Liderança e Inovação, com foco em adição de valor

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1 Liderança e Inovação, com foco em adição de valor

2 Agenda de hoje Diferenciais estratégicos Desempenho financeiro Inovação e adição de valor Cenário competitivo 2

3 1 Diferenciais estratégicos

4 OdontoPrev: diferenciais estratégicos Rede de dentistas credenciados Plataforma dental de TI de classe mundial Inovação Branding Presença Nacional Canais de Distribuição exclusivos Foco odontológico 4

5 OdontoPrev: 27 anos de criação de valor sustentável Milhões de beneficiários 5,5 6,0 6,2 6,3 5,0 4,2 IPO 1,5 2,1 2, SET14

6 Penetração de 50% nos maiores grupos econômicos 6

7 Plataforma Proprietária de TI + Prontuário Dental de todos os beneficiários + 27 anos de dados atuariais + Gestão de Risco e prevenção a fraude + Garantia de Qualidade + Clara barreira à entrada + Controle de custos 7

8 Rede de dentistas diferenciada Tamanho, qualidade e distribuição nacional Educação Continuada Atendimento 24 horas Fornecimento gratuito de materiais odontológicos Relacionamento próximo Consultoria especializada credenciados em cidades 8

9 2 Inovação e adição de valor 9

10 Nota máxima no IDSS da ANS em 2012, 2013 e 2014 IDSS - Índice de Desenvolvimento em Saúde Suplementar 0,83 0,90 0,77 0,80 0,66 0,71 0,76 0,70 O IDSS avalia anualmente as operadoras, sob quatro dimensões: Atenção à saúde; 0,45 Econômico-financeira; 0,37 Estrutura e operação; Satisfação dos beneficiários ¹ ¹ As notas variam entre 0,0 e 1, Fonte: ANS 1 Nota consolidada com plano médico

11 Novos vetores de crescimento em 2015 Corporativo PME Planos individuais Conversão em contratos contributários Integração de equipes comerciais Sinergia de produtos Bradesco Saúde Novos canais Vendas Online Produto Anual Novos canais Expansão Canais & 11

12 Canais de distribuição diversificados Venda direta Bancassurance Corretores 12 Vendas online* * 1T15 Varejo Organizações Médicas e Planos de Saúde

13 As maiores plataformas de distribuição do Brasil Número de clientes Clientes no dental Distribuição nacional Exclusividade Cross-sell saúde Aprovação do CADE ~ 74 milhões ~ 2,5 milhões Sim Sim Sim Sim ~ 61 milhões X Sim Sim (20 anos) Não Sim 13 Fonte: Bradesco e Banco do Brasil

14 Múltiplos vetores de crescimento Multi-Segmento + Multi-Canal Excelência + Eficiência Dinâmica Canais Novos produtos e soluções Novos projetos Orgânico Inorgânico Bancassurance & Vendas Diretas Varejo Forte expansão de PME e planos individuais Produtos customizados Vendas online Canais inovadores Novos Cross Sell 14

15 3 Cenário competitivo

16 OdontoPrev: líder e consolidadora natural do mercado Número de beneficiários SET14 (mil) ¹ 16 Fonte: OdontoPrev e ANS ¹ JUN14

17 Melhor cenário competitivo em 2014 (1/3) Tíquete médio (R$ / membro / mês) 16,5 14,3 13,8 15,9 15,4 15,2 14,8 12,8 12,5 12,3 11,2 9, M14 17 Fonte: OdontoPrev e ANS

18 Melhor cenário competitivo em 2014 (2/3) Variação do tíquete médio (%) Variação semestral do tíquete médio (%) 14,2% 8,2% 7,5% 4,5% 2,6% -5,3% 18 Fonte: OdontoPrev e ANS

19 Melhor cenário competitivo em 2014 (3/3) Adições Mil vidas: de Variação vidas líquidas 9M14 no acumulado em 9 meses (mil) ¹ Fonte: ANS ¹ 6M14 Fonte: OdontoPrev e ANS ¹ JUN14

20 4 Desempenho Financeiro

21 Principais Métricas do 9M14 Variação Anual (%) 12,4% 5,8% 8,3% 7,3% 7,8% 2,5% Vidas Preço Receita Líquida EBITDA Ajustado Lucro Líquido Dividendos e JCP 21

22 Adições trimestrais líquidas Mil vidas T13 4T13 1T14 2T14 3T14 22

23 Adições líquidas por segmento SET14* Mil vidas Corporativo PME Planos Individuais ΔVidas SET14* 23 *UDM últimos doze meses

24 PME e Indivíduos: CAGR acima de 20% desde 2011 Milhões de beneficiários Carteira Total Carteira PME e Individual % 7% % 10% % 11% 10% % 12% % 88% 85% 5% 81% 81% % T T14 Clientes Corporativos PME Planos Individuais 24

25 Massificação: efeito mix e menor competição PREÇO (R$ / membro / mês) 38 Planos Individuais 0,5M 18 PME 0,7M 14 Corporativo 5,1M Alta Baixa COMPETIÇÃO 25

26 Receita Líquida R$ milhões SET14* 26 *UDM últimos doze meses

27 Sinistro e sinistralidade R$ milhões e % ROL 47,7% 48,2% 49,2% ,7% ,2% SET14* 27 *UDM últimos doze meses

28 Despesas comerciais e administrativas R$ milhões e % ROL 33,2% ,0% 24,5% 24,0% 23,1% 23,6% SET14* 28 *UDM últimos doze meses

