Hypermarcas anuncia Lucro Líquido Ajustado* de R$65,5 milhões no 1T08 ou R$0,53 por ação

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1 Hypermarcas anuncia Lucro Líquido Ajustado* de R$65,5 milhões no 1T08 ou R$0,53 por ação São Paulo, 13 de Maio de 2008 A Hypermarcas S.A. (Bovespa: HYPE3; Reuters: HYPE3.SA; Bloomberg: HYPE3 BZ) anuncia hoje seus resultados referentes ao primeiro trimestre de Todas as informações operacionais e financeiras a seguir, exceto quando indicado de outra forma, são apresentadas em milhares de Reais, com base em números consolidados e de acordo com a Legislação Societária Brasileira. Aviso Importante: Em virtude dos procedimentos da Oferta Pública de Ações da Hypermarcas, iniciada no dia 18 de abril, a Companhia encontra-se em período de silêncio e, portanto, não fará comentários sobre informações futuras, estimativas ou análises sobre eventos posteriores ao 1T08. Destaques Lucro Líquido Ajustado* foi de R$ 65,5 milhões neste trimestre, ou 29,5% da Receita Líquida, representando R$0,53 por ação. EBITDA Ajustado** foi de R$ 71,1 milhões, representando uma margem de 32,0% sobre venda líquida, 7,4 pontos percentuais acima da margem média de 24,6% em 2007 Margem de Lucro Bruto foi de 60,7% sobre as vendas líquidas, 3,4 pontos percentuais acima da margem média de 57,3% em Dívida Financeira Líquida em 31 de março de 2008 reduziu para R$ 126,1 milhões, R$ 71,0 milhões inferior a 31 de dezembro de O saldo de Títulos a Pagar (parcelas de aquisições) encerrou o trimestre em R$ 785,7 milhões. (R$ milhares) T07 1T08 Receita Bruta Lucro Bruto Margem Lucro Bruto 57,3% 48,6% 60,7% EBITDA Ajustado ** Margem EBITDA Ajustado ** 24,6% 16,1% 32,0% Lucro Líquido Ajustado* Margem Lucro Líquido Ajustado* 26,5% 7,7% 29,5% Dívida Financeira Líquida O 1T08 não pode ser inteiramente comparado com o 1T07 ou o ano de 2007 dado que a aquisição da DM, sobretudo, foi realizada em junho de *Lucro Líquido Ajustado = Lucro Líquido do exercício + despesa de amortização e ágio ** EBITDA Ajustado = EBITDA + Despesas não reincidentes + Estimativa do benefício fiscal Fomentar

2 Contexto Operacional O primeiro trimestre deste ano representou a consolidação das iniciativas de integração, reorganização e captura de sinergias das aquisições realizadas pela Hypermarcas em 2007, sobretudo com a DM Farmacêutica, a maior delas. Com apenas 10 meses transcorridos desde que a Hypermarcas assumiu as operações da DM, as duas empresas estão totalmente fundidas. Foram realizados programas de melhoria nas áreas de vendas, promotores, logística, sistemas, compras e administrativo tais como: Redução das Despesas Administrativas, Gerais e Tributárias e Despesas com Vendas; Redução de diversos custos de insumos e embalagens em função do aumento de escala; Melhoria da produtividade advinda de investimentos feitos na modernização de nossas fábricas; Melhoria dos preços e redução dos descontos concedidos; Finalização, em 1º de fevereiro, da implantação do SAP; Intensificação das atividades promocionais nos Pontos de Venda; Continuidade de nossa política de investimento de mídia em nossas marcas Estas ações resultaram redução de custo e melhoria de margens, conforme pode-se observar pelos gráficos abaixo: Margem Bruta Margem EBITDA Ajustado 48,6% 57,3% 60,7% 24,3% 32,0% 16,1% 1T T08 1T T08 O encerramento desta fase representa a possibilidade da Companhia voltar seus esforços para o crescimento de suas marcas em iniciativas tais como extensões de linhas, lançamento de novos produtos, ampliação de distribuição e aumento de participação de mercado. 2

