CONTATOS: Flávio Rocha CEO Tulio Queiroz Controller e RI

Transcrição

1 CONTATOS: Flávio Rocha CEO Tulio Queiroz Controller e RI tulioj@riachuelo.com.br

2 1. Grupo Guararapes 2. Real Estate 3. Midway Financeira 4. Expansão e Remodelações 5. Indicadores Macroeconômicos 6. Resultados 2T12

3 A Guararapes é o maior grupo empresarial de moda do Brasil e controlador da rede varejista Lojas Riachuelo, com 151 unidades espalhadas por todo o território nacional, dois parques industriais e funcionários. A Riachuelo é a única das grandes redes de varejo de moda que pesquisa, cria e produz a maior parte dos seus produtos. A integração com a Guararapes Confecções permite oferecer uma excelente relação preço e qualidade para seus clientes.

4 O maior grupo empresarial de moda do Brasil 6 unidades fabris (Ceará e RN) Integração das atividades: 100% das vendas para a Riachuelo 98% 100% 99,9% Uma das maiores lojas de departamento de vestuário do Brasil 151 lojas em 23 Estados brasileiros e Distrito Federal 3 Centros de Distribuição: Natal/RN, Manaus/AM e Guarulhos/SP 99,9% Segunda maior operadora de cartões private-label do Brasil 20,7 milhões de cartões Produtos: Crédito Pessoal, Saque Fácil, Seguros e Outros

5 Missão: proporcionar, a cada vez mais pessoas, as condições de se expressar através da moda. Visão: liderar o mercado nacional de moda, em um cenário predominantemente formal. Valores: Ética e Respeito; Solidez Financeira; Austeridade Administrativa; Meritocracia; Aperfeiçoamento Constante; Responsabilidade Social; Servir ao Cliente; Governança Corporativa; Atitude Vendedora.

6 Conceito Fast Fashion Agilidade na produção e distribuição das coleções, garantindo rapidez na divulgação de novas tendências; Integração 3 vertentes: Indústria + Varejo + Financeira Maior variedade de itens expostos por m² com menor profundidade de estoque na área de vendas; Obtenção do máximo global em contrapartida aos máximos locais; Geração de valor agregado às coleções; Foco no segmento Moda ao alcance de todos ; Parcerias com estilistas renomados como: Oskar Metsavaht, Cris Barros, Pedro Lourenço, Thais Gusmão, André Lima, Huis Clos, Maria Garcia, Martha Medeiros, Juliana Jabour, Zapälla e Lorenzo Merlino. A Riachuelo vende moda preservando bons preços e melhorando constantemente a atratividade de seus produtos.

7

8

9

10

11 6 unidades de produção: Rio Grande do Norte e Ceará Planta de Natal A maior confecção em todo o mundo 18 mil funcionários Planta de Fortaleza

12

13 Only Point of Contact

14 Fornecedor Sales Rep Buyer Varejo Marketing Merchandising Manufact Customer Store Ops &Distrib Service Warehousing Finance IT IT Finance A/P R&D Planning A/P Senior Management Senior Management

15 Desenho Comércio Confecção/ Produção Distribuição e Logística

16 R$ Milhões Receita Líquida Crescimento das Vendas em Mesmas Lojas T 17,0% 1,8% 9,8% 0,2% 11,8% 2,2% 6,5% 2T 7,6% 3,6% 7,9% 0,3% 7,0% 5,0% 6,6% 3T 6,4% 2,8% 8,2% 5,0% 8,4% 3,8% 4T 3,3% 2,5% -1,0% 10,1% 7,2% 1,3%

17 Fonte: J.P.Morgan e Websites de Relações com Investidores (GAP Inc., Inditex, H&M)

18 Fonte: J.P.Morgan e Websites de Relações com Investidores (GAP Inc., Inditex, H&M)

19 1. Grupo Guararapes 2. Real Estate 3. Midway Financeira 4. Expansão e Remodelações 5. Indicadores Macroeconômicos 6. Resultados 2T12