29 Despesas administrativas % ROL 16,6% 15,6% 14,7% 13,8% 14,1% Pessoal 7,7% 7,8% 7,9% 7,3% 7,3% Demais 8,8% 7,7% 6,8% 6,5% 6,8% Número de colaboradores SET14* 29 *UDM últimos doze meses

30 EBITDA ajustado e Margem EBITDA ajustado R$ milhões e % ROL ,3% ,9% 25,5% 23,8% 22,4% SET14* 30 *UDM últimos doze meses

31 9M: Sinistralidade e EBITDA Ajustado R$ milhões e % ROL ,2% ,6% ,3% 47,3% ,4% ,5% ,2% 27,2% 45,4% 21,3% 9M10 9M11 9M12 9M13 9M14 9M10 9M11 9M12 9M13 9M14 31

32 Lucro líquido R$ milhões SET14* 32 *UDM últimos doze meses

33 Capex: baixa fração do EBITDA anual R$ milhões ,5 7,0 10,6 10,9 8,1 16, M13 9M14 33 EBITDA ajustado CAPEX

34 Caixa Líquido, dívida zero R$ milhões SET14 34

35 Fluxo de caixa desde IPO (R$ milhões) 23% da Receita Recompra de ações Restituições de Capital Dividendos e JCP 205 IPO Caixa líquido DEZ06 + Geração - Aquisições - Capex + - Remuneração - Plano = Caixa líquido de caixa aos acionistas de opções¹ SET14² 35 ¹ Programa de recompra, visando o exercício de opções. ² Inclui caixa vinculado à ANS de R$64 milhões e INSS de dentistas individuais credenciados de R$141 milhões.

36 INSS: importante opcionalidade + Contabilizado, porém não pago, desde o 3T10; + Caixa mantido em escrow account; equivalente no 3T14 a R$141,4 milhões; + Crescimento de R$ 35 a R$40 milhões ao ano (~3% da Receita) + Se aprovado, pode adicionar ~3% de margem; + E pagamento de dividendos extraordinários 36

37 Prática de dividendos: 115% de payout desde 2011 Dividendos e JCP (R$ milhões) 115% payout % payout % payout % payout % payout % payout % payout % payout T12 2T12 3T12 4T T13 2T13 3T13 4T T14 2T14 3T14 37

38 5 OdontoPrev: Performance na BM&FBovespa

39 Estrutura acionária globalizada: investidores em 32 países Administradores 1,62% Tesouraria 0,76% Outros 3,6% 14,0% 7,5% 9,5% 5,5% 1,8% 1,7% 1,6% 50,01% Free Float 47,61% 14,2% 1,4% 1,0% 5% 35,2% 0,8% 0,6% Capital Total 48% Free float ações ordinárias ações ordinárias 0,6% 0,5% 0,5% 39 Fonte: OdontoPrev

40 Volume financeiro médio por dia (R$ milhões) MESES 180 DIAS 90 DIAS 30 DIAS

41 OdontoPrev supera padrões do Novo Mercado 1 ação = 1 voto Antecedência de convocação para AGO s Free float Prática de Payout Histórico de votação em Assembleias Sim 15 dias 25% 25% - Sim 30 dias 48% 100% >70% 41

42 Uma das 50 marcas mais valiosas do Brasil AS MARCAS MAIS VALIOSAS DO BRASIL EM Ranking BrandAnalytics/Millward Brown, publicado pela Revista Isto É Dinheiro em abril

43 Reconhecimento por 5 anos consecutivos... Melhor empresa do setor de saúde da América Latina 2010 / 2011 / 2012 / 2013 / obrigado! 43

44 Agenda com Mercado até divulgação 4T14 Data País Broker Eventos Jan 7 a 9, 2015 Jan 12, 2015 Jan 13, 2015 Jan 30, 2015 Fev 02, 2015 Fev 04, 2015 Fev 05, 2015 Fev 11-12, 2015 Mar 04, 2015 Morgan Stanley Latin America Executive Conference - Miami JP Morgan Global Healthcare Conference - São Francisco NDR JP Morgan - São Francisco NDR - Singapura NDR - Dubai a Abu Dhabi Bradesco Healthcare Day - São Paulo Santander Healthcare Trip Presentation - São Paulo BTG Pactual XVI CEO Conference - São Paulo Divulgação de Resultados 4T14 44 As atividades de Relações com Investidores da OdontoPrev, incluindo Conferências, webcasts, reuniões individuais e apresentações públicas são sempre realizadas com a presença da Presidência e/ou Diretoria de RI da Companhia, desde a abertura de capital em 2006.

45 Por que investir na OdontoPrev? Padrões superiores de Governança Corporativa Maior e melhor rede de cirurgiões dentistas Modelo de negócio especialistas comprovado e sustentável Tecnologia da Informação de classe mundial Sólida estrutura de capital Gestão especializada, focada em valor Múltiplos vetores de crescimento Forte remuneração aos acionistas 45

46 Relações com Investidores José Roberto Pacheco Diretor de RI Roberta Carneiro Supervisora de RI Darcio Nunciatelli Analista de RI Tel: (11) Apple Store: OdontoPrevIR Pedro Oliveira Estagiário de RI Escritório Corporativo Avenida Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues 939 Torre II / Edifício Jatobá / 14º andar Barueri, SP. CEP: Banco Depositário & Formador de Mercado Auditores Independentes Código de Negociação BM&FBOVESPA Código de Negociação ADR 46

47 ODONTOPREV S.A.