9M16. Apresentação Institucional. BB Seguridade Participações S.A. Relações com Investidores

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1 9M16 Apresentação Institucional

2 Visão Geral

3 Histórico 2013 IPO 2014 Implantação do ADR Nível I 2012 IRB Brasil RE Participação acionária no 2010 Criação da BB Seguridade 1981 Início da operação de Seguros do BB 1987 Criação da BB Corretora 1993 Criação da Brasilprev 1995 Criação da Brasilcap, em parceria com Sul América, Icatu e Aliança da Bahia 1996 Criação da Brasilveículos, em parceria com o grupo SulAmérica 1999 Firmada parceria com a Principal Financial Group em Previdência Privada Reorganização societária da área de seguros, previdência e capitalização do BB Início da união estratégica com a MAPFRE Brasildental Parceria com 3

4 Estrutura Societária Free Float (Pós IPO) 33,75% 66,25% BB Seguridade 100% 100% BB Seguros BB Cor BB Seguridade Participação Econômica (%) BB MAPFRE SH1 Vida, Rural 74,9% MAPFRE BB SH2 Patrimonial 50,0% Brasilprev Previdência 74,9% Brasilcap Capitalização 66,7% IRB Brasil Re Resseguro 20,4% Brasildental Plano Odontológico 74,9% BB Corretora 100,0% BB Seguridade ON (%) 49,9% 49,0% 49,9% 49,9% 20,4% 49,9% 100,0% Representação no Conselho Administrativo (%) 50,0% 50,0% 50,0% 66,7% 20,0% 50,0% Representação na Diretoria Executiva(%) 50,0% 50,0% 50,0% 100,0% - 50,0%¹ 100,0% 1. Um dos membros é escolhido por consenso. 4

5 Estrutura ESTRUTURA Interna ORGANIZACIONAL BB SEGURIDADE Assembleia Geral de Acionistas Conselho Fiscal Conselho de Administração Comitê de Auditoria Auditoria Interna Comitê de Transações com Partes Relacionadas Diretoria Executiva Presidência Marcelo Augusto Dutra Labuto Diretoria de Gestão Corporativa e RI Werner Romera Suffert Diretoria de Governança, Riscos e Compliance Antonio Rugero Guibo Diretoria Comercial e de Produtos Ângela Beatriz de Assis 5

6 Composição Acionária COMPOSIÇÃO DO CAPITAL TOTAL SET/2016 COMPOSIÇÃO DO CAPITAL EM CIRCULAÇÃO¹ SET/2016 PJ 13,5% PF 4,8% Free-float 33,8% Banco do Brasil 66,3% Estrangeiro 81,8% 1. Não inclui ações em tesouraria. 6

7 Programa ADR Em 2014, a BB Seguridade deu início ao programa de American Depositary Receipt (ADR) Nível I Banco Depositário: Deutsche Bank Trust Company Americas Banco Custodiante: Banco do Brasil S.A. Ticker: BBSEY Estrutura: ADR Nível I Mercado: Mercado de Balcão (OTC) Razão (ADR:ORD): 1 ADR : 1 ORD DR ISIN: US05541J1034 CUSIP: 05541J103 7

8 Governança Corporativa Conselho de Administração: Seis membros: Diretoria Executiva: Comitê de partes Relacionadas Ações Dois membros indicados pelo Banco do Brasil, dentre os membros ativos da sua Diretoria Executiva Um indicado pelo Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão e outro pelo Ministro de Estado da Fazenda Um é o Diretor-Presidente da Companhia Um membro independente indicado pelos acionistas minoritários Quatro membros: Eleitos dentre os funcionários ativos do Banco do Brasil Política de Remuneração com remuneração variável baseada em ações, com o objetivo de alinhar os interesses da administração aos dos acionistas. Três membros: Um é o membro independente indicado pelos acionistas minoritários O membro independente tem poder de veto Capital composto totalmente por ações ordinárias 100% tag along 80% payout (dividendos semestrais) 8

