ITR - Informações Trimestrais - 31/03/ HYPERMARCAS S/A Versão : 1. Composição do Capital 1. Proventos em Dinheiro 2. Balanço Patrimonial Ativo 3

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1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 Proventos em Dinheiro 2 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 3 Balanço Patrimonial Passivo 4 Demonstração do Resultado 6 Demonstração do Resultado Abrangente 7 Demonstração do Fluxo de Caixa 8 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2017 à 31/03/ DMPL - 01/01/2016 à 31/03/ Demonstração do Valor Adicionado 11 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 12 Balanço Patrimonial Passivo 13 Demonstração do Resultado 15 Demonstração do Resultado Abrangente 16 Demonstração do Fluxo de Caixa 17 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2017 à 31/03/ DMPL - 01/01/2016 à 31/03/ Demonstração do Valor Adicionado 20 Comentário do Desempenho 21 Notas Explicativas 36 Comentário Sobre o Comportamento das Projeções Empresariais 76 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 77 Parecer do Conselho Fiscal ou Órgão Equivalente 78 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 79 Declaração dos Diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes 80

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Trimestre Atual 31/03/2017 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias Preferenciais 0 Total PÁGINA: 1 de 80

3 Dados da Empresa / Proventos em Dinheiro Evento Aprovação Provento Início Pagamento Espécie de Ação Classe de Ação Provento por Ação (Reais / Ação) Reunião do Conselho de Administração Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária Assembléia Geral Ordinária e Extraordinária 10/02/2017 Dividendo 24/02/2017 Ordinária 0, /04/2017 Dividendo 02/05/2017 Ordinária 0, /04/2017 Restituição de Capital 03/07/2017 Ordinária 1,31040 PÁGINA: 2 de 80

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2017 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Clientes Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Ativos de Operações Descontinuadas Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Outros Crédito com Coligadas Dividendos Propostos a Receber Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Despesas Antecipadas Outros Ativos Não Circulantes Tributos a Recuperar/Compensar Depósitos Judiciais Ganhos nas Operações de Derivativos Outros Investimentos Participações Societárias Participações em Controladas Outras Participações Societárias Propriedades para Investimento Imobilizado Imobilizado em Operação Intangível Intangíveis PÁGINA: 3 de 80

5 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados Trimestre Atual 31/03/2017 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Obrigações Trabalhistas Fornecedores Fornecedores Nacionais Fornecedores Estrangeiros Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Outros Impostos Federais Obrigações Fiscais Estaduais Obrigações Fiscais Municipais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Financiamento por Arrendamento Financeiro Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Coligadas Outros Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar Titulos a Pagar Contas a Pagar Perdas nas Operações de Derivativos Cessão de Créditos por Fornecedores País Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Financiamento por Arrendamento Financeiro Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Outras Partes Relacionadas Outros Tributos a Recolher Perdas nas Operações de Derivativo Contas a Pagar PÁGINA: 4 de 80

6 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2017 Exercício Anterior 31/12/ Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Provisões Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões Cíveis Provisões Diversas Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Capital Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva de Incentivos Fiscais Dividendo Adicional Proposto Reversão de Dividendos não Reclamados e Prescritos Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial PÁGINA: 5 de 80

7 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Resultado Líquido de Operações Descontinuadas Lucro/Prejuízo Líquido das Operações Descontinuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , Lucro Diluído por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 31/03/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 31/03/ ON 0, ,56571 PÁGINA: 6 de 80

8 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 4.01 Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Hedge de Fluxo de Caixa - Parcela Efetiva das Mudanças no Valor Justo Paralisação de Depreciação/Amortização de Ativos Mantidos para Venda Imposto de Renda e Contribuição Social sobre outros resultados abrangente Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 31/03/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 31/03/ Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 7 de 80

