13 de Fevereiro de 2008

Transcrição

1 Teleconferência sobre os Resultados do Ano de de Fevereiro de

2 Destaques 1.Resultados: 4ºTrim/07: Lucro líquido de R$ milhões; ROE anualizado de 28,5% (2007: Lucro líquido R$ milhões e ROE de 32,1%); 4ºTrim/07: Lucro líquido recorrente de R$ milhões, com crescimento de 14,0% em relação ao trimestre anterior; ROE recorrente anualizado de 25,1% (2007: Lucro líquido recorrente R$ milhões e ROE recorrente 27,2%). 2. Itens Extraordinários: Alienação de 22,33% da participação na Serasa S.A. com resultado após impostos de R$ 490 milhões (o grupo permanece com 10,29% de participação), no 2ºTrim/07; Alienação de parte de nossa participação societária na Redecard com resultado após impostos de R$ milhão, no 3ºTrim/07; Alienação parcial de participação na Bovespa Holding e na Bolsa de Mercadorias & Futuros - BM&F, com resultado após impostos de R$ 164 e R$ 150 milhões, respectivamente, no 4ºTrim/ Crescimento da carteira de crédito em 11,9% no trimestre e 36,2% em 12 meses: Cartão de Crédito: 15,4% no trimestre e 18,9% em 12 meses; Veículos: 15,9% no trimestre e 64,4% em 12 meses; Micro, Pequenas e Médias Empresas: 11,0% no trimestre e 34,0% em 12 meses. 2

3 Efeitos não Recorrentes (*) Líquido de Impostos 4º Trim./07 3º Trim./ Lucro Líquido Recorrente Efeitos não recorrentes (74) (196) (558) 296 Amortização de Ágios da Aquisição do BkB (2.182) Venda de participação na Serasa Venda de participação na Redecard Venda Ações Bovespa Venda Ações BM&F Lucro Líquido (*) Para maiores detalhes consulte o Relatório de Análise Gerencial da Operação 3

4 Highlights 4º Trim./07 3º Trim./07 Variação Variação Lucro Líquido da Controladora ,4% ,7% Lucro Líquido Recorrente da Controladora ,0% ,9% 2 3 Lucro Líquido Recorrente / ação (R$) (*) 0,75 0,65 14,1% 2,99 2,72 10,1% Patrimônio Líquido da Controladora ,5% ,9% 5 ROE Recorrente sobre o PL médio anualizado (%) 25,1% 23,0% 2,1 p.p. 27,2% 32,6% -5,4 p.p. Capitalização de Mercado ,1% ,2% Índice de Basiléia (%) 17,9% 15,3% 2,6 p.p. 17,9% 17,2% 0,7 p.p. Índice de Eficiência (%) 47,7% 47,1% 0,6 p.p. 46,2% 7 47,6% -1,4 p.p. Índice de Inadimplência (%) 4,4% 4,7% -0,3 p.p. 4,4% 8 5,3% -0,9 p.p. 6 (*) Calculado considerando a média ponderada da quantidade de ações em circulação. 4

5 Itaú Holding Pro Forma 4º Trim./07 3º Trim./07 Variação Variação Margem Financeira Gerencial ,8% ,0% Operações Bancárias ,1% ,2% Tesouraria (64) 590,7% ,4% Adm. do Risco Cambial dos Inv. Ext ,2% ,7% Receita de Prestação de Serviços ,7% ,8% Produto Bancário ,4% ,2% 5 Resultado Créditos de Liq. Duvidosa (1.295) (1.330) -2,6% 6 (5.108) (5.302) -3,7% Despesas não Decorrentes de Juros (3.742) (3.447) 8,6% (13.994) (12.346) 13,3% Lucro Líquido Recorrente ,0% ,9%

6 Empréstimos por Tipo de Cliente 31/dez/07 30/set/07 31/dez/06 Variação dez/07 - set/07 Variação dez/07 - dez/06 Pessoas Físicas ,7% 34,8% 1 2 Cartão de Crédito ,4% 18,9% Crédito Pessoal ,9% 5,5% Veículos ,9% 64,4% 3 4 Empréstimos Empresas ,1% 23,6% Grandes ,4% 5 18,0% Micro/Pequenas e Médias ,0% 6 34,0% Créditos Direcionados (*) ,2% 7,4% Crédito Rural ,8% 5,1% Crédito Imobiliário ,9% 10,9% Argentina / Chile / Uruguai ,1% 1006,4% Total ,9% 36,2% 7 8 (*) Empréstimos ligados à disponibilidade de Depósitos à Vista e Poupança, respectivamente. 6

