Resultados Nota Importante

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1 RESULTADOS 2T18

2 Nota Importante As declarações a respeito de perspectivas futuras sobre os negócios e projeções de resultados operacionais e financeiros da Companhia são meras estimativas e projeções e, como tal, estão sujeitas a diversos riscos e incertezas, incluindo, dentre outros, condições de mercado, desempenho econômico nacional e internacional de modo geral e do setor de atuação da Companhia. Tais riscos e incertezas não podem ser controlados ou suficientemente previstos pela administração da Companhia e poderão afetar de maneira significativa suas perspectivas, estimativas e projeções. As declarações sobre perspectivas futuras, projeções e estimativas não representam e não devem ser interpretadas como garantia de desempenho. As informações operacionais aqui contidas, bem como informações não derivadas diretamente das demonstrações financeiras, não foram objeto de auditoria ou revisão especial pelos auditores independentes da Companhia e podem envolver premissas e estimativas adotadas pela administração, podendo estar sujeitas a alterações. 2

3 Destaques 4T18 A Receita Líquida do 4T18 alcançou Receita Líquida R$ 412,2 milhões, aumento de 13,4% sobre o 4T17. ROIC Registramos um aumento de 180bps no ROIC, atingindo o patamar de 29,2%. No 4T18, o Lucro Bruto da Companhia Lucro Bruto somou R$ 194,7 milhões (margem bruta de 47,2%) com crescimento de 14,8% ante o 4T17. SSS Crescimento de SSS sell-out (Same-Store- Sales) de 3,6% no trimestre. O EBITDA do 4T18 totalizou R$ 64,1 EBITDA milhões (margem EBITDA de 15,6%) Lucro Líquido com crescimento de 17,7% ante o 4T17. No 4T18, O Lucro Líquido foi de R$ 42,2 milhões com margem líquida de 10,2%. Área de Vendas A Arezzo&Co teve abertura de 36 lojas líquidas no trimestre e terminou 2018 com crescimento de 5,5% da área de vendas nos últimos doze meses. 3

4 Crescimento da Companhia RECEITA BRUTA / MERCADO INTERNO E EXTERNO (R$ MILHÕES) 11,1% 1.865, ,9 21,0% 186,9 154,5 12,8% 28,5% 505,5 448,2 52,4 40,8 11,2% 407,4 453, ,4 10,1% 1.678,9 A COMPANHIA ALCANÇOU RECEITA BRUTA DE R$ 505,5 MILHÕES NO 4T18, CRESCIMENTO DE 12,8% EM RELAÇÃO AO 4T17, COM DESTAQUE PARA O MERCADO EXTERNO COM CRESCIMENTO DE 28,5%, PASSANDO A REPRESENTAR 10,4% DA RECEITA TOTAL. A OPERAÇÃO DOS ESTADOS UNIDOS, APRESENTOU CRESCIMENTO DE 65,5% EM REAIS E 40,8% EM DÓLARES NO PERÍODO. Mercado Interno Mercado Externo 4

5 Receita Bruta por Marca Mercado Interno RECEITA BRUTA POR MARCA / MERCADO INTERNO (R$ MILHÕES) 1.524,4 41,9 157,3 10,1% 55,5% 39,6% 1.678,9 65,2 219,6 11,2% 451,4-1,8% 443,5 54,5% 30,5% 13,2 0,2% 453,1 407,4 50,1 65,4 107,5 9,7% 107,7 236,6 259,6 20,4 873,8 8,8% 950,7 NO 4T18, TIVEMOS COMO DESTAQUES AS MARCAS AREZZO E ANACAPRI COM CRESCIMENTO DE 9,7% E 30,5% RESPECTIVAMENTE EM RELAÇÃO AO 4T17. Arezzo Schutz Anacapri Outros 1 1. OUTROS: AUMENTO DE 54,5% NO TRIMESTRE (INCLUI AS MARCAS A. BIRMAN, FIEVER E OWME APENAS NO MERCADO INTERNO E OUTRAS RECEITAS NÃO ESPECÍFICAS DAS MARCAS). 5