20 Total Área Construida: m² Área Bruta Locável (ABL): mais de 65,000 m² 99% de área locada Três pavimentos com 270 lojas 7 salas de cinema sendo uma 3D

21 Fachada do Shopping Teatro Riachuelo Midway Mall (R$ Mil) 2T12 2T11 Var.(%) 1S12 1S11 Var.(%) Receita Líquida de Aluguel e Luvas (R$ Mil) ,7% ,4% EBITDA (R$ Mil) ,2% ,7% Margem EBITDA 90,5% 91,8% -1,2 p.p. 91,4% 89,6% 1,8 p.p. ABL (mil m 2 ) 65,7 65,7 0,0% 65,7 65,7 0,0% EBITDA/ABL (R$/m 2 ) 151,4 136,2 11,2% 293,2 251,3 16,7% NOI (R$ Mil) ,6% ,4% Margem NOI 91,7% 91,1% 0,6 p.p. 92,9% 89,0% 3,9 p.p.

22 -17,2% Quantidade (%) Lojas em Imóveis Próprios 46 31% Lojas em Shopping 8 5% Lojas em Rua 38 25% Lojas em Imóveis Alugados % Lojas em Shopping % Lojas em Rua 3 2% Total de Lojas %

23 1. Grupo Guararapes 2. Real Estate 3. Midway Financeira 4. Expansão e Remodelações 5. Indicadores Macroeconômicos 6. Resultados 2T12

24 Cartão Riachuelo 20,7 milhões de cartões emitidos até o mês de Junho/12 1 Milhão de cartões bandeira a cada 12 meses (1,4 milhão de cartões até Junho/12) Créditos Crédito Pessoal Crédito Pessoal com Cheque Saque Fácil Cartões embandeirados (Visa e Mastercard) Seguros Premiáveis Seguro Desemprego Plano Odontológico Residencial 24h Residência 24h Veículos Perda e Roubo Acidentes Pessoais

25 Ticket Médio (R$) +10,2% +7,4% +8,6% +8,6% 115,8 127,6 136,9 110,5 120,1 130,4 2T10 2T11 2T12 1S10 1S11 1S12 Base Total de Cartões (MM) +11,4% +13,5% 20,7 18,6 16,4 2T10 2T11 2T12

26 2T12 2T11 À vista 23,6% PL Com Juros 11,4% À vista 22,4% PL Com Juros 13,7% Cartão Terceiros 25,1% PL Sem Juros 39,8% Private Label 51,3% Cartão Terceiros 24,7% PL Sem Juros 39,2% Private Label 52,9% 1S12 1S11 À vista 24,6% PL Com Juros 11,6% À vista 23,8% PL Com Juros 12,8% Cartão Terceiros 24,5% PL Sem Juros 39,3% Private Label 50,9% Cartão Terceiros 24,0% PL Sem Juros 39,4% Private Label 52,3%

27 Nível de Perda das Operações de Empréstimo Pessoal e Cartão Riachuelo 13,1% 11,4% 9,6% 8,6% 8,5% 9,2% 10,0% 10,3% 10,6% 5,9% 6,5% 6,2% 5,5% 5,7% 7,2% 7,7% 7,5% 7,6% jun/10 set/10 dez/10 mar/11 jun/11 set/11 dez/11 mar/12 jun/12 Cartão Riachuelo Empréstimo Pessoal Riachuelo Junho de 2012 SALDO PDD (%) Mínimo requerido (Bacen) Faixa de atraso (dias) Risco Carteira Saldo PDD Saldo PDD (%) Risco SALDO PDD (%) Mínimo requerido (Bacen) em dia A ,8% A 0,5% B ,6% B 1,0% C ,2% C 3,0% D ,3% D 10,0% E ,0% E 30,0% F ,8% F 50,0% G ,0% G 70,0% H ,0% H 100,0% Junho de 2012 Total ,4% Até 180 dias ,1% Índice de Cobertura (Vencidos há mais de 90 dias)* 94,7% Saldo PDD x Mínimo requerido (Bacen) 114,4% * PDD Total sobre créditos com atraso superior a 90 dias (E-H)

