Divulgação de Resultados 3T18 e 9M18. Alimentos para o bem da sociedade e a felicidade das pessoas

Transcrição

1 Divulgação de Resultados 3T18 e 9M18 Alimentos para o bem da sociedade e a felicidade das pessoas 1

2 As afirmações contidas neste documento relacionadas às perspectivas da administração sobre os negócios da M. Dias Branco são meramente tendências e, como tais, são baseadas exclusivamente nas perspectivas da administração sobre a continuidade de ações do passado e presente, baseadas em fatos já ocorridos. Essas tendências não se constituem em projeções e nem estimativas, e podem ser alteradas, substancialmente, por mudanças nas condições de mercado, no desempenho da economia brasileira, do setor e dos mercados internacionais. 2

3 Em 16 de maio de 2018, a Companhia concluiu a aquisição de 100% das ações da Indústria de Alimentos Piraquê S.A. ( Piraquê ). Os resultados da Piraquê, referentes ao período de 17 de maio a 30 de setembro de 2018, estão contemplados nas informações consolidadas apresentadas neste documento. Incluímos nesta apresentação algumas informações sem os resultados da Piraquê ( sem Piraquê ). 3

4 Receita Líquida Total + 18,7% vs. 3T17, com aumento dos preços médios em todas as linhas de produtos e maiores volumes em biscoitos e massas Receita líquida total + 18,7% vs. 3T17 = Preço Médio +20,1% vs. 3T17 Volume - 1,2% vs. 3T17 Variação na Receita Líquida - 3T18 vs. 3T17 (R$ MM) Efeito Preço Efeito Volume ,2% +5,7% +33,0% +4,6% +8,2% +9,5% +11,5% -12,7% -9,3% 0,0% Receita Líquida 3T17 Biscoitos Massas Farinha Farelo Margarinas Gorduras Outras linhas de produtos Biscoitos Massas Farinha Farelo Margarinas Gorduras Outras linhas de produtos Receita Líquida 3T18 4

5 Sem Piraquê, Receita Líquida + 7,5% vs. 3T17, também com preços médios maiores em todas as linhas de produtos e crescimento dos volumes de biscoitos e massas Receita líquida (sem Piraquê) + 7,5% vs. 3T17 = Preço Médio +13,7% vs. 3T17 Volume -5,3% vs. 3T17 5

6 16% 11% 6% 1% -4% -9% -14% Os preços médios do 3T18 também aumentaram na comparação com o 2T18 Variação Preço Médio por Linha de Produto 3T18 vs 2T18 Com Piraquê 16% 11% 6% 1% -4% -9% 4,2% 4,7% 18,8% -0,5% 4,7% 10,3% -14% Biscoitos Massas Farinha e Farelo Margarinas e Gorduras Outras Linhas de Produtos Total M Dias Branco Variação Preço Médio por Linha de Produto 3T18 vs 2T18 Sem Piraquê 2,1% 4,7% 18,8% -0,5% 4,5% 8,5% Biscoitos Massas Farinha e Farelo Margarinas e Gorduras Outras Linhas de Produtos Total M Dias Branco Sem Piraquê 6

7 Aumento da representatividade da Receita fora da região Nordeste Vendas por Região (% da Receita Bruta deduzida de descontos e devoluções) + 3 p.p 30% 36% 39% 70% 64% 61% Vendas por Região (% da Receita Bruta deduzida de descontos e devoluções) + 6 p.p 30% 36% 70% 64% 3T17 2T18 3T18 9M17 9M18 Nordeste Outras Regiões Nordeste Outras Regiões 7

8 Liderança nacional em massas e biscoitos, com expansão de market share Biscoitos 3T18* Share volume 34,6% ** Share Volume: +2,3 p.p Share Valor 30,0% ** Share Valor: +5,6 p.p. Massas 3T18* Share volume 38,2% ** Share Volume: +6,0 p.p. Share Valor 33,7% ** Share Valor: +5,1 p.p. *Market Share conforme dados da Nielsen (jul-ago/18). ** As variações apresentadas são referentes aos períodos jul-ago/17 vs. jul-ago/18 8

9 Campanhas para impulsionar o sell-out Sul e Sudeste Norte e Nordeste 9

10 No 3T18, índice de verticalização de gordura vegetal foi de 99,7% Farinha de Trigo Consumo da Companhia (%) Gordura Vegetal Consumo da Companhia (%) 10

11 CPV (% da Receita Líquida) impactado pela alta do preço do trigo e desvalorização do Real Custo dos Produtos Vendidos (% da Receita Líquida) 62,2% 63,6% 66,7% 7,2% 8,7% 8,2% 8,2% 9,1% 8,1% 23,3% 22,9% 23,4% 23,5% 22,9% 27,0% TRIGO US$ / TON T17 2T18 3T18 jan-18 mar-18 mai-18 jul-18 set-18 Trigo Outros Insumos e Embalagens Mão de Obra Gastos Gerais de Fabricação e depreciação e amortização Mercado (Preço de mercado Safras) M. Dias (Preço médio de aquisição no estoque) * fonte: 11