9 Dinâmica do acesso à rede do Banco do Brasil Receita de corretagem Resultado por equivalência BB Seguridade Tarifa bancária Reembolso de despesas Resultado por equivalência 66,25% Qualquer proposta de mudança nos termos dos contratos devem ser examinadas pelo Comitê de Transação com Partes Relacionadas, onde o membro independente tem poder de veto 9

10 Apoiada pelo Banco do Brasil com Expertise das Parceiras Privadas Patrocinado pelo Banco do Brasil Solidez, tradição, segurança e confiança Porto seguro, especialmente para produtos de longo-prazo Flight to quality e estabilidade, menos suscetível a condições de mercado Reconhecimento da marca Experiência das parcerias privadas Rápida tomada de decisão BB Seguridade opera em um modelo de arm s lenght Monitora o surgimento de qualquer potencial conflito entre BB e BB Seguridade Fortalece a governança corporativa Participação mínima no capital votante de 50,1% Parceiro Banco do Brasil Sociedade Acordo com a BB Corretora pra distribuição dos produtos nas agências do Banco do Brasil Período do acordo (anos) 20 janeiro-13 janeiro-33 Mapfre Joint Venture 20 junho-11 junho-31 Principal Joint Venture 23 abril-10 outubro-32 Icatu Sociedade Não definido junho-05 - Aliança da Bahia Sociedade Não definido junho-05 - Odontoprev Joint Venture 20 setembro-15 setembro-35 Início Fim 10

11 Diferencial Competitivo A BB Seguridade foca sua estratégia em bancassurance com corretagem própria, beneficiando-se do acesso à rede de distribuição do Banco do Brasil. Corretora Própria Canal de distribuição Modelo de negócios de baixa complexidade Sem risco de subscrição Canal bancário 64,6 Milhões de clientes Agências bancárias Terminais de autoatendimento Correspondentes bancários Rede compartilhada 1 º Baixa necessidade de Capital Canal Não-bancário 141 Parceiros comerciais (Canal Affinity) Acesso à maior rede de distribuição do Brasil Corretores externos 11

12 Alta Performance Financeira RSPL¹ 9M16 (%) COMPANHIAS DE SEGUROS ASSOCIADAS À BANCOS COMPANHIAS SEGURADORAS TRADICIONAIS Participação de Corretagem 181,1% 51,3% 31,6% Canal Não-bancário 22,9% 13,9% 11,8% 10,9% 10,0% 9,9% Fonte: Companhias e SUSEP 1. RSPL anualizado calculado dividindo o lucro líquido ajustado pelo patrimônio líquido médio multiplicado por 4/3. 12

13 Cenário Macroeconômico

14 Dados Macroeconômicos Mundiais Cenário macroeconômico mundial¹ 1. Fonte: World Bank dados de junho de Focus (BACEN) previsões do dia 04 de novembro de E 2017E 2018E Mundo 2,6% 2,4% 2,4% 2,8% 3,0% EUA 2,4% 2,4% 1,9% 2,2% 2,1% Zona Euro 0,9% 1,6% 1,6% 1,6% 1,5% China 7,4% 6,9% 6,7% 6,5% 6,3% Cenário macroeconômico brasileiro² Crescimento do PIB - Brasil 0,1% -3,8% -3,3% 1,2% 2,4% SELIC (fim do período) 10,9% 13,3% 13,5% 10,8% 10,0% SELIC (média anual) n.a. n.a. 14,1% 11,6% 10,0% Inflação (IPCA) 6,4% 10,7% 6,9% 4,9% 4,5% Inflação (IGP-M) 3,7% 10,5% 7,5% 5,4% 5,0% Dólar (cotação em R$) 2,66 3,90 3,20 3,39 3,49 14