28 Vendas Financiadas (0 + 8) Ticket Médio: 30% superior ao Ticket Médio das vendas 0+5 Percentual das Vendas: 11,4% das vendas em 2T12 (13,7% em 2011) Juros: Reconhecimento da Receita: Provisão para Perdas: Risco da Operação: Empréstimos Pessoais Informações 6,9% a.m + IOF ( - ) Custo de funding ( - ) Impostos (ISS, PIS, COFINS) Ao longo da vigência do contrato, líquido do funding e dos impostos PDD de acordo com o BACEN Midway Financeira Informações Produtos: Valores: Prazos para Pagamento: Juros: Reconhecimento da Receita: Tamanho da Carteira: Provisão para Perdas: Risco da Operação: Crédito Pessoal, Saque Fácil e Crédito Pessoal com Cheque Crédito Pessoal: entre R$ 150,00 e R$ 5.000,00 Saque Fácil: máximo entre R$ 50,00 e R$ 1.500,00 Crédito Pessoal com Cheque: entre R$ 150,00 e R$ 5.000,00 Crédito Pessoal: entre 3 e 12 meses Saque Fácil: entre 3 e 12 meses Crédito Pessoal com Cheque: entre 3 e 12 meses Crédito Pessoal: entre 8,9% a.m. e 12,9% a.m. Saque Fácil: 12% a.m. Crédito Pessoal com Cheque: entre 6,99% a.m. e 10,69% a.m. Ao longo da vigência do contrato, líquido do funding e dos impostos R$ 105,6 milhões a valor presente (2T12) PDD de acordo com o BACEN Midway Financeira

29 1. Grupo Guararapes 2. Real Estate 3. Midway Financeira 4. Expansão e Remodelações 5. Indicadores Macroeconômicos 6. Resultados 2T12

30 151 lojas: 23 estados e Distrito Federal N: 10 LOJAS AM: 4 Lojas PA: 4 Lojas TO: 1 Lojas AC: 1 Lojas CO: 18 LOJAS DF: 6 Lojas GO: 6 Lojas MS: 4 Lojas MT: 2 Lojas NE: 37 LOJAS AL: 3 Lojas BA: 11 Lojas CE: 5 Lojas MA: 3 Lojas PB: 3 Lojas PE: 4 Lojas PI: 2 Lojas RN: 4 Lojas SE: 2 Lojas SE: 69 LOJAS ES: 3 Lojas MG: 11 Lojas RJ: 13 Lojas SP: 42 Lojas S: 17 LOJAS PR: 10 Lojas RS: 5 Lojas SC: 2 Lojas Centros de Distribuição

31 Área de Vendas Média das lojas: 2.500m² mil m² 432, % 364,4 314,5 172,8 206,2 230,4 257,5 277,7 77 Lojas 86 Lojas 93 Lojas 102 Lojas 107 Lojas 123 Lojas 145 Lojas 175 Lojas

32 Objetivo: Abrir 30 lojas por ano no decorrer de 2012 e de lojas ou mais + 30 lojas lojas lojas lojas lojas +9 lojas lojas

33 A mudança do ritmo de expansão veio acompanhada de uma alteração completa no visual arquitetônico e no Visual Merchandising das lojas. A Companhia buscou aumentar a variedade em exposição através de maior diversidade de modelos por m² de área de vendas.

