Hypermarcas anuncia um crescimento de vendas no 1T10 de 68%, EBITDA de R$178,8 milhões e Lucro Líquido Caixa de R$132,4 milhões

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1 Hypermarcas anuncia um crescimento de vendas no 1T10 de 68%, EBITDA de R$178,8 milhões e Lucro Líquido Caixa de R$132,4 milhões São Paulo, 10 de maio de 2010 A Hypermarcas S.A. (BM&FBovespa: HYPE3; Reuters: HYPE3.SA; Bloomberg: HYPE3 BZ) anuncia hoje seus resultados referentes ao primeiro trimestre de Todas as informações operacionais e financeiras a seguir foram elaboradas com base em números consolidados e de acordo com a Legislação Societária Brasileira. Destaques do trimestre Receita Bruta de R$820,5 milhões, 68% superior ao 1T09 Receita Líquida de R$656,8 milhões, 71% superior ao 1T09 EBITDA (1) de R$178,8 milhões, representando margem de 27,2% da Receita Líquida Lucro Líquido Caixa (2) (Cash Earnings) de R$132,4 milhões, ou 20,2% da Receita Líquida (R$ milhões) T09 1T09 1T10 Receita Bruta 2.631,6 945,3 489,5 820,5 67,6% Receita Líquida 2.025,3 719,4 384,7 656,8 70,7% Lucro Bruto 1.182,3 407,2 221,0 382,5 73,1% Margem Lucro Bruto 58,4% 56,6% 57,4% 58,2% 0,8 p.p. EBITDA (1) 511,7 159,3 102,1 178,8 75,1% Margem EBITDA 25,3% 22,1% 26,5% 27,2% 0,7 p.p. Lucro Líquido Caixa (2) 444,4 140,2 79,3 132,4 67,0% Margem Lucro Líquido Caixa 21,9% 19,5% 20,6% 20,2% -0,5 p.p. Lucro Líquido 313,4 101,0 76,3 62,1-18,7% Lucro Líquido Caixa por Ação (3) 1,02 0,29 0,20 0,28 0,08 Dívida Líquida (4) 1.711, , , ,6 Disponibilidades 499,3 499,3 255,6 641,9 Os resultados do 1T10 não incorporam Sapeka, Luper, Sanifill ou York. Os resultados do 4T09 incorporam os resultados referentes aos 2 últimos meses do ano para as companhias adquiridas Neo Química, Pom Pom, Olla e Hydrogen. (1) EBITDA antes das despesas não reincidentes de R$4,1 milhões. Vide tabela de Reconciliação do EBITDA na página 6. (2) Lucro Líquido Caixa = Lucro Líquido do exercício (62,1 milhões) + despesas não reincidentes (R$4,1 milhões) + resultados de variação cambial (R$16,3 milhões) + Imposto de renda e contribuição social não-caixa (R$38,7 milhões) + Reversão da Realização do AVP (R$11,2 milhões). (3) Já ajustado para o desdobramento de ações e antes da emissão da oferta pública de ações encerrada em 9 de abril. (4) Vide seção de Endividamento Líquido na página 8. 1

2 Contexto Operacional A Receita Líquida no 1T10 totalizou R$656,8 milhões, tendo crescido 71% em relação ao mesmo período de O EBITDA foi de R$178,8 milhões, representando um crescimento de 75% e rentabilidade de 27,2%. O Lucro Líquido Caixa foi de R$132,4 milhões, resultando em crescimento de 67% vs 1T09. O crescimento orgânico ( same brand sales ) foi de 25%, 8% superior aos 17% verificados no 1T09. Este crescimento tem se fortalecido nos últimos trimestres em função de: (i) Aceleração do crescimento dos setores em que a Hypermarcas atua, contando com a participação de novos segmentos com grande potencial a partir das aquisições estratégicas realizadas em 2008; (ii) Mercado de varejo aquecido, contribuindo para maior aceitação de diversos lançamentos realizados pela Hypermarcas ao final de 2009, principalmente nos