3 Indicadores Financeiros Abaixo seguem os principais resultados financeiros da Hypermarcas neste trimestre: DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (R$ milhares) 2007 % RL 1T07 % RL 1T08 % RL Receita Bruta ,6% ,5% ,8% Receita Líquida ,0% ,0% ,0% Lucro Bruto ,3% ,6% ,7% Despesas Operacionais ( ) -48,4% (43.737) -46,0% ( ) -65,0% Despesas com Vendas (98.240) -11,7% (14.854) -15,6% (24.616) -11,1% Despesas com Marketing ( ) -20,6% (17.694) -18,6% (36.887) -16,6% Despesas Administrativas, Gerais e Tributárias (48.531) -5,8% (6.736) -7,1% (10.285) -4,6% Amortizações de Ágios ( ) -19,5% (5.351) -5,6% (69.419) -31,3% Despesas Financeiras Líquidas ,4% ,3% (1.032) -0,5% Outras Receitas e Despesas Operacionais, Líquidas (1.650) -0,2% (332) -0,3% (1.975) -0,9% Imposto de Renda e CSLL (16.576) -2,0% (457) -0,5% ,5% Lucro Líquido ,0% ,0% (3.966) -1,8% Lucro Líquido Ajustado ,5% ,7% ,5% Lucro Líquido Ajustado por Ação 0,13-0,53 - RECEITA BRUTA A Receita Bruta apurada no trimestre foi de R$ 292,4 milhões, 129% maior que a Receita Bruta apurada no 1T07 de R$ 127,9 milhões. Distribuição da Receita Bruta - 1T08 Do total de R$292,4 milhões as vendas por Unidade de Negócio foram as seguintes: R$ Milhões 1T08 18,5% 24,2% 40,1% Medicamentos OTC Beleza e Higiene Pessoal Higiene e Limpeza Alimentos Medicamentos OTC 117,3 Beleza e Higiene Pessoal 50,2 17,2% Higiene e Limpeza 70,8 Alimentos 54,2 Durante o primeiro trimestre, houve uma mudança da legislação tributária no estado de São Paulo com a implantação da Substituição Tributária para os segmentos da Unidade de Negócios de Medicamentos OTC e Beleza e Higiene Pessoal. Estas mudanças ocasionaram uma incerteza no mercado em fevereiro e março e o adiamento das entradas de pedidos para a segunda quinzena de março, resultando em uma carteira de pedidos não faturados no valor de R$17,8 milhões. LUCRO BRUTO O Lucro Bruto da Hypermarcas no 1T08 foi de R$ 134,7 milhões, representando uma margem de 60,7% em relação à Receita Líquida. No ano passado, essa mesma margem foi de 57,3%. Esse aumento de rentabilidade de nossas vendas de 3,4 pontos percentuais é resultado de um mix de produtos de maiores margens e das melhorias operacionais implementadas. 3

4 DESPESAS COM VENDAS E MARKETING As despesas com vendas e marketing totalizaram R$61,5 milhões no trimestre representando 27,7% da Receita Líquida. Deste total, as Despesas com Marketing totalizaram R$ 36,9 milhões ou 16,6% da Receita Líquida e as Despesas com vendas somaram R$24,6 milhões representando 11,1% da Receita Líquida DESPESAS ADMINISTRATIVAS, GERAIS E TRIBUTÁRIAS As despesas administrativas, gerais e tributárias totalizaram R$ 10,3 milhões ou 4,6% da Receita Líquida, representando uma redução de 0,8 pontos percentuais em relação à média de LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO O Lucro Líquido antes das despesas de amortização de ágio do trimestre foi de R$ 65,5 milhões. Este resultado representa uma lucratividade em relação à Receita Líquida de 29,5%. Neste total não foi incluído o valor da estimativa de ganho do benefício fiscal do Fomentar 1 de R$ 1,6 milhão dado que só estará refletido nesta rubrica quando for realizado leilão de recompra desta dívida com o estado de Goiás. O Lucro Líquido Ajustado por Ação (para um total de 122,9 milhões de ações desde o final de 2007) foi de R$ 0,53 no 1T08. O Lucro Líquido Ajustado no primeiro trimestre do ano passado foi de R$ 0,13. RESULTADO OPERACIONAL A geração de caixa operacional da Hypermarcas (EBITDA Ajustado) no primeiro trimestre de 2008 foi de R$ 71,1 milhões, representando uma margem de 32,0% com relação às vendas líquidas, conforme reconciliação abaixo: RECONCILIAÇÃO DO EBITDA (R$ milhares) 2007 % RL 1T07 % RL 1T08 % RL Resultado Operacional 74,209 8,9% 2,497 2,6% (9,556) -4,3% (+) Amortizações de ágios/deságios líquidos 163,218 19,5% 5,351 5,6% 69,419 31,3% (+) Depreciações e outras amortizações 25,078 3,0% 2,712 2,9% 6,727 3,0% (+) Despesas financeiras líquidas (78,819) -9,4% (1,230) -1,3% 1,032 0,5% (+) Despesas não reincidentes 13,337 1,6% 3,179 3,3% 1,901 0,9% (+) Estimativa do Fomentar 9, % 2,828 3,0% 1,580 0,7% EBITDA Ajustado 206, % 15,337 16,1% 71,103 32,0% As despesas não reincidentes do trimestre são aquelas relacionadas a custos de rescisões e indenizações trabalhistas, assim como despesas com reorganizações societárias além de pagamento de CPMF. A estimativa do ganho do benefício fiscal do Fomentar também foi adicionada no cálculo do EBITDA para refletir a real geração de caixa da Hypermarcas. 1 Fundo de Participação e Fomento à Industrialização do Estado de Goiás FOMENTAR, conforme Nota Explicativa nº 20 das Demonstrações Financeiras Auditadas de 31 de março de

