Aviso Legal. Todos os dados do exercício de 2004, apresentados neste material, referem-se à Controladora, enquanto que 2005 e 2006 são Consolidados.

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1 Resultados 2006 Quinta-feira, 15 de fevereiro de 2007 Horário: 11h (Brasil) / 8h (US-ET) Tel: ou (11) Replay: (11) Código: Lojas Renner 1

2 Aviso Legal Eventuais declarações que possam ser feitas durante esta apresentação, relativas às perspectivas de negócios da Companhia, projeções e metas operacionais e financeiras, constituem-se em crenças e premissas da diretoria da Lojas Renner S.A. bem como em informações atualmente disponíveis para a Companhia. Considerações futuras não são garantias de desempenho, envolvem riscos, incertezas e premissas, pois se referem a eventos futuros e portanto dependem de circunstâncias que podem ou não ocorrer. O público deve compreender que condições econômicas gerais, condições da indústria e outros fatores operacionais, podem afetar os resultados futuros da empresa e podem conduzir a resultados que diferem, materialmente, daqueles expressos em tais considerações futuras. As informações financeiras e operacionais a seguir, exceto onde indicado em contrário, estão de acordo com a Legislação Societária Brasileira e as comparações referem-se ao quarto trimestre (4T) e ao exercício anual. Todos os dados do exercício de 2004, apresentados neste material, referem-se à Controladora, enquanto que 2005 e 2006 são Consolidados. 2

3 Crescimento das Vendas Receita Líquida Em R$ MM + 26,4% + 19,1% 1.436, ,4 + 23,1% + 25,5% 953,8 328,0 403,9 506,9 4T04 4T05 4T Crescimento em Mesmas Lojas 4T05/4T04 18,5% 4T06/4T05 11,7% 2005/ ,5% 2006/ ,7% 3

4 Produtividade das Lojas Receita Líquida por m 2 Em R$ por m ,3% ,5% ,5% ,4% T04 4T05 4T

5 Operação de Lojas Distribuição Geográfica Dez.06 Área de Vendas e Número de Lojas Em mil m 2 RR AP +18,1% AC AM RO PA MT 1 GO 2 MS 1 SP PR 6 TO DF 3 28 MA PI MG 5 RJ CE 2 RN PB 3 PE AL SE BA 1 ES ,6 62 lojas +5,7% 150,7 66 lojas 178,0 81 lojas RS 13 SC 5 Dez.04 De z.05 Dez.06 Lojas Centros de Distribuição 5

6 Lucro Bruto Lucro Bruto e Margem Bruta Em R$ MM + 18,8% + 26,5% 655,3 518,0 436,0 + 23,5% 146,8 + 27,2% 181,3 230,6 45,5% 45,7% 45,6% 45,6% Lucro Bruto Margem Bruta 44,7% 44,9% 4T04 4T05 4T º Trimestre Melhorias no processo de compras Melhor Gestão de Estoques Temperaturas elevadas no 4T06 minimizaram markdowns Ano 2006 Melhorias no processo de compras Melhor Gestão de Estoques Temperaturas elevadas reduziram markdowns no 1T06 e 4T06. Descompasso de temperaturas influenciou negativamente a margem do 3T06 Desativação dos celulares 6

7 Despesas com Vendas Despesas com Vendas Em R$ MM + 26,2% + 14,2% 357,0 247,7 282,9 + 15,0% + 29,4% 75,7 87,1 112,7 25,9% Despesas com Vendas Percentual sobre a RL 23,1% 22,2% 21,6% 24,9% 24,9% 4T04 4T05 4T º Trimestre Ano 2006 Maiores despesas de marketing no 4T06 (Promoção Natal Inesquecível, novas lojas, primeiro Natal no Nordeste) Custos pré-operacionais das 6 inaugurações do 4T06 Maiores despesas de marketing Custos pré-operacionais das 15 inaugurações Aumento da produtividade das lojas vem favorecendo a diluição dos custos fixos 7

