Teleconferência Resultados do 1T15

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1 Teleconferência Resultados do 1T15 Maio/2015 Diretoria Econômico-Financeira e de Relações com Investidores

2 Aviso Esta apresentação pode conter considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Sabesp. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Sabesp em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Sabesp e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 2

3 Volume Faturado Total do Volume Faturado de água e esgoto, incluindo atacado (milhões de m³) (11,7)% Esgoto Água 965,6 (9,7)% 852,9 410,7 (13,2)% 371,0 554,9 481,9 1T14 1T15 Volume produzido de água Volume Faturado de água T14 1T15 1T14 1T15 3

4 Principais Destaques Financeiros (R$ milhões) Receita Operacional Líquida 2.468, ,0 (11,6)% Custos, desp. adm., comerciais e de construção 1.365, ,0 (32,9)% EBITDA Ajustado 1.015, ,5 0,4% 33,6% 10,2% EBIT ajustado 755, ,2 46,1% Lucro Líquido 318,2 477,6 (33,4)% 38,9% 1T15 1T14 4

5 Custos e Despesas (R$ milhões) Custos e despesas no 1T14*: R$1.515,5 Custos e despesas no 1T15*: R$ 789,1 (47,9)% *Não considera os custos de construção 7,6% ,4% 3,7% (6,0)% ,6% (64,4)% (2,7)% ,8% 1,0% ,7 19,9 Salários e Encargos Materiais Materiais de Tratamento Serviços Energia Elétrica Despesas Gerais Depreciação e Amortização Baixa de Crédito Despesas Fiscais 1T14 1T15 % Receita Líquida no 1T14 17,8% 1,7% 2,5% 11,3% 5,0% 5,5% 9,3% 0,5% 0,7% % Receita Líquida no 1T15 21,7% 2,0% 2,9% 12,0% 6,4% 2,2% 10,3% 1,9% 0,8% 5

6 Lucro líquido Principais variações 1T15 1T14 Var. Lucro Líquido 1T14 477,6 Receita Operacional Líquida 2.468, ,0 (323,4) Custos e Despesas (1.365,5) (2.036,0) 670,5 Outras Rec. e Despesas (*) 33,2 (43,5) 76,7 Financeiras Líquidas (985,8) 27,5 (1.013,3) IR/CS 167,7 (262,4) 430,1 Lucro Líquido 1T15 318,2 670,5 76,7 (1.013,3) 477,6 (323,4) 430,1 318,2 Lucro Líquido 1T14 R.O.L. Custos e Despesas Outras Rec. e Despesas(*) Financeiras Líquidas IR/CS Lucro Líquido 1T15 *Inclui equivalência patrimonial 6

7 Sistema Cantareira Pluviometria (em mm) 350,0 156% 300,0 250,0 200,0 150,0 93% 84% 73% 56% 105% 103% 100,0 50,0 32% 59% 28% 33% 35% 96% 51% 45% 28% 81% 61% 72% 0,0 OUT OUT NOV NOV DEZ DEZ JAN JAN FEV MAR ABR ABR MAI MAI JUN JUN JUL JUL AGO AGO SET SET Média Histórica 130,8 161,2 226,8 265,9 206,5 184,1 89,2 83,2 56,0 49,9 36,9 91,9 Média histórica 130,8 Minima Histórica 21,4 161,2 52,4 226,8 104,5 265,9 111,8 206,5 40,2 184,1 55,8 89,2 7,6 83,2 8,8 56,0 0,0 49,9 0,0 36,9 0,1 91,9 0,9 2013/14Mín. histórica 123,4 21,4 97,0 52,4 62,9 104,5 87,8 111,8 73,0 40,2 193,3 55,8 7,6 85,7 8,8 37,3 0,0 15,8 0,0 40,4 0,1 22,6 0,9 66,0 2014/ /14 42,5 123,4 135,0 97,0 165,5 62,9 148,2 87,8 322,4 73,0 189,9 193,3 85,7 45,3 37,3 15,8 40,4 22,6 66,0 2014/15 42,5 135,0 165,5 148,2 322,4 189,9 45,3 7

8 Sistema Cantareira Afluência (em m³/s) 80,0 70,0 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 10,0 0,0 Out outubro Nov novembro Dez dezembro Jan janeiro Fev fevereiro Mar março Abr abril Mai maio Jun junho Jul julho Ago agosto Set setembro Média Histórica histórica 30,6 30,6 35,0 35,0 53,1 53,1 70,9 73,9 66,9 48,4 38,4 35,3 28,8 24,5 25,6 25,6 Mínima Histórica 14,0 14,0 21,8 26,9 27,6 28,1 24,7 19,9 16,5 13,9 12,0 11, Mín. histórica 17,5 14,0 26,0 14,0 31,5 21,8 26,9 26,9 27,6 34,5 28,1 29,8 34,6 24,7 23,8 19,9 20,7 16,5 17,6 13,9 16,3 12,0 16,2 11,8 2013/ ,1 17,5 22,1 26,0 22,5 31,5 15,4 26,9 34,5 10,5 29,8 18,9 17,2 34,6 10,1 23,8 10,0 20,7 17,6 6,4 8,2 16,3 9,0 16,2 2014/2015 5,2 8,8 16,0 11,5 40,7 42,6 18,1 2013/14 25,1 22,1 22,5 15,4 10,5 18,9 17,2 10,1 10,0 6,4 8,2 9,0 2014/15 5,2 8,8 16,0 11,5 40,7 42,6 18,1 8

