ITR - Informações Trimestrais - 30/06/ ROSSI RESIDENCIAL SA Versão : 2. Composição do Capital 1. Balanço Patrimonial Ativo 2

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1 Índice Dados da Empresa Composição do Capital 1 DFs Individuais Balanço Patrimonial Ativo 2 Balanço Patrimonial Passivo 3 Demonstração do Resultado 4 Demonstração do Resultado Abrangente 5 Demonstração do Fluxo de Caixa 6 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2012 à 30/06/ DMPL - 01/01/2011 à 30/06/ Demonstração do Valor Adicionado 9 DFs Consolidadas Balanço Patrimonial Ativo 10 Balanço Patrimonial Passivo 11 Demonstração do Resultado 12 Demonstração do Resultado Abrangente 13 Demonstração do Fluxo de Caixa 14 Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido DMPL - 01/01/2012 à 30/06/ DMPL - 01/01/2011 à 30/06/ Demonstração do Valor Adicionado 17 Comentário do Desempenho Outras Informações que a Companhia Entenda Relevantes 108 Pareceres e Declarações Relatório da Revisão Especial - Sem Ressalva 110 Declaração dos Diretores sobre as Demonstrações Financeiras 112 Motivos de Reapresentação 113

2 Dados da Empresa / Composição do Capital Número de Ações (Unidades) Trimestre Atual 30/06/2012 Do Capital Integralizado Ordinárias Preferenciais 0 Total Em Tesouraria Ordinárias Preferenciais 0 Total PÁGINA: 1 de 113

3 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2012 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado Títulos Mantidos até o Vencimento Contas a Receber Clientes Estoques Imóveis a Comercializar Outros Ativos Circulantes Outros Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado Títulos Mantidos até o Vencimento Contas a Receber Clientes Estoques Imóveis a Comercializar Créditos com Partes Relacionadas Créditos com Outras Partes Relacionadas Outros Ativos Não Circulantes Depósitos Judiciais Investimentos Participações Societárias Outras Participações Societárias Imobilizado Imobilizado em Operação Intangível Intangíveis Softwares PÁGINA: 2 de 113

4 DFs Individuais / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2012 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Fornecedores Fornecedores Nacionais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Debêntures Outras Obrigações Outros Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar Contas a Pagar por Aquisição de Terrenos Impostos e Contribuições a Recolher Participação dos Administradores e Empregados a Pagar Adiantamentos de Clientes Impostos e Contribuições Diferidos Passivo a Descoberto das Investidas e Outros Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Debêntures Outras Obrigações Passivos com Partes Relacionadas Débitos com Outras Partes Relacionadas Outros Contas a Pagar por Aquisição de Terrenos Impostos e Contribuições a Recolher Outras a pagar Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Provisões Outras Provisões Provisões para Garantias de Obras Provisões para Contingências Patrimônio Líquido Capital Social Realizado Reservas de Capital Ações em Tesouraria Remuneração em Ações Lucros/Prejuízos Acumulados PÁGINA: 3 de 113

5 DFs Individuais / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Despesas Administrativas Honorários da Diretoria Depreciações e Armortizações Outras Despesas Operacionais Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo do Período Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , , , Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/04/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 30/06/2012 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2011 à 30/06/2011 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 30/06/ ON 0, , , ,19920 PÁGINA: 4 de 113

6 DFs Individuais / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 30/06/2012 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2011 à 30/06/2011 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 30/06/ Lucro Líquido do Período Resultado Abrangente do Período PÁGINA: 5 de 113

7 DFs Individuais / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social Depreciação e Amortização Provisão para Devedores Duvidosos Provisões Cíveis Provisão para Garantias de Obras Provisão para Remuneração em Opções de Ações Provisão para Participações no Resultado Variações nos Ativos e Passivos Diminuição (aumento) em Contas a Receber de Clientes Diminuição (aumento) em Imóveis a Comercializar Diminuição (aumento)em Outros Créditos, Líquidos de Itens Classificados no Passivo Aumento (diminuição) de Contas a Pagar por Aquisição de Terrenos Aumento (diminuição) de Impostos e Contribuições Aumento (diminuição) de Adiantamento de Clientes Aumento (diminuição) dos Demais Passivos Diminuição na participação dos administradores e empregados a pagar Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 30/06/ Resultado de Equivalência Patrimonial Resultado na Alienação de Investimentos Impostos e Contribuições Diferidas Juros e Encargos Financeiros, Líquidos Perda por Desvalorização de ativos Diminuição (aumento) nos Demais Ativos Caixa Líquido Atividades de Investimento Investimentos em Participações Societárias Recebimentos de Dividendos Títulos Mantidos para Negociação Bens do Imobilizado, Líquido de Alienações Recursos Aplicados no Desenvolvimento de Softwares Caixa Líquido Atividades de Financiamento Transações com Partes Relacionadas Pagamento de Dividendos Ações em Tesouraria Aumento de Capital Dívidas - Captações Dívidas - Amortizações Emissão de Debêntures Pagamento de Debêntures Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 6 de 113

