ITR - Informações Trimestrais - 31/03/ HYPERA S.A. Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2. Balanço Patrimonial Ativo 3

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1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 6 Demonstração do Resultado Abrangente 7 Demonstração do Fluxo de Caixa 8 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2018 à 31/03/ DMPL - 01/01/2017 à 31/03/ Demonstração do Valor Adicionado 11 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 12 Balanço Patrimonial Passivo 13 Demonstração do Resultado 15 Demonstração do Resultado Abrangente 16 Demonstração do Fluxo de Caixa 17 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2018 à 31/03/ DMPL - 01/01/2017 à 31/03/ Demonstração do Valor Adicionado 20 Comentário do Desempenho Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 83 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 84 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 86 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 87 Declaração dos Diretores sobre o Relatório do Auditor Independente 88

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Trimestre Atual 31/03/2018 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias Preferenciais 0 Total PÁGINA: 1 de 88

3 Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião do Conselho de Administração 31/03/2018 Juros sobre Capital Próprio 11/01/2019 Ordinária 0,21200 PÁGINA: 2 de 88

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2018 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Clientes Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Ativos de Operações Descontinuadas Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Outros Crédito com Coligadas Dividendos Propostos a Receber Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Despesas Antecipadas Créditos com Partes Relacionadas Créditos com Coligadas Outros Ativos Não Circulantes Tributos a Recuperar/Compensar Depósitos Judiciais Outros Investimentos Participações Societárias Participações em Controladas Outras Participações Societárias Propriedades para Investimento Imobilizado Imobilizado em Operação Intangível Intangíveis PÁGINA: 3 de 88

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar Títulos a Pagar Contas a Pagar Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados Trimestre Atual 31/03/2018 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Obrigações Trabalhistas Fornecedores Fornecedores Nacionais Fornecedores Estrangeiros Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Outros impostos Federais Obrigações Fiscais Estaduais Obrigações Fiscais Municipais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Financiamento por Arrendamento Financeiro Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Coligadas Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Cessão de Créditos por Fornecedores País Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Outros Tributos a Recolher Contas a Pagar Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas PÁGINA: 4 de 88

6 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2018 Exercício Anterior 31/12/ Provisões Cíveis Provisões Diversas Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Capital Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva de Incentivos Fiscais Ações em Tesouraria Reversão de Dividendos não Reclamados e Prescritos Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial PÁGINA: 5 de 88

7 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Resultado Líquido de Operações Descontinuadas Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , Lucro Diluído por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ ON 0, ,26872 PÁGINA: 6 de 88

8 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 4.01 Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Hedge de Fluxos de Caixa - Parcela Efetiva das Mudanças no Valor Justo Imposto de Renda e Contribuição Social Sobre Outros Resultados Abrangentes Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 7 de 88

9 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro/Prejuízo do Período Depreciação e Amortização Resultado na Venda de Ativos Permanentes Equivalência Patrimonial Despesas (Receitas) de Juros e Relacionadas Despesas de Remuneração com Base em Ações (Ganhos) Perdas Cambiais Provisões (PEC, Estoques, Contingências e Provisão para Devolução) Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ Variações nos Ativos e Passivos Contas a Receber de Clientes Estoques Tributos a Recuperar Depósitos Judiciais e Outros Demais Contas a Receber Fornecedores Cessão de Créditos por Fornecedores Tributos Recolher Salários e Encargos Sociais Contas a Pagar Juros da Operação Demais Contas a Pagar Instrumentos Financeiros Derivativos Caixa Líquido Atividades de Investimento Aumento de Capital nas Controladas Compra de Ativo Imobilizado Compra de Intangíveis Venda de Ativos de Natureza Permanentes Juros e Outros Dividendos Recebidos Mútuos Ativos Caixa Líquido Atividades de Financiamento Recebimento por Alienações de Ações em Tesouraria Recebimento por Empréstimos Tomados Pagamento de Empréstimos - Principal Derivativos de Empréstimos Pagamento por Empréstimos - Juros Compra de Ações em Tesouraria Dividendos Pagos Mútuos Passivos Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 8 de 88

