Webcast 1T19 03 de maio. Liderança e Inovação, com foco em adição de valor

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1 Webcast 1T19 03 de maio Liderança e Inovação, com foco em adição de valor

2 Aviso Importante Este material foi preparado pela Odontoprev S.A. ( OdontoPrev ou Companhia ) e pode incluir declarações que representem expectativas sobre eventos ou resultados futuros. Essas declarações estão baseadas em certas suposições e análises feitas pela Companhia de acordo com a sua experiência e o ambiente econômico e nas condições de mercado e nos eventos futuros esperados, muitos dos quais estão fora do controle da Companhia. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Companhia, as condições econômicas brasileira e internacional, tecnologia, estratégia financeira, desenvolvimentos do setor, condições do mercado financeiro, incerteza a respeito dos resultados de suas operações futuras, planos, objetivos, expectativas, intenções e outros fatores. Em razão desses fatores, os resultados reais da Companhia podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos nas declarações de expectativas sobre eventos ou resultados futuros. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões.

3 Planos médicos e odontológicos: evolução desde 2012 Milhões de vidas Planos Médico-hospitalares (milhões de vidas) Planos Odontológicos (milhões de vidas) 49,4 50,3 49,2 22,8 24,2 24,4 47,8 47,7 47,2 47,4 47,3 18,5 19,5 20,2 21,1 21, FEV FEV19 3

4 Evolução da receita trimestral Variação anual % 18,8% 17,7% 16,5% 13,5% 12,3% 16,6% 14,8% 11,8% 6,7% 10,3% 9,1% 9,3% 4,4% 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T Consolidado Orgânico

5 Receita líquida anual por segmento R$ milhões 25% CAGR: 25,6% 39% CAGR: 16,4% 75% % ABR18- MAR19 Corporativo PME Planos Individuais 5

6 Evolução da receita líquida e tíquete médio por segmento desde 2014 TÍQUETE MÉDIO (R$ / membro / mês) 35 Receita massificada (R$ milhões) Receita corporativa (R$ milhões) Correlação com PIB, alta competição ABR18 MAR19 Crescimento forte e margens superiores

7 Inovação de valor: receita massificada dobra desde 2014 ABR18-MAR19 x ABR14-MAR15 Tíquete médio (R$/membro/mês) Margem de contribuição ABR18-MAR19 (%) 34 Massificado Receita líquida R$648 M % +125% 22 Receita líquida R$288 M +15% Corporativo Receita líquida R$994 M +12% Receita líquida R$889 M 44 7 Alto ¹ M: milhões Margem de contribuição: Receita (-) Custos de Serviços (-) Desp. Comercialização Baixo NÚMERO DE COMPETIDORES

8 Segmentação da receita incremental anual R$ milhões T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 8 Corporativo PME Planos Individuais

9 Variação anual da receita corporativa +7,2% +8,5% +9,0% +4,4% +0,6% +1,2% +2,1% -2,3% -2,7% 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 9

10 Adições líquidas orgânicas por segmento Mil vidas Corporativo -23 PME -26 Planos Individuais T/T A/A 10

11 Planos individuais bancários tornando-se mais relevantes Número de Beneficiários (mil vidas) ¹ 70% 30% 54% 46% 54% 46% 50% 50% 50% 50% 1T15 1T16 1T17 1T18 1T19 Canais bancários Outros 11 ¹Exclui Odonto System

12 Evolução da Receita dos Planos Individuais R$ milhões ABR18 MAR19 12

13 Evolução da Receita PME R$ milhões ABR18 MAR19 13

14 Índice de Sinistralidade trimestral e acumulado em 12 meses % ROL 54,6 52,6 47,6 49,2 49,4 48,8 46,4 44,1 48,2 46,0 48,6 47,0 45,2 45,0 48,4 47,6 45,0 45,7 43,6 44,0 43,7 43,9 43,4 41,9 40,4 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T 2T 3T 4T 1T Trimestral Acumulado em 12 meses 14

15 EBITDA Ajustado R$ milhões e % Receita ,0% 100,0% ,4% 26,2% ,5% 26,1% ,2% 25,9% ,7% 27,6% 80,0% 60,0% 40,0% ,0% 70 20,0% ABR17- MAR18 ABR18- MAR T18 1T19 0,0% 15

16 R$ milhões e % Receita Evolução EBITDA ajustado e lucro líquido 24,5 24,2 21,7 22,2 6,2 5,9 6,2 6,2 4,3 4,3 4,6 3,1 26,2 7,6 6,1 1T18 2T18 3T18 4T18 1T19 EBITDA ajustado Margem EBITDA Lucro líquido 16

17 Lucro líquido e Margem líquida R$ milhões e % Receita ,7% 17,9% 16,8% 16,8% ,0% 17,9% 15,8% 17,9% 17,0% 15,9% ,7% ,1% ,1% 97 22,1% 0,21 0,208 0,206 0,204 0, ABR17- MAR18 ABR18- MAR T18 1T19 0,2 17

18 Quadro resumo efeitos extraordinários 1T19 DRE Balanço Patrimonial R$ mil EBITDA EBITDA Ajustado Lucro líquido Passivo Diferido ISS (reversão em março/2019) (13.568) Incentivo de Longo Prazo (4.937) - (3.258) - IFRS 16 / CPC 06 (R2) (226) - Ágio Odonto System TOTAL (13.568)

19 Alocação de capital prioriza JCP e dividendos trimestrais R$ milhões T17 2T17 3T17 4T17 1T18 2T18 3T18 4T18 1T Dividendos JCP 19

20 Caixa Líquido, dívida zero R$ milhões T19 20

21 Aquisição em agosto/18, incorporação em janeiro/19 Operadora 100% odontológica, player #7 do Brasil; 642 mil beneficiários: 54% massificados; Liquidação financeira em 07/08/18 de R$179 milhões, e incorporação em 02/01/2019; 1T19: Receita líquida R$25,8 milhões, tíquete médio de R$14,5 e sinistralidade de 29,1%; Preço da aquisição: 9x EBITDA Ajustado

22 Expansão do número de acionistas ABR19 Investidores Institucionais Pessoas Físicas 22 Fonte: B3

23 Estrutura acionária globalizada: investidores em 30 países Administradores 1,49% Tesouraria 0,12% 7,4% 9,1% 7,4% 5,2% MAR19 Outros 7,4% Free Float 14,0% 1,2% 50,01% 48,38% 1,2% 1,0% 44,3% 0,9% 0,5% Capital total ações ordinárias 48% Free float ações ordinárias 0,4% 23 Fonte: OdontoPrev

24 24 Relatório Anual de Sustentabilidade 2018

25 Relações com Investidores e Planejamento Estratégico Jose Roberto Pacheco Diretor de RI e PE Stella Hong Supervisora de RI Darcio Nunciatelli Analista de RI Escritório Corporativo Avenida Marcos Penteado de Ulhôa Rodrigues 939 Torre II / Edifício Jatobá / 14º andar Barueri, SP. BRASIL. CEP: Tel: (11) ri@odontoprev.com.br Banco Depositário & Formador de Mercado Auditores Independentes Código de Negociação B3 Heriane Silva Assistente de RI 25