8 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 30/06/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Ações em Tesouraria Adquiridas Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Saldos Finais PÁGINA: 7 de 113

9 DFs Individuais / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2011 à 30/06/2011 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Opções Outorgadas Reconhecidas Ações em Tesouraria Adquiridas Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Constituição de Reservas Saldos Finais PÁGINA: 8 de 113

10 DFs Individuais / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 30/06/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Perda/Recuperação de Valores Ativos Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Resultado de Equivalência Patrimonial Receitas Financeiras Outros Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Aluguéis Outras Despesas Financeiras Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 9 de 113

11 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Ativo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2012 Exercício Anterior 31/12/ Ativo Total Ativo Circulante Caixa e Equivalentes de Caixa Aplicações Financeiras Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado Títulos Mantidos até o Vencimento Contas a Receber Clientes Estoques Imóveis a Comercializar Outros Ativos Circulantes Outros Ativo Não Circulante Ativo Realizável a Longo Prazo Aplicações Financeiras Avaliadas ao Custo Amortizado Títulos Mantidos até o Vencimento Contas a Receber Clientes Estoques Imóveis a Comercializar Outros Ativos Não Circulantes Depósitos Judiciais Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Imobilizado Imobilizado em Operação Intangível Intangíveis Softwares PÁGINA: 10 de 113

12 DFs Consolidadas / Balanço Patrimonial Passivo (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 30/06/2012 Exercício Anterior 31/12/ Passivo Total Passivo Circulante Obrigações Sociais e Trabalhistas Obrigações Sociais Fornecedores Fornecedores Nacionais Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Debêntures Outras Obrigações Outros Dividendo Mínimo Obrigatório a Pagar Contas a Pagar por Aquisição de Terrenos Impostos e Contribuições a Recolher Participações dos Administradores e Empregados a Pagar Adiantamentos de Clientes Impostos e Contribuições Diferidos Passivo a Descoberto das Investidas e Outros Passivo Não Circulante Empréstimos e Financiamentos Empréstimos e Financiamentos Em Moeda Nacional Debêntures Outras Obrigações Outros Contas a Pagar por Aquisição de Terrenos Impostos e Contribuições a Recolher Outras a pagar Tributos Diferidos Imposto de Renda e Contribuição Social Diferidos Provisões Outras Provisões Provisões para Garantias de Obras Provisões para Contingências Patrimônio Líquido Consolidado Capital Social Realizado Reservas de Capital Ações em Tesouraria Remuneração em Ações Lucros/Prejuízos Acumulados PÁGINA: 11 de 113

13 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 3.01 Receita de Venda de Bens e/ou Serviços Custo dos Bens e/ou Serviços Vendidos Resultado Bruto Despesas/Receitas Operacionais Despesas com Vendas Despesas Gerais e Administrativas Despesas Administrativas Honorários da Diretoria Depreciações e Amortizações Outras Despesas Operacionais Resultado Antes do Resultado Financeiro e dos Tributos Resultado Financeiro Receitas Financeiras Despesas Financeiras Resultado Antes dos Tributos sobre o Lucro Imposto de Renda e Contribuição Social sobre o Lucro Corrente Diferido Resultado Líquido das Operações Continuadas Lucro/Prejuízo Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora Lucro por Ação - (Reais / Ação) Lucro Básico por Ação ON 0, , , , Lucro Diluído por Ação Trimestre Atual 01/04/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 30/06/2012 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2011 à 30/06/2011 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 30/06/ ON 0, , , ,19920 PÁGINA: 12 de 113

14 DFs Consolidadas / Demonstração do Resultado Abrangente (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Trimestre Atual 01/04/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 30/06/2012 Igual Trimestre do Exercício Anterior 01/04/2011 à 30/06/2011 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 30/06/ Lucro Líquido Consolidado do Período Resultado Abrangente Consolidado do Período Atribuído a Sócios da Empresa Controladora PÁGINA: 13 de 113