9 jan/14 fev/14 mar/14 abr/14 mai/14 jun/14 jul/14 ago/14 set/14 out/14 nov/14 dez/14 jan/15 fev/15 mar/15 abr/15 vazão em m³/s Medidas Adotadas para Compensar a Menor Retirada de Água do Sistema Cantareira 37,0 32,0 Produção de Água no Sistema Cantareira (em m³/s) Economia obtida por ação: (em m³/s) 27,0-0,6 22,0 Fev/14 à Abr/15-18,3 m³/s -6,6-7,6-3,5 17,0 Redução Pressão / Perdas 12,0 Redução da transferência de água para Guarulhos e São Caetano Transferência de água de outros sistemas Programa Bônus 9

10 Plano de água para a RMSP 2015 a 2017 (principais ações) Descrição vazão (m³/s) Disp. / Seg. hídrica Ampliação da reversão do rio Guaratuba para a represa Ponte Nova em 0,5 m³/s 0,5 jan/15 Recuperar o volume de reservação e concluída Reversão do rio Guaió para a represa Taiaçupeba: 1 m³/s 1 mai/15 garantir o manancial do Alto Tietê em execução prev. Ações previstas para 2015 Objetivos Posição Interligação Rio Pequeno - Rio Grande (Billings) - Taiaçupeba (Alto Tietê): 4 m³/s 4 set/15 Recuperar o volume de reservação e garantir o manancial do Alto Tietê em execução Ampliação da Transferência Taquacetuba - Guarapiranga: +1 m³/s (de 4 para 5 m³/s) Ampliação da ETA ABV: de 15 para 16 m³/s Reversão do rio Itapanhaú (ribeirão Sertãozinho) para a represa Biritiba: 2,5 m³/s Reversão de 1 m³/ s do Alto Juquiá - ribeirão Santa Rita (bacia do Guarapiranga) Interligação Jaguari - Atibainha: 5,13 m³/s para o Sistema Cantareira 1 dez/15 Garantir o manancial do Guarapiranga em execução jun/15 total ,5 Ações previstas para 2016 total ,63 2, Transferir água do Guarapiranga para área de cobertura do Cantareira via sistema adutor Recuperar o volume de reservação e garantir o manancial do Alto Tietê Aumentar o manancial do Guarapiranga 5, Recuperar o volume de reservação e garantir o manancial do Sistema Cantareira em execução em desenvolvimento em desenvolvimento em licitação (obra com prev. de 18 meses) Sistema Produtor São Lourenço: 6,4 m³/s 6, total ,4 total geral ,53 Ações previstas para 2017 Produzir 6,4 m³/s para a região oeste da RMSP em execução 10

11 Programa de Incentivo a Redução do Consumo de Água - Bônus Toda a Região Metropolitana de São Paulo Reduziu consumo em 20% / Recebeu bônus de 30% Reduziu consumo em 15% - 20% / Recebeu bônus de 20% 51% 49% 50% 53% 53% 53% 60% 62% 62% Reduziu consumo em 10% - 15% / Recebeu bônus de 10% Reduziu consumo / Não atingiu bônus Consumo acima da média (fev/13 a jan/14) 25% 26% 24% 25% 25% 25% 23% 24% 22% 22% 19% 18% 18% 12% 13% 10% 10% 10% 7% 7% 6% 5% 5% 6% 5% 5% 5% 5% Ago Set Out Nov Dez Jan Fev Mar Abr 76% adesão -3,9 m 3 /s 75% adesão -3,6 m 3 /s 75% adesão -3,6 m 3 /s 76% adesão -4,1 m 3 /s 78% adesão -4,8 m 3 /s 78% adesão -5,4 m 3 /s 81% adesão -6,0 m 3 /s 82% adesão -6,1 m 3 /s 82% adesão -6,2 m 3 /s 11% com ônus e 7% tarifa social/consumo mínimo (s/ ônus) 11

12 Reajuste e Revisão Extraordinária de Tarifa Item Arsesp I Sabesp Arsesp II (+) IPCA 8,1285% 8,1285% 8,1285% (-) Fator X 0,9386% 0,9386% 0,9386% (+) Resíduo 0,0000% 0,5700% 0,5575% (=) Reajuste 7,1899% 7,8009% 7,7875% (+) Desequilíbrio energia e volume faturado 6,3576% 6,3576% 6,9154% (+) Período de compensação 0,0000% 7,0200% 0,0000% (=) Revisão extraordinária 6,3576% 7,0200% 6,9154% Total 14,0046% 22,7032% 15,2414% 12

13 Contatos de RI Mario Azevedo de Arruda Sampaio Angela Beatriz Airoldi (11) (11)