segmentos de Beleza e Higiene Pessoal e de Alimentos; e (iii) Antecipação de formação de estoques pelos clientes referentes à Unidade de Negócios Farma em função de expectativa de aumento de preços a partir de 31 de março de 2010, conforme autorização da Anvisa expressa em 8 de março de 2010 de reajuste em até 4,83% dos preços dos medicamentos comercializados. Para o ano de 2010, o pipeline de lançamentos é bastante extenso, havendo inovações em várias linhas de negócios. Já no 1T10, os lançamentos realizados ao longo de 2009, sendo os principais deles a linha capilar Monange e toda a renovação da linha masculina Bozzano, incluindo lâmina, aparelho, espuma e gel de barbear, além da loção pós barba, estão sendo muito bem recebidos pelo mercado, sendo responsáveis em parte pelo crescimento orgânico. Em 4 de março, a Hypermarcas concluiu a aquisição da Jontex, líder no mercado de preservativos masculinos. Adicionalmente, seguindo a estratégia de aceleração de crescimento da Companhia, foram anunciadas quatro novas aquisições que vêm a complementar seu portfólio de produtos descartáveis e medicamentos: Luper: empresa tradicional no mercado de OTC, proprietária das marcas Gastrol, Virilon, Dramavit, Blumel e Senareti, entre outras; Sapeka: empresa líder no mercado de fraldas infantis do Nordeste; Sanifill: tradicional empresa no mercado de higiene bucal; e York: tradiconal empresa no mercado de hastiflexíveis, curativos, algodões e outros produtos infantis. Com isto, a empresa realizou nos últimos 2 trimestres um total de nove aquisições nos mercados estratégicos de saúde, beleza e higiene pessoal, que fortaleceram ainda mais seu posicionamento no mercado e que possibilitarão captura de múltiplas sinergias em várias áreas ao longo dos próximos 2 a 3 anos. 2

3 Destaques do Resultado 719,4 Receita Líquida (R$ mm) 384,7 71% 656,8 A Receita Líquida no 1T10 foi de R$656,8 milhões. Isto representa um crescimento de 71% sobre o mesmo período em 2009, sendo 25% provenientes da base de negócios existentes na companhia pré-aquisições ( same brand sales ou crescimento orgânico) e 46% das aquisições realizadas em T09 1T09 1T10 O EBITDA (1) foi de R$178,8 milhões no 1T10, 75% superior ao EBITDA (1) do 1T09, com margem de 27,2%. 159,3 EBITDA (R$ mm) 102,1 75% 178,8 22,1% Margem de EBITDA (%) 26,5% 27,2% 0,7 pp 4T09 1T09 1T10 4T09 1T09 1T10 O Lucro Líquido Caixa foi de R$132,4 milhões no 1T10, 67% superior ao valor observado no 1T09, representando lucratividade de 20,2% em relação à Receita Líquida. Lucro Líquido Caixa (R$ mm) Margem de Lucro Líquido Caixa (%) 140,2 79,3 67% 132,4 19,5% 20,6% -0,5 pp 20,2% 4T09 1T09 1T10 4T09 1T09 1T10 3

4 O Lucro Líquido no 1T10 foi de R$62,1 milhões, R$14,2 milhões ou 19% abaixo do valor observado no 1T09, em decorrência da alteração nas normas contábeis (Pronunciamento Técnico CPC32) que passaram a exigir a partir do 3T09 o reconhecimento de IR e CSLL não-caixa no valor de R$38,7 milhões, e de variação cambial e realização de AVP no valor de R$27,5 milhões. Lucro Líquido (R$ mm) 101,0 76,3-19% 62,1 4T09 1T09 1T10 Indicadores Financeiros Segue abaixo um resumo da Demonstração de Resultados