15 DFs Consolidadas / Demonstração do Fluxo de Caixa - Método Indireto (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta 6.01 Caixa Líquido Atividades Operacionais Caixa Gerado nas Operações Lucro Antes do Imposto de Renda e Contribuição Social Depreciação e Amortização Provisão para Devedores Duvidosos Provisões Cíveis Provisão para Garantias de Obras Provisão para Remuneração em Opções de Ações Variações nos Ativos e Passivos Diminuição (aumento) em Contas a Receber de Clientes Diminuição (aumento) em Outros Créditos, Líquidos de Itens Classificados no Passivo Aumento (diminuição) de Contas a Pagar por Aquisição de Terrenos Aumento (diminuição) de Impostos e Contribuições Diminuição na participação dos administratores e empregados a pagar Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 30/06/ Provisão para Participações no Resultado Resultado na Alienação de Investimentos Impostos e Contribuições Diferidas Juros e Encargos Financeiros, Líquidos Perda por Desvalorização de ativos Diminuição (aumento) em Imóveis a Comercializar Diminuição (aumento) nos Demais Ativos Aumento (diminuição) de Adiantamentos de Clientes Aumento (diminuição) dos Demais Passivos Caixa Líquido Atividades de Investimento Baixa de títulos mantidos para negociação Aquisição de bens do imobilizado, líquido de alienações Recursos aplicados no desenvolvimento de softwares Caixa Líquido Atividades de Financiamento Pagamento de Dividendos Ações em Tesouraria Aumento de Capital Dívidas - Captações Dívidas - Amortizações Emissão de Debêntures Pagamento de Debêntures Aumento (Redução) de Caixa e Equivalentes Saldo Inicial de Caixa e Equivalentes Saldo Final de Caixa e Equivalentes PÁGINA: 14 de 113

16 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2012 à 30/06/2012 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Opções Outorgadas Reconhecidas Ações em Tesouraria Adquiridas Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Saldos Finais PÁGINA: 15 de 113

17 DFs Consolidadas / Demonstração das Mutações do Patrimônio Líquido / DMPL - 01/01/2011 à 30/06/2011 (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Capital Social Integralizado Reservas de Capital, Opções Outorgadas e Ações em Tesouraria Reservas de Lucro Lucros ou Prejuízos Acumulados Outros Resultados Abrangentes Patrimônio Líquido Participação dos Não Controladores Patrimônio Líquido Consolidado 5.01 Saldos Iniciais Saldos Iniciais Ajustados Transações de Capital com os Sócios Aumentos de Capital Opções Outorgadas Reconhecidas Ações em Tesouraria Adquiridas Resultado Abrangente Total Lucro Líquido do Período Mutações Internas do Patrimônio Líquido Constituição de Reservas Saldos Finais PÁGINA: 16 de 113

18 DFs Consolidadas / Demonstração do Valor Adicionado (Reais Mil) Código da Conta Descrição da Conta Acumulado do Atual Exercício 01/01/2012 à 30/06/2012 Acumulado do Exercício Anterior 01/01/2011 à 30/06/ Receitas Vendas de Mercadorias, Produtos e Serviços Provisão/Reversão de Créds. Liquidação Duvidosa Insumos Adquiridos de Terceiros Custos Prods., Mercs. e Servs. Vendidos Materiais, Energia, Servs. de Terceiros e Outros Perda/Recuperação de Valores Ativos Valor Adicionado Bruto Retenções Depreciação, Amortização e Exaustão Valor Adicionado Líquido Produzido Vlr Adicionado Recebido em Transferência Receitas Financeiras Outros Valor Adicionado Total a Distribuir Distribuição do Valor Adicionado Pessoal Remuneração Direta Benefícios F.G.T.S Impostos, Taxas e Contribuições Federais Estaduais Municipais Remuneração de Capitais de Terceiros Aluguéis Outras Despesas Financeiras Remuneração de Capitais Próprios Lucros Retidos / Prejuízo do Período PÁGINA: 17 de 113

19 Comentário do Desempenho Rossi anuncia os Resultados Financeiros 2T12 e 1S12 Lucro Líquido atinge R$ 51 milhões no 2T12, aumento de 85% em relação ao 2T11. Lucro Líquido totaliza R$ 114 milhões em 2012, crescimento de 113% em relação ao mesmo período de Ajustes das práticas contábeis não impactaram o caixa no período. São Paulo, 3 de outubro de 2012 A (Bovespa: RSID3; OTC: RSRZY), uma das principais incorporadoras e construtoras do Brasil, anuncia seus resultados financeiros auditados referentes ao segundo trimestre e os primeiros seis meses de A Administração da Companhia, com o objetivo de aprimoramento do conjunto de suas demonstrações contábeis, revisou a aplicação de algumas práticas contábeis utilizadas até Em função deste processo, foram realizados ajustes retroativos a partir de 1º de janeiro de 2009 nas demonstrações financeiras, sendo importante destacar que tais ajustes não tiveram qualquer efeito no saldo de caixa da Rossi. Além disso, foram emitidos relatórios de auditorias pelo novo auditor independente contratado especialmente para auditar as demonstrações financeiras ajustadas, a BDO RCS Auditores Independentes, em substituição aos relatórios emitidos na época pela Ernst & Young Terco Auditores Independentes. 2T12 Receita Líquida atinge R$ 795 milhões; Lucro Bruto totaliza R$ 233 milhões com Margem Bruta de 29,3%; Redução de 23% nas Despesas Comerciais em relação ao 2T11; Destaques Financeiros EBITDA atinge R$ 207 milhões com Margem EBITDA de 26%; Lucro líquido atinge R$ 51 milhões; 1S12 Receita Líquida atinge R$ 1,6 bilhão; Lucro Bruto totaliza R$ 488 milhões, com Margem Bruta de 30,0%; EBITDA atinge R$ 374 milhões com Margem EBITDA de 23%; Lucro líquido atinge R$ 114 milhões; Página 1 de 9 PÁGINA: 18 de 113