9 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Juros da Operação Compra de Ativo Imobilizado Compra de Intangíveis Recebimento pela Venda de Ativos de Natureza Permanentes Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 31/03/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 31/03/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro/Prejuizo do Período Depreciação e Amortização Resultado na Venda de Ativos Permanentes Equivalência Patrimonial Despesas de Juros e Relacionadas Despesas de Stock Options Perdas Cambiais Provisões (PDD, Estoques e Contingências) Variações nos Ativos e Passivos Contas a Receber de Clientes Estoques Tributos a Recuperar Depósitos Judiciais e Outros Demais Contas a Receber Fornecedores Cessão de Crédito por Fornecedores Tributos a Recolher Salários e Encargos Sociais Contas a Pagar Demais Contas a Pagar Derivativos de Fornecedores Caixa Líquido Atividades de Investimento Juros e Outros Dividendos Recebidos Mútuos Ativos Caixa Líquido Atividades de Financiamento Compras de Ações em Tesouraria Recebimento por Alienação de Ações em Tesouraria Recebimentos por Empréstimos Tomados Pagamento de Empréstimos - Principal Pagamento de Empréstimos - Juros Derivativos de Empréstimos Dividendos Pagos Mútuos Passivos Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 8 de 80

10 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/03/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opção de Compra de Ações Alienações de Ações em Tesouraria Aquisições de Ações em Tesouraria Resultado nas Vendas de Ações em Tesouraria Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ganhos ou Perdas de Derivativos, Líquidos de Impostos Mutações Internas do Patrimônio Líquido Pagamento de Dividendos Intercalares Saldos Finais PÁGINA: 9 de 80

11 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/03/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ganhos ou Perdas de Derivativos, Líquidos de Impostos Paralisação de Depreciação/Amortização de Ativos Mantidos para Venda Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Mutações Internas do Patrimônio Líquido Opção de Compra de Ações Saldos Finais PÁGINA: 10 de 80

12 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 31/03/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 31/03/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Perda/Recuperação de Valores Ativos Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 11 de 80

13 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2017 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Contas a Receber Clientes Estoques Tributos a Recuperar Tributos Correntes a Recuperar Despesas Antecipadas Outros Ativos Circulantes Ativos de Operações Descontinuadas Outros Instrumentos Financeiros Derivativos Outros Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Despesas Antecipadas Outros Ativos Não Circulantes Tributos a Recuperar/ Compensar Depósitos Judiciais Ganhos nas Operações de Derivativos Outros Investimentos Participações Societárias Outras Participações Societárias Propriedades para Investimento Imobilizado Imobilizado em Operação Intangível Intangíveis Intangível PÁGINA: 12 de 80

14 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Títulos a Pagar Contas a Pagar Perdas nas Operações de Derivativos Passivos sobre Ativos Não-Correntes a Venda e Descontinuados Trimestre Atual 31/03/2017 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Obrigações Trabalhistas Fornecedores Fornecedores Nacionais Fornecedores Estrangeiros Obrigações Fiscais Obrigações Fiscais Federais Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Outros Impostos Federais Obrigações Fiscais Estaduais Obrigações Fiscais Municipais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Financiamento por Arrendamento Financeiro Outras Obrigações Outros Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar Cessão de Crédito por Fornecedores País Cessão de Crédito por Fornecedores Exterior Passivos sobre Ativos de Operações Descontinuadas Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Em Moeda Estrangeira Debêntures Financiamento por Arrendamento Financeiro Outras Obrigações Outros Tributos a Recolher Perdas nas Operações de Derivativos Contas a Pagar Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Provisões PÁGINA: 13 de 80

15 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 31/03/2017 Exercício Anterior 31/12/ Provisões Fiscais Previdenciárias Trabalhistas e Cíveis Provisões Fiscais Provisões Previdenciárias e Trabalhistas Provisões Cíveis Provisões Diversas Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Reservas de Capital Reservas de Lucros Reserva Legal Reserva de Incentivos Fiscais Dividendo Adicional Proposto Reversão de Dividendos não Reclamados e Prescritos Lucros/Prejuízos Acumulados Ajustes de Avaliação Patrimonial PÁGINA: 14 de 80

16 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Outras Receitas Operacionais Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Resultado Líquido de Operações Descontinuadas Ganhos/Perdas Líquidas sobre Ativos de Operações Descontinuadas 3.99 Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , Lucro Diluído por Ação Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 31/03/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 31/03/ Lucro/Prejuízo do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora ON 0, ,56571 PÁGINA: 15 de 80

17 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Hedge de Fluxo de Caixa - Parcela Efetiva das Mudanças no Valor Justo Imposto de Renda e Contribuição Social sobre Outros Resultados Abrangentes Paralisação de Depreciação /Amortização de Ativos Mantidos para Venda Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 31/03/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 31/03/ Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Resultado Abrangente do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora PÁGINA: 16 de 80