10 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 31/03/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Ajustes de Exercícios Anteriores Reconhecimento de Perdas de Créditos Esperada Conforme CPC 48 / IFRS Reconhecimento de Devolução Esperada Conforme CPC 47 / IFRS 15 Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Impostos Relacionados Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Juros sobre Capital Próprio Opção de Compra de Ações Alienações de Ações Aquisições de Ações Resultado nas Vendas de Ações em Tesouraria Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ganhos ou Perdas de Derivativos, Líquidos de Impostos Saldos Finais PÁGINA: 9 de 88

11 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/03/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opção de Compra de Ações Alienações de Ações Aquisições de Ações Resultado nas Vendas de Ações em Tesouraria Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Mutações Internas do Patrimônio Líquido Pagamento de Dividendos Saldos Finais PÁGINA: 10 de 88

12 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Perda/Recuperação de Valores Ativos Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 11 de 88

13 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2018 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Clientes Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Ativos de Operações Descontinuadas Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Outros Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Despesas Antecipadas Outros Ativos Não Circulantes Tributos a Recuperar/Compensar Depósitos Judiciais Outros Investimentos Participações Societárias Outras Participações Societárias Propriedades para Investimento Imobilizado Imobilizado em Operação Intangível Intangíveis Intangível PÁGINA: 12 de 88

14 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Títulos a Pagar Contas a Pagar Instrumentos Financeiros Derivativos Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados Trimestre Atual 31/03/2018 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Obrigações Trabalhistas Fornecedores Fornecedores Nacionais Fornecedores Estrangeiros Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Outros Impostos Federais Obrigações Fiscais Estaduais Obrigações Fiscais Municipais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Financiamento por Arrendamento Financeiro Outras Obrigações Outros Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar Cessão de Créditos por Fornecedores País Cessão de Créditos por Fornecedores Exterior Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Outras Obrigações Outros Tributos a Recolher Contas a Pagar Fornecedores Estrangeiros Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas PÁGINA: 13 de 88

15 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2018 Exercício Anterior 31/12/ Provisões Cíveis Provisões Diversas Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Capital Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva de Incentivos Fiscais Ações em Tesouraria Resersão de Dividendos não Reclamados e Prescritos Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial PÁGINA: 14 de 88

16 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Resultado Líquido de Operações Descontinuadas Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas Lucro/Prejuízo do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , Lucro Diluído por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ ON 0, ,26872 PÁGINA: 15 de 88

17 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 4.01 Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Hedge de Fluxos de Caixa - Parcela Efetiva das Mudanças no Valor Justo Imposto de Renda e Contribuição Social Sobre Outros Resultados Abrangentes Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ Resultado Abrangente do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora PÁGINA: 16 de 88

18 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro/Prejuízo do Período Depreciação e Amortização Resultado na Venda de Ativos Permanentes Equivalência Patrimonial (Ganhos) Perdas Cambiais Despesas (Receitas) de Juros e Relacionadas Despesas de Remuneração com Base em Ações Provisões (PEC, Estoques, Contingências e Provisões para Devolução) Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ Redução ao Valor Recuperável de Ativos "Impairment" Variações nos Ativos e Passivos Contas a Receber de Clientes Estoques Tributos a Recuperar Depósitos Judiciais e Outros Demais Contas a Receber Fornecedores Cessão de Créditos por Fornecedores Tributos a Recolher Salários e Encargos Sociais Contas a pagar Juros da Operação Demais Contas a Pagar Instrumentos Financeiros Derivativos Impostos de Renda e Contribuição Social Pagos Caixa Líquido Atividades de Investimento Compra de Ativo Imobilizado Compra de Intangíveis Venda de Ativos de Natureza Permanentes Juros e Outros Caixa Líquido Atividades de Financiamento Recebimento por Alienações de Ações em Tesouraria Recebimento por Empréstimos Tomados Pagamento de Empréstimos - Principal Derivativos Referente a Empréstimos Pagamento por Empréstimos - Juros Compra de Ações em Tesouraria Dividendos Pagos Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 17 de 88