6 Receita Bruta por Canal Mercado Interno RECEITA BRUTA POR CANAL / MERCADO INTERNO (R$ MILHÕES) 4, ,4 129,0 343,7 10,1% 26,1% 11,8% 1.678,9 162,6 384,3 1,9 Outros 11,2% 24,4% 298,7 0,0% 298,7 Web Commerce Multimarcas 2,4 12,3% 453,1 407,4 35,9 45,0-4,1% 67,4 75,7 91,5 87,7 16,2% 210,3 244,3 0,5 748,1 11,1% 831,4 Lojas Próprias Franquias SSS SELL-IN (FRANQUIAS) 1,2% 9,2% 5,0% 4,7% SSS SELL-OUT (LOJAS PRÓPRIAS + WEB + FRANQUIAS) 2,8% 3,6% 3,9% 4,2% 6

7 1.500 Expansão da Rede de Distribuição 70, EXPANSÃO DE LOJAS PRÓPRIAS E FRANQUIAS 1 60,0 NÚMERO DE LOJAS NO MERCADO INTERNO 4T18 FRANQUIAS ,7% 1,3% 1,1% 2,3% 41,2 41,5 42,0 42,5 43,5 50,0 40,0 LOJAS PRÓPRIAS 14 MULTIMARCAS FRANQUIAS 73 LOJAS PRÓPRIAS ,0 MULTIMARCAS FRANQUIAS 150 LOJAS PRÓPRIAS ,0 10,0 MULTIMARCAS LOJAS PRÓPRIAS 4 MULTIMARCAS T17 1T18 2T18 3T18 4T18 2 Franquias Lojas Próprias Metragem (000 m2) - LOJAS PRÓPRIAS 5 MULTIMARCAS 413 A AREZZO&CO TEVE ABERTURA DE 36 LOJAS NO 4T18, ENCERRAMOS O TRIMESTRE COM 685 LOJAS, SENDO 673 NO BRASIL E 12 NO EXTERIOR, AUMENTO DE ÁREA DE 5,5%, COM 67 ABERTURAS LIQUIDAS NOS ÚLTIMOS 12 MESES. LOJAS PRÓPRIAS 2 MULTIMARCAS INCLUI SETE LOJAS DO TIPO OUTLETS CUJA ÁREA TOTAL É DE M² E INCLUI LOJAS NO EXTERIOR. 2. INCLUI 3 LOJAS EM NOVA YORK, 2 EM MIAMI E 1 EM LOS ANGELES DAS MARCAS SCHUTZ E ALEXANDRE BIRMAN. 7