18 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Contas a Pagar Juros da Operação Demais Contas a Pagar Derivativos de Fornecedores Imposto de Renda e Contribuição Social pagos Caixa Líquido Atividades de Investimento Aquisisção de Controladas Compra de Ativo Imobilizado Compra de Intangíveis Recebimento pela Venda de Ativos de Natureza Permanentes Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 31/03/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 31/03/ Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro / Prejuizo do Período Depreciação e Amortização Resultado na Venda de Ativos Permanentes Equivalência Patrimonial Despesas de Juros e Relacionadas Despesas de Stock Options Perdas Cambiais Provisões (PDD, Estoques e Contigências) Redução ao Valor Recuperável de Ativos "Impairment" Variações nos Ativos e Passivos Contas a Receber de Clientes Estoques Tributos a Recuperar Depósitos Judiciais e Outros Demais Contas a Receber Fornecedores Cessão de Crédito por Fornecedores Tributos a Recolher Salários e Encargos Sociais Juros e Outros Caixa Líquido Atividades de Financiamento Compras de Ações em Tesouraria Recebimento por Alienação de Ações em Tesouraria Recebimento por Empréstimos Tomados Pagamento de Empréstimos - Principal Pagamento de Empréstimos - Juros Derivativos de Empréstimos Dividendos Pagos Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 17 de 80

19 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2017 à 31/03/2017 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opção de Compra de Ações Alienações de Ações em Tesouraria Aquisições de Ações em Tesouraria Resultado nas Vendas de Ações em Tesouraria Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Outros Resultados Abrangentes Ganhos ou Perdas de Derivativos, Líquidos de Impostos Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Mutações Internas do Patrimônio Líquido Pagamento de Dividendos Intercalares Saldos Finais PÁGINA: 18 de 80

20 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2016 à 31/03/2016 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Outros Resultados Abrangentes Ganhos ou Perdas de Derivativos, Líquidos de Impostos Paralisação de Depreciação/Amortização de Ativos Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Opção de Compra de Ações Saldos Finais PÁGINA: 19 de 80

21 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2017 à 31/03/2017 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2016 à 31/03/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Outras Receitas Receitas refs. à Construção de Ativos Próprios Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Perda/Recuperação de Valores Ativos Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Juros Aluguéis Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 20 de 80

22 Comentário do Desempenho Hypermarcas reporta Receita Líquida de R$927,9 milhões no 1T17, 12,2% acima do 1T16 e EBITDA de R$349,4 milhões, com margem de 37,7% da Receita Líquida São Paulo, 28 de abril de 2017 A (BM&FBovespa: HYPE3; Reuters: HYPE3.SA; Bloomberg: HYPE3 BZ; ADR: HYPMY) anuncia seus resultados referentes ao 1º trimestre de As informações financeiras apresentadas neste documento são derivadas das demonstrações financeiras trimestrais da, elaboradas de acordo com as normas do Comitê de Pronunciamentos Contábeis (CPC) e as Normas Internacionais de Relatórios Financeiros (IFRS), emitidas pelo International Accounting Standards Board (IASB). Destaques Receita Líquida de R$927,9 milhões, com crescimento de 12,2% em relação ao 1T16 Margem Bruta de 74,7%, ou 1,4 p.p. acima do 1T16 EBITDA das Operações Continuadas recorde de R$349,4 milhões, com crescimento de 12,6% Lucro Líquido das Operações Continuadas de R$252,3 milhões, ou 114,1% acima do 1T16 Tabela 1 (R$ milhões) 1T16 % RL 1T17 % RL % p.p. Receita Líquida 827,3 100,0% 927,9 100,0% 12,2% - Lucro Bruto 606,6 73,3% 692,9 74,7% 14,2% 1,4 p.p. Vendas, Gerais e Adm. (ex-marketing) (134,3) -16,2% (153,5) -16,5% 14,3% -0,3 p.p. Marketing (170,6) -20,6% (206,5) -22,2% 21,1% -1,6 p.p. EBITDA das Operações Continuadas 310,3 37,5% 349,4 37,7% 12,6% 0,2 p.p. Lucro Líquido das Operações Continuadas 117,8 14,2% 252,3 27,2% 114,1% 13,0 p.p. Lucro Líquido por Ação das Operações Continuadas 0,19-0,40-115,0% 0,0 p.p. Fluxo de Caixa Operacional 256,9-243,2 - -5,3% - 1 PÁGINA: 21 de 80