34

35 ,3 milhões de 2011 pessoas na classe C Classes A e B 15% Classes A e B 22% Classe C 34% Classe C 54% Foco Riachuelo Classes D e E 51% Classes D e E 24% Fonte: Pesquisa Cetelem O Observador 2012

36 MULHER DA CLASSE MÉDIA: LOCOMOTIVA DA ECONOMIA BRASILEIRA Parte de um contingente de 50 milhões de Brasileiros que ingressaram nessa classe social Renda cresceu 68% desde 2002 Participação da mulher na renda familiar 42% classe média 25% classe alta Fonte: Instituto de Pesquisas Data Popular

37 1. Grupo Guararapes 2. Real Estate 3. Midway Financeira 4. Expansão e Remodelações 5. Indicadores Macroeconômicos 6. Resultados 2T12

38 Fonte: FMI / GS & MD Gouveia de Sousa

39 Fonte: FMI / GS & MD Gouveia de Sousa

40 57,2% 48,2% 43,9% 43,6% 43,4% 31,6% 18,3% 12,5% 113,9% 104,9% 100,7% 100,6% 96,8% 96,5% 82,7% 80,2% 77,5% 76,7% 155,4% 176,3% 202,4% Volume de Crédito % do PIB Fonte: Banco Mundial

41 % do PIB Volume de Crédito % do PIB 50,0% 49,1% 46,7% 45,0% 44,4% 40,0% 40,5% 35,0% 35,2% 30,9% 30,0% 28,3% 25,0% 25,8% 26,0% 24,6% 25,7% 20,0% Fonte: Banco Central

42 121,0 117,3 114,3 117,6 121,1 122,1 120,1 120,4 123,5 125,7 124, ,1 jul-11 ago-11 set-11 out-11 nov-11 dez-11 jan-12 fev-12 mar-12 abr-12 mai-12 jun-12 jul-12 Fonte: FGV Índice de confiança do consumidor

43 (milhares de pessoas) ,2% (100) (300) (500) (408) (408) (700) ¹Número de pessoas que foram admitidas no mês, já descontando as demitidas. Fonte: Caged Ministério do Trabalho website

44 8,0% Massa Salarial: crescimento real % contra ano anterior 7,0% 6,0% 5,9% 5,7% 6,8% 6,7% 5,0% 4,0% 4,2% 3,9% 4,5% 4,8% 3,0% 2,0% 1,0% 1,6% 0,0% -1,0% -2,0% Ocupados Renda Massa Salarial Linha de tendência Fonte: IBGE / GS & MD Gouveia de Sousa

45 ,5% 6,9% 7,6% 9,1% 8,1% 6,8% 6,5% 6,6% 5,5% 5,7% 4,3% 7,6% 7,8% 8,2% 8,5% Rendimento médio real das pessoas ocupadas Taxa de Inadimplência % -5,2%

46 PIB, Consumo das Famílias e Comércio Varejista % crescimento anual 10,9% 9,2% 9,7% 9,1% 1,3% 2,7% 1,2% 5,7% 3,8% 6,2% 4,8% 5,2% 4,5% 4,0% 3,2% 6,1% 6,1% 5,2% 7,0% 5,9% 4,1% 7,5% 7,0% 6,4% 4,0% 3,0% 6,9% 4,2% 3,5% 1,9% 0,7% -1,6% -0,7% -0,8% -0,6% -3,7% f PIB a preços de mercado Despesa de consumo das famílias Varejo Fonte: IBGE / GS & MD Gouveia de Sousa

47 % crescimento anual 24,1% 19,6% 18,3% 16,6% 10,6% 2,1% 15,6% 9,1% 8,8% 10,7% 8,4% 4,0% 3,6% -2,8% 14,1% 11,1% 6,1% 11,9% 9,7% 11,8% 10,9% 5,9% 6,7% 9,0% 8,3% 4,0% 12,0% 9,6% 5,9% 6,6% 0,8% 1,6% -5,9% Info e Móveis e Eletro Comunicação Material de Construção Outros e Lojas de Dpto. Vestuário e calçados Veículos Farma e Perfumaria Varejo Hiper/super, Alimentos e Bebidas Livros Combustíveis Fonte: IBGE / GS & MD Gouveia de Sousa