15 Canal Bancário POPULAÇÃO COM CONTA-CORRENTE¹ (%) ÍNDICE DE BANCARIZAÇÃO¹ (%) 98,9 93,6 87,3 78,9 68,1 56,9 51,0 53,0 55,0 57,0 60,0 38,3 Reino Unido Fonte: World Bank 1. Dados de 2014 Estados Unidos AGÊNCIAS NO BRASIL¹ Italia China Brasil Venezuela Colombia Fonte: Febraban 1. CPFs com relacionamento ativo no Sistema Financeiro Nacional / PEA SEGUROS NO CANAL BANCÁRIO (%) 69,3% 69,2% 69,0% 69,7% 30,7 30,8 31,0 30,3 4,7 4,8 4,5 5,0 4,9 5,0 4,9 5,1 16,9 14,3 12,6 11,5 21,4 20,6 19,8 20,6 21,4 24,5 27,2 27, Banco do Brasil Bradesco Itaú Caixa Fonte: Companhias Santander Demais 1. Dados de setembro/16 Participação de mercado (%) Fonte: SUSEP 15

16 Taiwan Hong Kong África do Sul Finlândia Coréia do Sul Japão Holanda Reino Unido Dinamarca França Itália Estados Unidos Portugal Alemanha Espanha Chile Venezuela Brasil China Índia Argentina México Mercado Mundial de Seguros e Corretagem O mercado de seguros do Brasil apresenta baixo nível de penetração Prêmios de Seguros 1 / PIB (%, 2015) 3,2 Prêmios de seguros de vida / PIB Prêmios de seguros não-vida / PIB 1,5 2,7 #39 Em seguros totais 2,2 15,7 4,1 2,6 2,4 2,7 3,1 2,1 #61 Em seguros de vida 13,3 12,0 9,7 7,3 8,3 8,4 2,4 7,5 6,7 6,2 6,6 4,2 3,1 2,3 4,8 3,4 2,9 2,8 1,8 2,4 2,9 3,9 3,4 0,1 0,5 1,6 2,0 0,7 2,7 2,7 1,2 0,6 1,0 Fonte: SUSEP e Swiss Re Sigma 06/ Excluídos os negócios no exterior 16

17 Holanda EUA Austrália Suiça Reino Unido Canadá Japão África do Sul Irlanda Hong Kong Brasil¹ Alemanha França Mercado Mundial de Previdência O mercado de previdência está crescendo no Brasil devido ao aumento da expectativa de vida Ativos de Previdência / PIB (%)² % 166% 127% 121% 120% 121% 119% 113% 116% 112% # 10 Em ativos 97% 85% 67% 60% 69% 57% 54% 56% 41% 40% 22% 21% 14% 13% 6% 6% Fonte: Towers Watson 1. Os ativos do Brasil foram recalculados, baseados nos dados da Abrapp e FENAPREVI para incluir previdência aberta e fechada. 2. Para o cálculo do índice Ativos/PIB foi utilizada a cotação de 31/12/

18 Mercado de Seguros no Brasil EVOLUÇÃO ANUAL DA INDÚSTRIA DE SEGUROS (R$ bi) EVOLUÇÃO ANUAL DOS PRÊMIOS DE SEGUROS (R$ bi) 194,6 212,5 82,7 89,2 92,0 177,6 69,8 157,0 61,6 129, Fonte: SUSEP. 18

19 Mercado de Previdência no Brasil EVOLUÇÃO ANUAL DOS ATIVOS SOB GESTÃO (R$ bi) EVOLUÇÃO ANUAL DAS CONTRIBUIÇÕES (R$ bi) 536,3 99,0 442,0 83,5 338,6 373,2 70,3 73,9 269,1 53, Fonte: Fenaprevi Fonte: SUSEP 19