23 Comentário do Desempenho Contexto Operacional No primeiro trimestre de 2017, a Hypermarcas completou o ciclo de desinvestimentos que a transformou em uma empresa exclusivamente farmacêutica, organizada em três unidades de negócios Consumer Health, Branded Prescription e Branded Generics com sólida presença nos principais mercados de medicamentos no Brasil. A melhoria da execução possibilitada por essa nova estrutura organizacional, bem como o crescente papel da inovação, combinados à resiliência do setor farmacêutico no Brasil, foram fatores que contribuíram para o desempenho da Companhia no trimestre. A Receita Líquida avançou 12,2% em comparação com o mesmo período do ano anterior, combinando expansão tanto em preço, quanto em volume, com destaque para o desempenho da unidade de negócios Branded Prescription, que possui marcas ícones como Predsim, Alivium e Lisador. O desempenho da unidade reflete a consistência dos esforços da Companhia para maior efetividade da equipe de demanda médica, com ganhos recorrentes de receituário. O crescimento foi acompanhado por melhoria da rentabilidade, com expansão da Margem Bruta em 1,4 ponto percentual em relação ao 1T16, para 74,7% no trimestre, com melhoria do mix devido sobretudo a um maior crescimento em produtos de prescrição. Foi destaque ainda a unidade de negócios Branded Generics, que vem aplicando inteligência analítica para buscar expansão da receita líquida com rentabilização do portfólio de produtos. Parte do ganho em rentabilidade no trimestre foi destinado ao reforço de atividades de marketing, de modo que a Margem de EBITDA aumentou 0,2 ponto percentual em relação ao 1T16, correspondente a 37,7% da Receita Líquida. No 1T17, as Despesas de Marketing cresceram 21,1% na comparação com o 1T16, principalmente em função da criação de novas equipes de geração de demanda médica e do aumento do investimento na exposição das marcas da Companhia, com campanhas em TV e rádio. Em 2016, segundo ranking divulgado pelo Kantar Ibope Media em abril, a Hypermarcas se manteve como o quarto maior anunciante do Brasil. O Lucro Líquido das Operações Continuadas, correspondente ao resultado do negócio farmacêutico, registrou aumento de 114,1% em relação ao 1T16, atingindo R$252,3 milhões no 1T17. Esse crescimento se deve principalmente à reversão das despesas financeiras líquidas para receitas financeiras líquidas de R$14,0 milhões no trimestre, relacionada à redução do endividamento da Companhia, que no 1T16 havia gasto R$86,7 milhões na recompra de seu Bond. A manutenção de caixa líquido permitiu que a Companhia aprovasse a distribuição de R$409,8 milhões em dividendos a seus acionistas em 2017, ou R$0,65 por ação, dos quais R$378,0 milhões, equivalentes a R$0,60 por ação, foram pagos no 1T17. Outros R$31,8 milhões, correspondentes a R$0,05 por ação, serão pagos em 2 de maio de 2017, conforme deliberado em Assembleia Geral de Acionistas. Além do pagamento de dividendos, a Companhia já recomprou o equivalente a R$189,2 milhões em ações de sua emissão, no âmbito do programa aberto neste ano e com prazo de 18 meses, para recompra de até 10 milhões de ações ordinárias no total. Adicionalmente, no último dia 19 de abril, foi aprovada em Assembleia Geral Extraordinária a redução do capital social da Companhia em R$821,9 milhões, com restituição aos acionistas desse montante, equivalente a aproximadamente R$1,30 por ação. Tal iniciativa visa reequilibrar a estrutura de capital da Hypermarcas após o recebimento de cerca de R$1,0 bilhão relativo à venda do negócio de Produtos Descartáveis, concluída em 6 de março de Em conjunto com dividendos e recompra de ações, portanto, a Companhia terá retornado a seus acionistas mais de R$1,4 bilhão apenas no exercício social de PÁGINA: 22 de 80

