1 28 de abril de 2015

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1 28 de abril de

2 Informações importantes O Banco Santander, S.A. ("Santander") informa que esta apresentação contém declarações prospectivas. Essas declarações prospectivas foram incluídas ao longo desta apresentação e incluem, sem limitação, declarações relacionadas ao desenvolvimento futuro dos negócios e ao desempenho econômico. Ainda que essas declarações prospectivas representem o nosso julgamento e expectativas futuras com relação ao desenvolvimento dos nossos negócios, uma série de riscos, incertezas e outros fatores importantes podem fazer com que os eventos e resultados reais sejam substancialmente diferentes das nossas expectativas. Esses fatores incluem, entre outros: (1) tendências gerais de mercado, macroeconômicas, governamentais e regulatórias; (2) movimentações nos mercados de valores mobiliários nacionais e internacionais, taxas de câmbio e taxas de juros; (3) pressões da concorrência; (4) desenvolvimentos tecnológicos; e (5) alterações na condição financeira ou capacidade de crédito dos nossos clientes, devedores e contrapartes. Os fatores de risco que indicamos nos nossos registros e registros passados e futuros, inclusive aqueles protocolados junto à Securities and Exchange Commission - SEC dos Estados Unidos, podem afetar negativamente os nossos negócios e desempenho financeiro. Outros fatores desconhecidos ou imprevistos podem fazer com que os nossos resultados reais sejam substancialmente diferentes daqueles contidos nas declarações prospectivas. As declarações prospectivas referem-se apenas à data na qual foram efetuadas e se baseiam no conhecimento, informações disponíveis e pontos de vista adotados na data em que foram feitas; esse conhecimento, informações e pontos de vista podem ser alterados a qualquer momento. O Santander não assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar qualquer declaração prospectiva, seja em virtude de novas informações, eventos futuros ou de outra forma. As informações aqui contidas estão sujeitas a, e devem ser lidas em conjunto com, quaisquer outras informações disponíveis ao público, inclusive, se aplicável, qualquer documento de divulgação mais abrangente publicado pelo Santander. Qualquer pessoa que a qualquer momento adquirir valores mobiliários, deverá fazê-lo com base no seu próprio julgamento com relação aos méritos ou adequação dos valores mobiliários para seus fins e apenas com base nas informações contidas nessas informações públicas após consideração de qualquer conselho profissional ou outro conselho, conforme necessário ou adequado nas circunstâncias e não com base nas informações aqui contidas. Ao disponibilizar esta apresentação, o Santander não fornece qualquer conselho ou recomendação de compra, venda ou, de outra forma, negociação de ações do Santander ou quaisquer outros valores mobiliários ou investimentos de qualquer natureza. Esta apresentação ou qualquer informação aqui contida não constitui oferta para venda ou solicitação de oferta para compra de quaisquer valores mobiliários. Nenhuma oferta de valores mobiliários será realizada nos Estados Unidos, exceto nos termos do registro de acordo com o U.S. Securities Act of 1933, conforme aditado, ou isenção do mesmo. Nenhuma disposição aqui contida tem a intenção de constituir convite ou indução para exercer atividades de investimentos para os fins da proibição sobre a promoção financeira revista no U.K. Financial Services and Markets Act Nota: As declarações com relação ao desempenho passado ou desenvolvimento financeiro não significam que o desempenho futuro, preço das ações ou lucros futuros (inclusive lucros por ações) de qualquer período serão necessariamente equivalentes ou superiores àqueles obtidos no exercício anterior. Nenhuma disposição aqui contida deve ser interpretada como projeção de lucros. Os negócios incluídos em cada um dos nossos segmentos geográficos e os princípios contábeis aqui contidos podem diferir dos negócios e princípios contábeis aplicáveis das nossas subsidiárias públicas nesses locais. Portanto, os resultados operacionais e as tendências demonstradas para os nossos segmentos geográficos podem diferir substancialmente dos resultados operacionais e tendências dessas subsidiárias. 2