8 Despesas Gerais e Administrativas Despesas Gerais e Administrativas Em R$ MM + 44,6% 142,5 + 28,7% 98,6 + 36,0% + 51,2% 54,3 76,6 Despesas Gerais e Admin. 26,4 8,0% 35,9 8,8% 10,7% 8,6% 8,7% 9,9% Percentual sobre a RL 4T04 4T05 4T º Trimestre Ano 2006 Maiores despesas de Logística para a montagem dos estoques iniciais de 6 novas lojas Despesas para ativação e aquisição de cartões (primeiro Natal de15 novas lojas, incluindo Nordeste) Despesas do Programa de Participação no Resultado Despesas de logística mais elevadas devido às lojas do Nordeste que não operavam no 4T05 Despesas maiores devido ao modelo de Gov. Corp. Adequação da estrutura de pessoal para suportar plano de expansão (RH, TI, Compras,etc.) Maiores despesas de Logística para a montagem dos estoques iniciais de 15 novas lojas Agressiva campanha ativação e aquisição de cartões 8

9 Serviços Financeiros Resultado de Serviços Financeiros (em R$ MM) T06 4T Receitas com Recuperação de Crédito (0+5) 71,4 62,3 17,8 17,4 2 - Perdas em Crédito, Líquidas (0+5) (43,0) (38,9) (15,0) (15,1) 3- Receita de Serv. Financeiros, Líquidas das Perdas em Crédito 14,8 3,4 6,8 3,0 a) Receita de Serviços Financeiros 23,8 3,4 12,1 3,0 b) Perdas em Crédito, Líquidas (Serviços Financeiros) (9,0) - (5,3) - 4- Despesas Operacionais (0+5 e Serv. Financeiros) (16,1) (11,5) (4,7) (3,3) Total 27,1 15,3 4,9 2,0 % Sobre o EBITDA 14,7% 10,7% 7,1% 3,5% Reclassificação das Despesas de Cobrança Despesas de cobrança foram reclassificadas, passando de Despesas Gerais e Administrativas para Resultado de Serviços Financeiros, visando destacar a real contribuição da operação de Serviços Financeiros e do Cartão Renner levando em consideração todas as despesas relacionadas 9

10 Reconciliação Resultado de Serviços Financeiros (em R$ MM) 1T06 2T06 3T06 4T Receitas com Recuperação de Crédito (0+5) 15,0 19,5 19,1 17,8 71,4 2 - Perdas em Crédito, Líquidas (0+5) (8,1) (11,0) (8,8) (15,0) (43,0) 3- Receita de Serv. Financeiros, Líquidas das Perdas em Crédito 0,6 2,6 4,6 6,8 14,8 a) Receita de Serviços Financeiros 0,8 3,6 7,1 12,1 23,8 b) Perdas em Crédito, Líquidas (Serviços Financeiros) (0,2) (1,0) (2,5) (5,3) (9,0) 4- Despesas Operacionais (0+5 e Serv. Financeiros) (2,9) (4,3) (4,2) (4,7) (16,1) Total 4,6 6,8 10,7 4,9 27,1 % Sobre o EBITDA 16,6% 13,5% 29,4% 7,1% 14,7% Reconcialiação (em R$ MM) 1T06 2T06 3T06 4T (+) Despesas Operacionais de Cobrança 2,9 3,3 3,2 2,9 12,3 (+) Prêmio por Antecipação de Pagamentos 1,9 3,0 2,8 3,3 11,0 (+) Outras Receitas 1,9 0,6 0,7 2,1 5,3 Total conforme publicações anteriores 11,3 13,7 17,4 13,2 55,7 10

11 EBITDA EBITDA e Margem EBITDA Em R$ MM + 32,5% + 29,4% 184,4 + 43,0% + 20,7% 107,5 142,5 40,4 12,3% 69,8 57,9 14,3% 13,8% 11,3% 12,5% 12,8% EBITDA Margem EBITDA 4T04 4T05 4T * 2006 Reconciliação do EBITDA (em R$ MM) * 4T06 4T05 Lucro Líquido 98,8 80,3 40,1 45,7 ( + ) IR, CSLL e Participações 34,9 29,1 16,5 10,8 ( + ) Resultado Não Operacional 5,0 0,6 2,8 0,1 ( + ) Receitas (Despesas) Financeiras Líquidas 6,9 (20,6) (0,3) (6,8) ( + ) Despesas Extraordinárias - 19,1 - (0,1) ( + ) Depreciações e Amortizações 38,7 31,2 10,7 8,1 ( + ) Amortização do Ágio 0,1 2,8-0,1 EBITDA 184,4 142,5 69,8 57,9 * Não contempla as despesas extraordinárias decorrentes da Oferta Pública de Ações 11

