Conferência de Resultados 3T13 14 de novembro, 2013

Transcrição

1 Conferência de Resultados 3T13 14 de novembro, 2013

2 Operacionais & Financeiros Receita bruta de R$916,2 milhões, um crescimento de 13,9% ante o 3T12 Margem bruta de 30,7%, em linha com o 3T12 SSS de 10,7% e de 6,5% nas lojas maduras EBITDA ajustado de R$51,7 milhões, com margem de 5,6% Lucro líquido ajustado de R$13,5 milhões, com margem líquida de 1,5% Abertura de 13 novas lojas próprias e 31 franquias, chegando a lojas ao final do 3T13

3 2 253 Lojas próprias REGIÕES Lojas Próprias Lojas próprias 149 Lojas próprias 203 Lojas próprias 458 Franquias 728 lojas próprias 458 Franquias Norte 132 Presença lojas Nordeste 251 Centro Oeste 142 Sudeste Sul Centros de Distribuição

4 Cresc. orgânico Fechamento 1S13 Cresc. orgânico Fechamento 3T13 61,4% 11,8% 11,3% 15,5% Lojas com menos de 12 meses Lojas entre 12 e 24 meses Lojas entre 24 e 36 meses Lojas acima de 36 meses (maduras) 47 aberturas nos 9M13 (13 no 3T13) 27 fechamentos (12 no 3T13, todas da Mais Econômica) 38,6% da base de lojas em estágio de maturação

5 Aberturas Fechamento 1S13 Aberturas Fechamento 3T13 77 aberturas nos 9M13 (31 no 3T13) Forte plano de expansão Ganho de escala (franqueados e Brasil Pharma)

6 2.250, ,1 804,4 916,2 3T12 3T13 9M12 9M13 SSS Total SSS Lojas maduras (36 meses ou mais) 15,1% 7,8% 12,0% 5,2% 10,8% 4,3% 9,8% 5,3% 10,7% 6,5% 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13

7 Participação de genéricos em medicamentos 45,9% 45,2% 45,6% 45,5% 45,8% 35,2 17,0% 16,4% 16,5% 16,9% 15,8% 31,3 37,1% 38,4% 37,9% 37,6% 38,4% 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Não-medicamento Medicamento Genérico Medicamento Marca 3T12 3T13

8 30,7% 31,5% 29,0% 31,5% 30,7% 30,3% 30,4% 682,6 780,4 247,1 265,3 232,9 266,0 281,5 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 9M12 9M13 Verbas de trade marketing Estratégia de suprimento (CD x Distribuidor) Mix de venda

9 547,1 645,6 24,2% 25,1% 24,3% 25,2% 491,3 393,6 229,8 194,8 144,7 174,6 153,5 154,3 50,1 55,2 3T12 3T13 9M12 9M13 18,0% 19,1% 17,5% 19,2% 6,2% 6,0% 6,8% 6,0% 3T12 3T13 9M12 9M13 Gerais & Administrativas Vendas Gerais e Adm. % Vendas % SG&A total % Diluição G&A (R$'000) 3T11 3T12 3T13 9M11 9M12 9M13 Proforma Proforma Proforma Receita Bruta Gerais & Administrativas (G&A) (55.939) (50.123) (55.179) ( ) ( ) ( ) % Receita Bruta 8,3% 6,2% 6,0% 7,6% 6,8% 6,0%

10 Despesas não recorrentes (R$'000) 3T12 3T13 9M12 9M13 SG&A não recorrente (7.639) Despesas IPO/Emissão de Debentures (108) M&A/Branding (426) (2.630) (684) Receita seguro Santana Integração de Plataformas/Downsizing (3.080) (7.908) (1.763) Outras (263) (263) Ajustes 3T13 Ajuste de R$35 milhões em receitas, efeito não caixa: redução do saldo a pagar em parcela futura de uma de nossas aquisições Continuamos a não ajustar despesas relativas ao processo de integração