20 Comentário do Desempenho Mensagem do CEO Ao longo do 2º trimestre deste ano foram realizadas intensas discussões com os nossos auditores, sobre algumas práticas contábeis utilizadas pela Rossi, além da essência e forma de algumas operações realizadas envolvendo terceiros. A troca de auditores, conforme previsto na legislação ocorreu ao final do exercício de 2011, e se mostrou saudável, uma vez que o novo auditor trouxe à mesa visões e interpretações novas para as demonstrações financeiras da empresa. À luz de um novo ambiente para o setor imobiliário no Brasil, é natural que a abordagem e interpretação para diversos assuntos sejam permeados por uma visão mais conservadora. Dentro de um anseio da empresa, do conselho de administração e da diretoria por uma visão mais conservadora e mais alinhada com o ambiente do setor imobiliário, além de auxiliar nossos acionistas a projetar com mais clareza o futuro promissor que estamos visualizando para a companhia, optamos por acatar as recomendações do novo auditor, e alterar algumas de nossas práticas contábeis. Obviamente, diferentemente do que acontece em outros setores da economia, o ciclo de negócios na construção civil (de 3 a 5 anos), é bastante superior ao ano do calendário legal, de 12 meses. Assim, para alterarmos os números de projetos sendo executados hoje, foi necessário revisitar exercícios contábeis anteriores, ou a partir do ano em que tais projetos foram iniciados. Apesar das demonstrações dos anos anteriores possuírem pareceres favoráveis, sem qualquer menção ou recomendação a qualquer alteração de procedimentos, a Rossi optou em alterar determinados procedimentos e assim, faz-se necessária a reapresentação dos números de exercícios anteriores. Importante destacar que os ajustes, em sua grande maioria, não representam perdas definitivas para a empresa. Como quase todos tratam da forma de apropriação das receitas dos empreendimentos ao longo de seu desenvolvimento, conforme citado anteriormente, de 3 a 5 anos, qualquer alteração no passado fará com que esta receita seja apropriada nos próximos períodos, pois o total das receitas dos empreendimentos, e, consequentemente da companhia, continua o mesmo. Reiteramos nosso compromisso de transparência e respeito para com todos os nossos stakeholders. Temos certeza que tal decisão trará mais segurança, credibilidade e transparência em nosso relacionamento com o mercado. Pedimos sinceras desculpas a todos, pelo atraso na divulgação dos resultados, acarretado principalmente pelo tempo levado para que todas as discussões estivessem concluídas, e também por ter que republicar números anteriormente apresentados pela empresa. Importante ressaltar que tais ajustes não alteram em absolutamente nada o plano estratégico já traçado pelo Conselho de Administração desde o início deste ano e que já está em execução, como já temos discutido em nossas conferências anteriores, além de não alterar a saúde financeira da companhia, pois todos os ajustes, sem exceção, são contábeis e não têm efeito caixa. Além disso, cabe destacar que os ajustes realizados tiveram como conseqüência o aumento do lucro da Companhia já no primeiro semestre de 2012, totalizando R$ 114 milhões. A maioria das medidas constantes de nosso plano estratégico já estão em curso e estão sendo implementadas ao longo de 2012, sendo que o resultado destas ações serão observados nos próximos exercícios. A companhia deverá gerar caixa já no último trimestre de 2012, e as margens apresentarão já uma melhoria em relação àquelas anteriormente divulgadas. Enfim, temos a certeza de que a empresa está fazendo todos os ajustes necessários, definitivamente, o que nos dá a confiança de que ela prosseguirá em sua estratégia de negócios, de forma mais saudável, mais consistente e mais rentável. Leonardo Nogueira Diniz Diretor Superintendente Página 2 de 9 PÁGINA: 19 de 113