5 Eventos Recentes Neste trimestre, finalizamos a aquisição dos 50% do capital social da Éh Cosméticos S.A por R$ 13,5 milhões, empresa em que a Hypermarcas já detinha participação de 50%. Como evento subseqüente relevante, em 18 de abril de 2008 a Companhia iniciou sua Oferta Pública de Ações, com a captação do valor bruto de R$ 608,6 milhões por meio da emissão de 35,8 milhões de novas ações. Este capital será utilizado pela Hypermarcas, conforme descrito no prospecto definitivo da Oferta Pública de Ações (na seção Destinação dos Recursos ) em aquisições de novas empresas, ativos e marcas e no lançamento de novos produtos e marketing. Sobre a Hypermarcas A Hypermarcas é hoje uma das maiores e mais diversificadas empresas de bens de consumo, com capital de origem brasileira, nos segmentos em que atua Higiene e Limpeza, Beleza e Higiene Pessoal, Alimentos e Medicamentos Isentos de Prescrição Médica. Sua história começou em 2002, e desde então, com investimentos agressivos em marketing e por meio de inúmeras aquisições, constrói uma empresa detentora de um Portifólio de mais de 65 marcas reconhecidas em todo o país, tais como Assolan, Monange, Paixão, Benegrip, Apracur, Doril, Engov, Gelol, Zero-Cal e Cenoura & Bronze. Teleconferência 1T08 Teleconferência 1T08 Contato de RI Português Data: 14/05/2008 Horário: 15h30 (14h30 NY) Telefone: +55 (11) Código: Hypermarcas Inglês Data: 14/05/2008 Horário: 14h00 (13h00 NY) Telefone: +1 (973) Código: Martim Prado Mattos Diretor de Relações com Investidores Telefone: (11) ri@hypermarcas.com.br 5

6 Demonstração de Resultado do Exercício (Consolidado) Consolidado 01/01/2008 a 31/03/ /01/2007 a 31/03/2007 Receita bruta de vendas Mercado interno Mercado externo Deduções de vendas (70.536) (32.800) Receita líquida de vendas Custo dos produtos vendidos (87.236) (48.840) Lucro bruto Receitas e despesas operacionais Despesas com vendas e marketing (61.503) (32.548) Despesas administrativas, gerais e tributárias (10.285) (6.736) Participações em sociedades controladas Amortizações de ágios/deságios líquidos (69.419) (5.351) Despesas financeiras (3.689) 513 Receitas financeiras Outras receitas e despesas operacionais, líquidas (1.975) (332) Resultado operacional (9.556) Resultado não operacional Receitas não operacionais Despesas não operacionais Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social (9.556) Imposto de renda e contribuição social corrente (633) Imposto de renda e contribuição social diferidos (457) Lucro (prejuízo) antes da participação minoritária (3.966) Participação minoritária nos resultados de controladas (100) Lucro/ (Prejuízo) líquido (3.966)

7 Balanço Patrimonial (Consolidado) Ativo Passivo e Patrimônio líquido 31/3/ /12/ /3/ /12/2007 Circulante Circulante Disponibilidades Fornecedores Contas a receber Empréstimos e financiamentos Estoques Salários e encargos sociais Adiantamentos diversos Imposto de renda e contribuição social Impostos a recuperar Impostos a recolher Créditos tributários Contas a pagar Outros créditos Títulos a pagar Despesas antecipadas Não circulante Não circulante Realizável a longo prazo Sociedades ligadas Sociedades ligadas Empréstimos e financiamentos Créditos tributários Imposto de renda e contribuição social Impostos a recuperar Títulos a pagar Depósitos judiciais e outros Outras contas a pagar Despesas antecipadas Provisão para contingências Permanente Participação minoritária em controladas 1359 Investimentos Em controladas Patrimônio líquido Outros investimentos Capital social Ágio em empresas incorporadas Reserva de capital Imobilizado Reserva de Lucros Diferido Prejuízos acumulados (3.966) Total do Ativo Total do Passivo e Patrimônio Líquido