20 Performance

21 BB Seguridade em resumo Uma das maiores companhias de Seguro, Previdência e Capitalização na América Latina R$ 11,8 bi em prêmios emitidos, R$ 32,0 bi em contribuições de previdência e R$ 4,0 bi em capitalização no 9M16 Rápido crescimento com alta rentabilidade O RSPL¹ anualizado atingiu 51,3% no 9M16 Maior Corretora de Seguros na América Latina Acesso à rede única de distribuição do Banco do Brasil 2ª Maior empresa de Seguros em ramos elementares do Brasil 2,5 milhões de veículos segurados e R$ 6,4 bi em prêmios emitidos no 9M16 Liderança em contribuições e captação líquida de Previdência As reservas de P VGBL totalizaram R$ 173,6 bi em setembro de 2016 Operações de Seguros, Previdência e Capitalização gerenciadas através de parcerias privadas com líderes mundiais 169 empregados na holding e Corretora, e empregados nas afiliadas 1. RSPL Médio ajustado considerando a distribuição total de dividendos. 21

22 Participação de Mercado 9M16 Segmentos Prêmios emitidos de Seguros Tamanho do mercado (R$ milhões) Vida Prestamista BBSE (%) 2º 16,1% 1º 19,3% Principais concorrentes 1º 20,0% 3º 11,9% 2º 3º 16,9% 16,7% Rural º 74,1% 2º 4,6% 3º 4,4% Auto º 12,7% 1º 28,6% 3º 12,2% Previdência Contribuições º 40,2% 2º 25,5% 3º 18,4% Reservas P/VGBL º 30,4% 2º 25,6% 3º 23,8% Capitalização Arrecadação º 25,6% 1º 28,0% 3º 14,1% Reservas º 2º 3º 37,3% 25,3% 10,6% Fonte: Susep 22

23 Performance BB Seguridade PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO¹ COMPOSIÇÃO DE PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO¹ 21,4% 24,5% 27,0% 27,5% 27,7% 28,0% 9M15 9M16 22% % Brasilcap 10,6% SH1 12,5% Brasilcap 8,3% SH1 11,3% Brasilprev 61,4% SH2 15,6% Brasilprev 67,0% SH2 13,4% Receitas (R$ milhões) Participação de mercado 1. Prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação com títulos de capitalização LUCRO E RENTABILIDADE 1. Prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação com títulos de capitalização ORIGEM DO RESULTADO¹ 32,4% 38,4% 49,8% 54,8% 54,9% 51,3% 9M15 9M16 31% % BB Corretora 37,4% SH1 31,1% BB Corretora 38,0% SH1 29,9% Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL 23 IRB 3,8% Brasilcap 6,1% Brasilprev 16,5% SH2 5,0% Brasildental 0,1% IRB 3,1% Brasilcap 7,3% 1. Não considera o resultado referente às receitas e despesas da Holding. Brasilprev 18,0% SH2 3,6%

24 Resultado Financeiro TAXA MÉDIA SELIC (%) CURVA DE JUROS FUTUROS (%) 10,81 13,27 13,05 14,07 Set/15 15,57 15,81 15,77 15,66 15,57 8,53 8,15 Jun/15 Jun/16 Set/16 13,95 13,94 13,77 13,27 12,94 12,76 12,69 12,92 12,20 12,41 12,25 12,15 11,62 11,56 11,57 DI1F17 DI1F18 DI1F19 DI1F20 DI1F21 Fonte: Focus - Bacen do Brasil Fonte: ValorPro RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS 31,5% 21,6% 26,7% 31,1% 29,6% 30,7% 30% % 931 Outros Quotas de 2,3% fundos 0,2% Títulos Pré 28,5% SET/15 Quotas de fundos 0,2% Outros 3,8% Títulos Pré 24,9% SET/ Vinculados à inflação 48,5% Pós - CDI 20,6% Vinculados à inflação 46,6% Pós - CDI 24,5% Resultado financeiro % Lucro líquido 1. BB Corretora + Holdings 24

25 BB MAPFRE SH1 PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS E PRÊMIOS RETIDOS (%) 18% % ,6 2,9 2,6 3,0 4,0 3,8 4,4 4,3 26,6 31,9 26,3 13,9 40,4 EMITIDO 47,5 43,7 RETIDO 20,7 24,1 28,6 15,5 53,1 Prêmios retidos Prêmios cedidos RESULTADO DAS OPERAÇÕES DE SEGURO 9M15 9M16 9M15 9M16 Vida Prestamista Rural DPVAT Habitacional RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) 78,6% 38% 75,0% 72,5% ,0% 68,1% 70,6% + 4% % % Resultado das operações de seguros (R$ milhões) Índice combinado 25