21 Comentário do Desempenho Desempenho Financeiro Receita líquida atinge R$ 1,6 bilhão em 2012; Lucro bruto atinge R$ 488 milhões com Margem de 30% no ano; EBITDA totaliza R$ 207 milhões com Margem de 26% no 1S12; Lucro Líquido de R$ 114 milhões em Receita Líquida A receita líquida proveniente da venda de imóveis e serviços totalizou R$ 795 milhões no trimestre e R$ 1,6 bilhão no 1S12. R$ milhões 2T12 2T11 Var.(%) 1S12 1S11 Var.(%) Receita Operacional Bruta Venda de Imóveis e Serviços % % Impostos e Deduções (18) (21) -16% (45) (35) 29% Receita Operacional Líquida % % Custo dos Imóveis e Serviços Vendidos O custo dos imóveis e serviços atingiu R$ 562 milhões no 2T12, um aumento de 15% em comparação ao mesmo período de Os encargos financeiros decorrentes de financiamento a construção e dívidas corporativas, cujos recursos foram utilizados na produção, seja na aquisição dos terrenos ou nas construções dos empreendimentos, são capitalizados aos estoques de imóveis e apropriados ao resultado proporcionalmente as unidades vendidas. R$ milhões 2T12 2T11 Var.(%) 1S12 1S11 Var.(%) Obras + terrenos (477) (432) 11% (1.002) (831) 21% Encargos financeiros (85) (56) 52% (136) (92) 47% Total (562) (488) 15% (1.138) (924) 23% Lucro Bruto e Margem Bruta O Lucro Bruto no trimestre foi de R$ 233 milhões, com Margem Bruta de 29,3%. Excluindo os encargos alocados ao custo, o Lucro Bruto totalizou R$ 318 milhões com Margem de 40%. Em 2012, a Margem Bruta atingiu 30%, crescimento de 2,6 pontos percentuais em relação ao mesmo período em Abaixo, segue o detalhamento do Lucro e Margem Bruta, sem considerar os encargos financeiros: R$ milhões 2T12 2T11 Var.(%) 1S12 1S11 Var.(%) Lucro Bruto % % Margem Bruta (%) 29,3% 27,8% 1,5 p.p. 30,0% 27,5% 2,6 p.p. Lucro Bruto ajustado (¹) ,3% ,2% Margem Bruta ajustada (%) (¹) 40,0% 36,1% 3,9 p.p. 38,4% 34,7% 3,7 p.p. (¹) excluindo juros capitalizados Despesas Administrativas e Comerciais As despesas Gerais e Administrativas (sem considerar a participação de resultados) se mantiveram praticamente estáveis em relação ao 2T11, ou seja, em termos reais (ao desconsiderar a inflação) a Rossi reduziu seus gastos o que demonstra o comprometimento da empresa com a melhora de sua eficiência e rentabilidade. Página 3 de 9 PÁGINA: 20 de 113

22 Comentário do Desempenho As despesas comerciais totalizaram R$ 52 milhões no trimestre, queda de 23% em relação ao 2T11. R$ milhões 2T12 2T11 Var.(%) 1S12 1S11 Var.(%) Administrativas % % Comerciais % % Administrativas/Receita Líquida 6,8% 8,1% -1,3 p.p. 6,6% 8,1% -1,5 p.p. Comerciais/Receita Líquida 6,6% 10,0% -3,4 p.p. 8,2% 10,5% -2,3 p.p. Administrativas/Vendas Contratadas (% Rossi) 7,9% 6,1% 1,8 p.p. 8,1% 6,2% 1,9 p.p. Comerciais/Vendas Contratadas (% Rossi) 7,7% 7,6% 0,1 p.p. 10,1% 8,1% 2,1 p.p. Administrativas/Lançamentos (% Rossi) 10,0% 4,2% 5,9 p.p. 10,2% 5,1% 5,1 p.p. Comerciais/Lançamentos (% Rossi) 9,8% 5,2% 4,6 p.p. 12,7% 6,6% 6,1 p.p. EBITDA O EBITDA no ano atingiu R$ 207 milhões com Margem EBITDA de 26%. É importante ressaltar que as demonstrações contábeis da Rossi são consolidadas proporcionalmente à sua participação em cada projeto. Portanto, o EBITDA da Rossi não contempla a participação de acionistas minoritários. A seguir, segue o detalhamento do EBITDA e Margem EBITDA: EBITDA 2T12 2T11 Var. (%) 1S12 1S11 Var. (%) Lucro antes do Resultado Financeiro % % (+) Depreciação e Amortização % % (+) Juros capitalizados no CMV % % (+) Plano de opções % 6 6 9% EBITDA % % Margem EBITDA (%) 26% 16% 9,4 p.p. 23% 15% 8,2 p.p. Lucro Líquido O Lucro líquido atingiu R$ 51 milhões no 2T12 e R$ 114 milhões no acumulado do ano de 2012, um aumento de 85% e 113% respectivamente, em relação aos mesmos períodos de R$ milhões 2T12 2T11 Var.(%) 1S12 1S11 Var.(%) Lucro Líquido ,2% % Margem Líquida (%) 6,5% 4,1% 2,4 p.p. 7,0% 4,2% 2,8 p.p. Resultado a Apropriar Em função das novas práticas contábeis, o total de receitas estornadas em exercícios anteriores foi realocado para o resultado a apropriar, e será reconhecido conforme evolução dos custos. A tabela abaixo apresenta o resultado a apropriar, bruto de Pis e Cofins: Resultados a Apropriar (R$ milhões) 2T12 1T12 Var (%). Receita Bruta % Custos (s/ encargos financeiros) (2.383) (2.370) 1% Lucro Bruto % Margem a Apropriar (%) 31,7% 31,7% 0,0 p.p. Página 4 de 9 PÁGINA: 21 de 113