8 Lucro Bruto e EBITDA 1.000,0 LUCRO BRUTO (R$ MILHÕES) EBITDA (R$ MILHÕES) 900,0 800,0 700,0 600,0 500,0 400,0 300,0 200,0 100, bps +80 bps 46,6% 47,2% 45,8% 46,6% 13,9% 710,7 623,8 14,8% 194,7 169,6 Lucro Bruto Margem Bruta EBITDA Margem EBITDA 40% 20% 0% 100,0 102,0 104,0 106,0 108,0 110,0 112,0 114,0 116,0 118,0 120,0 122,0 124,0 126,0 128,0 130,0 132,0 134,0 136,0 138,0 140,0 142,0 144,0 146,0 148,0 150,0 152,0 154,0 156,0 158,0 160,0 162,0 164,0 166,0 168,0 170,0 172,0 174,0 176,0 178,0 180,0 182,0 184,0 186,0 188,0 190,0 192,0 194,0 196,0 198,0 200,0 202,0 204,0 206,0 208,0 210,0 212,0 214,0 216,0 218,0 220,0 222,0 224,0 226,0 228,0 230,0 232,0 234,0 236,0 238,0 240,0 242,0 244,0 246,0 248,0 250,0 252,0 254,0 256,0 258,0 260,0 262,0 264,0 266,0 268,0 270,0 272,0 274,0 276,0 278,0 280,0 282,0 284,0 286,0 288,0 290,0 292,0 294,0 296,0 298,0 300,0 302,0 304,0 306,0 308,0 310,0 312,0 314,0 316,0 318,0 320,0 322,0 324,0 326,0 328,0 330,0 332,0 334,0 336,0 338,0 340,0 342,0 344,0 346,0 348,0 350,0 10,0 12,0 14,0 16,0 18,0 20,0 22,0 24,0 26,0 28,0 30,0 32,0 34,0 36,0 38,0 40,0 42,0 44,0 46,0 48,0 50,0 52,0 54,0 56,0 58,0 60,0 62,0 64,0 66,0 68,0 70,0 72,0 74,0 76,0 78,0 80,0 82,0 84,0 86,0 88,0 90,0 92,0 94,0 96,0 98,0 2,0 4,0 6,0 8, bps +60 bps 15,0% 15,6% 15,2% 15,2% 12,6% 232,2 206,3 17,7% 64,1 54,5 O LUCRO BRUTO DO 4T18 TOTALIZOU R$ 194,7 MILHÕES, CRESCIMENTO DE 14,8% ANTE O 4T17, COM EXPANSÃO DE 60 BPS NA MARGEM BRUTA, QUE ALCANÇOU 47,2% NO 4T18. A COMPANHIA ATINGIU O EBITDA DE R$ 64,1 MILHÕES NO 4T18, COM MARGEM DE 15,6% E UM AUMENTO DE 17,7% EM RELAÇÃO AOS RESULTADOS DO 4T , 30 % 0-1, 30 % 0-2, % 3, 30 % 0, 0 %

9 300,0 Lucro 15,2% Líquido 16,0% 250,0 LUCRO LÍQUIDO (R$ MILHÕES) 14,0% 200,0 150,0 100,0 15,2% -500 bps 10,2% 10,2% 11,4% 154,5-210 bps -7,7% 9,3% 142,6 A 12,0% COMPANHIA APRESENTOU MARGEM LÍQUIDA DE 10,2% NO 4T18 E O LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO SOMOU 10,0% R$ 42,2 MILHÕES, 23,7% INFERIOR EM RELAÇÃO AO 4T17. 8,0% EXCLUINDO O EFEITO DO GANHO DE BENEFÍCIO FISCAL (NÃO RETROATIVO) DO 4T17, O LUCRO 6,0% LÍQUIDO DO 4T18 SERIA 8,6% SUPERIOR. 50,0 55,3-23,7% 42,2 4,0% 2,0% - 0,0% Lucro Líquido Margem Líquida 9

10 Geração de Caixa GERAÇÃO DE CAIXA OPERACIONAL (R$ MIL) Geração de caixa operacional 4T18 4T Lucro antes do imposto de renda e contribuição social (LAIR) Depreciações e amortizações Outros (10.781) (3.177) (3.672) Decréscimo (acréscimo) de ativos/passivos (2.104) (66.170) A AREZZO&CO GEROU R$ 33,2 MILHÕES DE CAIXA OPERACIONAL NO 4T18. CABE DESTACAR O PAGAMENTO DE DIVIDENDOS REFERENTES AO 2º TRIMESTRE DE 2018 EM 22 DE OUTUBRO DE 2018, NO MONTANTE DE R$25,0 MILHÕES. Contas a receber de clientes (292) (47.759) (30.859) Estoques (4.921) (39.845) (6.065) Fornecedores (17.424) (4.604) Variação de outros ativos e passivos circulantes e não circulantes Pagamento de imposto de renda e contribuição social (14.750) (17.555) (28.746) (45.466) Disponibilidades líquidas geradas pelas atividades operacionais