24 Comentário do Desempenho Discussão dos Resultados Demonstração do Resultado Segue abaixo um resumo da Demonstração do Resultado da Hypermarcas: Tabela 2 (R$ milhões) 1T16 % RL 1T17 % RL % Receita Líquida 827,3 100,0% 927,9 100,0% 12,2% Lucro Bruto 606,6 73,3% 692,9 74,7% 14,2% Despesas com Marketing (170,6) -20,6% (206,5) -22,2% 21,1% Despesas com Vendas (96,2) -11,6% (108,6) -11,7% 12,9% Desp. Gerais e Administrativas (38,1) -4,6% (44,9) -4,8% 17,9% Outras Receitas e Desp. Operacionais Líquidas (7,4) -0,9% (0,6) -0,1% -92,4% Equivalência Patrimonial 0,5 0,1% 0,2 0,0% -65,5% EBIT Operações Continuadas 294,9 35,6% 332,6 35,8% 12,8% Despesas Financeiras Líquidas (148,7) -18,0% 14,0 1,5% - Imposto de Renda e CSLL (28,3) -3,4% (94,2) -10,1% 232,7% Lucro Líquido das Operações Continuadas 117,8 14,2% 252,3 27,2% 114,1% Resultado Líquido das Operações Descontinuadas 890,3 107,6% (68,8) -7,4% - Lucro Líquido 1.008,1 121,9% 183,5 19,8% -81,8% EBITDA das Operações Continuadas 310,3 37,5% 349,4 37,7% 12,6% 3 PÁGINA: 23 de 80

25 Comentário do Desempenho Receita Líquida Gráfico 1 Receita Líquida (R$ mm) Δ 1T17 vs 1T16 12,2% 927,9 827,3 1T16 1T17 Tabela 3 (R$ milhões) 1T16 1T17 % Receita Líquida 827,3 927,9 12,2% A Receita Líquida cresceu 12,2% no trimestre em relação ao 1T16, com destaque para a unidade de Branded Prescription. Esse desempenho foi marcado principalmente por crescimento em preço, associado também a crescimento em volume. Lucro Bruto Gráfico 2 Gráfico 3 606,6 Lucro Bruto (R$ mm) Δ 1T17 vs 1T16 14,2% 692,9 Margem Bruta (%) Δ 1T17 vs 1T16 1,4 p.p. 73,3% 74,7% 1T16 1T17 1T16 1T17 Tabela 4 (R$ milhões) 1T16 % RL 1T17 % RL % p.p. Lucro Bruto 606,6 73,3% 692,9 74,7% 14,2% 1,4 p.p. A Margem Bruta aumentou 1,4 ponto percentual no 1T17, em comparação ao 1T16, com melhoria do mix de produtos relacionada a um maior crescimento em Branded Prescription. 4 PÁGINA: 24 de 80

26 Comentário do Desempenho Despesas de Marketing Tabela 5 (R$ milhões) 1T16 % RL 1T17 % RL % Despesas de Marketing (170,6) -20,6% (206,5) -22,2% 21,1% Propaganda e Promoção ao Consumidor (61,4) -7,4% (75,3) -8,1% 22,7% Acordos e Verbas para o Ponto de Venda (37,1) -4,5% (42,3) -4,6% 14,0% Visitas Médicas, Promoções, Brindes e Amostras (72,1) -8,7% (88,9) -9,6% 23,3% As Despesas com Marketing alcançaram 22,2% da Receita Líquida no trimestre, com alta de 1,6 ponto percentual em relação ao 1T16. Esse aumento reflete uma expansão nominal de 21,1% nesse mesmo período, condicionada predominantemente pela criação de novas equipes de visitação médica ao longo de 2016 e pelo aumento do investimento na exposição das marcas da Companhia na mídia de massa. Despesas com Vendas 1 Tabela 6 (R$ milhões) 1T16 % RL 1T17 % RL % Despesas com Vendas (96,2) -11,6% (108,6) -11,7% 12,9% Despesas Comerciais 2 (59,5) -7,2% (67,1) -7,2% 12,7% Despesas com Frete e Logística (22,7) -2,7% (20,0) -2,1% -12,0% Pesquisa e Desenvolvimento (14,0) -1,7% (21,6) -2,3% 54,2% As Despesas com Vendas corresponderam a 11,7% da Receita Líquida no 1T17, com aumento de 0,1 ponto percentual em relação ao 1T16. A Companhia vem expandindo as forças de vendas e o investimento em pesquisa e desenvolvimento. Despesas Gerais e Administrativas & Outras Rec./ Desp. Operacionais Líquidas Tabela 7 (R$ milhões) 1T16 % RL 1T17 % RL % Desp. Gerais e Administrativas (38,1) -4,6% (44,9) -4,8% 17,9% Outras Receitas (Despesas) Operacionais (7,4) -0,9% (0,6) -0,1% -92,4% No 1T17, as Despesas Gerais e Administrativas aumentaram 0,2 ponto percentual em relação ao mesmo trimestre do ano passado, principalmente em função de maior representatividade de despesas corporativas após a venda do negócio de Produtos Descartáveis. 1 Em função da nova estrutura organizacional da Companhia (foco em Farma), apresentamos na tabela 20 o histórico da nova quebra de despesas com vendas desde o primeiro trimestre de ² Despesas Comerciais incluem gastos com pessoal, PDD, alugueis, locações, viagens e estadas, entre outros. 5 PÁGINA: 25 de 80