23 Comentário do Desempenho Balanço Patrimonial Disponibilidades As disponibilidades encerraram o trimestre em R$ 1,3 bilhão, o que representa 61% do patrimônio líquido do período. Contas a Receber O saldo de contas a receber de clientes decorrentes de incorporação imobiliária a serem apropriadas pelo PoC (reconhecimento de receitas e respectivos custos e despesas decorrentes de operações de incorporação imobiliária durante o andamento da obra) totalizou R$ 3,5 bilhões. Segue o detalhamento dos recebíveis de incorporação de curto prazo e de longo prazo e os recebíveis a serem apropriados ao resultado pelo Poc. R$ milhões 2T12 1T12 Var.(%) Curto Prazo % Unidades em obra % Unidades prontas % Longo Prazo % Unidades em obra % Unidades prontas % Total % Recebíveis de Incorporação a serem apropriados no balanço pelo POC Curto Prazo % Longo Prazo % Total % Total Contas a Receber % Endividamento e Consumo de Caixa A Rossi encerrou o 2T12 com um endividamento total de R$ 4,3 bilhões, dos quais 56% em operações com crédito imobiliário vinculadas a empreendimentos em construção. As operações de crédito imobiliário são compostas por financiamentos à produção (SFH) e cédulas de crédito Bancário (CCB) que serão utilizados para a construção e desenvolvimento de empreendimentos habitacionais pré-determinados. A Rossi realiza operações de securitização, onde é concedido garantias às instituições financeiras. Estes valores não impactam a dívida líquida, pois são de curto prazo e possuem contrapartida como recebível no ativo (Outros Créditos). Além disso, a maior parte dos vencimentos ocorrerá nos próximos 6 meses, que serão quitados conforme a evolução dos repasses. R$ milhões 2T12 1T12 Var (%) Curto Prazo % Financiamentos para construção % Capital de Giro % Cessão de Crédito % Debêntures % Longo Prazo % Financiamentos para construção % Capital de giro % Debêntures % Total do Endividamento % Disponibilidades financeiras % Endividamento Líquido % Endividamento Líquido/ Patrimonio Líquido 148,5% 133,5% 15,0 p.p. Variação Dívida Líquida 349 (-) Dividendos (83) (-) Recompra de Ações (52) Consumo de Caixa Operacional 214 Página 5 de 9 PÁGINA: 22 de 113