3 3 Agenda Desempenho do Grupo 1T15 Desempenho das áreas de negócios 1T15 Conclusões Anexo

4 Destaques 1T15 4 Crescimento do lucro comparado ao aumento da rentabilidade Milhões de EUR Lucro atribuído +32% % Aumento das RECEITAS de vendas, com melhor desempenho da receita líquida de juros Boa evolução das DESPESAS OPERACIONAIS, sustentada pelos planos de eficiência Coeficiente de eficiência: 47,0% Redução das PROVISÕES para devedores duvidosos com aumento no custo de crédito Crescimento geral do LUCRO por unidade Aumento da RENTABILIDADE anual 1T14 4T14 1T15 EPS: +6% RoTE: 11,5% (+1,1 p.p.)

5 Destaques 1T15 5 Maior volume, alto nível de solvência e maior qualidade de crédito Crescimento trimestral Crescimento anual EUR corrente EUR constante +7% +7% +14% +14% +3% +4% Empréstimos Depósitos + fundos mútuos Coeficientes de créditos de liquidação duvidosa (NPL) e cobertura Coeficiente de cobertura Coeficiente NPL 66% 69% 5,52% 4,85% +7% +8% Empréstimos Depósitos + fundos mútuos CET1 Fully loaded 9,7% 9,7% Aumento nos EMPRÉSTIMOS. Crescimento para pessoas físicas e jurídicas Aumento nos RECURSOS em linha com a redução no custo das obrigações Melhor QUALIDADE DE CRÉDITO e menor custo de crédito Sólidos índices de SOLVÊNCIA Mar'14 Mar'15 Dez'14(1) Mar'15 NOTA: Empréstimos e depósitos, excluindo operações compromissadas (1) Proforma, inclusive aumento de capital em janeiro de 2015

6 Lucro & Prejuízo 6

7 Resultados do Grupo Santander 7 Crescimento anual do lucro sustentado pela redução nas provisões e sólida gestão de despesas operacionais Receita líquida de juros (NII) Milhões de EUR 1T15 Var. / 4T14 Var. / 1T14 % %* % %* + receita de tarifas ,2 0,2 13,3 6,8 Receita bruta ,7 0,7 13,0 6,8 Despesas operacionais ,1 0,3 10,9 5,4 Lucro operacional líquido ,2 1,0 15,0 8,1 Prov. para dev. duvidosos ,5 1,6-4,9-10,3 Lucro antes dos impostos ,9 11,1 39,1 29,3 Lucro atribuído ,0 12,1 31,8 21,8 (*) Variações excluindo o impacto das taxas de câmbio Nota 1: O primeiro trimestre de 2014 incluiu os ganhos de capital obtidos com a transação da Altamira ( 385 milhões, líquido) e OPA da SCUSA ( 730 milhões, líquido). Foi registrado valor similar de custos com reestruturação e redução ao valor recuperável de intangíveis. O impacto desses valores sobre o lucro foi zero. O primeiro trimestre de 2015 não incluiu qualquer valor relacionado a esses itens Nota 2: O quarto trimestre de 2014 registrou ganhos de capital resultantes da operação de Seguros ( 250 milhões) e encargos em valor similar de custos de reestruturação e provisões não recorrentes. O impacto sobre o lucro foi portanto zero.

8 Desempenho dos principais itens de L&P 8 Tendências são mantidas: aumento do lucro bruto, controle de custos e redução das provisões Milhões de EUR Lucro bruto +13% 1T15 / 1T14 Milhões de EUR constantes Lucro bruto +7% 1T15 / 1T14 Custos Custos % 1T15 / 1T % 1T15 / 1T Provisões Provisões -5% 1T15 / 1T14-10% 1T15 / 1T14 1T14 2T 3T 4T 1T15 1T14 2T 3T 4T 1T15