48 % Comércio crescimento Varejista anual % crescimento anual Norte 2009: 4,5% 2010: 20,0% 2011: 9,3% Nordeste 2009: 6,9% 2010: 13,0% 2011: 8,5% Centro-Oeste 2009: 3,8% 2010: 13,5% 2011: 7,5% Sudeste 2009: 6,4% 2010: 10,3% 2011: 6,0% Varejo Brasileiro 2009: 5,9% 2010: 10,9% 2011: 6,7% Sul 2009: 4,5% 2010: 9,4% 2011: 4,5% Fonte: IBGE / GS & MD Gouveia de Souza Fonte: IBGE / GS & MD Gouveia de Sousa

49 ,2% Vendas Reais - varejo - tecidos, vestuário e calçados (Volume em Milhares) ¹Receita bruta de vendas deflacionada por índices de preços específicos para cada Unidade da Federação, construídos a partir dos relativos de preços do IPCA. Fonte: Banco Central

50 R$ ,0 R$ ,9 R$ ,1 R$ ,0 R$ ,2-17,2% R$ ,4 R$ ,0 R$ ,3 R$ ,9 R$ ,1 R$ 5.368,5 R$ 7.996,4 R$ 5.810,0 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 Volume Total em R$ milhões Volume Total em Quantidade Fonte: Bloomberg

51 Fonte: Bloomberg -17,2%

52 1. Grupo Guararapes 2. Real Estate 3. Midway Financeira 4. Expansão e Remodelações 5. Indicadores Macroeconômicos 6. Resultados 2T12

53 Dados Operacionais 2T12 2T11 Var.(%) 1S12 1S11 Var.(%) Receita Líquida Consolidada (R$ MM) 843,6 711,0 18,7% 1.515, ,2 18,8% Receita Líquida Consolidada de Mercadorias (R$ MM) 658,6 570,5 15,4% 1.155, ,9 15,4% -17,2% Evolução nominal "Todas Lojas" sobre mesmo período do ano anterior 15,4% 14,1% 1,3 p.p. 15,4% 13,4% 2,0 p.p. Evolução nominal "Mesmas Lojas" sobre mesmo período do ano anterior 6,6% 5,0% 1,6 p.p. 6,5% 3,9% 2,6 p.p. Número de lojas em Reforma durante o Período Quantidade total de Lojas ao final do período ,7% ,7% Área de vendas em mil m² ao final do período 370,7 333,4 11,2% 370,7 333,4 11,2% Receita líquida por m² (R$ por m²) Receita líquida pela área média de vendas do período 1.791, ,9 0,6% 3.143, ,4 0,3% Ticket Médio do Cartão Riachuelo (R$) 136,9 127,6 7,4% 130,4 120,1 8,6% Quantidade total de Cartões Riachuelo (MM) 20,7 18,6 11,4% 20,7 18,6 11,4% % da venda total realizada c/ Cartão Riachuelo 51,3% 52,9% -1,6 p.p. 50,9% 52,3% -1,4 p.p. % da venda total realizada em planos c/ juros (0+8) 11,4% 13,7% -2,2 p.p. 11,6% 12,8% -1,3 p.p. Valor total da Carteira Líquida de Empréstimo Pessoal (R$ MM) 105,6 57,1 84,9% 105,6 57,1 84,9% Número de colaboradores Guararapes + Riachuelo + TCV + Midway Mall ,4% ,4%

54 Receita Líquida Consolidada (R$MM) +18,7% +18,8% 843,6 +20,1% 1.515,1 +19,3% 711, , ,2 596,0 2T10 2T11 2T12 Midway Financeira (R$MM) +33,2% 174,1 +48,9% 130,7 87,8 1S10 1S11 1S12 Midway Mall (R$MM) +19,6% 9,7 8,2 +12,7% 11,0 2T10 2T11 2T12 2T10 2T11 2T12