27 Comentário do Desempenho EBITDA das Operações Continuadas Gráfico 4 Gráfico 5 EBITDA (R$ mm) Margem de EBITDA (%) Δ 1T17 vs 1T16 12,6% Δ 1T17 vs 1T16 0,2 p.p. 310,3 349,4 37,5% 37,7% 1T16 1T17 1T16 1T17 Tabela 8 Reconciliação do EBITDA das Operações Continuadas (R$ milhões) 1T16 % RL 1T17 % RL % Lucro Líquido 1.008,1 121,9% 183,5 19,8% -81,8% (-) Resultado Líquido das Operações Descontinuadas (890,3) -107,6% 68,8 7,4% - (+) Imposto de Renda e Contribuição Social 28,3 3,4% 94,2 10,1% 232,7% (+) Resultado Financeiro 148,7 18,0% (14,0) -1,5% - EBIT das Operações Continuadas 294,9 35,6% 332,6 35,8% 12,8% (+) Depreciações / Amortizações 15,4 1,9% 16,9 1,8% 9,4% EBITDA das Operações Continuadas 310,3 37,5% 349,4 37,7% 12,6% A Margem EBITDA aumentou 0,2 p.p. no 1T17 para 37,7% da Receita Líquida, refletindo a melhoria do Lucro Bruto, que foi compensada em partes pelo aumento das Despesas de Marketing. Despesas Financeiras Líquidas 2 Tabela 9 (R$ milhões) 1T16 % RL 1T17 % RL R$ Despesas Financeiras Líquidas (148,7) -18,0% 14,0 1,5% 162,7 Despesas com Juros Líquidas (19,0) -2,3% 30,6 3,3% 49,6 Custo do Hedge e Variação Cambial (28,5) -3,5% (6,0) -0,6% 22,5 Gastos com Pré Pagamento de Dívida (86,7) -10,5% 0,0 0,0% 86,7 Outros (14,5) -1,8% (10,6) -1,1% 3,9 As Receitas Financeiras Líquidas totalizaram R$14,0 milhões no trimestre, devido à combinação de três fatores principais: i) ausência de gastos com pré-pagamento de dívidas no 1T17, contra R$86,7 milhões em gastos registrados no 1T16, relativos sobretudo à recompra do Bond da Companhia; ii) redução do endividamento em relação ao 1T16, com consequente diminuição das despesas com juros; e iii) redução do custo de hedge no mesmo período. 2 Em função do novo perfil de endividamento da Companhia, apresentamos na tabela 21 o histórico da nova quebra das Despesas Financeiras Líquidas desde o primeiro trimestre de PÁGINA: 26 de 80