24 Comentário do Desempenho Demonstração do Resultado 2T12/1S12 - Revisado (R$ mil) 2T12 2T11¹ Var. 1S12 1S11¹ Var. 1T12 1T11¹ Var. Receita Operacional Bruta Venda de Imóveis e Serviços ,7% ,8% ,4% Impostos sobre vendas (17.699) (21.182) -16,4% (44.846) (34.732) 29,1% (27.147) (13.550) 100,3% Receita Operacional Líquida ,7% ,7% ,1% Custo dos Imóveis e Serviços ( ) ( ) 15,3% ( ) ( ) 23,2% ( ) ( ) 32,1% Obras+ terrenos ( ) ( ) 10,5% ( ) ( ) 20,6% ( ) ( ) 31,4% Encargos Financeiros (85.470) (56.318) 51,8% ( ) (92.402) 46,9% (50.314) (36.084) 39,4% Lucro Bruto ,9% ,6% ,9% Margem Bruta 29,3% 27,8% 1,5 p.p. 30,0% 27,5% 2,6 p.p. 30,7% 27,1% 3,7 p.p. Despesas Operacionais ( ) ( ) -9,5% ( ) ( ) 0,7% ( ) ( ) 12,2% Administrativas (54.039) (54.541) -0,9% ( ) ( ) 3,4% (52.801) (48.746) 8,3% Participação nos resultados (8.917) (8.204) 8,7% (12.476) (13.192) -5,4% (3.559) (4.988) -28,6% Comerciais (52.490) (67.734) -22,5% ( ) ( ) -0,2% (81.147) (66.231) 22,5% Pesquisas e Desenv. Projetos 289 (2.689) -110,7% (2.048) (2.876) -28,8% (2.337) (187) 1149,7% Depreciação e Amortização (16.414) (6.891) 138,2% (18.356) (13.246) 38,6% (1.942) (6.355) -69,4% Outras Receitas (Despesas) Operacionais 206 (5.050) -104,1% (1.328) (6.283) -78,9% (1.534) (1.233) 24,4% Lucro antes do Resultado Financeiro ,3% ,2% ,7% Resultado Financeiro (21.518) ,4% (37.233) ,3% (15.715) ,7% Receita Financeira ,9% ,5% ,8% Despesas Financeira (46.857) (28.099) 66,8% (92.671) (47.766) 94,0% (45.814) (19.667) 133% Lucro (Prejuízo) Operacional ,7% ,4% % Margem Operacional 10,1% 7,1% 3,0 p.p. 10,8% 6,7% 4,1 p.p. 11,6% 6,3% 5,3 p.p. Provisão para IR e Contribuição Social (10.607) (12.151) -12,7% (25.626) (22.600) 13,4% (15.019) (10.449) 44% IR e Contribuição Social diferido (18.003) (8.079) 122,8% (36.750) (9.732) 277,6% (18.747) (1.653) 1034% Lucro (Prejuízo) Líquido do Exercício ,2% ,9% ,8% Margem Líquida 6,5% 4,1% 2,4 p.p. 7,0% 4,2% 2,8 p.p. 7,5% 4,3% 3,2 p.p. ¹ Demonstração de Resultados do ano de ajustado a nova prática contábil. Página 6 de 9 PÁGINA: 23 de 113

25 Comentário do Desempenho Demonstração do Resultado 2T12/1S12-Revisado x divulgado (R$ mil) Receita Operacional Bruta 2T12 2T12 (Divulgado) Var. 1S12 1S12 (Divulgado) Var. 1T12 1T12 (Divulgado) Venda de Imóveis e Serviços ,2% ,3% ,8% Impostos sobre vendas (17.699) (14.008) 26,4% (44.846) (35.929) 24,8% (27.147) (21.922) 23,8% Receita Operacional Líquida ,0% ,9% ,3% Custo dos Imóveis e Serviços ( ) ( ) 1,1% ( ) ( ) 1,8% ( ) ( ) 2,6% Obras+ terrenos ( ) ( ) -4,8% ( ) ( ) -1,0% ( ) ( ) 2,8% Encargos Financeiros (85.470) (55.532) 53,9% ( ) ( ) 28,3% (50.314) (50.314) 0,0% Lucro Bruto ,0% ,1% ,0% Margem Bruta 29,3% 20,9% 8,3 p.p. 30,0% 25,1% 4,9 p.p. 30,7% 28,9% 1,9 p.p. Despesas Operacionais ( ) ( ) 4,8% ( ) ( ) 2,3% ( ) ( ) 0,1% Administrativas (54.039) (54.038) 0,0% ( ) ( ) 0,0% (52.801) (52.802) 0,0% Participação nos resultados (8.917) (3.151) 183,0% (12.476) (6.710) 85,9% (3.559) (3.558) 0,0% Comerciais (52.490) (59.626) -12,0% ( ) ( ) 0,3% (81.147) (80.996) 0,2% Pesquisas e Desenv. Projetos ,0% (2.048) (2.047) 0,0% (2.337) (2.336) 0,0% Depreciação e Amortização (16.414) (9.050) 81,4% (18.356) (18.356) 0,0% (1.942) (1.942) 0,0% Outras Receitas (Despesas) Operacionais ,2% (1.328) (1.328) 0,0% (1.534) (1.534) 0,0% Lucro antes do Resultado Financeiro ,1% ,1% ,2% Resultado Financeiro (21.518) (12.655) 70,0% (37.233) (17.108) 117,6% (15.715) (4.453) 252,9% Receita Financeira ,0% ,0% ,0% Despesas Financeira (46.857) (37.994) 23,3% (92.671) (72.546) 27,7% (45.814) (34.552) 32,6% Lucro (Prejuízo) Operacional ,5% ,7% ,0% Margem Operacional 10,1% 1,3% 8,7 p.p. 10,8% 6,0% 4,8 p.p. 11,6% 10,2% 1,4 p.p. Provisão para IR e Contribuição Social (10.607) (10.607) 0,0% (25.626) (25.626) 0,0% (15.019) (36.400) -58,7% IR e Contribuição Social diferido (18.003) (7.758) 132,1% (36.750) (29.138) 26,1% (18.747) ,0% Lucro (Prejuízo) Líquido do Exercício (9.064) -666,2% ,0% ,5% Margem Líquida 6,5% -1,3% 7,7 p.p. 7,0% 2,3% 4,7 p.p. 7,5% 5,6% 2,0 p.p. Var. Página 7 de 9 PÁGINA: 24 de 113