55 345,5 +23,5% 426,6 +18,7% 506,3 624,0 +20,0% 748,9 +20,0% 898,8 58,0 60,0 60,0 52,7 55,9 54,6 58,8 58,7 59,3 52,8 54,1 53,0 2T10 2T11 2T12 1S10 1S11 1S12 Lucro Bruto (R$MM) Margem Bruta Consolidada (%) Margem Bruta de Mercadorias (%)

56 221,4 +20,6% 267,2 +15,3% 308,1 408,4 +18,0% 481,8 +18,9% 572,9 37,2 37,6 36,5 38,5 37,8 37,8 Despesas Operacionais (R$MM) (%) / Receita Líquida 2T10 2T11 2T12 1S10 1S11 1S12 Despesas Operacionais por m² (R$MM) +5,1% +2,0% +3,1% +4,8% 2T10 2T11 2T12 1S10 1S11 1S12

57 Reconciliação do EBITDA (R$ Mil) 2T12 2T11 Var. (%) 1S12 1S11 Var. (%) Lucro Bruto ,7% ,0% (-) Despesas com Vendas ( ) ( ) 20,7% ( ) ( ) 21,9% (-) Despesas Administrativas (75.897) (74.748) 1,5% ( ) ( ) 11,4% (-) Provisão Créditos de Liquidação Duvidosa (42.536) (4.704) 804,3% (75.813) (19.778) 283,3% (-) Despesas de Depreciação e Amortização (30.255) (22.299) 35,7% (59.821) (42.891) 39,5% (+) Outras receitas (despesas) operacionais (764) n.m ,1% (+) Incentivo Fiscal de IR ,7% ,5% EBIT ,4% ,8% (+) Depreciação e Amortização (Despesa + Custo) ,5% ,8% EBITDA ,8% ,2% Margem EBITDA 20,0% 23,9% -3,9 p.p. 18,3% 21,5% -3,2 p.p. Margem EBITDA sobre vendas de mercadorias 25,6% 29,8% -4,2 p.p. 24,0% 27,3% -3,4 p.p. 122,8 24,6 +38,4% 170,1 168,7 29,8-0,8% 25,6 221,3 +23,7% 25,1 27,3 +1,2% 273,7 276,9 24,0 EBITDA (R$MM) Margem EBITDA sobre vendas de mercadorias (%) 2T10 2T11 2T12 1S10 1S11 1S12

58 -14,6% +71,2% -14,9% 100,0 85,2 111,0 +43,3 % 159,0 135,8 58,4 9,8 14,1 10,1 11,7 17,5 12,9 10,5 12,5 9,0 12,6 15,9 11,7 2T10 2T11 2T12 1S10 1S11 1S12 Lucro Líquido (R$MM) Margem Líquida (%) Margem Líquida sobre receita de mercadorias (%)

59 Grupo = 88,4 milhões Riachuelo =70,9 milhões 45% Lojas Novas - R$39,4MM 20% Guararapes 80% Riachuelo 8% Remodelações - R$7,1MM Outros - R$13,4MM Reformas Gerais - R$4,2MM 15% TI - R$6,8MM 5% 8%

60 Colaboradores ,4% -6,4% ,1% 12,9% ,3% ,4% Jun/10 Jun/11 Jun/12 Riachuelo Guararapes * Inclui Midway Mall, Midway Financeira e Transportadora Casa Verde.

61 Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Guararapes - Riachuelo. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Guararapes- Riachuelo em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Guararapes - Riachuelo e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.

62 Flávio Rocha CEO Tulio Queiroz Controller e RI tulioj@riachuelo.com.br Relações com Investidores Tel. (11) ri@riachuelo.com.br Guararapes Confecções S.A Rua Leão XIII, 500 São Paulo SP - Brasil CEP