26 BB MAPFRE SH1 Indicadores de Desempenho¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) p.p p.p. 36,6 33,6 31,1 29,5 29,8 32,2 25,4 27,3 26,3 27,0 26,6 27,1 DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%) 16,8 14,2 15,3-0.4 p.p. 12,7 12,0 11,6 78,6 72,0 75,0 70,0 72,5 67,2 69,0 68,1 62,1 61,6 70,6 64,1 1. Indicadores ajustados considerando os efeitos de resseguro Índice combinado Índice combinado ampliado 26

27 BB MAPFRE SH1 COMPOSIÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO (%) LUCRO E RENTABILIDADE 20,0% 29,6% 41,4% 46,5% 49,7% 46,5% 32,0 23,1 22,7 27,1 25,5 26,0 36% ,3% ,0 76,9 77,3 72,9 74,5 74, Resultado operacional¹ Resultado financeiro¹ 1. Líquido de impostos, considerando alíquota efetiva da companhia SOLVÊNCIA Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO 159,1% 128,9% 126,0% ,3% ,7% 124,5% Vinculados à inflação 49,0% Outros¹ 5,0% Títulos Pré 11,2% SET/15 Pós - CDI 34,8% Vinculados à inflação 33,9% Outros¹ 12,1% SET/16 Títulos Pré 11,4% Pós - CDI 42,6% dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Set/15 Set/16 Aplicações + Créditos (R$ bi) Provisão técnica (R$ bi) Índice de solvência 1. Títulos da dívida agrária, DPVAT, fundos de investimento 27

28 MAPFRE BB SH2 PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS E PRÊMIOS RETIDOS (%) 11% % EMITIDO RETIDO 5,3 7,7 6,2 9,3 4,0 4,3 4,8 5,3 24,3 36,1 27,2 40, ,6 47,7 64,7 58,2 Prêmios retidos Prêmios cedidos RESULTADOS DAS OPERAÇÕES DE SEGUROS 9M15 9M16 9M15 9M16 Automóveis Danos DPVAT Demais RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) 98,4% 98,0% 98,6% 99,4% 99,1% 101,5% -18% % % Resultado das operações de seguros (R$ milhões) Índice combinado (%) 28

29 MAPFRE BB SH2 Indicadores de Desempenho¹ SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%) p.p p.p. 56,6 54,4 57,4 57,2 57,9 60,2 26,1 24,1 23,0 22,9 23,0 23,1 DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%) 98,4 98,0 98,6 99,4 99,1 101,5 92,8 94,9 93,5 91,2 91,4 93,4 19,3 19,5 18,3 19,5 18,5 18,5 1. Indicadores ajustados considerando os efeitos de resseguro Índice combinado Índice combinado ampliado 29

30 MAPFRE BB SH2 COMPOSIÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO (%) LUCRO E RENTABILIDADE 9,7% 7,5% 9,2% 12,8% 12,2% 8,2% 3,3 96,7 23,5 76,5 9,3 90,7 105,3 101,8 129,3 22% % 221-5,3-1,8-29,3 Resultado financeiro¹ Resultado operacional¹ 1. Líquido de impostos, considerando alíquota efetiva da companhia SOLVÊNCIA Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO 127,5% 130,8% 139,0% 143,1% 145,4% 175,1% SET/15 SET/ Pós - CDI 28,7% Vinculados a inflação 37,8% Pós - CDI 45,8% Vinculados a inflação 24,0% Outros¹ 15,1% Títulos Pré 19,3% Outros¹ 14,2% Títulos Pré 15,0% Set/15 Set/16 Aplicações + Créditos (R$ bi) Provisão técnica (R$ bi) Índice de solvência 1. Títulos da dívida agrária, DPVAT, fundos de investimento 30