28 Comentário do Desempenho Lucro Líquido Tabela 10 (R$ milhões) 1T16 1T17 % EBIT das Operações Continuadas 294,9 332,6 12,8% (-) Despesas Financeiras, Líquidas (148,7) 14,0 - (-) Imposto de Renda e Contribuição Social (28,3) (94,2) 232,7% Lucro Líquido das Operações Continuadas 117,8 252,3 114,1% (+) Res. Líquido das Operações Descontinuadas 890,3 (68,8) - Lucro Líquido 1.008,1 183,5-81,8% Lucro Líquido por Ação 1,59 0,29-81,7% O Lucro Líquido das Operações Continuadas aumentou 114,1%, como consequência principalmente da reversão de despesas financeiras líquidas de R$148,7 milhões no 1T16 para receitas financeiras líquidas de R$14,0 milhões no 1T17, associada à melhoria do resultado operacional. Fluxo de Caixa (Operações Continuadas e Descontinuadas) Gráfico 6 Gráfico 7 Fluxo de Caixa Operacional (R$ mm) Δ 1T17 vs 1T16-13,7 Fluxo de Caixa Livre (R$ mm) Δ 1T17 vs 1T ,8 256,9 243, , ,1 1T16 1T17 1T16 1T17 Tabela 11 (R$ milhões) 1T16 1T17 Fluxo de Caixa Operacional 256,9 243,2 Adição Líquida de Imobilizado 1.882,6 775,4 Compra de Ativo Imobilizado (34,7) (61,3) Venda de Ativo Permanente 1.917,3 836,7 Compra de Intangíveis (10,6) (5,5) (=) Fluxo de Caixa Livre 2.128, ,1 O Fluxo de Caixa Livre da Companhia reduziu-se de R$2.128,9 milhões no 1T16 para R$1.013,1 milhões no 1T17, em função de recebimentos pelas vendas dos negócios de Cosméticos e Preservativos no 1T16. 7 PÁGINA: 27 de 80

29 Comentário do Desempenho O Fluxo de Caixa Operacional atingiu R$243,2 milhões no 1T17, contra R$256,9 milhões no 1T16. Essa redução reflete principalmente um adiantamento de despesas com mídia. Endividamento Líquido Tabela 12 Longo Prazo (R$ milhões) Saldo no 1T17 Curto Prazo 2T - 4T > Empréstimos e financiamentos 850,4 484,5 123,6 40,0 37,7 37,7 37,4 33,6 25,9 30,0 Títulos a Pagar 39,2 39, Endividamento Bruto 889,6 523,7 123,6 40,0 37,7 37,7 37,4 33,6 25,9 30,0 Disponibilidades (2.171,9) Endividamento / (Caixa) Líquido (1.282,3) Resultado Não Realizado em Hedge de Dívida Endividamento / (Caixa) Líquido pós Hedge 19,0 (1.263,4) A Companhia encerrou o 1T17 com uma posição de caixa líquido de R$1.263,4 milhões (pós hedge), como resultado da redução da dívida bruta de R$2.190,4 no 1T16 para R$889,6 milhões no trimestre. Considerando o pagamento de R$31,8 milhões em dividendos e a redução do capital social em R$821,9 milhões aprovados em Assembleia Geral de Acionistas em 19 de abril, a posição de caixa líquido pro forma da Companhia é de R$409,7 milhões. Eventos Subsequentes Em 19 de abril de 2017 foram aprovados em Assembleia Geral Extraordinária: a) A redução do capital social da Companhia, no valor de R$821,9 milhões, mediante a restituição de capital aos acionistas e sem o cancelamento de quaisquer ações representativas do capital social da Companhia, que passou de R$5.270,7 milhões para R$4.448,8 milhões. b) O pagamento de R$31,8 milhões em dividendos adicionais, a serem pagos em 02 de maio de PÁGINA: 28 de 80

30 Comentário do Desempenho Agenda de Relações com Investidores Teleconferência de Resultados Português Inglês Data: 02 de maio de de maio de 2017 Hora: 10:30 (Brasília) 12:30 (Brasília) 09:30 (Nova Iorque) 11:30 (Nova Iorque) Telefone: +55 (11) (844) (somente EUA) +1 (412) (outros países) Código: Hypermarcas Hypermarcas Webcast: Clique aqui Clique aqui Replay: +55 (11) (877) (somente EUA) +1 (412) (outros países) Código do Replay: Hypermarcas Dados de Contato Telefone: +55 (11) Site: Próximos Eventos Tabela 13 Data Evento Cidade mai Santander Latam Conference Londres mai Itaú 11th Annual LatAm CEO Conference Nova York 19-mai UBS Latam Access Day Boston jun BofA CalGEMs Global Emerging Markets One-on-One Conference California jun Jefferies Global Healthcare Conference Nova York 9 PÁGINA: 29 de 80