9 , LUCRO BRUTO. Desempenho do 1T15 / 1T14 e informações por país Crescimento durante o 1T14 substancialmente alavancado pela receita líquida de juros. Aumento do lucro bruto em todos os países, exceto Chile (UF) e Espanha (menores ganhos de negociação) 9 Milhões de EUR e % variação em Euros Constantes Total do lucro bruto Negócios: +7% % +6% +8% Brasil EUA Espanha 1T15 / 1T14 (%) Reino Unido SCF México Chile T14 Lucro bruto Câmbio Receita líquida de juros Receita com Ganhos de tarifas negociação e outros* 1T15 Lucro bruto Argentina Polônia Portugal (*) Outros" inclui o lucro do método de equivalência patrimonial, dividendos e outros resultados operacionais

10 LUCRO BRUTO. Desempenho trimestral 10 Crescimento contínuo do lucro bruto alavancado pela receita líquida de juros Milhões de EUR constantes Lucro bruto - Grupo Receita líquida de juros Aumento devido a volumes maiores e menor custo de captação Spreads de empréstimos impactados pela mudança no mix e maior concorrência Receita de tarifas Estável. Impactado pelo ambiente e regulamentação Redução anual devido ao aumento das receitas de seguro no Brasil no 4T14 Ganhos de negociação Menor peso estrutural sobre o lucro bruto Redução anual devido à diminuição das receitas de operações de hedge 1T14 2T 3T 4T 1T15

11 DESPESAS OPERACIONAIS. Desempenho do 1T15 / 1T14 e informações por país Redução dos custos em termos reais, excluindo o perímetro (inflação média: 3,9%). Brasil e Espanha merecem destaque Milhões de EUR Custos por unidade. Variação 1T15 / 1T14 11 Custos (nominal) 1 Custos (termos reais) % Brasil 3,0-3,8 Espanha -4,7-4,3 Portugal -0,7-0,4 Polônia 2,0 2,6-0.7% excl. perímetro e inflação SCF 14,0 13,8 Reino Unido 5,4 4,4 México 5,8 2,0 Chile 8,3 3,6 EUA 8,7 7,4 1T14 Custos Câmbio Negócios 1T15 Custos Argentina 49,0 7,0 Grupo 5,4 1,5 Grupo, excluindo perímetro 3,2-0,7 (1) Em moeda local. Excluindo perímetro: Brasil (-1,1%); Reino Unido (+4,4%); SCF (-2,0%) (2) Custos nominais menos a inflação média no 1T15

12 PROVISÕES. Desempenho do 1T15 / 1T14 e informações por país 12 Redução do custo de crédito com queda nas provisões para devedores duvidosos nas grandes unidades Milhões de EUR e % de alteração no EUR constante Custo de crédito 1,65% 1,45% 1,38% Brasil EUA T15 / 1T14 (%) ,07% Espanha Reino Unido SCF % México Chile Argentina Polônia T14 Provisões Câmbio Negócios 1T15 Provisões Portugal Nota: Custo de crédito = Provisões para devedores duvidosos de 12 meses / empréstimos médios. Calculado em euros correntes

13 Balanço patrimonial 13

14 Empréstimos Mudança de tendência nos empréstimos 1 continua com rápido crescimento anual. Aumento anual de todas as unidades, exceto Portugal Milhões de EUR e alteração no EUR constante Empréstimos brutos por país (excluindo operações compromissadas) 14 Mar 15 Variação trimestral - % Variação anual - % Reino Unido Empréstimos Espanha % Brasil % EUA SCF % M'14 / M'13 D'14 / D'13 M'15 / M'14 Chile México Portugal Polônia Argentina TOTAL do Grupo (1) Empréstimos brutos, excluindo operações compromissadas

15 Depósitos + fundos mútuos Os recursos de clientes 1 também registraram um rápido crescimento anual (+8% vs. +1% em março de 2014) 15 Milhões de EUR e alteração no EUR constante Depósitos (excluindo operações compromissadas) + fundos mútuos por país Mar 15 Variação trimestral - % Variação anual - % Depósitos + fundos mútuos +8% +6% Reino Unido Espanha Brasil EUA % M'14 / M'13 D'14 / D'13 M'15 / M'14 Chile México Portugal Polônia Argentina TOTAL do Grupo (1) Depósitos (excluindo operações compromissadas) + fundos mútuos geridos e comercializados