da Hypermarcas neste trimestre: DEMONSTRAÇÃO DO RESULTADO (R$ milhões) 4T09 % RL 1T09 % RL 1T10 % RL Receita Bruta 945,3 131,4% 489,5 127,2% 820,5 124,9% Receita Líquida 719,4 100,0% 384,7 100,0% 656,8 100,0% Lucro Bruto 407,2 56,6% 221,0 57,4% 382,5 58,2% Despesas com Marketing (147,0) -20,4% (58,8) -15,3% (100,3) -15,3% Despesas com Vendas (91,3) -12,7% (49,9) -13,0% (93,6) -14,3% Desp. Administrativas, Gerais e Tributárias (54,6) -7,6% (21,7) -5,6% (50,4) -7,7% Outras Receitas e Desp. Operacionais, Líquidas 31,4 4,4% 0,2 0,1% 22,5 3,4% EBIT 145,7 20,2% 90,8 23,6% 160,7 24,5% Despesas Financeiras (35,0) -4,9% (33,7) -8,8% (73,9) -11,3% Receitas Financeiras 19,1 2,6% 6,3 1,6% 14,0 2,1% Imposto de Renda e CSLL (28,7) -4,0% 12,9 3,4% (38,7) -5,9% Lucro Líquido 101,0 14,0% 76,3 19,8% 62,1 9,5% EBITDA (1) 159,3 22,1% 102,1 26,5% 178,8 27,2% Lucro Líquido Caixa 140,2 19,5% 79,3 20,6% 132,4 20,2% Lucro Líquido Caixa por Ação 0,29 0,20 0,28 Os principais custos envolvidos nas atividades da Hypermarcas são relativos à matéria-prima, embalagem e industrialização. As despesas mais relevantes, como parte da estratégia da Companhia em investir em suas marcas, são relacionadas a despesas com marketing. Receita Líquida Conforme tabela abaixo, a Receita Líquida do 1T10 foi de R$656,8 milhões, 71% superior ao valor verificado no 1T09. Deste total, R$481,0 milhões foram referentes aos negócios pertencentes à Hypermarcas préaquisições de 2009 (5), o que representou um crescimento de 25% ( same brand sales ), e o restante referente ao componente inorgânico das aquisições realizadas em R$ Milhões 4T09 1T09 1T10 Hypermarcas SBS (5) 614,3 85,4% 384,7 100,0% 481,0 73,2% 25,0% Neo Química (6) 62,7 8,7% - 0,0% 105,2 16,0% - Pom Pom + Hydrogen (6) 33,8 4,7% - 0,0% 50,6 7,7% - Inal + Jontex (6) 8,6 1,2% - 0,0% 20,0 3,0% - Total 719,4 100,0% 384,7 100,0% 656,8 100,0% 70,7% (5) SBS ou same brand sales se refere ao componente orgânico do faturamento da Companhia, seu portfólio de marcas original. Para efeito de SBS é considerada a receita das marcas da Hypermarcas antes das aquisições de (6) Aquisições do ano de 2009: Neo Química, Pom Pom, Inal, Hydrogen e Jontex. 4

5 Da Receita Líquida total do 1T10, 34% referiram-se a produtos da Divisão de Beleza e Higiene Pessoal, 48% foram da Divisão Farma, 8% da Divisão de Higiene e Limpeza e 9% da Divisão de Alimentos, enquanto no 1T09, 32% da Receita foi proveniente da Beleza e Higiene, 41% de Divisão Farma, 15% de Higiene e Limpeza e 12% de Alimentos, conforme tabela abaixo: R$ Milhões 4T09 1T09 1T10 Beleza e Higiene Pessoal 280,6 39,0% 122,8 31,9% 225,9 34,4% 83,9% Farma 248,8 34,6% 157,8 41,0% 318,4 48,5% 101,8% Higiene e Limpeza 99,8 13,9% 57,1 14,8% 54,9 8,4% -3,9% Alimentos 90,1 12,5% 46,6 12,1% 57,6 8,8% 23,7% Total 719,4 100,0% 384,7 100,0% 656,8 100,0% 70,7% No 1T10, da Receita Líquida de R$225,9 milhões de Beleza e Higiene Pessoal, R$70,6 milhões referiram-se a aquisições realizadas em 2009 e o restante de marcas do portfólio original da Hypermarcas, o que representou um crescimento de 26% ( SBS ). Em Farma, da Receita Líquida de R$318,4 milhões, R$105,2 milhões originaram-se de marcas