7 Empréstimos por Tipo de Cliente CAGR = 30,1% CAGR = 20,0% CAGR = 43,7% dez-03 dez-04 dez-05 dez-06 dez-07 Pessoa Física Pessoa Jurídica Total 7

8 Crédito Imobiliário Ampliar a participação no mercado de crédito imobiliário; ,7% 21,3% 21,7% 18,7% ,3% 30% 25% 20% Parceria inédita para financiamento com a maior imobiliária do país, a Lopes, firmada no final de ,7% 14,3% ,0% ,7% 14,4% 11,1% 9,9% ,9% 16,3% 11,8% % 10% 5% 0 1ºT/05 2ºT/05 3ºT/05 4ºT/05 1º/T06 2ºT/06 3ºT/06 4ºT/06 1ºT/07 2ºT/07 3ºT/07 4ºT/07 0% Novas contratações () (%) Participação de Mercado Fontes: Market Share ABECIP / Novas contratações: Itaú Crédito Imobiliário. A participação de Mercado refere-se ao total de bancos privados, ou seja, exclui a CEF. 8

9 Índices de Inadimplência e Cobertura Índices de Inadimplência Índice de Cobertura (*) 8,1% 7,8% 7,5% 7,3% 6,9% 5,3% 5,0% 5,1% 4,7% 4,4% 168% 166% 162% 161% 157% 2,2% 2,1% 2,3% 1,7% 1,6% dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 dez/06 mar/07 jun/07 set/07 dez/07 Índice de Inadimplência Global Índice de Inadimplência Pessoa Física Índice de Inadimplência Pessoa Jurídica (*) Saldo de PDD / Saldo de Operações vencidas há mais de 60 dias que não geram receita 9

10 Recursos Captados e Administrados 31/dez/07 30/set/07 31/dez/06 dez/07-set/07 Variação (%) dez/07-dez/06 Depósitos ,8% 33,4% Captações no Mercado Aberto Títulos de Emissão Própria ,5% 45,1% Fundos de Investimento ,6% 8,7% Carteiras Administradas ,9% 191,6% Provisões Técnicas de Seguros, Previdência e Capitalização ,1% 25,2% 1 2 Subtotal - Clientes ,9% 26,2% Recursos de Aceites e Emissão de Títulos ,3% 11,0% Obrigações por Repasses ,6% 14,6% Captações no Mercado Aberto - Carteira de Terceiros ,1% 151,3% Subtotal - Mercado ,0% 67,1% Total ,1% 29,0%

11 Recursos Captados e Administrados CAGR = 28,6% CAGR = 26,4% CAGR = 28,8% dez-03 dez-04 dez-05 dez-06 dez-07 Clientes Mercado Total 11

12 Receita de Prestação de Serviços 4º Trim./07 3º Trim./07 Variação Variação Administração de Recursos (*) ,5% ,0% Serviços de Conta Corrente ,5% ,9% Cartões de Crédito ,1% ,6% Op. de Crédito e Garantias Prestadas ,8% ,4% Serviços de Recebimento ,7% ,8% Outros ,0% ,3% Total ,7% ,8% (*) Fundos de Investimento e Consórcios Obs.: Excluindo os efeitos da variação de participação da Redecard e da Serasa, o crescimento deste item seria de 14,4% comparando-se 2007 contra

13 Despesas não Decorrentes de Juros 4º Trim./07 3º Trim./07 Variação Variação Despesas de Pessoal (1.557) (1.375) 13,2% (5.525) (4.824) 14,5% Outras Despesas Administrativas (1.701) (1.570) 8,3% (6.435) (5.835) 10,3% Outras Despesas Operacionais (359) (388) -7,4% (1.584) (1.240) 27,7% Desp. Tributárias (CPMF,Outros) (*) (125) (114) 9,5% (450) (446) 0,7% Total (3.742) (3.447) 8,6% (13.994) (12.346) 13,3% (*) Não inclui PIS, COFINS e ISS. 13

14 Instrumentos Financeiros Valor de Mercado Lucros /(Perdas) não realizados (*) No Patrimônio Líquido 31/dez/07 30/set/07 31/dez/06 Aplicações em Depósitos Interfinanceiros TVM e Derivativos Operações de Crédito Participação Redecard Participação Serasa Participação Bovespa Participação BM&F Participação no BPI Da Controladora Do Minoritário Securitização de Ordens de Pagamento - (18) (43) Dívida Subordinada (63) (64) (44) Outros Passivos Total Não Realizado (*) Não considera os efeitos fiscais correspondentes. 2 14

