Conferência de Resultados 4T13 27 de março, 2014

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1 Conferência de Resultados 4T13 27 de março, 2014

2 Operacionais & Financeiros Receita bruta de R$3,5 bilhões, um crescimento de 14,4% ante 2012 Margem bruta de 29,3% sobre a receita bruta SSS total de 11,5% e de 6,8% nas lojas maduras EBITDA ajustado de R$150,9 milhões, com margem de 4,3% Prejuízo líquido ajustado de R$15,9 milhões Abertura de 65 novas lojas próprias e 120 franquias, encerrando o ano com lojas

3 3 259 Lojas próprias REGIÕES Lojas Próprias Lojas próprias 154 Lojas próprias 193 Lojas próprias 485 Franquias 733 lojas próprias 485 Franquias Norte 132 Presença lojas Nordeste 261 Centro Oeste 147 Sudeste Sul Centros de Distribuição

4 Cresc. orgânico Fechamento 9M13 Cresc. orgânico Fechamento ,6% 8,9% 11,3% 16,2% Lojas com menos de 12 meses Lojas entre 12 e 24 meses Lojas entre 24 e 36 meses Lojas acima de 36 meses (maduras) 65 aberturas em 2013 (18 no 4T13) 40 fechamentos (13 no 4T13) 38,4% da base de lojas em estágio de maturação

5 T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T aberturas em 2013 (43 no 4T13) Crescimento acelerado previsto para 2014, com aberturas em outros estados Ganho de escala (franqueados e Brasil Pharma)

6 3, , T12 4T Crescimento saudável, superior à inflação 12.0% 10.8% 9.8% 10.7% 14.1% 10.3% 14.1% 11.5% 5.2% 4.3% 5.3% 6.5% 8.2% 6.8% 4T12 1T13 2T13 3T13 4T SSS Total SSS Lojas maduras (36 meses ou mais)

7 Participação de genéricos em medicamentos 45.2% 45.6% 45.5% 45.8% 45.8% 45.9% 45.6% 16.4% 16.5% 16.9% 15.8% 13.9% 16.7% 15.6% 38.4% 37.9% 37.6% 38.4% 40.3% 4T12 1T13 2T13 3T13 4T % 38.8% Não-medicamento Medicamento Genérico Medicamento Marca T12 4T

8 31.5% 29.0% 31.5% 30.7% 26.3% 30.6% % 1, T12 1T13 2T13 3T13 4T Margem bruta do trimestre: Ações promocionais: alavancar vendas e ajustar nível de estoque Retração da penetração de genéricos no mix

9 18.6% 18.7% 19.7% 19.1% 19.3% 18.6% 19.3% 17.8% 19.2% T12 1T13 2T13 3T13 4T13 4T12 4T % 6.0% 6.0% 5.7% 5.4% 6.3% 5.4% 6.7% 5.8% T12 1T13 2T13 3T13 4T13 4T12 4T