do Neo Química e o restante de marcas referentes aos negócios anteriores da Hypermarcas, o que representou um crescimento de 35% ( SBS ). Já os crescimentos observados em Higiene e Limpeza e Alimentos não foram impactados por aquisições. Lucro Bruto O Lucro Bruto da Hypermarcas no 1T10 foi de R$382,5 milhões, representando uma margem de 58,2% em relação à Receita Líquida, 81 bps superior ao apresentado no 1T09. Despesas de Marketing As Despesas com Marketing totalizaram R$100,3 milhões no 1T10, ou 15,3% da Receita Líquida, em linha com o percentual verificado no 1T09. Deste montante, R$44,8 milhões, ou 6,8% da Receita Líquida, foram gastos com propagandas e promoções ao consumidor, e o restante com Acordos, verbas e promoções para o ponto de venda e Visitação Médica, conforme tabela abaixo: DESPESAS DE MARKETING (R$ milhões) 4T09 % RL 1T09 % RL 1T10 % RL Despesas de Marketing (147,0) -20,4% (58,8) -15,3% (100,3) -15,3% Propaganda e promoção ao consumidor (75,4) -10,5% (28,9) -7,5% (44,8) -6,8% Visitação Médica (5,7) -0,8% (6,1) -1,6% (6,7) -1,0% Acordos, verbas e promoções para o ponto de venda (65,9) -9,2% (23,8) -6,2% (48,7) -7,4% Despesas com Vendas As Despesas com Vendas no 1T10 totalizaram R$93,6 milhões ou 14,3% da Receita Líquida, 129 bps acima do 1T09. O detalhamento destas despesas pode ser verificado abaixo: DESPESAS COM VENDAS (R$ milhões) 4T09 % RL 1T09 % RL 1T10 % RL Despesas com Vendas (91,3) -12,7% (49,9) -13,0% (93,6) -14,3% Despesas Comerciais (65,1) -9,1% (36,2) -9,4% (70,8) -10,8% Fretes (24,8) -3,5% (10,9) -2,8% (22,3) -3,4% PDD (1,4) -0,2% (2,7) -0,7% (0,5) -0,1% 5

6 No 1T10, ainda não foram capturadas as sinergias das empresas adquiridas ao final de 2009 na sua totalidade, resultando nos 129 bps acima do mesmo período do ano anterior. Despesas Administrativas, Gerais e Tributárias As Despesas Administrativas, Gerais e Tributárias foram de R$50,4 milhões no 1T10, ou 7,7% da Receita Líquida e R$21,7 milhões no 1T09 ou 5,6% da Receita Líquida, conforme apresentado na tabela abaixo. É importante ressaltar que no 1T10 incidiu uma despesa não-caixa com plano de opções de ações de aproximadamente R$2,9 milhões, ou 0,4% da Receita Líquida e despesas com reestruturação no montante de R$4,1 milhões, ou 0,6% da Receita Líquida, resultando em valor líquido de 6,6% da Receita Líquida. DESPESAS ADMINISTRATIVAS (R$ milhões) 4T09 % RL 1T09 % RL 1T10 % RL Desp. Administrativas, Gerais e Tributárias (54,6) -7,6% (21,7) -5,6% (50,4) -7,7% Quando comparadas ao mesmo período do ano anterior, tais despesas foram 96 bps acima do 1T09 devido ao fortalecimento do corpo executivo da Companhia ao longo do ano de 2009 e sinergias ainda não capturadas de empresas adquiridas ao final de Resultado Operacional O EBITDA (1) no 1T10 foi de R$178,8 milhões, representando uma margem de 27,2% com relação ao Faturamento Líquido, conforme reconciliação abaixo: RECONCILIAÇÃO DO EBITDA (R$ milhões) 4T09 % RL 1T09 % RL 1T10 % RL Lucro Bruto 407,2 56,6% 221,0 57,4% 382,5 58,2% Despesas com Vendas (91,3) -12,7% (49,9) -13,0% (93,6) -14,3% Despesas com Marketing (147,0) -20,4% (58,8) -15,3% (100,3) -15,3% Desp. Administrativas, Gerais