16 Qualidade de crédito A qualidade de crédito do Grupo continua a melhorar, acelerando seu passo nos últimos trimestres nas principais unidades 16 % Coeficiente NPL Grupo Espanha Reino Unido Coeficiente de cobertura ,61 7,59 7,57 7,38 7,25 1,88 1,91 1,80 1,79 1,75 M'14 J'14 S'14 D'14 M'15 M'14 J'14 S'14 D'14 M'15 5,52 5,45 Coeficiente NPL 5,28 5,19 4,85 Brasil EUA M'14 J'14 S'14 D'14 M'15 5,74 5,78 5,64 5,05 4,90 2,88 2,93 2,68 2,54 2,30 M'14 J'14 S'14 D'14 M'15 M'14 J'14 S'14 D'14 M'15

17 Capital 17 Geração de capital parcialmente compensada pelo impacto das incorporações Coeficientes de capital - fully loaded Coeficiente de alavancagem 1 - fully loaded Coeficiente total Tier1 11,8 12, CET1 9,7 9,7 4,7 4,6 Dez'14 (com aumento de capital) Mar'15 Dez'14 (com aumento de capital) Mar'15 Por lucro (+25 b.p.) Por maiores ativos ponderado pelo risco (RWAs) e outros (-11 b.p.) Mudança de perímetro (-12 b.p.) Emissão T2 da controladora do Banco (+25 b.p.) Crescimento substancial dos ativos (parcialmente devido às taxas de câmbio) compensado pelo aumento do patrimônio líquido (1) Considerando o estabelecimento no regulamento 2015/621.

18 Coeficientes financeiros Aumento dos coeficientes de rentabilidade e valor contábil por ação no 1T15 18 Eficiência (%) EPS (euros) -0,9 p.p. 47,9 47,2 47,0 +6% 0,113 0,112 0,121 1T14 4T14 1T15 1T14 4T14 1T15 RoTE 1 (%) Valor contábil por ação 2 (euros) +1,1 p.p. +16% 10,4 10,2 11,5 3,71 4,01 4,29 1T14 4T14 1T15 1T14 4T14 1T15 (1) RoTE: Lucro atribuído do Grupo / (Capital social médio + reservas + lucro acumulado + ajustes de avaliação ágio outros intangíveis) (2) Valor contábil por ação = (Capital social + reservas + lucro acumulado + ajustes de avaliação ágio intangíveis) / quantidade de ações, excluindo ações em tesouraria

19 19 Agenda Desempenho do Grupo 1T15 Desempenho das áreas de negócios 1T15 Conclusões Anexo

20 Áreas de negócios 20 Alta diversificação por país na geração de lucros Lucro atribuído por segmento geográfico no 1T15 Portugal, 2% Polônia, 4% Espanha, 15% Brasil, 21% SCF*, 10% Outros - Europa, 1% México, 7% Reino Unido, 20% EUA, 10% Chile, 5% Outros LatAm, 5% Percentual sobre o lucro atribuído das áreas operacionais, excluindo irun-off imobiliário da Espanha (*) Excluindo SCF UK

21 LUCRO ATRIBUÍVEL. Desempenho do 1T15 / 1T14 Aumento do lucro atribuído em todas as unidades, exceto no Chile devido ao menor UF Milhões de EUR 21 Lucro atribuído do 1T15 % Var. / 1T14 EUR constante EUR corrente Brasil % +42% Reino Unido % +27% Espanha % +42% EUA % +56% SCF SCF % +11% México % +21% Chile % -11% Polônia 90 +6% +6% Argentina % +44% Portugal % +58% UF: Unidade de Fomento chilena

