1 28 de Abril de 2015

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1 28 de Abril de

2 Informação importante O Banco Santander, S.A. ( Santander ) adverte que esta apresentação pode conter manifestações sobre previsões e estimativas. As referidas previsões e estimativas encontram-se incluídas em diversas alíneas da apresentação e abrangem, entre outros, comentários sobre o desenvolvimento de negócios e rentabilidades futuras. Embora estas previsões e estimativas representem o nosso parecer atual sobre expetativas futuras de negócios, pode acontecer que determinados riscos, incertezas e outros fatores relevantes provoquem uma diferença material nos resultados esperados. Entre estes fatores incluem-se: (1) situação do mercado, fatores macroeconómicos, diretivas regulatórias e governamentais; (2) movimentos nos mercados bolsistas nacionais e internacionais, taxas de câmbio e taxas de juro; (3) pressões da concorrência; (4) desenvolvimentos tecnológicos; e (5) alterações na posição financeira ou do valor do crédito dos nossos clientes, devedores ou contrapartes. Os fatores de risco e outros fatores fundamentais que indicámos nos nossos relatórios passados ou nos que venhamos a apresentar no futuro, incluindo os remetidos à Securities and Exchange Commission dos Estados Unidos da América (a SEC ), poderão afetar adversamente o nosso negócio e o comportamento e resultados descritos. Outros fatores desconhecidos ou imprevisíveis podem fazer os resultados diferir materialmente dos descritos nas previsões e estimativas. As manifestações sobre previsões e estimativas dizem respeito à data em que foram realizadas e baseiam-se no conhecimento, informação disponível e opiniões do momento em que foram formadas. Os referidos conhecimentos, informação e opiniões podem mudar com o tempo. O Santander não se obriga a atualizar ou a rever as manifestações sobre previsões e estimativas à luz de nova informação, eventos futuros ou por qualquer outra razão. A informação contida nesta apresentação está sujeita e deve ser lida conjuntamente com toda a informação pública disponível, incluindo, quando sejam relevantes, documentos emitidos pelo Santander que contenham informação mais completa. Qualquer pessoa que adquira valores deve fazê-lo com base na sua própria avaliação dos méritos e idoneidade desses valores depois de ter recebido a consulta profissional de outra índole que considere necessária ou adequada e não baseando-se unicamente em informação contida nesta publicação. Não se deve realizar nenhum tipo de atividade de investimento com base na informação contida nesta apresentação. Ao disponibilizar esta apresentação, o Santander não está a efetuar qualquer consulta, recomendação de compra, de venda nem de qualquer outro tipo de negociação relativamente a ações Santander nem a qualquer outro valor ou instrumento financeiro. Nem esta apresentação nem qualquer da informação nela contida constituem uma oferta de venda nem um pedido de uma oferta de compra de valores. Não será levada a cabo qualquer oferta de valores nos E.U.A. salvo se tiver sido obtido o registo dessa oferta ao abrigo da U.S. Securities Act of 1933 ou respetiva isenção. Nada do contido nesta apresentação deve ser interpretado como um convite à realização de atividades investidoras no âmbito da proibição de promoções financeiras contida na U.K. Financial Services and Markets Act Nota: Os mapas financeiros passados e as taxas de crescimento anteriores não pretendem dar a entender que o nosso comportamento, preço da ação ou proveito futuro (incluindo o resultado por ação) serão necessariamente iguais ou superiores aos de qualquer período anterior. Nada do contido nesta apresentação deve ser interpretado como uma previsão de resultados ou lucros. Os negócios incluídos em cada um dos nossos segmentos geográficos e os princípios contabilísticos aqui usados para apresentação dos seus resultados podem diferir dos negócios incluídos e dos princípios contabilísticos locais aplicados nas nossas filiais cotadas nos referidos países. Assim, os resultados e tendências aqui apresentados para os nossos segmentos geográficos podem diferir significativamente dos dessas filiais. 2

3 3 Índice Evolução Grupo 1T'15 Evolução áreas de negócio 1T'15 Conclusões Anexos

4 Chaves do 1T'15 4 Crescimento do resultado com melhoria da rentabilidade Milhões de euros Resultado atribuído +32% % PROVEITOS comerciais sobem com melhor evolução da margem financeira Boa evolução de CUSTOS de exploração, favorecida por planos de eficiência Rácio de eficiência: 47,0% Redução de IMPARIDADE de crédito com melhoria do custo do crédito Crescimento generalizado do RESULTADO por unidades 1T'14 4T'14 1T'15 Aumento em termos interanuais da RENTABILIDADE RPA: +6% RoTE: 11,5% (+1,1 p.p.)

5 Chaves do 1T'15 5 Crescimento de volumes, elevada solvência e melhoria da qualidade do crédito Crescimento trimestral Crescimento interanual Euros correntes Euros constantes +7% +7% +3% +4% +14% +14% +7% +8% Aumento em CRÉDITOS. Subida em particulares e empresas Crescimento em RECURSOS compatível com redução do custo do passivo Créditos Dep. + FII Créditos Dep. + FII Mora e cobertura CET1 Fully loaded Cobertura 66% 69% Morosidade 5,52% 4,85% 9,7% 9,7% Melhoria da QUALIDADE DO CRÉDITO e custo do crédito Sólidos rácios de SOLVÊNCIA Mar'14 Mar'15 Dez'14(1) Mar'15 NOTA: Créditos e depósitos sem ATAs nem CTAs (1) Proforma, incorporando o aumento de capital de janeiro de 2015