11 6,5% 5,6% 6,0% 5,3% 135,5 134,8 52,3 51,7 3T12 3T13 9M12 9M13 Reconciliação do Lucro Líquido (R$'000) 3T12 3T13 9M12 Proforma 9M13 Proforma Lucro líquido (prejuízo) % Margem líquida 0,9% 4,6% 1,2% 1,4% (-) Despesas não recorrentes (7.639) (-) Despesas com SOP (5.751) (3.205) (8.601) (8.904) (-) Ajuste - depreciação e amortização¹ (5.905) (2.987) (22.862) (10.594) (-) IR e CS não recorrentes² - (9.940) - Lucro líquido (prejuízo) ajustado Parcela referente à amortização de pontos e amortização de marcas (1T12). 2 - Em decorrência dos ajustes das despesas/receitas não recorrentes em 2012, expurgamos, no 1T12, o efeito do IR e CS sobre receita referente ao seguro do centro de distribuição da rede Sant Ana, incendiado em dezembro de 2011.

12 Posição de caixa e endividamento (R$'000) 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 (+) Empréstimos e financiamentos Circulante Não circulante (+) Debentures Circulante Não circulante (+) Contas a pagar por aquisição de investimento Circulante Não circulante (=) Dívida Total Circulante (%) 20,8% 24,2% 19,9% 19,9% 35,7% Não circulante (%) 79,2% 75,8% 80,1% 80,1% 64,3% (-) Caixa e equivalentes de caixa ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) (=) Dívida Líquida Dívida líquida/ebitda Ajustado (12M) 1,9 X 2,1 X 2,7 X 2,5 X 2,5 X

13 Capital de Giro 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 Contas a receber de clientes Estoques Fornecedores Capital de Giro em dias

14 Fluxo de Caixa (R$'000) 3T12 3T13 9M12 9M13 Lucro antes do imposto de renda e contribuição social - LAIR (+) Depreciação e amortização (+) Outros (34.379) (14.165) Geração de caixa operacional (+) Variação do capital de giro¹ (62.962) (39.520) ( ) (+) Variação de outros ativos e passivos (25.461) ( ) Consumo de caixa operacional (47.679) (33.022) ( ) (74.304) Imposto de renda e Contribuição social pagos (1.728) (4.646) (16.525) (6.098) Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades operacionais 874 (2.756) ( ) (-) Investimentos em operação (48.652) (31.280) (96.375) ( ) (-) Aquisições (20.460) (1.542) ( ) ( ) Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades investimento (69.113) (32.822) ( ) ( ) (+/-) Empréstimos e financiamentos (20.142) (+) Aumento de capital/ Dividendos (6.005) Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades financiamento Variação em caixa e equivalentes de caixa (6.484) ( ) Caixa e equivalentes de caixa - Saldo inicial Caixa e equivalentes de caixa - Saldo final A Variação do capital de giro inclui a variação de contas a receber, fornecedores e estoques.

15 Status Integração Reposicionamento Mais Econômica Go Live SAP 2º Emissão de Debentures Prêmio Melhores na Gestão de Pessoas Nova Vice-Presidência

16 Administrativo Integração Comercial Operações Integração Sistemas Atividades Back- Office no CSC Logística - Novos CDs Integração Trade Marketing Integração Compras (Melhoria Continua) Nov.2012 (Melhoria Continua) (Melhoria Continua) Treinamento força de vendas "Vendo Mais" em prática Expansão SAP - Módulo Back- Office WMS - Módulo logística Foco em expansão "Go Live" 1T14 Implementado Sistema frente de lojas Sistema único em análise Não integrado (previsão 2014) CD Pernambuco Jun.2013 CD Pará em análise Não integrado Não integrado (Melhoria Continua) Out.2013 Em Processo (Melhoria Continua) "Vendo Mais" em implementação "Vendo Mais" em prática Foco em expansão Reposicionamento de pontos "Go live" (previsão 2014) "Go Live" 2T14 Implementação em 2014 Em implementação Sistema único em análise Sistema único em análise (Melhoria Continua) Out.2012 (Melhoria Continua) (Melhoria Continua) "Vendo Mais" em prática Foco em expansão OK Implementado Sistema único em análise