15 Segmentação (Pro forma) Itaú Itaubanco Itaú BBA Itaucred Corporação Banking Operações Corporate Veículos Cartões - Correntistas & Investment Banking Cartões Não- Correntistas Seguros, Prev. e Capitalização Taií- FIT, FIC (CBD), FAI (LASA) e Consignado Gestão de Fundos e Carteiras Obs: Organograma do segmento Itaucred reflete fundamentalmente as operações realizadas em canais destinados a clientes não-correntistas. 15

16 Destaques dos Segmentos Pro Forma Itaubanco Itaú BBA Itaucred Corporação Itaú (*) 4 Trimestre de 2007 Lucro Líquido Recorrente Capital Alocado Nível I RAROC no Trimestre (% a.a.) 30,8% 1 18,3% 39,3% 2 9,6% 25,1% Total de Ativos Trimestre de 2007 Lucro Líquido Recorrente Capital Alocado Nível I RAROC no Trimestre (% a.a.) 25,1% 21,6% 40,2% 7,0% 23,0% Total de Ativos (*) Não representa a soma das partes porque existem operações entre os segmentos que foram eliminadas apenas no consolidado. 16

17 Destaques dos Segmentos Pro Forma Itaubanco Itaú BBA Itaucred Corporação Itaú (*) 2007 Lucro Líquido Recorrente Capital Alocado Nível I RAROC (% a.a.) 34,4% 3 20,5% 40,0% 7,6% 27,2% Total de Ativos Lucro Líquido Recorrente Capital Alocado Nível I RAROC (% a.a.) 35,9% 27,7% 29,8% 30,8% 32,6% Total de Ativos (*) Não representa a soma das partes porque existem operações entre os segmentos que foram eliminadas apenas no consolidado. 17

18 Expectativas para 2007 definidas na teleconferência sobre os resultados de 2006 Itaubanco + Itaú BBA Pequena redução da inadimplência Melhoria do índice de eficiência Redução do índice em 1,6 p.p. Pequena piora no índice em 1,5 p.p. Crescimento de 20% a 25% da carteira de crédito Aumento de 10% das Receitas de Prestação de Serviços (15% no Itaú Holding) Crescimento de 30,3% no ano Aumento de 9,9% em relação a 2006 (Aumento de 11,8% no Itaú Holding) Aumento de 130 agências Crescimento de 161 agências (de em 2006 para em 2007) Expansão das operações na Argentina, Chile e Uruguai Crescimento do nº. de clientes de 628,5 mil em 2006 para 697,8 mil em 2007; Aumento das Operações de Crédito de R$ milhões em 2006 para R$ milhões em 2007; Crescimento dos Pontos de Venda de 456 em 2006 para 478 em

19 Expectativas para 2007 definidas na teleconferência sobre os resultados de 2006 Taií 100 novos pontos de venda FIT: aumento de 10 lojas FAI: aumento de 31 lojas FIC: alterou o modelo de atuação, possui em Dez/ lojas e 315 pontos eletrônicos Crescimento de 50% da carteira de crédito (não inclui crédito consignado) Crescimento de 56,0% Melhoria do Índice de Eficiência Redução de 15,2 p.p. (de 79,8% em 2006 para 64,6% em 2007) No quarto trimestre de 2007, esperamos atingir o break-even da operação no conjunto das três unidades (FIC, FAI e FIT) Veículos A FIC atingiu o break-even em Dezembro/07 Crescimento de 40% da carteira de financiamento e leasing de veículos Crescimento de 64,4% Melhoria do Índice de Eficiência Redução de 8,4 p.p. (de 32,9% em 2006 para 24,5% em 2007) Manutenção do Índice de Inadimplência Cartão de Crédito Pequeno aumento do índice Crescimento do Faturamento de 20% Crescimento de 16,9% Manutenção do Índice de Inadimplência O índice permaneceu estável 19

20 Expectativas para 2008 Evolução do Crédito de Pessoa Física em 30% Evolução do Crédito de Pessoa Jurídica em 25% (*) Evolução da Receita com Prestação de Serviços em 8% Manutenção dos níveis atuais do Índice de Eficiência Manutenção dos níveis atuais do Índice de Inadimplência (*) Não inclui Itaú BBA. 20

21 Lucro Líquido Lucro Líquido Lucro Líquido Recorrente 21

22 Teleconferência sobre os Resultados do Ano de de Fevereiro de