22 Espanha 22 Atividade L&P Milhões de EUR Var. M 15 / M % / 4T14 +6% / 4T14 Volumes 1 1T15 %4T14 %1T14 NIM do Cliente Rentabilidade dos empréstimos 3,01% 2,97% 2,87% 2,80% 2,66% NII + receita de tarifas 1, Lucro bruto 1, % Custo de depósitos Despesas operacionais Lucro operacional líquido % 1,21% 1,07% 0,98% 0,86% 0,64% LLPs Empréstimos Fundos 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 Lucro atribuído Crescimento nos empréstimos anual (empresas e instituições) e fundos (com melhor estrutura) Direcionadores de lucro / 1T14: redução nas provisões, plano de eficiência e redução no custo das obrigações No lucro bruto, a receita líquida de juros aumentou 1,5% ao ano e baixa receita de tarifas (1) Empréstimos, excluindo operações compromissadas. Fundos: depósitos (excluindo operações compromissadas) + fundos mútuos comercializados

23 Espanha 23 Aumento nos volumes combinado à queda no coeficiente NPL Empréstimos (bilhões de EUR) Recursos de clientes (bilhões de EUR) NPL e custo de crédito (%) Instituições públicas Hipotecas residenciais Outros empréstimos para pessoas físicas Fundos mútuos Depósitos a prazo Coeficiente NPL 7,61 7,59 7,57 7,38 7,25 Empresas Depósitos à vista ,37 1,31 1,21 1,06 0,97 Custo de crédito Operações compromissadas M'14 M'15 M'14 M' Operações 4 6 compromissadas M'14 J'14 S'14 D'14 M'15 Novos empréstimos: pessoas físicas (+36%) e jurídicas 1 (+24%) Novos créditos imobiliários: +23% Aumento nos recursos dos clientes com enfoque na rentabilidade Aumento nos depósitos à vista de 18% e fundos mútuos de 28%. Redução nos depósitos a prazo de 16% Redução dos NPLs devido a lançamentos líquidos negativos no 1T15 Aumento do coeficiente NPL nos últimos trimestres (1) Excluindo commercial bills

24 Reino Unido 24 Var. M 15 / M 14 +3% / 4T14 +5% Volumes 1 +1% / 4T14 +3% Atividade NIM 2 Bancário 1,79% 1,81% 1,82% 1,85% 1,87% Milhões de L&P 1T15 %4T14 %1T14 NII + receita de tarifas 1, Lucro bruto 1, Despesas operacionais Lucro operacional líquido LLPs Empréstimos Fundos 1T14 2T 3T 4T 1T15 Lucro atribuído Aumentos nos empréstimos de varejo e corporativos Maior lucro bruto resultante do aumento nos volumes e margens (crescimento do NII de 8% em base anual) Investimentos realizados em reformas de agências, digital banking, e clientes corporate reforçados Provisões refletem a gestão prudente de riscos e o ambiente econômico favorável no Reino Unido (1) Volumes em moeda local. Empréstimo, excluindo operações compromissadas. Fundos: depósitos (excluindo operações compromissadas) + fundos mútuos comercializados (2) Em critérios locais

25 Reino Unido Aumento de clientes fiéis através da nossa estratégia e clientes corporate 25 Clientes Mundiais Milhões 4,0 2,7 1,7 Contas correntes bilhões 44,3 31,7 18,7 +40% +70% Empréstimos corporativos bilhões 25,0 22,9 20,4 +9% +12% Centros de negócios / Gerentes de relacionamento Mar'13 Mar'14 Mar'15 Mar'13 Mar'14 Mar'15 Mar'13 Mar'14 Mar'15 Mar'13 Mar'14 Mar'15 Centros de negócios Gerentes de relacionamento Primeira escolha dos clientes que transferem 1 a sua conta corrente para o Santander UK (1 em 4) Aumento na fidelidade dos clientes; maior nível de satisfação entre clientes do varejo dentre os pares desde Dez 12 Progresso na diversificação de negócios; aumento nos depósitos e empréstimos para clientes corporate (em um mercado enfraquecido) Aumentando nossa capacidade comercial; novos investimentos em centros de negócios e plataformas aperfeiçoadas (1) Desde a introdução em Set/13 do novo sistema para garantir aos clientes a mudança da sua conta corrente