Incorporação de Ações da Dudalina S.A. 02 de Outubro de 2014

Transcrição

1 Incorporação de Ações da S.A. 02 de Outubro de 2014

2 A Transação Incorporação de 100% das ações da S.A. pela Restoque Comércio e Confecções de Roupas S.A. Acionistas da Restoque Acionistas da 50% 50% Emissão de novas ações da Restoque 100% Transação sujeita à aprovação do CADE 2

3 A Roupas para mulheres e homens com forte presença no multimarcas... por meio de três marcas... e produção própria Franquias 7% Base 8% Revenda 20% Mulheres 41% Lojas Próprias 26% Individual 20% Homens 59% Multimarcas 68% 72% Produção Própria 80% Nota: Faturamento líquido de devoluções dos últimos 12 meses 3

4 A histórico de crescimento Receita Líquida (em R$ milhões) EBITDA (em R$ milhões) e Margem EBITDA (%) 29% 30% 22% 24% % Receita Líquida EBITDA (R$ milhões) Margem EBITDA 4

5 Marcas de alto padrão e complementares 324 Tamanho médio de loja (m 2 ) Vendas LTM por m² (R$ mil / m²) 15,7 27,6 12,3 18,0 45,9 Ticket médio (R$) Preço médio (R$) Peças por Atendimento 2,1 1,9 1,7 2,1 1,7 5

6 Grande complementaridade nos canais de venda Canais de Distribuição (%) por marca 84% 46% 62% 75% 2% 1% 34% Receita por canal (30 de junho de 2014) Restoque Restoque + Multimarcas 9% E-commerce 2% Franquias Lojas 7% Próprias 26% Franquias 2% Multimarcas 30% E-commerce 1% + = Lojas Próprias 89% Multimarcas 68% Fonte: Companhias Nota: Informações com base nos últimos 12 meses de cada período Lojas Próprias 67% 6

7 Forte presença no varejo N o de Lojas (final de junho de 2014) N o de Lojas (final de 2014) Franquias Lojas Próprias Le Lis Blanc(1) Bobo John John Empresa Combinada Le Lis Blanc Bobo John John Rosa Chá Empresa Combinada Fonte: Companhia (1) Inclui duas lojas independentes da Noir 7

8 E no atacado através das lojas multimarcas Número de lojas multimarca por tamanho de município Alto potencial de cross sell Vendas multimarcas por município Restoque Cidades Pequenas Cidades Médias Grandes Cidades Cidades Principais 13,8 3,6 4,4 9,2 R$ 17 bilhões R$ 14 bilhões Fonte: Companhia. IBGE e IPC Maps. Potencial do mercado de vestuário de alto-padrão: R$31 bilhões Receita anual multimarca por município <R$75K R$75K-R$150K R$150K-R$225K R$225K-R$300K >R$300K 8

9 Diversificação do público alvo Receita por público feminino e masculino Restoque Restoque + Homens ~ 9% Mulheres ~ 91% Homens 28% + = Mulheres 72% Homens ~ 59% Mulheres ~ 41% Fonte: Companhias Nota: Informações apuradas pelas Companhias no ano de 2014 até a data mais recente disponível. 9

10 Diversificação do portfólio de marcas Abertura da Receita por Marca 43% 26% 12% 9% 8% 3% 1% Fonte: Companhias Nota: Informações apuradas pelas Companhias no ano de 2014 até a data mais recente disponível. 10

11 Altas margens operacionais por canal Multimarcas Margem Bruta (LTM em 30/06/2014) Margem Bruta (LTM em 30/06/2014) 74,3% 79,4% 75,1% 56,5% 52,4% 53,1% Restoque Restoque + Restoque Restoque + Margem EBITDA (LTM em 30/06/2014) Margem EBITDA (LTM em 30/06/2014) 34,8% 39,5% 35,6% 46,7% 40,2% 41,2% Restoque Restoque + Restoque Restoque + Fonte: Companhias Nota: Informações com base nos últimos 12 meses de cada período 11

12 A Empresa combinada Restoque (R$ mm) Restoque + (R$ mm) Margem EBITDA 15,4% 17,0% 23,7% Margem EBITDA 20,5% 21,9% 25,0% (R$ mm) S Margem EBITDA 29,9% 30,0% 27,0% S14 Receita Líquida EBITDA S14 12

13 Alavancagem financeira pro-forma da Restoque após transação 31/12/2013 Dívida Líquida (R$ milhões) 332 Dívida Líquida / EBITDA (x) 2,7x (105) 227 0,9x Restoque Restoque + -0,8x Restoque Restoque + 30/06/2014 Dívida Líquida (R$ milhões) Dívida Líquida / EBITDA (x) 2,6x (49) 1,2x Restoque Restoque + -0,4x Restoque Restoque + Fonte: Companhias 13

14 Governança Administração Livinston Bauermeister e Sonia Hess continuam a frente das empresas Conselho de Administração 5 conselheiros atuais permanecem 4 novos conselheiros indicados Comitês do Conselho Finanças Auditoria RH Integração (liderado por Livinston e Sonia) 14

15 Próximos passos Notificação ao CADE 3 de outubro AGE 21 de outubro AGE Restoque 21 de outubro 15