19 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2018 à 31/03/2018 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Ajustes de Exercícios Anteriores Reconhecimento de Perdas de Créditos Esperada Conforme CPC 48 / IFRS Reconhecimento de Devolução Esperada Conforme CPC 47 / IFRS Opção de Compra de Ações Alienações de Ações Aquisições de Ações Resultado nas Vendas de Ações em Tesouraria Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ganhos ou Perdas de Derivativos, Líquidos de Impostos Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Impostos Relacionados Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Juros sobre Capital Próprio Saldos Finais PÁGINA: 18 de 88

20 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/03/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Resultado nas Vendas de Ações em Tesouraria Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opção de Compra de Ações Alienações de Ações Aquisições de Ações Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Mutações Internas do Patrimônio Líquido Pagamento de Dividendos Saldos Finais PÁGINA: 19 de 88

21 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2018 à 31/03/2018 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2017 à 31/03/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Perda/Recuperação de Valores Ativos Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 20 de 88

22 Comentário do Desempenho Hypera Pharma cresce 13,9% no 1T18, atingindo EBITDA das Operações Continuadas de R$362,7 milhões, ou 24,8% superior ao 1T17. São Paulo, 26 de abril de 2018 A ( Hypera Pharma ou Companhia ; BM&FBovespa: HYPE3; Bloomberg: HYPE3 BZ; ISIN: BRHYPEACNOR0; Reuters: HYPE3.SA; ADR: HYPMY) anuncia seus resultados referentes ao 1º trimestre de As informações financeiras apresentadas neste documento são derivadas das demonstrações financeiras consolidadas da, elaboradas de acordo com as normas do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e as Normas Internacionais de Relatórios Financeiros (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Destaques Receita Líquida de R$927,9 milhões, com crescimento de 13,9% sobre o 1T17 Lucro Bruto de R$689,7 milhões no 1T18, com expansão de margem bruta de 0,5 ponto percentual EBITDA das Operações Continuadas de R$362,7 milhões no trimestre, com margem de 39,1% Lucro Líquido das Operações Continuadas de R$302,2 milhões, com expansão de 41,6% sobre o 1T17 Tabela 1 (R$ milhões) 1T17 % RL 1T18 % RL % Receita Líquida 814,9 100,0% 927,9 100,0% 13,9% Lucro Bruto 601,4 73,8% 689,7 74,3% 14,7% Vendas, Gerais e Adm. (ex-marketing) (151,9) -18,6% (166,8) -18,0% 9,8% Marketing (175,5) -21,5% (181,2) -19,5% 3,2% EBITDA das Operações Continuadas 290,5 35,7% 362,7 39,1% 24,8% Lucro Líquido das Operações Continuadas 213,5 26,2% 302,2 32,6% 41,6% Lucro Líquido por Ação das Operações Continuadas 0,34-0,48-41,1% Fluxo de Caixa Operacional 243,2 29,8% 253,4 27,3% 4,2% A partir de 1º de Janeiro de 2018 passou a vigorar o CPC47/IFRS15, que trata de Receita de Contrato com Cliente. Por conta disso, houve reclassificação entre linhas de despesas com marketing e deduções da Receita Bruta nos números de Maiores detalhes podem ser obtidos na tabela 19 do Comentário de Desempenho. 1 PÁGINA: 21 de 88