11 Investimentos (CAPEX) e Endividamento CAPEX (R$ MILHÕES) 125,6% 48,6 ENDIVIDAMENTO (R$ MILHÕES) 17,6 Posição de caixa e endividamento 4T18 3T18 4T17 Caixa e equivalentes de caixa ,7% Dívida total ,4 66,4% 21,5 20,3 1492,9% 3,0 81,7% -20,3% 12,6 11,2 7,6 7,1 5,2-27,2% 45,4% 4,1 7,4 10,8 2,0 1,4 Lojas Corporativo Outros Curto prazo % dívida total 39,5% 93,5% 90,1% Longo prazo % dívida total 60,5% 6,5% 9,9% Dívida líquida ( ) ( ) ( ) NO 4T18, A AREZZO&CO INVESTIU R$ 12,6 MILHÕES EM CAPEX, COM DESTAQUE PARA: BRASIL: 1 INVESTIMENTOS EM TECNOLOGIA NA FÁBRICA DA MARCA ALEXANDRE BIRMAN, 2 UPGRADE DO SISTEMA DE DATACENTER DA IBM. ESTADOS UNIDOS: 1 LANÇAMENTO DA LOJA SCHUTZ NO AVENTURA MALL E DA LOJA DA ALEXANDRE BIRMAN NO BAL HARBOUR SHOPS, AMBAS EM MIAMI, 2 MELHORIAS NA PLATAFORMA DE WEB COMMERCE INTERNACIONAL, 3 INVESTIMENTOS EM SOFTWARES E TI. 11

12 ROIC (Retorno sobre o Capital Investido) Resultado operacional 4T18 4T17 4T16 Δ 18 x 17 (%) EBIT (LTM) ,2% + IR e CS (LTM) (27.354) (28.463) (40.851) (3,9%) NOPAT ,9% Capital de giro ,5% Ativo permanente ,6% Outros ativos de longo prazo² (4,6%) Capital empregado ,8% Média do capital empregado³ ,1% ROIC 4 29,2% 27,4% O RETORNO SOBRE O CAPITAL INVESTIDO (ROIC) APRESENTOU FORTE CRESCIMENTO NO 4T18, ATINGINDO O PATAMAR DE 29,2%. ENTRE OS FATORES RESPONSÁVEIS POR TAL PERFORMANCE ESTÁ O CRESCIMENTO DO NOPAT EM 12,9% ANTE O 4T17. É IMPORTANTE RESSALTAR QUE PARTE DESSE AUMENTO SE DEVE À LIMINAR OBTIDA NO 4T17 QUE POSSIBILITOU A EXCLUSÃO DO RECOLHIMENTO DE IR E CSLL (34%) SOBRE O BENEFÍCIO FISCAL DE ICMS (RETROATIVO A 2017) LIMINAR ESTA QUE SE MANTEVE VÁLIDA DURANTE O PERÍODO ACUMULADO DE (1) CAPITAL DE GIRO: ATIVO CIRCULANTE MENOS CAIXA, EQUIVALENTES DE CAIXA E APLICAÇÕES FINANCEIRAS SUBTRAÍDO DO PASSIVO CIRCULANTE MENOS EMPRÉSTIMOS E FINANCIAMENTOS E DIVIDENDOS A PAGAR. (2) DESCONTADOS DO IR E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL DIFERIDOS. (3) MÉDIA DE CAPITAL EMPREGADO NO PERÍODO E NO MESMO PERÍODO DO ANO ANTERIOR. (4) ROIC: NOPAT DOS ÚLTIMOS 12 MESES DIVIDIDO PELO CAPITAL EMPREGADO MÉDIO. 12

13 Contatos CFO RAFAEL SACHETE DIRETORA DE RI ALINE PENNA COORDENADORA DE RI VICTORIA MACHADO ANALISTA DE RI MARCOS BENETTI