12 Redução das despesas c/ marketing, vendas e logística e impacto de despesas não recorrentes Evolução Despesas operacionais (%RL) 3T18 vs. 3T17 24,3% 1,0% 0,1% 0,8% 0,6% 0,3% 25,1% Despesas operacionais 3T17 Outras desp. com marketing, vendas e logística Fretes Salários e benefícios a empregados Despesas não recorrentes Outras despesas administrativas 1 2 Despesas operacionais 3T18 ¹Nota: Despesas não recorrentes com integração da Piraquê (R$ 2,3 milhões), Comitê independente (R$ 4,5 milhões) e despesas realizadas pela Piraquê com consultoria e reestruturação (R$ 3,4 milhões). 2 Nota: Outras despesas administrativas sem as despesas não recorrentes. 12

13 Estabilidade das despesas operacionais no 3T18 vs. 2T18, mesmo com impacto relevante de despesas não recorrentes Evolução Despesas operacionais (%RL) 3T18 vs. 2T18 25,0% 0,2% 0,3% 0,4% 0,6% 0,6% 25,1% Despesas operacionais 2T18 Outras desp. com marketing, vendas e logística Fretes Salários e benefícios a empregados Despesas não recorrentes Outras despesas admiministrativas 1 2 Despesas operacionais 3T18 ¹Nota: Despesas não recorrentes com integração da Piraquê (R$ 2,3 milhões), Comitê independente (R$ 4,5 milhões) e despesas realizadas pela Piraquê com consultoria e reestruturação (R$ 3,4 milhões). 2 Nota: Outras despesas administrativas sem as despesas não recorrentes. 13

14 No 3T18 vs. 3T17, redução do EBITDA (R$ MM) em função de despesas não recorrentes -2,6% 3T18 vs. 3T17-3,8% 9M18 vs. 9M17 Variação EBITDA 3T18 vs. 3T17 (R$ Milhões) 50,0% 291,3 M.Dias Piraquê 20,1 6,8 264,4 22,8 3,4 283,8 45,0% 40,0% 35,0% 30,0% 25,0% 20,0% 772,1 743,1 19,1% 16,7% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0% 9M17 9M18 EBITDA 3T17 Consolidado Var. EBITDA sem Piraquê e sem despesas não recorrentes Despesas não recorrentes M Dias Branco 1 EBITDA sem Piraquê EBITDA da Piraquê 3T18 sem despesas não recorrentes Despesas não recorrentes Piraquê 2 EBITDA 3T18 Consolidado EBITDA Margem EBITDA ¹Nota: Despesas realizadas pela M. Dias Branco com integração da Piraquê (R$ 2,3 milhões) e Comitê independente (R$ 4,5 milhões). ²Nota: Despesas realizadas pela Piraquê com consultoria e reestruturação. 14

15 Margem EBITDA (%RL) no 3T18 vs. 3T17 impactada pela queda da Margem Bruta e despesas não recorrentes ¹Nota: % Margem bruta sem considerar a representatividade da depreciação do CPV sobre a receita líquida. 2 Nota: Despesas não recorrentes com integração da Piraquê (R$ 2,3 milhões), Comitê independente (R$ 4,5 milhões) e despesas realizadas pela Piraquê com consultoria e reestruturação (R$ 3,4 milhões). 15

16 ...redução da Margem EBITDA vs. 2T18 também pela Margem Bruta e despesas não recorrentes Variação Margem EBITDA (%RL) 3T18 vs. 2T18 18,6% 2,3% 16,9% 16,3% 0,1% 0,7% 0,6% Margem EBITDA 2T18 Margem Bruta 1 Despesas com vendas Demais despesas operacionais 2 Margem EBITDA sem despesas não recorrentes Despesas não recorrentes 3 Margem EBITDA 3T18 ¹Nota: % Margem bruta sem considerar a representatividade da depreciação do CPV sobre a receita líquida. 2 Nota: Referente às despesas administrativas, honorários da administração, despesas tributárias e outras despesas operacionais sem despesas não recorrentes. 3 Nota: Despesas não recorrentes com integração da Piraquê (R$ 2,3 milhões), Comitê independente (R$ 4,5 milhões) e despesas realizadas pela Piraquê com consultoria e reestruturação (3,4 milhões). ¹Nota: % Margem bruta sem considerar a representatividade da depreciação do CPV sobre a receita líquida. 2 Nota: Referente às despesas administrativas, honorários da administração, despesas tributárias e outras despesas operacionais sem despesas não recorrentes. 3 Nota: Despesas não recorrentes com integração da Piraquê (R$ 2,3 milhões), Comitê independente (R$ 4,5 milhões) e despesas realizadas pela Piraquê com consultoria e reestruturação (R$ 3,4 milhões). 16