31 Comentário do Desempenho Disclaimer Considerações futuras, se contidas nesse documento, são exclusivamente relacionadas às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros e às perspectivas de crescimento da Companhia, não se constituindo, portanto, em garantia de performance ou de resultados futuros da Companhia. Essas considerações são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Companhia em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o seu plano de negócios. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Companhia e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. Adicionalmente, informações adicionais não auditadas ou revisadas por auditoria aqui contidas refletem a interpretação da Administração da Companhia sobre informações provindas de suas informações trimestrais e seus respectivos ajustes, que foram preparados em conformidade com as práticas de mercado e para fins exclusivos de uma análise mais detalhada e específica dos resultados da Companhia. Dessa forma, tais considerações e dados adicionais devem ser também analisados e interpretados de forma independente pelos acionistas e agentes de mercado que deverão fazer suas próprias análises e conclusões sobre os resultados aqui divulgados. Nenhum dado ou análise interpretativa realizada pela Administração da Companhia deve ser tratado como garantia de desempenho ou de resultado futuro e são meramente ilustrativas da visão da Administração da Companhia sobre os seus resultados. A administração da Companhia não se responsabiliza pela conformidade e pela precisão das informações financeiras gerenciais discutidas no presente relatório. Tais informações financeiras gerenciais devem ser consideradas apenas para fins informativos e não de forma a substituir a análise de nossas informações trimestrais individuais e consolidadas revisadas ou demonstrações financeiras anuais auditadas por auditores independentes para fins de decisão de investimento em nossas ações, ou para qualquer outra finalidade. 10 PÁGINA: 30 de 80

32 Comentário do Desempenho Tabela 14 Demonstração de Resultado (R$ milhares) 1T16 1T17 Receita Líquida Custo dos Produtos Vendidos ( ) ( ) Lucro Bruto Receitas e Despesas Operacionais Despesas com Vendas e Marketing ( ) ( ) Despesas Gerais e Administrativas (38.055) (44.882) Outras Receitas / Despesas Operacionais Líquidas (7.394) (561) Equivalência Patrimonial Resultado Antes das Receitas e Despesas Financeiras Resultado Financeiro ( ) Despesas Financeiras ( ) (39.336) Receitas Financeiras Resultado Antes do Impostos de Renda e da Contribuição Social Imposto de Renda e Contribuição Social (28.303) (94.174) Resultado Líquido das Operações Continuadas Resultado Líquido das Operações Descontinuadas (68.847) Resultado do Exercício Resultado por Ação Básico R$ 1,59 0,29 11 PÁGINA: 80

33 Comentário do Desempenho Tabela 15 Balanço Patrimonial (R$ milhares) Ativo 31/12/ /03/2017 Passivo e Patrimônio Líquido 31/12/ /03/2017 Circulante Circulante Caixa e Equivalentes Fornecedores Contas a Receber Cessão de Crédito por Fornecedores Estoques Empréstimos, Financiamentos e Debêntures Tributos a Recuperar Salários a Pagar Instrumentos Financeiros Derivativos Imposto de Renda e Contribuição Social a Pagar Outros Ativos Tributos a Recolher Ativos Não Circulantes Mantidos para Venda Contas a Pagar Partes Relacionadas 0 0 Dividendos Propostos / a Pagar 10 8 Títulos a Pagar Instrumentos Financeiros Derivativos Passivos Mantidos para Venda Não Circulante Não Circulante Realizável a Longo Prazo Empréstimos, Financiamentos e Debêntures Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Tributos a Recuperar Tributos a Recolher Instrumentos Financeiros Derivativos Contas a Pagar Outros Ativos Provisão para Contingências Instrumentos Financeiros Derivativos Investimentos Patrimônio Líquido Investimentos Capital Social Propriedades Para Investimentos Reserva de Capital Outros Investimentos Ajustes de Avaliação Patrimonial ( ) ( ) Imobilizado Reserva de Lucros Intangível Dividendos Adicionais Propostos Lucro Acumulado no Período Total do Ativo Total do Passivo e Patrimônio Líquido PÁGINA: 32 de 80