e Tributárias (54,6) -7,6% (21,7) -5,6% (50,4) -7,7% Outras Receitas e Desp. Operacionais, Líquidas 31,4 4,4% 0,2 0,1% 22,5 3,4% EBIT 145,7 20,2% 90,8 23,6% 160,7 24,5% (+) Depreciações 7,4 1,0% 5,3 1,4% 8,7 1,3% (+) Outras Amortizações 5,0 0,7% 3,5 0,9% 5,3 0,8% (+) Despesas com reestruturações 1,2 0,2% 2,5 0,7% 4,1 0,6% EBITDA (1) 159,3 22,1% 102,1 26,5% 178,8 27,2% As despesas não reincidentes do trimestre são sobretudo aquelas relacionadas a custos de reestruturações societárias em virtude das últimas aquisições. Despesas e Receitas Financeiras As Despesas com Juros, líquidas no 1T10 totalizaram R$32,4 milhões, um aumento de R$18,4 milhões em relação ao mesmo período do ano anterior, principalmente em função de maior nível de endividamento decorrente das aquisições realizadas ao final do ano de As despesas não-caixa com Realização do Ajuste a Valor Presente, relacionadas à movimentação no período dos saldos de Títulos a Pagar totalizaram R$11,2 milhões e as despesas com variação cambial foram de R$16,3 milhões, conforme reconciliação abaixo: 6

7 DESPESAS E RECEITAS FINANC. (R$ milhões) 4T09 % RL 1T09 % RL 1T10 % RL Despesas com Juros, líquidas (6,7) -0,9% (14,0) -3,6% (32,4) -4,9% Variação Cambial 6,9 1,0% 0,7 0,2% (16,3) -2,5% Realização do Ajuste a Valor Presente (16,2) -2,3% (14,2) -3,7% (11,2) -1,7% Lucro Líquido O Lucro Líquido foi de R$62,1 milhões no 1T10, R$14,2 milhões abaixo do valor verificado no mesmo período do ano anterior. Este resultado representa uma lucratividade em relação à Receita Líquida de 9,5%. Excluindo-se as despesas que não afetam o caixa, o Lucro Líquido Caixa no 1T10 foi de R$132,4 milhões, 67% acima do Lucro Líquido Caixa no 1T09, e o correspondente a 20,2% da Receita Líquida, conforme tabela a seguir: RECONCILIAÇÃO DO L. LÍQUIDO CAIXA (R$ milhões) 4T09 % RL 1T09 % RL 1T10 % RL Lucro líquido (prejuízo) do exercício 101,0 14,0% 76,3 19,8% 62,1 9,5% (+) Amortizações de Ágios 0,0 0,0% 0,0 0,0% 0,0 0,0% (+) Despesas com reestruturações 1,2 0,2% 2,5 0,7% 4,1 0,6% (-) Resultados de variação cambial (6,9) -1,0% (0,7) -0,2% 16,3 2,5% (-) Imposto de renda e contribuição social não-caixa 28,7 4,0% (12,9) -3,4% 38,7 5,9% (+) Realização do AVP 16,2 2,3% 14,2 3,7% 11,2 1,7% Lucro Líquido Caixa 140,2 19,5% 79,3 20,6% 132,4 20,2% Lucro Líquido Caixa por ação 0,29 0,20 0,28 Importante ressaltar que em 17 de julho de 2009 passou a vigorar o Pronunciamento Técnico CPC 32, que exige o reconhecimento de passivos fiscais diferidos para todas as diferenças temporárias. Desta forma, passou-se a contabilizar, a partir do 3T09 de forma acumulada para o ano, o Imposto de Renda e Contribuição Social à alíquota de 34% dos valores de amortização de ágios. Este montante, no entanto, é lançado como uma obrigação fiscal diferida no passivo não circulante e, portanto, não terá qualquer impacto no caixa da Companhia. Fluxo de Caixa O Aumento Líquido do Caixa no 1T10 correspondeu a R$142,6 milhões. Deste montante, a Companhia gerou um fluxo de caixa operacional de R$136,2 milhões e investiu R$8,8 milhões em CAPEX e R$170,0 milhões em aquisições, os quais foram financiados por novas captações financeiras