23 Comentário do Desempenho Contexto Operacional A Hypera Pharma iniciou em 2018 seu primeiro ano completo como uma empresa exclusivamente farmacêutica, com posição de liderança em seus mercados de atuação e crescente foco em inovação para entrada em novos mercados no Brasil, um dos maiores mercados farmacêuticos do mundo. No primeiro trimestre do ano, a Receita Líquida da Companhia cresceu 13,9% em relação ao 1T17, atingindo R$927,9 milhões, como resultado de uma combinação entre aumento de volumes e elevação de preços nesse período. O índice de inovação dos últimos 12 meses, correspondente ao percentual da Receita Líquida proveniente de produtos lançados nos últimos cinco anos, elevou-se a 29%. Foram destaques no trimestre as unidades de negócios de Consumer Health, com importante contribuição de marcas como Benegrip, Doril, Coristina, Estomazil, Zero-Cal e Tamarine, e Produtos de Prescrição, especialmente a linha de produtos de uso crônico de Mantecorp Farmasa, incluindo lançamentos recentes como Ofolato, Velunid e Latolise. No 1T18, o EBITDA das Operações Continuadas totalizou R$362,7 milhões, com crescimento de 24,8% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. A Margem EBITDA se elevou a 39,1%, com ganho de 3,4 pontos percentuais em relação ao 1T17, principalmente como resultado da redução, como percentual da Receita Líquida, das Despesas com Marketing em 2,0 pontos percentuais e das Despesas com Vendas, Gerais e Administrativas em 0,6 ponto percentual nesse período, associada ao aumento da Margem Bruta em 0,5 ponto percentual em relação ao mesmo trimestre do ano anterior. Além de crescer acima do mercado e melhorar sua rentabilidade, a Companhia aumentou seu Fluxo de Caixa Operacional para R$253,4 milhões no trimestre, ante R$243,2 milhões no 1T17, apesar do desembolso de caixa de cerca de R$100,0 milhões relativo ao patrocínio à programação de futebol da TV Globo ao longo do ano de 2018, um dos principais investimentos em marketing da Companhia para o ano. Em abril de 2018, a Companhia foi confirmada na posição de maior anunciante do Brasil do ano de 2017, conforme ranking divulgado pelo Kantar Ibope Media. A geração de caixa operacional, em conjunto com a manutenção de posição de caixa líquido, permitiu que a Companhia pudesse seguir retornando capital a seus acionistas, utilizando o recurso de Juros sobre Capital Próprio (JCP). No 1T18, foram distribuídos R$581,3 milhões sob essa modalidade, ainda relativos ao exercício social de 2017, e o Conselho da Administração da Companhia aprovou ainda a distribuição de aproximadamente R$134 milhões, equivalentes a cerca de R$0,21 por ação, a serem pagos em data a ser definida, com base na posição acionária de 5 de abril de 2018, no prazo limite de 11 de janeiro de Com a melhoria operacional e a redução de taxa efetiva de imposto de renda resultante da distribuição de JCP, o Lucro Líquido das Operações Continuadas cresceu 41,6% em relação ao 1T17, chegando a R$302,2 milhões no trimestre. Para o ano, a Companhia tem como guidances atingir Lucro Líquido das Operações Continuadas ao redor de R$1.100 milhões, além de EBITDA das Operações Continuadas ao redor de R$1.350 milhões. 2 PÁGINA: 22 de 88

24 Comentário do Desempenho Comentário de Desempenho Demonstração do Resultado Segue abaixo resumo da Demonstração do Resultado da Hypera Pharma: Tabela 2 (R$ milhões) 1T17 % RL 1T18 % RL % Receita Líquida 814,9 100,0% 927,9 100,0% 13,9% Lucro Bruto 601,4 73,8% 689,7 74,3% 14,7% Despesas com Marketing (175,5) -21,5% (181,2) -19,5% 3,2% Despesas com Vendas (107,0) -13,1% (120,3) -13,0% 12,5% Desp. Gerais e Administrativas (44,9) -5,5% (46,4) -5,0% 3,5% Outras Receitas e Desp. Operacionais Líquidas (0,6) -0,1% 1,1 0,1% - Equivalência Patrimonial 0,2 0,0% 0,0 0,0% -100,0% EBIT Operações Continuadas 273,7 33,6% 342,9 37,0% 25,3% Despesas Financeiras Líquidas 14,0 1,7% 1,1 0,1% -92,0% Imposto de Renda e CSLL (74,2) -9,1% (41,8) -4,5% -43,6% Lucro Líquido das Operações Continuadas 213,5 26,2% 302,2 32,6% 41,6% Resultado Líquido das Operações Descontinuadas (44,0) -5,4% (2,4) -0,3% -94,5% Lucro Líquido 169,5 20,8% 299,8 32,3% 76,9% EBITDA das Operações Continuadas 290,5 35,7% 362,7 39,1% 24,8% 3 PÁGINA: 23 de 88