17 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Retração do Lucro Líquido (R$ MM) e Margem Líquida (%RL) -7,6% 3T18 vs. 3T17-9,1% 9M18 vs. 9M17 253,6 Variação Lucro Líquido 3T18 vs. 3T17 (R$ Milhões) 2,7 17,8 6,6 8,7 11,1 234,3 642,4 583,7 15,9% 13,1% Lucro Líquido 3T17 Variação do EBITDA Depreciação e amortização Resultado Financeiro IR/CSLL Eventos não recorrentes 1 2 Lucro Líquido 3T18 9M17 9M18 Lucro Líquido Margem Líquida ¹Nota: Variação do EBITDA sem as despesas não recorrentes. ²Nota: Eventos não recorrentes se referem às despesas com integração da Piraquê (R$ 2,3 milhões), Comitê independente (R$ 4,5 milhões) e despesas realizadas pela Piraquê com consultoria e reestruturação (R$ 3,4 milhões), bem como a receita financeira da atualização de crédito tributário (IPI sobre embalagem) de períodos retroativos, cujo processo foi transitado em julgado (R$ 21,3 milhões). 17

18 50% 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% % 45% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% Investimos R$ 63,5 milhões em infraestrutura Construção em curso do Moinho de Trigo em Bento Gonçalves (RS) Projeto de modernização dos silos nas unidades de Tambaú (PB) Ampliação da capacidade de armazenagem do centro de distribuição da unidade de Maracanaú (CE) Capex (R$ milhões e % RL) sem aquisições Capex (R$ milhões e % RL) sem aquisições -19,2% 3T18 vs. 3T17 78,6 74,7 67,1 70,1 63,5 5,3% 5,5% 5,5% 4,7% 3,6% 232,4 200,7 5,7% 4,5% -13,6% 9M18 vs. 9M17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 Capex (R$ MM) Capex/RL 9M17 Capex (R$ MM) 9M18 Capex/RL 18

19 Caixa e Equivalentes de Caixa 16,7% da Receita Líquida 740,8 213,5 669,2 132, ,6 925,9 106,7 771,1 Caixa e equivalentes de caixa em dez/17 Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades operacionais Pagamento de imobilizado e licenças de software Fluxo líquido de financiamentos - capital de terceiros Distribuição de lucros (JCP) Pagamento de participações societárias e Aquisição de participação societária Aplicações em investimentos e Caixa e equivalentes de caixa adquirido Caixa e equivalentes de caixa em set/18 Nota: A variação de caixa e equivalentes de caixa apresentada no gráfico acima é referente aos 9M18. 19

20 Relação Dívida Líquida / EBITDA passou de 0,8 no 2T18 para 0,7 no 3T18 90,0 80,0 70,0 661,9 596,6 824,8 110,0% 60,0 50,0 40,0 30,0 20,0 0,7 0,6 0,9 60, 0% 10,0 10, 0% 0,0-100, 0-200, 0-300, 0-0,8-0,7-40,0% -400, 0-90,0% -500, 0-600, 0-700, 0-800, 0-900, , 0-768,8-684,7 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18-140, 0% -190, 0% 20

21 Mercado de Capitais MDIA3 x IBOV x IGC 02/01/2017 a 13/11/2018 Volume Médio Diário: MDIA3 (R$ milhões) Rentabilidade % 40 60% 35 50% 30 40% 25 30% 20 20% % 5 0% 0-10% jan-17 mar-17 mai-17 jul-17 set-17 nov-17 jan-18 mar-18 mai-18 jul-18 set-18 nov-18 Volume (em milhões) MDIA3 IBOV IGC 21

22 Iniciamos o piloto do Projeto Germinar 11 Startups Selecionadas Embalagens, Ingredientes Novos Negócios Trade Marketing e Mídia 22

23 Evolução de nossas práticas socioambientais Melhoria do sistema de reutilização da água (ODS 6 e 11) Redução de 2,2% no consumo de água (m³/ton) nos 9M18 vs 9M17 (ODS 6) Aumento de 1,2% na intensidade energética nos 9M18 vs. 9M17 (ODS 7) Doações em produtos a 113 instituições no entorno das nossas unidades fabris e centros de distribuição (ODS 1,2,10 e 11) 23

24 Premiações e Honrarias Premiada pela Empresas Mais na categoria Alimentos e Bebidas Reconhecida com o Troféu Transparência concedido pela ANEFAC 24

25 Geraldo Luciano Mattos Júnior Vice-Presidente de Investimentos e Controladoria Tel.: (85) geraldo@mdiasbranco.com.br Fabio Cefaly Diretor de Novos Negócios e Relações com Investidores Tel.: (85) fabio.cefaly@mdiasbranco.com.br ri@mdiasbranco.com.br 25