líquidas de R$185,2 milhões, conforme reconciliação abaixo: FLUXO DE CAIXA (R$ milhões) 4T09 1T09 1T10 Disponibilidades no Início do período 874,5 149,8 499,3 Fluxo de Caixa das Atividades Operacionais (151,5) 126,0 136,2 EBITDA 163,3 99,6 177,6 Variação no Circulante Líquido (314,8) 26,4 (41,3) Fluxo de Caixa das Atividades de Investimentos (378,7) 1,7 (178,7) CAPEX (15,8) (3,2) (8,8) Aquisições e Outros (362,8) 4,9 (170,0) Fluxo de Caixa das Atividades de Financiamentos 154,9 (21,9) 185,2 Emissão de Ações (7,9) 0,0 0,0 Financiamentos (Empréstimos e Títulos a Pagar) 162,8 (21,9) 185,2 Aumento Líquido do Caixa (375,2) 105,8 142,6 Disponibilidades no Encerramento do período 499,3 255,6 641,9 7

8 Endividamento Líquido O Endividamento Líquido da Hypermarcas em março de 2010 era de R$1.823,6 milhões, dos quais R$641,9 milhões eram Disponibilidades, R$1.049,5 milhões eram Empréstimos e financiamentos bancários (incluindo Notas Promissórias e Debêntures) e R$1.416,0 milhões eram Títulos a pagar referentes a parcelamentos de aquisições, conforme a seguir: PERFIL DA DÍVIDA (R$ milhões) Saldo no Saldo no Cronograma de Pagamento 4T09 1T e Outros Empréstimos e financiamentos 795, ,5 366,6 141,7 95,1 359,8 86,2 Títulos a pagar 1.415, ,0 462,2 480,3 267,3 144,9 61,4 Endividamento Bruto 2.211, ,5 828,9 621,9 362,4 504,7 147,7 Disponibilidades 499,3 641,9 499,3 Endividamento Líquido 1.711, ,6 329,6 % do Endiv. Bruto sujeito a Câmbio (7) 21% 3% 26% 74% 7% 20% % do Endiv. Bruto não sujeito a juros 26% 21% 33% 57% 7% 18% Alavancagem (Dívida Líquida / EBITDA LTM (8) ) 3,3 x 3,1 x (7) Incluindo hedges. (8) EBITDA LTM equivale ao EBITDA dos últimos 12 meses. 8

9 Agenda de RI Teleconferência 1T10 Português Data: 11/05/2010 Horário: 11h30 (Brasília) Telefone: +55 (11) Replay: +55 (11) Senha: Hypermarcas Inglês Data: 11/05/2010 Horário: 13h00 (Brasília) Telefone: +1 (973) Replay: +1 (706) Senha: Contato de RI Martim Prado Mattos Diretor de RI Patrícia Salem Gerente de RI Guy Houly Estagiário de RI Telefone: +55 (11) Data Evento Local 13/mai Goldman Sachs Consumer Products Symposium Nova Iorque 12/mai e 14/mai Non-deal roadshow nos EUA (a ser confirmado) Nova Iorque 15/jun a 16/jun Deutsche Bank Global Consumer and Food Retail Conference Paris 17/jun a 18/jun Non-deal roadshow na Europa (a ser confirmado) Londres 23/jun a 25/jun Citi Brazil Equity Conference 2010 São Paulo 19/jul a 23/jul Non-deal roadshow na Ásia (a ser confirmado) Ásia 03/ago a 05/ago Credit Suisse 2010 Mid Summer LatAm Conference Nova Iorque 26/jul a 09/ago Período de Silêncio 09/ago Divulgação de Resultados 2T10 Eventos Subseqüentes Os eventos subseqüentes relevantes estão detalhados a seguir: Aquisição de novos negócios (i) Conforme fato relevante divulgado em 16 de Abril de 2010, a Hypermarcas S.A. adquiriu por R$52,1 milhões a Luper Indústria Farmacêutica Ltda., que atua na fabricação e distribuição de medicamentos comercializados sob as marcas Gastrol, Virilon, Dramavit, Blumel e Senareti, entre outras. 9