31 Brasilprev CONTRIBUIÇÕES (R$ bi) CAPTAÇÃO LÍQUIDA 8,7% 11,2% 9,4% 9,3% 9,2% 8,4% 27% 18 0, , , , % 27 0, , % % 19 VGBL PGBL Tradicional RECEITA COM TAXA DE GESTÃO Captação líquida (R$ bi) Índice de resgate Fonte: Quantum Axis RESERVAS (R$ bi) 1,38% 1,32% 1,28% 1,21% 1,22% 23% + 26% ,16% % % Set/15 Set/16 Receita com taxas de gestão (R$ milhões) VGBL PGBL Tradicional¹ Taxa de gestão 1. Plano de benefício definido 31

32 Brasilprev RESULTADO DE PREVIDÊNCIA E SEGUROS LUCRO E RENTABILIDADE 60,7% 52,8% 52,2% 51,7% 50,8% 48,3% 47,1% 46,3% 42,6% 39,2% 41,5% 39,4% 28% % % % 742 Resultado de previdência e seguros (R$ milhões) Índice de eficiência Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL ATIVOS SOB GESTÃO ATIVOS SOB GESTÃO POR INDEXADOR (EXCETO P VGBL) Debêntures NPs 3,9% Ações 0,8% SET/15 Debêntures NPs 2,3% Ações 0,6% SET/16 Títulos Pré 2,2% Pós - CDI 6,0% SET/15 Pós - CDI Títulos Pré 8,3% 2,4% SET/16 Títulos¹ 12,1% Títulos¹ 9,0% Títulos públicos 83,1% Títulos públicos 88,1% Vinculados à inflação 91,8% Vinculados à inflação 89,3% R$ 139,6 bi R$ 184,6 bi R$ 10,6 bi R$ 12,0 bi 1. Títulos = CDB, CDB com garantia especial, certificados de recebíveis imobiliários, fundos de direitos creditórios, letras hipotecárias e letras financeiras 32

33 Brasilcap ARRECADAÇÃO (R$ milhões) 19% - 15% Pagamento único RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) Pagamento mensal RESULTADO COM TÍTULOS DE CAPITALIZAÇÃO 15,4% 17,3% 18,2% 15,7% 17,5% 15,7% 22% % Resultado com títulos de capitalização (R$ milhões) LUCRO E RENTABILIDADE Margem de capitalização 35% % ,6% 31% 57,1% 92,2% 87,0% 92,3% + 26% ,8% Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL 33

34 Brasilcap RESERVAS TÉCNICAS (R$ milhões) ÍNDICE DE SOLVÊNCIA (%) 24% - 9% ,3 134,7 153,2 165,0 130,4 130, Set/15 Set/ Set/15 Set/16 COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO¹ COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS DISPONÍVEIS PARA VENDA SET/15 SET/16 SET/15 SET/16 Títulos públicos 75,3% Títulos públicos 72,9% Títulos Pré 65,6% Op. compromissadas +caixa 4,2% Fundo ações 0,6% 1. Não inclui BB Capitalização CDB, DPGEs e outros 15,1% Debêntures NPs 4,7% Op. compromissadas +caixa 8,9% CDB, DPGEs e outros 13,5% Debêntures NPs 4,1% Fundo ações 0,7% Fundo ações 0,8% Pós - CDI 31,4% Vinculados à inflação 2,2% Títulos Pré 55,5% Fundo ações 1,0% Pós - CDI 40,5% Vinculados à inflação 2,9% 34