25 Comentário do Desempenho Receita Líquida Gráfico 1 Receita Líquida (R$ mm) Δ 1T18 vs 1T17 13,9% 927,9 814,9 1T17 1T18 Tabela 3 (R$ milhões) 1T17 1T18 % Receita Líquida 814,9 927,9 13,9% A Receita Líquida cresceu 13,9% em relação ao 1T17, com destaque para o desempenho nos segmentos de Consumer Health e Produtos de Prescrição. Tal crescimento foi em função principalmente de aumento de volume e também de elevação de preços. Lucro Bruto Gráfico 2 Gráfico 3 Lucro Bruto (R$ mm) Δ 1T18 vs 1T17 14,7% Margem Bruta (%) Δ 1T18 vs 1T17 0,5 p.p. 601,4 689,7 73,8% 74,3% 1T17 1T18 1T17 1T18 Tabela 4 (R$ milhões) 1T17 % RL 1T18 % RL % p.p. Lucro Bruto 601,4 73,8% 689,7 74,3% 14,7% 0,5 p.p. A Margem Bruta aumentou 0,5 ponto percentual em relação ao 1T17, alcançando 74,3% no trimestre. Essa expansão se deve principalmente ao aumento de preços nesse período, sem elevação correspondente em custos. 4 PÁGINA: 24 de 88

26 Comentário do Desempenho Despesas de Marketing Tabela 5 (R$ milhões) 1T17 % RL 1T18 % RL % Despesas de Marketing (175,5) -21,5% (181,2) -19,5% 3,2% Propaganda e Promoção ao Consumidor (75,3) -9,2% (64,6) -7,0% -14,2% Marketing no Ponto de Venda (11,3) -1,4% (14,6) -1,6% 29,5% Visitas Médicas, Promoções, Brindes e Amostras (88,9) -10,9% (102,0) -11,0% 14,7% As Despesas com Marketing representaram 19,5% da Receita Líquida no 1T18, ou 2,0 pontos percentuais abaixo do 1T17, mesmo com mais ações de marketing efetuadas nos pontos de vendas no período. No trimestre, houve redução de 14,2% das Despesas com Propaganda e Promoção ao Consumidor, uma vez que as veiculações relacionadas ao pacote de publicidade da programação de futebol da TV Globo passaram a ocorrer de maneira mais relevante apenas na segunda parte do primeiro trimestre. Despesas com Vendas Tabela 6 (R$ milhões) 1T17 % RL 1T18 % RL % Despesas com Vendas (107,0) -13,1% (120,3) -13,0% 12,5% Despesas Comerciais (67,1) -8,2% (76,9) -8,3% 14,7% Despesas com Frete e Logística (18,3) -2,2% (19,6) -2,1% 6,9% Pesquisa e Desenvolvimento (21,6) -2,7% (23,8) -2,6% 10,3% As Despesas com Vendas tiveram redução de 0,1 ponto percentual em relação ao 1T17, como percentual da Receita Líquida. Essa queda se deu principalmente pela menor representatividade das Despesas com Frete e Logística. Despesas Gerais e Administrativas & Outras Rec./ Desp. Operacionais Líquidas Tabela 7 (R$ milhões) 1T17 % RL 1T18 % RL % Desp. Gerais e Administrativas (44,9) -5,5% (46,4) -5,0% 3,5% Outras Receitas (Despesas) Operacionais (0,6) -0,1% 1,1 0,1% - As Despesas Gerais e Administrativas reduziram sua participação sobre a Receita Líquida em 0,5 ponto percentual em relação ao 1T17, resultado do crescimento da receita líquida em patamar superior ao crescimento dessas despesas, que tiveram crescimento levemente maior que a inflação dos últimos doze meses. 5 PÁGINA: 25 de 88