26 Comentário do Desempenho Balanço Patrimonial Revisado (R$ mil) ATIVO 2T12 1T12 Var. (%) PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2T12 1T12 Var. (%) CIRCULANTE CIRCULANTE Caixa e equivalentes % Financiamentos para construção - crédito imobiliário % Títulos mantidos para negociação % Empréstimo para Capital de Giro % Contas a receber de clientes % Debêntures % Imóveis a comercializar % Fornecedores % Outros créditos % Contas a pagar por aquisição de terrenos % Total do Ativo Circulante % Salários e encargos sociais % Impostos e contribuições a recolher % NÃO CIRCULANTE Dividendos a pagar % REALIZÁVEL A LONGO PRAZO Participação dos administradores e empregados a pagar % Contas a receber de clientes % Adiantamento de clientes % Depósitos Judiciais % Impostos e contribuições diferidos % Imóveis a comercializar % Passivo a descoberto e outras contas a pagar % IR e contrib. social diferidos % Total do Circulante % Total do Realizável a Longo Prazo % NÃO CIRCULANTE Imobilizado % Financiamentos para construção - crédito imobiliário % Intangível % Empréstimo para Capital de Giro % Debêntures % Total do não circulante % Contas a pagar por aquisição de terrenos % Impostos e contribuições a recolher % TOTAL DO ATIVO % Provisões para contigências % Provisões para garantias de obras % Impostos e contribuições diferidos % Outros % Total do não circulante % PATRIMONIO LIQUIDO Capital social % Ações em tesouraria (72.241) (45.981) 57% Reservas de capital % Lucros acumulados % Total do Patrimônio Líquido % TOTAL DO PASSIVO % Página 8 de 9 PÁGINA: 25 de 113

27 Comentário do Desempenho Balanço Patrimonial Revisado x divulgado (R$ mil) CIRCULANTE ATIVO 2T12 2T12 2T12 (Divulgado) Var. (%) PASSIVO E PATRIMÔNIO LÍQUIDO 2T12 Var. (%) (Divulgado) CIRCULANTE Caixa e equivalentes % Financiamentos para construção - crédito imobiliário % Títulos mantidos para negociação % Empréstimo para Capital de Giro % Contas a receber de clientes % Debêntures % Imóveis a comercializar % Fornecedores % Outros créditos % Contas a pagar por aquisição de terrenos % Total do Ativo Circulante % Salários e encargos sociais % Impostos e contribuições a recolher % NÃO CIRCULANTE Dividendos a pagar - - 0% REALIZÁVEL A LONGO PRAZO Participação dos administradores e empregados a pagar % Contas a receber de clientes % Adiantamento de clientes % Depósitos Judiciais % Impostos e contribuições diferidos % Imóveis a comercializar % Passivo a descoberto e outras contas a pagar % IR e contrib. social diferidos % Total do Circulante % Total do Realizável a Longo Prazo % NÃO CIRCULANTE Imobilizado % Financiamentos para construção - crédito imobiliário % Intangível % Empréstimo para Capital de Giro % Debêntures % Total do não circulante % Contas a pagar por aquisição de terrenos % Impostos e contribuições a recolher % TOTAL DO ATIVO % Provisões para contigências % Provisões para garantias de obras % Impostos e contribuições diferidos % Outros % Total do não circulante % PATRIMONIO LIQUIDO Capital social % Ações em tesouraria (72.241) (72.241) 0% Reservas de capital % Lucros acumulados % Total do Patrimônio Líquido % TOTAL DO PASSIVO % - - Página 9 de 9 PÁGINA: 26 de 113

28 ROSSI RESIDENCIAL S.A. BALANÇOS PATRIMONIAIS EM 30 DE JUNHO DE 2012 (Em milhares de reais - R$) Controladora Consolidado ATIVO Notas 30/06/ /12/ /01/ /06/ /12/ /01/2011 Reapresentado Reapresentado Reapresentado Reapresentado Reapresentado Reapresentado CIRCULANTE Caixa e equivalentes de caixa Títulos e valores mobiliários Contas a receber de clientes Imóveis a comercializar Outros créditos Total do circulante NÃO CIRCULANTE Títulos e valores mobiliários Contas a receber de clientes Imóveis a comercializar Depósitos judiciais Partes relacionadas Imposto de renda e contribuição social diferidos Investimentos Imobilizado Intangível Total do ativo não circulante Total do ativo As notas explicativas são parte integrante das demonstrações financeiras. 4 PÁGINA: 27 de 113