Apresentação Resultados 1T10

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1 Apresentação Resultados 1T10 Maio, 2010

2 Disclaimer Este documento pode conter considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e às perspectivas de crescimento da Companhia. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o seu plano de negócios. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Companhia e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 2

3 Agenda 1. Destaques 2. Resultados 3

4 Perspectiva Macroeconômica Favorável Indicador da Produção Industrial Taxa de Desemprego (%) ,5% 9,0% 8,9%8,8% 8,1% 8,0%8,1% 7,7%7,5% 7,4% 6,8% 7,2%7,4%7,6% fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar fev mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar Média 162 Crescimento 26% Média 7,9% Inflação -IPCA (%) Rendimento Médio Real (R$) 0,75% 0,78% ,20% 0,48% 0,47% 0,36% 0,24% 0,24% 0,28% 0,15% 0,41% 0,37% 0,52% 0,57% mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar abr mar abr mai jun jul ago set out nov dez jan fev mar Fonte: IBGE, FGV. Média 0,42% Média Crescimento 144 bps 4

5 Destaques de Resultados (R$ milhões) 1T09 % RL 1T10 % RL % Receita Bruta 489,5 127,2% 820,5 124,9% 68% Receita Líquida 384,7 100,0% 656,8 100,0% 71% Crescimento Orgânico (SBS) de 25% Lucro Bruto 221,0 57,4% 382,5 58,2% 73% EBITDA 102,1 26,5% 178,8 27,2% 75% Lucro Líquido Caixa 79,3 20,6% 132,4 20,2% 67% 5

6 Desempenho Operacional por Unidade de Negócio Unidade de Negócio Receita Líquida em 1T09 (R$ milhões) Receita Líquida em 1T10 (R$ milhões) Receita Líquida (%) SBS (%) (1) Participação sobre Receita Líquida (%) Medicamentos 157,8 318,4 102% 35% 49% Beleza e Higiene Pessoal 122,8 225,9 84% 26% 34% Alimentos 46,6 57,6 24% 24% 9% Higiene e Limpeza 57,1 54,9-4% -4% 8% Total 384,7 656,8 71% 25% 100 % (1) ) SBS ou samebrandsales se refere ao componente orgânico do faturamento da Companhia, seu portfólio de marcas original. Para efeito de SBS é considerada a receita das marcas da Hypermarcas antes das aquisições de

7 Fundamentos do Crescimento Orgânico Macroeconomia Desemprego sob controle Renda real disponível aumentando Setor Aceleração do consumo Disponibilidade de capital de giro e de longo prazo Varejo em expansão Hypermarcas Estratégias de produto/mercado bem-sucedidas Melhorias de distribuição e gestão do PDV Lançamentos bem recebidos pelo mercado Campanhas publicitárias com boa aceitação 7

8 Status das Integrações Planejamento FaseI Fase II Fase III Gestão das vendas Transição societária Integraçãode sistemas Reduçãode SG&A Melhoriasde produtividade Reduçãode custos Reestruturação fabril Reestruturação logística Sinergia em insumos Definiçãode estratégiade produto/ mercado Novos lançamentos Campanhas publicitárias Distribuição 8

9 Aquisições de 2010 Companhia Data do MOU Vinculante 8 de marçode de marçode 2010 Posicionamento Tradicional no mercado de OTC Proprietária das marcas Gastrol, Virilon, Dramavit e Senareti Complementar ao portfólio da Neo Química Marca líder em fraldas na região do Nordeste Fábrica moderna Complementar ao posicionamento de preços da PomPom 7 de marçode 2010 Marca tradicional, líder em higiene pessoal Entrada em novas categorias de produtos descartáveis com valor agregado 7 de marçode 2010 Entrada no segmento de higiene oral, especialmente em categorias com maiores margens e valor agregado Enterprise Value das aquisições de R$852 milhões 9

10 Agenda 1. Destaques 2. Resultados 10

11 Resultados Operacionais Receita Bruta (R$ milhões) Receita Líquida (R$ milhões) 945,3 68% 820,5 719,4 71% 656,8 489,5 384,7 4T09 1T09 1T10 4T09 1T09 1T10 EBITDA (R$ milhões) 159,3 102,1 Margem EBITDA (%) 75% 0,7 pp 178,8 26,5% 27,2% 22,1% 4T09 1T09 1T10 4T09 1T09 1T10 11

12 Rentabilidade Lucro Líquido Caixa (R$ milhões) Margem Lucro Líquido Caixa (%) 140,2 79,3 67% -0,5 pp 132,4 20,6% 19,5% 20,2% 4T09 1T09 1T10 4T09 1T09 1T10 Lucro Líquido Caixa por Ação (R$) Lucro Líquido Contábil (R$ milhões) 0,29 38% -19% 101,0 0,28 76,3 0,20 62,1 4T09 1T09 1T10 4T09 1T09 1T10 12

13 Confortável Nível de Alavancagem Após Oferta (R$ milhões) 2.465,5 Amortização das Aquisições (Títulos a Pagar) 1.416,0 641,9 456, ,8 Totais Proforma (1) (R$ MM) Empréstimos e Financiamentos 1.049,5 Títulos a Pagar 1.469, ,6 Dívida Bruta 2.519,4 Empréstimos e Financiamentos 1.049, ,0 Caixa 1.441,4 Dívida Bruta 1T10 Disponibilidades 1T10 Dívida Líquida 1T10 Aquisições 2010 Recursos da Oferta Dívida Líquida Proforma Divida Líquida 1.078,0 (1) Empréstimos e Financiamentos e Caixa considera debêntures emitidas em janeiro de 2010 no valor de R$ 400,0MM. Títulos a pagar e caixa considera o efeito das aquisições de

14 Contatos Relações com Investidores Martim Prado Mattos Diretor de RI Patrícia Salem Gerente de RI Guy Houly Estagiário de RI Tel: (11)