27 Comentário do Desempenho EBITDA das Operações Continuadas Gráfico 4 Gráfico 5 EBITDA (R$ mm) Margem de EBITDA (%) Δ 1T18 vs 1T17 24,8% Δ 1T18 vs 1T17 3,4 p.p. 290,5 362,7 35,7% 39,1% 1T17 1T18 1T17 1T18 Tabela 8 Reconciliação do EBITDA das Operações Continuadas (R$ milhões) 1T17 % RL 1T18 % RL % Lucro Líquido 169,5 20,8% 299,8 32,3% 76,9% (-) Resultado Líquido das Operações Descontinuadas 44,0 5,4% 2,4 0,3% -94,5% (+) Imposto de Renda e Contribuição Social 74,2 9,1% 41,8 4,5% -43,6% (+) Resultado Financeiro (14,0) -1,7% (1,1) -0,1% -92,0% EBIT das Operações Continuadas 273,7 33,6% 342,9 37,0% 25,3% (+) Depreciações / Amortizações 16,9 2,1% 19,8 2,1% 17,2% EBITDA das Operações Continuadas 290,5 35,7% 362,7 39,1% 24,8% O EBITDA das Operações Continuadas cresceu 24,8% no 1T18 e totalizou R$362,7 milhões, com margem de 39,1%, ou 3,4 pontos percentuais superior à margem do 1T17. Esse crescimento do EBITDA das Operações Continuadas, que foi 10,9 pontos percentuais superior ao crescimento da Receita Líquida, é resultado da expansão da margem bruta e da diluição das despesas com vendas, gerais e administrativas no período. 6 PÁGINA: 26 de 88

28 Comentário do Desempenho Resultado Financeiro Tabela 9 (R$ milhões) 1T17 % RL 1T18 % RL R$ Resultado Financeiro 14,0 1,7% 1,1 0,1% (12,8) Receitas com Juros Líquidas 30,6 3,8% 10,5 1,1% (20,1) Custo do Hedge e Variação Cambial (6,0) -0,7% (2,2) -0,2% 3,8 Outros (10,6) -1,3% (7,1) -0,8% 3,5 O Resultado Financeiro do 1T18 foi positivo em R$1,1 milhão, R$12,8 milhões inferior ao 1T17. Essa redução é consequência principalmente da redução da taxa de juros e da menor posição de caixa líquido da Companhia no 1T18, quando comparado ao 1T17, por conta: (i) da redução de capital social da Companhia realizada ao longo de 2017, no valor de R$821,9 milhões; e (ii) do pagamento de Juros Sobre Capital Próprio em 9 de janeiro de 2018, no valor de R$581,3 milhões, referentes ao exercício social de Lucro Líquido Tabela 10 (R$ milhões) 1T17 1T18 % EBIT das Operações Continuadas 273,7 342,9 25,3% (-) Despesas Financeiras, Líquidas 14,0 1,1-92,0% (-) Imposto de Renda e Contribuição Social (74,2) (41,8) -43,6% Lucro Líquido das Operações Continuadas 213,5 302,2 41,6% (+) Res. Líquido das Operações Descontinuadas (44,0) (2,4) -94,5% Lucro Líquido 169,5 299,8 76,9% Lucro Líquido por Ação 0,27 0,47 76,3% Lucro Líquido por Ação Operações Continuadas 0,34 0,48 41,1% O Lucro Líquido das Operações Continuadas foi de R$302,2 milhões no trimestre, com crescimento de 41,6% em relação ao 1T17. Tal crescimento está atrelado à combinação da expansão do resultado operacional com a redução da taxa efetiva de imposto de renda por conta da declaração de Juros Sobre Capital Próprio em 31/03/2018, no montante de R$134,0 milhões, que serão pagos até 11 de janeiro de PÁGINA: 27 de 88

29 Comentário do Desempenho Fluxo de Caixa (Operações Continuadas e Descontinuadas) Gráfico 6 Gráfico 7 Fluxo de Caixa Operacional (R$ mm) Fluxo de Caixa Livre (R$ mm) Δ 1T18 vs 1T17 10,2 253, ,1 Δ 1T18 vs 1T17-822,6 243,2 190,5 1T17 1T18 1T17 1T18 Tabela 11 (R$ milhões) 1T17 1T18 Fluxo de Caixa Operacional 243,2 253,4 Compra de Ativo Imobilizado (61,3) (36,5) Compra de Intangíveis (5,5) (15,6) Venda de Ativo Permanente 836,7 (10,7) (=) Fluxo de Caixa Livre 1.013,1 190,5 O Fluxo de Caixa Operacional foi de R$253,4 milhões, ante R$243,2 milhões no 1T17. O crescimento do Fluxo de Caixa Operacional do 1T18 foi afetado pelo adiantamento de parte das despesas com mídia, que no 1T18 foi R$86,0 milhões superior ao montante adiantado no 1T17, principalmente por conta do pagamento remanescente de parte das despesas de mídia relacionadas à programação de futebol da TV Globo de Já o fluxo de caixa livre foi de R$190,5 milhões no trimestre e apresentou redução na comparação com o 1T17, consequência principalmente dos recursos recebidos no 1T17 relacionados à venda do Negócio de Produtos Descartáveis. 8 PÁGINA: 28 de 88