17 Ajuste de layout - 56 lojas envelopadas (reforma simples) - 3 lojas com reforma completa (1 nova loja Conceito) Revisão de mix de produtos Treinamento da força de vendas Reposicionamento de lojas -16 fechamentos (12 no 3T13), mais 6 previstos até o fim do ano -9 aberturas, sendo 7 no novo padrão (2 no 3T13) Novo CD em Canoas: - Aumento do volume de compras diretas da Indústria-Maior capacidade de suprimento das lojas

18 Padrão antigo Padrão piloto Novo padrão Fachada tradicional Ambiente interno: poluição visual Nova fachada amarela: perda da identidade da marca Ambiente interno: visual clean muito sofisticado Releitura da fachada tradicional Ambiente interno: visual clean com apelo popular

19 SIG6 Gestão Procfit Proteus Etapas 1º onda: out/13 - Go live na Rosário 2º onda: 1S14 - Go live Santana, Mais Econômica e Farmais 3º onda: 1S14 - Go live Big Ben/Integração CSC Benefícios da gestão integrada Gestão financeira/contábil integrada Padronização/simplificação de processos Melhor capacidade de integração Maior agilidade e confiabilidade de informações Maior segurança aos acionistas

20 2º Emissão de Debentures R$ 287,7 milhões captados (15,1% maior que a oferta inicial) 1 Série Principal: R$213 milhões Data de Emissão: 15 de setembro de 2013 Prazo Total: 5 anos Cupom: CDI+1,70 a.a. Pagamento de Juros: Semestral Vencimento: 15 de setembro de Série Principal: R$73 milhões Data de Emissão: 15 de setembro de 2013 Prazo Total: 7 anos Cupom: IPCA + 7,48 a.a. Pagamento de Juros: Semestral Vencimento: 15 de setembro de 2020 Destinação de recursos: (i) (ii) 50% para amortização do saldo das dívidas de curto prazo da Companhia ao longo de seus vencimentos contratuais 50% para reforço de caixa e de capital de giro.

21 Melhores em Gestão de Pessoas Estratégia focada em PESSOAS Construção de uma cultura forte baseada na MERITOCRACIA Consolidação de uma Companhia PERENE E ÚNICA Ranking categoria acima de funcionários: 1º EMBRAER 2º BRADESCO 3º TELEFÔNICA/VIVO 4º ITAÚ UNIBANCO 5º BRASIL PHARMA A avaliação leva em conta, além da satisfação, o grau de engajamento dos funcionários: as empresas premiadas têm as melhores práticas em gestão de pessoas, deixando não apenas seus funcionários satisfeitos como engajados, influenciando diretamente os resultados dos negócios.

22 jun-11 jul-11 ago-11 set-11 out-11 nov-11 dez-11 jan-12 fev-12 mar-12 abr-12 mai-12 jun-12 jul-12 ago-12 set-12 out-12 nov-12 dez-12 jan-13 fev-13 mar-13 abr-13 mai-13 jun-13 jul-13 ago-13 set-13 BPHA3 Fechamento Ações Emitidas Cotação (R$/ação) 7,80 Perfomance ano -45,8% Índice Ibovespa -14,1% Perfomance desde IPO¹ -9,5% Índice Ibovespa -14,2% Capitalização de mercado (R$ Bilhões) 2,0 Volume médio diário de negócios em 2013 (R$ Milhões) 12,1 Brasil Pharma IBOV Bloomberg, em 30 de setembro de IPO da Companhia em 24 de junho de 2011.

23

24