10 (ii) Conforme fato relevante divulgado em 04 de maio de 2010, a Hypermarcas S.A. adquiriu a Sapeka, que fabrica e comercializa fraldas descartáveis, principalmente sob as marcas Sapeka, Flutty, Maturidade, Única e Leve, por R$ 225 milhões. Em razão da incorporação de ações serão emitidas, pela Companhia, ações que serão subscritas pelos atuais acionistas da Sapeka e que ficarão restritas à venda (locked up), por período de até cinco anos. (iii) Até maio de 2010, está prevista a conclusão da aquisição da Facilit Odontológica e Perfumaria Ltda pelo valor estimado de R$ 79 milhões, a qual fabrica e distribui escovas dentais, fios e fitas dentais e anti-sépticos bucais, entre outros, que são comercializados sob a marca Sanifill entre outras. (iv) Até maio de 2010, está prevista a conclusão da aquisição da York S.A. Indústria e Comércio pelo valor estimado de R$ 100 milhões, cujo negócio consiste na fabricação e distribuição de hastes flexíveis, curativos, absorventes e algodões, entre outros, que são comercializados sob as marcas York, Palinetes e Silhouette, entre outras. Oferta Pública de Ações Em abril de 2010 foi concluída a distribuição primária de ações ordinárias emitidas pela companhia ao preço de subscrição de R$ 21,00 por ação, o que totalizou R$ 1.232,6 milhões. Deste total, o valor de R$606.1 milhões foi destinado a aumento de capital social e o restante, no valor de R$626,5 milhões, destinado a reserva de capital. Os recursos obtidos na oferta serão utilizados para a aquisição de novas empresas, ativos e marcas. Aumento do Capital Social O capital social integralizado da Companhia, que era de R$2.555,6 milhões representado por ações ordinárias em 31 de dezembro de 2009, passou a, em abril de 2010, R$ 3.168,2 milhões representado por ações ordinárias. Sendo R$606,1 milhões advindos dos recursos obtidos na distribuição primária de ações ordinárias e R$6,6 milhões advindos dos recursos obtidos na emissão de ações outorgadas pela companhia no âmbito do Programa de Opção de Compra de Ações Disclaimer Considerações futuras, se contidas nesse documento, referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e às perspectivas de crescimento da Companhia. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o seu plano de negócios. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Companhia e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 10

11 Demonstração de Resultado do Exercício (R$ milhares) Consolidado Consolidado T09 1T09 1T10 Receita bruta de vendas Mercado interno Mercado externo Deduções de vendas Receita líquida de vendas Custo dos produtos vendidos Lucro bruto Receitas e despesas operacionais Despesas com vendas e marketing Despesas administrativas, gerais e tributárias Outras receitas e despesas operacionais, líquidas Lucro Operacional antes das participações societárias e do resultado financeiro Resultado Financeiro Despesas financeiras Receitas Financeiras Resultado antes do imposto de renda e da contribuição social Imposto de Renda e Contirbuição Social Corrente Diferidos Lucro antes da participação minoritária Participação minoritária nos resultados de controladas Lucro líquido Lucro líquido por ação R$ 0,74 0,21 0,19 0,13 11