30 Comentário do Desempenho Caixa Líquido Tabela 12 (R$ milhões) 1T18 Empréstimos e financiamentos (485,1) Títulos a Pagar (24,3) Endividamento Bruto (509,4) Disponibilidades 972,2 Caixa / (Endividamento) Líquido 462,8 A posição de Caixa Líquido encerrou o 1T18 em R$462,8 milhões, em linha com a estratégia da Companhia de manter sua posição de caixa líquido levemente positiva. A redução na posição de caixa líquido na comparação com o 4T17 refletiu principalmente o pagamento de juros sobre capital próprio no 1T18, relativos ao exercício de PÁGINA: 29 de 88

31 Comentário do Desempenho Agenda de Relaçõs com Investidores Teleconferência de Resultados Português Inglês Data: 27 de abril de de abril de 2018 Hora: 12:00 (Brasília) 12:00 (Brasília) 11:00 (Nova Iorque) 11:00 (Nova Iorque) Telefone: +55 (11) (516) Código: Hypera Hypera Webcast: Clique aqui Clique aqui Replay: +55 (11) (11) Código do Replay: Dados de Contato Telefone: +55 (11) Site: Tabela 13 Próximos Eventos Data Evento Cidade jun HSBC GEMs Investor Forum New York jun Bradesco 10th London Conference London jun Citi 11th Annual Brazil Equity Conference São Paulo 10 PÁGINA: 30 de 88

32 Comentário do Desempenho Disclaimer Considerações futuras, se contidas nesse documento, são exclusivamente relacionadas às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e às perspectivas de crescimento da Companhia, não se constituindo, portanto, em garantia de performance ou de resultados futuros da Companhia. Essas considerações são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o seu plano de negócios. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Companhia e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Adicionalmente, informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria aqui contidas refletem a interpretação da Administração da Companhia sobre informações provindas de suas informações trimestrais e seus respectivos ajustes, que foram preparados em conformidade com as práticas de mercado e para fins exclusivos de uma análise mais detalhada e específica dos resultados da Companhia. Dessa forma, tais considerações e dados adicionais devem ser também analisados e interpretados de forma independente pelos acionistas e agentes de mercado que deverão fazer suas próprias análises e conclusões sobre os resultados aqui divulgados. Nenhum dado ou análise interpretativa realizada pela Administração da Companhia deve ser tratado como garantia de desempenho ou de resultado futuro e são meramente ilustrativas da visão da Administração da Companhia sobre os seus resultados. A administração da Companhia não se responsabiliza pela conformidade e pela precisão das informações financeiras gerenciais discutidas no presente relatório. Tais informações financeiras gerenciais devem ser consideradas apenas para fins informativos e não de forma a substituir a análise de nossas informações trimestrais individuais e consolidadas revisadas ou demonstrações financeiras anuais auditadas por auditores independentes para fins de decisão de investimento em nossas ações, ou para qualquer outra finalidade. 11 PÁGINA: 88

33 Comentário do Desempenho Tabela 14 Demonstração de Resultado (R$ milhares) 1T17 1T18 Receita Líquida Custo dos Produtos Vendidos ( ) ( ) Lucro Bruto Despesas com Vendas e Marketing ( ) ( ) Despesas Gerais e Administrativas (44.882) (46.447) Outras Receitas / Despesas Operacionais Líquidas (561) Equivalência Patrimonial Resultado Antes das Receitas e Despesas Financeiras Resultado Financeiro Despesas Financeiras (39.336) (21.254) Receitas Financeiras Resultado Antes do Impostos de Renda e da Contribuição Social Imposto de Renda e Contribuição Social (74.153) (41.838) Resultado Líquido das Operações Continuadas Resultado Líquido das Operações Descontinuadas (44.015) (2.412) Resultado do Exercício Resultado por Ação Básico R$ 0,27 0,47 12 PÁGINA: 32 de 88