12 Resultado Financeiro e Endividamento Resultado Financeiro, Líquido Resultado Financeiro, Líquido (em R$ MM) T06 4T05 Receitas Financeiras 25,1 24,1 6,6 9,6 Despesas Financeiras (14,6) (19,7) (3,4) (2,6) CPMF (8,5) (7,2) (2,5) (1,7) Outras Despesas Financeiras (6,1) (12,5) (0,9) (0,9) Variação Cambial sobre Financiamento - 23,0 - - Custo do financiamento de Clientes Inadimplentes (17,4) (6,8) (2,9) (0,2) Resultado Financeiro, Líquido (6,9) 20,6 0,3 6,8 Disponibilidades e Endividamento Disponibilidades, Aplicações Financeiras e Endividamento (em R$ MM) Dez.06 Set.06 Dez.05 Disponibilidades e Aplicações Financeiras 287,2 217,5 276,5 Empréstimos e Financiamentos de Curto Prazo (93,4) (94,1) (63,2) Disponibilidades, Aplicações Financeiras e Endividamento 193,8 123,4 213,3 12

13 Lucro Líquido Lucro Líquido Em R$ MM + 23,1% 98,8 + 53,1% 80,3 + 21,7% 37,5 11,4% 45,7 11,3% - 12,3% 40,1 7,9% 52,5 5,5% 7,1% 6,9% Lucro Líquido Margem Líquida 4T04 4T05 4T º Trimestre O lucro líquido no 4T05 foi impactado pelo beneficio fiscal de R$ 10,3 milhões, advindo dos pagamentos de Juros sobre Capital Próprio realizados em Novembro e Dezembro de No 4T06 este benefício fiscal totalizou R$ 6,5 milhões. 13

14 Investimentos Evolução dos Investimentos Em R$ MM + 112,7% 118, ,2% 16,1 + 46,6% 32,4 + 29,4% 47,5 43,2 55,9 4T04 4T05 4T Sumário dos Investimentos (em R$ MM) T06 4T05 Novas Lojas 81,2 23,4 36,1 12,5 Remodelação de Instalações 17,4 17,4 5,1 10,7 Sistemas e Equipamentos de Tecnologia 13,3 8,8 2,7 4,1 Outros 7,0 6,3 3,6 5,1 Total 118,9 55,9 47,5 32,4 14

15 Plano de Expansão Lojas Inauguradas em 2006 (15 lojas) Inauguração de 6 lojas no 1º semestre de 2007* (Estimativa de 10 a 12 lojas no ano) Cidade Local Inauguração Cidade Local 1 Recife PE Rua da Imperatriz 29.mar.06 2 Jaboatão dos Guararapes PE Shopping Guararapes 29.mar.06 3 Curitiba PR Shopping Estação 05.mai.06 4 Fortaleza CE Shopping Iguatemi Fortaleza 09.mai.06 5 Jundiaí SP Maxi Shopping Jundiaí 12.mai.06 6 Fortaleza CE North Shopping 29.mai.06 7 Cachoerinha - RS Shopping do Vale 14.set.06 8 São Paulo - SP Shopping Jardim Sul 26.set.06 9 Recife - PE Shopping Recife 28.set.06 1 Florianópolis - SC Shopping Iguatemi 2 Rio de Janeiro - RJ Shopping Tijuca 3 Piracicaba - SP Shopping Piracicaba 4 Manaus - AM Shopping Amazonas 5 Salvador - BA Salvador Shopping 6 Aracaju - SE Shopping Jardins RR AP Inaugurações no 4T06 10 Tubarão - SC Shopping Farol 26.out Rio de Janeiro - RJ Shopping Via Parque 09.nov Salvador - BA Shopping Iguatemi Bahia 24.nov.06 AC AM RO PA MA CE PI TO MT BA DF GO MG MS ES RN PB PE AL SE 13 São Paulo - SP Shopping SP Market Center 05.dez Rio de Janeiro - RJ Shopping Leblon 06.dez Goiânia - GO Shopping Bougainville 07.dez.06 Lojas Inauguradas em 2006 PR SC RS SP RJ Lojas a Inaugurar no 1S07* * Estimativas da Companhia 15