35 BB Corretora RECEITA DE CORRETAGEM (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DA RECEITA 23% % Brasilprev 17,7% Brasilcap 13,6% SH2 12,9% Demais 0,3% 9M15 SH1 55,6% Brasilprev 19,7% SH2 11,5% Demais 0,2% Brasilcap 9,6% 9M16 SH1 59,1% LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DAS DESPESAS E MARGEM LÍQUIDA (%) 32% % ,7 51,7 53,2 51,5 55,9 58,9 58,3 57,8 48,5 46,8 46,9 48, ,2 5,5 22,5 26,7 7,2 17,6 28,8 30,0 29,7 29,4 7,4 7,4 7,4 11,0 12,3 9,4 9,8 8,1 Desp. operacionais Desp. tributária Impostos Margem líquida 35

36 Guidance 2016 Indicador Estimativas M16 BB Seguridade - Crescimento do lucro líquido ajustado (%) 4-8 3,4 36

37 Portfolio de Produtos

38 Nossos Produtos SH1: Vida, Imobiliário e Rural Vida Definição: Contrato de seguro de vida direcionado à pessoas físicas com pagamentos mensais não cumulativos. Cobertura: garante proteção financeira ao indivíduo ou seus beneficiários escolhidos pelo segurado, em caso de morte, natural ou acidental, ou invalidez permanente total do indivíduo. Prestamista Definição: seguro que garante o pagamento da dívida. Cobertura: em caso de morte, invalidez ou desemprego do tomador, ele ou seus beneficiários terão a dívida segurada paga. Imobiliário Definição: seguro relacionado com o pagamento do crédito imobiliário. Cobertura: em caso de morte ou invalidez do mutuário, o montante total do débito será pago. Este produto também pode proteger de danos à propriedade. Rural Definição: assegura um grupo de três produtos principais: seguro agrícola, penhor rural e vida produtor rural. Cobertura: agrícola: cobre intempéries nas lavouras e perda de renda em caso de queda do preço de mercado da colheita; penhor: protege o ativo dado em garantia a operação de crédito rural; vida: seguro prestamista com o objetivo de quitar o empréstimo rural em caso de morte do segurado. 38

39 Nossos Produtos SH2 : Patrimônio, Auto e DPVAT Patrimônio Definição: seguro que protege o patrimônio e/ou bens das pessoas físicas e jurídicas, atrelados ou não a operações de crédito. Cobertura: As principais coberturas são de danos à residência dos indivíduos, os ativos das empresas, tais como máquinas e outras propriedades e responsabilidade de terceiros. Auto Definição: seguro para proteger veículos de danos sofridos em acidentes ou outras situações. Cobertura: danos acidentais ou roubo do veículo, compensação por danos ou prejuízos causados a terceiros e passageiros do veículo, e assistência em caso de acidente ou colisão. DPVAT Definição: Um seguro de acidente de veículos obrigatório no Brasil. Cobertura: Cobre danos pessoais causados por acidentes com veículos para passageiros, motoristas ou pedestres. 39

40 Nossos Produtos - BrasilPrev PGBL Para pessoas que declaram imposto de renda (IR) no formulário completo, pois os aportes são dedutíveis da base de cálculo do Imposto de Renda até o limite de 12% da renda bruta anual tributável. VGBL Voltado ao planejamento sucessório Vantagem de não entrar no inventário Custos menores (não tem incidência de custos legais/honorários advocatícios) Economia de tempo (beneficiário recebe o benefício em menos de 30 dias) Plano Tradicional Remuneração definida Garante taxas de juros fixas em relação à inflação. ** Não são mais comercializados 40

41 Nossos Produtos - BrasilCap Pagamento Único Pagamento Mensal O título de capitalização que se apresenta como uma alternativa para acumular reservas O detentor de títulos tem a chance de concorrer à prêmios por sorteios. Chances de Contemplação Mega Sena 1 em 50,063,860 Quina 1 em 24,040,016 Dupla Sena 1 em 15,890,700 LotoMania 1 em 11,372,635 LotoFácil 1 em 3,268,760 Ourocap De 1 em 10,000 à 1 em 1,000,000 41

42 RI BB Seguridade Contato Relações com Investidores Rua Alexandre Dumas, 1671 Térreo Ala B São Paulo (SP) Telefone: (11) ri@bbseg.com.br 42