ 12M/12M RECEITA DE SERVIÇOS 135,4 136,7 0,9% 132,9 2,9% 517,8 512,1 1,1% CUSTO DE SERVIÇOS (125,0) (126,5) 1,2% (124,3) 1,7% (491,5) (500,7) -1,8% RESULTADO DE SERVIÇOS 10,4 10,2-2,2% 8,6 18,9% 26,3 11,4 130,6% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 7,7% 7,5% -20 pb 6,4% 110 pb 5,1% 2,2% 290 pb ITENS NÃO RECORRENTES CUSTOS COM DESLIGAMENTOS ,9 2,1 87,7% RESULTADO DE SERVIÇOS AJ. 10,4 10,2-2,2% 8,6 18,9% 30,2 13,5 124,0% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO AJUSTADA 7,7% 7,5% -20 pb 6,4% 110 pb 5,8% 2,6% 320 pb

10 HARDWARE (R$ MM) A REDUÇÃO DA MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO RESULTOU PRINCIPALMENTE DA QUEDA NAS VENDAS DE SOLUÇÕES FISCAIS 2T18 3T18 Δ 3T/2T 3T17 Δ 3T/3T 12M-3T18 12M-3T17 Δ 12M/12M RECEITA DE HARDWARE 56,5 54,4-3,8% 58,9-7,6% 211,4 246,1-14,1% CUSTO DE HARDWARE (38,3) (38,3) -0,1% (37,4) 2,4% (142,2) (154,3) -7,9% RESULTADO BRUTO 18,2 16,1-11,4% 21,5-24,9% 69,2 91,8-24,6% MARGEM BRUTA 32,2% 29,6% -260 pb 36,5% -690 pb 32,7% 37,3% -460 pb DEPRECIAÇÃO CUSTO DE HARDWARE 0,8 0,8-11,1% 0,9 1,0% 3,4 3,4 1,2% P&D (3,0) (3,6) 18,7% (4,1) -13,2% (14,8) (12,7) 16,7% SUBVENÇÃO ECONÔMICA 2,3 1,8-21,2% - - 7,4 7,9-6,1% RESULTADO DE HARDWARE 18,4 15,2-17,6% 18,2-16,4% 65,3 90,4-27,8% MARGEM DE CONTRIBUIÇÃO 32,6% 27,9% -470 pb 30,9% -300 pb 30,9% 36,7% -580 pb

11 DESPESAS COMERCIAIS & ADMINISTRATIVAS AJUSTADAS (%RL)

12 EBITDA AJUSTADO (R$ Mil) Δ EBITDA Ajustado: ,5% ,7% ,6%

13 LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ Mil) Δ LL Ajustado: ,0% ,5% ,0%

14 FLUXO DE CAIXA E ENDIVIDAMENTO (R$ MM) 2T18 3T18 3T/2T 3T17 3T/3T 12M-3T18 12M-3T17 12M/12M Lucro antes Imposto de Renda e Contribuição Social 45,4 43,2-5,0% 13,7 215,0% 146,8 115,3 27,4% Variação no Capital de Giro 3,8 46,3 - (0,2) - 18,8 (40,6) -146,3% Itens que não Afetam o Caixa 69,6 72,0 3,5% 76,6-6,1% 303,3 294,9 2,9% Juros Pagos (6,9) (13,0) 87,0% (12,0) 7,7% (43,4) (44,3) -2,0% Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos (10,6) (4,8) -54,7% (0,5) 861,9% (23,9) (18,5) 29,7% Caixa Gerado nas Atividades Operacionais 101,3 143,6 41,8% 77,6 85,2% 401,6 306,8 30,9% Caixa Líquido das Atividades de Investimento (15,0) (36,6) 143,0% (9,5) 284,3% (81,4) (63,8) 27,6% Caixa Líquido das Atividades de Financiamento (72,5) (51,9) -28,3% 124,9-141,6% (255,1) (74,7) 241,7% AUMENTO (REDUÇÃO) DO CAIXA 13,8 55,1 300,8% 193,0-71,4% 65,2 168,4-61,3% Caixa Bruto no Início do Período 380,7 394,5 3,6% 191,4 106,1% 384,4 216,0 78,0% CAIXA BRUTO NO FIM DO PERÍODO 394,8 449,6 14,0% 384,4 16,9% 449,6 384,4 16,9% Dívida bruta 606,2 553,3-8,7% 743,3-25,6% 553,3 743,3-25,6% DIVÍDA LÍQUIDA 211,7 103,7-51,0% 358,8-71,1% 103,7 358,8-71,1% Dívida líquida / EBITDA 12 meses Ajustado 0,7 0,3-0,4 1,2 0,9 0,3 1,2 0,9 FLUXO DE CAIXA LIVRE 90,8 115,7 27,3% 76,0 52,1% 348,9 272,3 28,1%

15 DESTAQUES DO 3T18 Receita Líquida: +4,8% vs. 3T17 +2,6% vs. 12M-3T17 Receita de Licença: +14,9% vs. 3T17 +4,8% vs. 12M-3T17 Receita de Subscrição: +26,7 vs. 3T17 +32,5% vs. 12M-3T17 Receita de Serviços: +2,9% vs. 3T17 +1,1% vs. 12M-3T17 EBITDA Ajustado: +43,7% vs. 3T17 +15,6% vs. 12M-3T17 Lucro Líquido Ajustado: +83,5% vs. 3T17 +9,0% vs. 12M-3T17 Geração Livre de Caixa: +52,1% vs. 3T17 +28,1% vs. 12M-3T17

16 Relações com Investidores +55 (11) (11) (11) (11) Tecnologia + Conhecimento são nosso DNA O sucesso do cliente é o nosso sucesso Valorizamos gente boa que é boa gente company/totvs fluig.com #SOMOS TOTVERS