10 eitas/(despesas) não recorrentes Receitas/(despesas) (R$'000) não 1T13 recorrentes 2T13 (R$'000) 3T13 1T13 4T13 2T T13 4T12 4T T12 esas IPO/Emissão de Debentures Despesas IPO/Emissão de Debentures (2.173) - (2.173) (2.173) (108) (2.173) - /Branding M&A/Branding (684) - - (1.258) (684) (1.942) - - (2.802) (1.258) (5.432) (1.942) (2.802) ita seguro Santana Receita seguro Santana (9.144) (9.144) ração de Plataformas/Downsizing Integração de Plataformas/Downsizing (1.763) - - (1.763) (3.898) (5.661) - - (5.406) (3.898) (13.314) (5.661) (5.406) de Infração Farmais Auto de Infração Farmais (3.869) - - de Earn-out Baixa de Earn-out irment de tributos não recuperáveis Impairment de tributos não recuperáveis (16.291) - (16.291) (16.291) -(16.291) - e de carga SAP Ajuste de carga SAP (19.446) - (19.446) (19.446) -(19.446) - amento de lojas Fechamento de lojas (4.809) - (4.809) (4.809) - (4.809) - ultoria e Assessorias Consultoria e Assessorias (13.502) - (13.502) (13.502) -(13.502) - s Outras (147) - - (1.575) (147) (1.722) - - (1.118) (1.575) (1.381) (1.722) (1.118) A não recorrente SG&A não recorrente (2.594) (2.594) (62.952) (30.546) (18.470) (62.952) (11.596) (30.546) (18.470) k Option Plan (SOP) Stock Option Plan (SOP) (2.816) (2.882) (3.205) (2.816) (2.888) (2.882) (11.792) (3.205)(1.415) (2.888) (10.016) (11.792) (1.415) irment Mais Econômica/Beauty'in Impairment Mais Econômica/Beauty'in (37.153) - (37.153) (37.153) -(37.153) - to (R$'000) Custo (R$'000) 1T13 2T13 3T13 1T13 4T13 2T T13 4T12 4T T12 a de estoques Baixa de estoques (42.392) - (42.392) (42.392) -(42.392) -

11 5.1% 1.6% 5.8% % T12 4T Reconciliação do Lucro Líquido (R$'000) 4T12 4T Proforma Lucro líquido (prejuízo) (12.272) ( ) ( ) % Margem líquida -1,5% -19,3% 0,5% -4,3% (-) Despesas não recorrentes (-) Impairment Mais Econômica / Beauty'in (-) Baixa de estoque (custo) (-) Despesas com SOP (-) D&A de ponto¹ (-) IR e CS não recorrentes² Lucro líquido (prejuízo) ajustado (39.890) (15.932) % Margem líquida ajustada 1,0% -4,1% 2,3% -0,5% 1 - Parcela referente à amortização de pontos e amortização de marcas (1T12). 2 - Em decorrência dos ajustes das despesas/receitas não recorrentes em 2012, expurgamos, no 1T12, o efeito do IR e CS sobre receita referente ao seguro do centro de distribuição da rede Sant Ana, incendiado em dezembro de 2011.

12 Posição de caixa e endividamento (R$'000) 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 (+) Empréstimos e financiamentos Circulante Não circulante (+) Debentures Circulante Não circulante (+) Contas a pagar por aquisição de investimento Circulante Não circulante (=) Dívida Total Circulante (%) 20,8% 24,2% 19,9% 19,9% 35,7% 23,2% Não circulante (%) 79,2% 75,8% 80,1% 80,1% 64,3% 76,8% (-) Caixa e equivalentes de caixa ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (=) Dívida Líquida Dívida líquida/ebitda Ajustado (12M) 1,9 X 2,1 X 2,7 X 2,5 X 2,5 X 3,3 X

13 Capital de Giro 4T12 3T13 4T13 Contas a receber de clientes Estoques Fornecedores Capital de Giro em dias Crescimento Orgânico Reforma de Lojas SAP/TI/TI CD/Logística Outros Capex 2013

14 Fluxo de Caixa (R$'000) 4T12 4T Lucro antes do imposto de renda e contribuição social - LAIR (13.330) ( ) ( ) (+) Depreciação e amortização (+/-) Outros (22.016) Geração de caixa operacional (14.531) (82.814) (+/-) Variação do capital de giro¹ ( ) (+/-) Variação de outros ativos e passivos (26.678) (25.344) (52.139) ( ) Consumo de caixa operacional (20.909) ( ) Imposto de renda e Contribuição social pagos (12.406) (3.587) Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades operacionais (31.321) ( ) (-) Investimentos em operação (38.849) (50.405) ( ) ( ) (-) Aquisições (7.693) (15.311) ( ) ( ) Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades investimento (46.542) (65.716) ( ) ( ) (+/-) Empréstimos e financiamentos (+/-) Aumento de capital/ Dividendos Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades financiamento Variação em caixa e equivalentes de caixa (36.031) Caixa e equivalentes de caixa - Saldo inicial Caixa e equivalentes de caixa - Saldo final A Variação do capital de giro inclui a variação de contas a receber, fornecedores e estoques.