16 Estrutura Patrimonial Em R$ MM 31.dez.06 Participação 30.set.06 Participação 31.dez.05 Participação Disponibilidades 34,1 3% 31,1 3% 19,8 26% Aplicações 253,1 21% 186,4 19% 256,7 25% Clientes 402,1 33% 275,0 29% 381,6 37% Estoques 117,5 10% 133,9 14% 92,3 9% Outros 113,2 9% 92,6 10% 77,6 8% Ativo Permanente 280,4 23% 244,2 25% 201,6 20% ATIVO TOTAL 1.200,4 100% 963,2 100% 1.029,6 100% Endividamento de Curto Prazo 93,4 8% 94,1 10% 63,2 6% Fornecedores 220,3 18% 156,1 16% 219,0 21% Impostos e Contribuições a Recolher 131,4 11% 46,3 5% 96,7 9% Outros 182,5 15% 85,8 9% 113,9 11% Exigível a Longo Prazo 28,8 2% 26,3 3% 19,2 2% Patrimônio Líquido 544,0 45% 554,6 58% 517,6 50% PASSIVO TOTAL 1.200,4 100% 963,2 100% 1.029,6 100% 16

17 Cartão Renner Cartões Emitidos Em MM Ticket Médio Em R$ +14,6% 7,6 + 18,4% 8,7 10,3 + 7,2% 98,91 + 6,3% 112,69 106, ,8% 88,19 + 6,3% 103,84 97,70 75,7% 74,2% 69,9% 74,4% 73,8% 71,3% Dez.04 Dez.05 Dez.06 4T04 4T05 4T Vendas no Cartão Renner Ticket Médio 17

18 Formas de Pagamento 4º Trimestre de Cartão Renner (0+8) 16,2% Cartão Renner (0+5) 53,7% Cartão Renner (0+8) 13,6% Cartão Renner (0+5) 57,7% Àvista 18,7% Àvista 17,5% Cartões de Crédito 11,4% Cartões de Crédito 11,2% 4º Trimestre de Cartão Renner (0+8) 5,5% Àvista 16,5% Cartão Renner (0+5) 68,7% Cartão Renner (0+8) 2,3% Àvista 16,4% Cartão Renner (0+5) 71,5% Cartões de Crédito 9,3% Cartões de Crédito 9,8% 18

19 Colaboradores Número de Colaboradores + 24,0% novos colaboradores + 7,8% Novas Contratações por Áreas: Administrativos: 98 novos colaboradores Lojas: novos colaboradores

20 Pagamento de Dividendos Forma de Pagamento Data da Aprovação Montante Total (Em R$ MM) Valor por Ação (Em R$) Juros Sobre Capital Próprio 27/7/ ,7 0,1789 Juros Sobre Capital Próprio 27/12/ ,0 0,1563 Dividendos Sujeito aprov. AGO 33,4 0,2746 Total - 74,1 0,6098 * Dividend Yield 2,0% Dividendo por ação/ Cotação** Pay Out 75,0% Dividendo pago / Lucro Líquido Ajustado * Ajustado pelo desdobramento de 03/10/2006 e conforme número de ações em 31/12/2006 ** Conforme cotação da ação de R$ 30,70 em 28/12/

21 Assembléias de Acionistas Assembléia Geral Ordinária (AGO) e Assembléia Geral Extraordinária (AGE) em 02.ABR h (Brasil) Matérias a serem Deliberadas AGO Tomar as contas dos administradores, examinar, discutir e votar as demonstrações financeiras relativas ao exercício social encerrado em ; Destinação do Lucro Líquido do exercício e a distribuição de dividendos; Eleger os membros do Conselho de Administração e fixar o montante da remuneração dos administradores; Eleger os membros do Conselho Fiscal e fixar a respectiva remuneração. AGE Alterar o artigo 5º do Estatuto Social da Companhia, para refletir a nova cifra do capital social da Companhia; Modificações no Plano de Opção de Compra de Ações. Data limite para enviar documentação para Lojas Renner * : 30.mar.2007 às 11 h (Brasil) * A documentação necessária encontra-se no Edital de Convocação, disponível no site: 21

22 José Carlos Hruby Diretor Administrativo e de RI Paula Picinini Gerente de Relações com Investidores Tel: +55 (51) ri_lojasrenner@lojasrenner.com.br 22