34 Comentário do Desempenho Tabela 15 Balanço Patrimonial (R$ milhares) Ativo 31/12/ /03/2018 Passivo e Patrimônio Líquido 31/12/ /03/2018 Circulante Circulante Caixa e Equivalentes Fornecedores Contas a Receber Cessão de Crédito por Fornecedores Estoques Empréstimos, Financiamentos e Debêntures Tributos a Recuperar Salários a Pagar Instrumentos Financeiros Derivativos Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Outros Ativos Tributos a Recolher Ativos Mantidos para Venda Contas a Pagar Partes Relacionadas 0 0 Dividendos a Pagar Títulos a Pagar Instrumentos Financeiros Derivativos Passivos Mantidos para Venda Não Circulante Não Circulante Realizável a Longo Prazo Fornecedores Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Empréstimos, Financiamentos e Debêntures Tributos a Recuperar Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Outros Ativos Tributos a Recolher Contas a Pagar Provisão para Contingências Investimentos Patrimônio Líquido Investimentos Capital Social Propriedades para Investimentos Reserva de Capital Outros Investimentos Ajustes de Avaliação Patrimonial ( ) ( ) Imobilizado Reserva de Lucros Intangível Ações em Tesouraria (12.981) (6.459) Resultado Líquido do Período Total do Ativo Total do Passivo e Patrimônio Líquido PÁGINA: 33 de 88

35 Comentário do Desempenho Tabela 16 Demonstração do Fluxo de Caixa (R$ milhares) 1T17 1T18 Fluxos de Caixa das Atividades Operacionais Resultados Antes do IR e Contribuição Social, Incluindo Operações Descontinuadas Depreciação e Amortizações Impairment de Ativos (642) (6) Resultado na Venda de Ativos Permanentes Equivalência Patrimonial (921) (725) Ganhos (Perdas) Cambiais Despesas de Juros e Relacionados (19.950) (3.296) Despesa de Remuneração Baseada em Ações Provisões (PEC, Estoques, Contingências e Provisão para devoluções) (1.719) (2.981) Resultados Ajustados Redução (Aumento) nas Contas de Ativos (83.628) Contas a Receber de Clientes (60.958) Estoques (48.124) Impostos a Recuperar (1.070) Depósitos Judiciais e Outros (4.362) (2.223) Demais Contas a Receber (75.090) (47.358) Aumento (Redução) nas Contas de Passivos ( ) (25.727) Fornecedores (12.941) Cessão de Créditos por Fornecedores (88.652) (1.077) Instrumentos Financeiros Derivativos (25.472) (768) Imposto de Renda e Contribuição Social Pagos (8.835) (7.866) Impostos a Recolher Salários e Encargos Sociais (9.830) (35.837) Contas a Pagar (80.937) (28.224) Juros Pagos da Operação Demais Contas a Pagar Caixa Líquido Proveniente das Atividades Operacionais Fluxos de Caixa das Atividades de Investimento Compra de Ativo Imobilizado (61.327) (36.540) Compra de Intangíveis (5.501) (15.626) Venda de Ativos de Natureza Permanentes (10.737) Juros e Outros Caixa Líquido Proveniente das Atividades de Investimento (52.245) Fluxos de Caixa das Atividades de Financiamento Recebimento por Empréstimos Tomados (107) 0 Compra/Alienação de Ações - Tesouraria (83.917) Pagamento de Empréstimos - Principal (39.584) ( ) Pagamento de Empréstimos - Juros (71.492) (16.123) Dividendos Pagos ( ) ( ) Derivativos de Empréstimos Caixa Líquido Aplicado mas Atividades de Financiamento ( ) ( ) Aumento (Redução) Líquida de Caixa e Equivalente de Caixa ( ) Demonstração do Aumento Líq. de Caixa e Equivalente de Caixa Caixa e Equivalente de Caixa no Início do Exercício Caixa e Equivalente de Caixa no Fim do Exercício Aumento Líquido de Caixa e Equivalente de Caixa ( ) 14 PÁGINA: 34 de 88