12 Balanço Patrimonial (R$ milhares) Consolidado Consolidado Ativo 31/03/ /12/2009 Passivo e Patrimônio Líquido 31/03/ /12/2009 Circulante Circulante Disponibilidades Fornecedores Contas a receber Empréstimos e financiamentos Estoques Salários e encargos sociais Adiantamentos diversos Imposto de renda e contribuição social Impostos a recuperar Impostos a recolher Créditos tributários Dividendos Propostos Outros créditos Contas a pagar Despesas antecipadas Títulos a pagar Não circulante Não circulante Realizável a longo prazo Realizável a longo prazo Sociedades ligadas - - Empréstimos e financiamentos Créditos tributários Imposto de renda e contribuição social Impostos a recuperar Títulos a pagar Depósitos judiciais e outros Outras contas a pagar Despesas antecipadas Provisão para contingências Investimentos Temporários Investimentos Patrimônio líquido Outros investimentos Capital social Imobilizado Reserva de capital Intangível Reserva de Lucros Diferido Lucros/Prejuízos acumulados Total do ativo Total do passivo e patrimônio líquido

13 Demonstração do Fluxo de Caixa (R$ milhares) Consolidado Consolidado T09 1T09 1T10 Fluxos de caixa das atividades operacionais Lucro líquido antes do imposto de renda e contribuição social Despesas (receitas) que não afetam o caixa: Depreciação e Outras Amortizações Amortização de ágios Resultado na venda de ativos permanentes Perdas cambiais Receitas financeiras, liquido Despesa com Plano de Opção Resultados ajustados Redução (aumento) nas contas de ativos Contas a receber de clientes Estoques Impostos a recuperar Depósitos judiciais Demais contas a receber Aumento (redução) nas contas de passivos Fornecedores Imposto de renda e contribuição social pagos Impostos a recolher Salários e encargos sociais Contas a pagar Juros pagos Outras contas a pagar Caixa líquido proveniente das atividades operacionais Fluxos de caixa das atividades de investimento Aquisição de empresas controladas menos caixas líquidos na aquisição Compra de ativo imobilizado Gastos com diferido Compra de Intangíveis Recebimento pela venda de equipamentos Juros recebidos de aplicações Caixa líquido usado nas atividades de investimento Fluxos de caixa das atividades de financiamento Recebimento pela emissão de ações Integralização de capital Recebimento por empréstimos tomados Pagamento de empréstimos Juros recebidos Juros pagos por empréstimos Caixa líquido usado nas atividades de financiamento Aumento líquido de caixa e equivalente de caixa Demonstração do aumento líquido de caixa e equivalente de caixa No início do período No fim do período Aumento líquido de caixa e equivalente de caixa

14 Outros Dados Operacionais Receita Bruta R$ Milhões 4T09 1T09 1T10 Hypermarcas SBS (5) 818,2 86,6% 489,5 100,0% 607,8 74,1% 24,2% Neo Química (6) 72,9 7,7% - 0,0% 121,4 14,8% - Pom Pom + Hydrogen (6) 45,2 4,8% - 0,0% 69,0 8,4% - Inal + Jontex (6) 9,0 1,0% - 0,0% 22,4 2,7% - Total 945,3 100,0% 489,5 100,0% 820,5 100,0% 67,6% R$ Milhões 4T09 1T09 1T10 Beleza e Higiene Pessoal 388,4 41,1% 137,5 28,1% 305,1 37,2% 121,9% Farma 295,7 31,3% 219,0 44,7% 364,9 44,5% 66,6% Higiene e Limpeza 136,0 14,4% 72,8 14,9% 73,0 8,9% 0,3% Alimentos 125,1 13,2% 59,6 12,2% 77,5 9,4% 30,1% Total 945,3 100,0% 489,5 100,0% 820,5 100,0% 67,6% 14