15 Consolidação de presença 5 Grandes Aquisições : Rosário Distrital Guararapes Mais Econômica Sant Ana Big Benn Forte crescimento orgânico/consolidação do mercado Liderança em 4 de 5 regiões do Brasil Capitalização: IPO/ 1º Debenture/ F-ON Integração Expansão acelerada Centralização do BackOffice (2012) Centralização do departamento Comercial (2013) Otimização logística : 4 novos centros de distribuição Padronização de sistemas : Início da implementação do SAP Reposicionamento de marca Renovação de lojas/otimização do Mix Big Ben como uma unidade de negócio distinta Rentabilização Foco em processos Foco na geração de caixa Redução em investimentos Desaceleração no crescimento orgânico Replanejamento de despesas Otimização da estrutura organizacional Gerenciamento do Capital de Giro Rentabilização do portfolio Captura dos benefícios das integrações concluídas em 2012 e 2013 Análise de novas oportunidades

16 André Soares de Sá André foi nosso Diretor Presidente de novembro de 2009, data da fundação da Companhia, até março de É também um dos sócios do BTG Pactual. Anteriormente, foi o Diretor Financeiro do Grupo Los Grobo, e foi um dos fundadores da PDG Realty S.A Empreendimentos e Participações, onde ocupou o cargo de Diretor de Private Equity. Juntou-se ao Pactual em 2002, onde foi responsável pela execução de mais de 40 operações na divisão de Private Equity José Ricardo Mendes da Silva CEO José Ricardo é nosso Diretor Presidente (CEO) e Diretor de Relações com Investidores. Entre dezembro de 2013 até março de 2014 foi nosso Vice-Presidente de Estratégia e Finanças. Antes da Brasil Pharma, José Ricardo atuou por 11 anos na Aché Laboratórios Farmacêuticos, uma das indústrias líderes do setor farmacêutico brasileiro, onde ocupou a posição de Diretor-Presidente entre 2006 e 2013.

17 Comercial BackOffice Operações Unidade de negócio distinta: Gestão independente Estrutura administrativa segregada Integração em curso: Melhoria contínua. Sinergias a serem capturadas ao longo dos anos

18 SIG6 Gestao Procfit Proteus Integração Administrativa (Cronograma SAP) Go live Rosário Go live Santana Go live Farmais Go live Mais Econômica Go live Big Ben/CSC Integração Comercial/logística Padronização do sistema na Rosário, Santana e Mais Econômica: eficiência logística e melhor controle na gestão de estoques Benefícios da gestão integrada: Gestão financeira/contábil integrada Padronização/simplificação de processos Melhor capacidade de integração Maior agilidade e confiabilidade de informações Maior segurança aos acionistas

19 jun-11 jul-11 ago-11 set-11 out-11 dez-11 jan-12 fev-12 mar-12 abr-12 mai-12 jun-12 jul-12 ago-12 set-12 out-12 nov-12 dez-12 jan-13 fev-13 mar-13 abr-13 mai-13 jun-13 jul-13 set-13 out-13 nov-13 dez-13 BPHA3 Fechamento Ações Emitidas Cotação (R$/ação) 6,76 Perfomance ano -53,1% Índice Ibovespa -15,5% Perfomance desde IPO¹ -21,6% Índice Ibovespa -15,6% Capitalização de mercado (R$ Bilhões) 1,7 Volume médio diário de negócios em 2013 (R$ Milhões) 10,5 Brasil Pharma IBOV Bloomberg, em 31 de dezembro de IPO da Companhia em 24 de junho de 2011.

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