6 Resultados 6

7 Resultados Grupo Santander 7 Crescimento interanual do resultado muito apoiado em menores dotações e saneamentos e numa boa gestão de custos Milhões de euros 1T 15 Var. / 4T 14 Var. / 1T 14 % %* % %* M. Financeira + comissões ,2 0,2 13,3 6,8 Produto bancário ,7 0,7 13,0 6,8 Custos ,1 0,3 10,9 5,4 Res. exploração ,2 1,0 15,0 8,1 Imparidade crédito ,5 1,6-4,9-10,3 RAI ,9 11,1 39,1 29,3 Res. atribuído ,0 12,1 31,8 21,8 (*) Variação sem impacto de taxa de câmbio Nota 1: No 1T14 contabilizaram-se mais-valias da operação da Altamira (385 milhões de euros líquidos) e da colocação em Bolsa da SCUSA (730 milhões de euros líquidos). Por outro lado, constituiu-se um fundo para custos de restruturação e realizou-se deterioração por ativos intangíveis por um montante semelhante. O impacto destes montantes foi nulo no resultado. No 1T15 não se inclui qualquer valor para estas rubricas Nota 2: No 4T14 contabilizaram-se mais-valias da operação Seguros (250 milhões de euros líquidos). Por outro lado realizaram-se despesas de restruturação e outros saneamentos não recorrentes, por valor semelhante, pelo que o impacto no resultado foi nulo.

8 Evolução das principais rubricas da conta Mantêm-se as tendências: melhoria de proveitos, controlo de custos e redução de provisões 8 Milhões de euros Milhões de euros constantes Proveitos +13% 1T'15 / 1T' Proveitos +7% 1T'15 / 1T'14 Custos Custos % 1T'15 / 1T' % 1T'15 / 1T' Provisões Provisões -5% 1T'15 / 1T'14-10% 1T'15 / 1T'14 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 1T'14 2T 3T 4T 1T'15

9 , PROVEITOS. Evolução 1T'15 / 1T'14 e pormenor por países Em relação ao 1T'14, o crescimento deve-se principalmente à margem financeira. Todos os países aumentam salvo o Chile (UF) e Espanha (menores ROF) Milhões de euros e % var. em euros constantes Total Proveitos Negócio: +7% % +6% +8% Brasil EUA Espanha 1T'15 / 1T'14 (%) Reino Unido SCF México Chile Argentina Produto Bancário 1T'14 Taxa de câmbio M.F. Comissões ROF e Outros* Produto Bancário 1T'15 Polónia Portugal (*) Outros inclui aplicação equivalência patrimonial, dividendos e OREX

10 PROVEITOS. Pormenor evolução trimestral 10 Crescimento sustentado de proveitos apoiados na margem financeira Evolução proveitos - Grupo Milhões de euros constantes M. Financeira Aumento por volumes e redução custo recursos Spreads de activo afetados por alteração de mix e maior concorrência Comissões Estáveis. Afetadas por conjuntura e regulação Queda trimestral por cobrança seguros no Brasil no 4T ROF Baixo peso estrutural em proveitos Queda interanual devido a menores proveitos de cobertura 1T'14 2T 3T 4T 1T'15

11 CUSTOS. Evolução 1T'15 / 1T'14 e pormenor por países Milhões de euros Diminuição em termos reais e sem perímetro (inflação média: 3,9%). Destacam-se o Brasil e Espanha Custos por unidades. Variação 1T'15 / 1T'14 11 Custos Custos (em termos nominais) 1 (termos reais) ,4% Brasil 3,0-3,8 Espanha -4,7-4,3 Portugal -0,7-0,4 Polónia 2,0 2,6-0,7% sem perímetro nem inflação SCF 14,0 13,8 Reino Unido 5,4 4,4 México 5,8 2,0 Chile 8,3 3,6 EUA 8,7 7,4 Custos 1T'14 Taxa de câmbio Negócio Custos 1T'15 Argentina 49,0 7,0 Grupo 5,4 1,5 Grupo sem perímetro 3,2-0,7 (1) Em moeda local. Sem perímetro: Brasil (-1,1%); UK (+4,4%); SCF (-2,0%) (2) Custos nominais menor inflação média 1T'15

12 PROVISÕES. Evolução 1T'15 / 1T'14 e pormenor por países 12 Melhoria do custo do crédito com queda de provisões nas grandes unidades Milhões de euros e % var. Em euros constantes Custo do crédito 1,65% 1,45% 1,38% Brasil EUA T'15 / 1T'14 (%) ,07% Espanha Reino Unido SCF % México Chile Argentina Polónia 39-9 Provisões 1T'14 Taxa de câmbio Negócio Provisões 1T'15 Portugal Nota: Custo do crédito = imparidade de crédito doze meses / investimento a crédito médio. Calculado em euros correntes

13 Balanço 13

14 Créditos Mantém-se a alteração de tendência em créditos 1 com aceleração interanual, já que todas as unidades aumentam excepto Portugal 14 Milhões de euros e var. em euros constantes Crédito bruto por país (sem ATAs) Mar 15 % Var. trimestre % Var. interanual Reino Unido Créditos Espanha % Brasil % EUA SCF % M'14 / M'13 D'14 / D'13 M'15 / M'14 Chile México Portugal Polónia Argentina TOTAL Grupo (1) Créditos brutos sem operações de reporte (ATAs)

15 Depósitos + Fundos de investimento Em recursos 1, também aceleração do crescimento interanual (+8% vs. +1% de março de 2014) 15 Milhões de euros e var. em euros constantes Depósitos (sem CTAs) + F. Investimento por país Mar 15 % Var. trimestre % Var. interanual Reino Unido Depósitos + F. Investimento +8% +6% Espanha Brasil EUA % M'14 / M'13 D'14 / D'13 M'15 / M'14 Chile México Portugal Polónia Argentina TOTAL Grupo (1) Depósitos sem contratos de reporte (CTAs) + fundos de investimento geridos e comercializados

16 Qualidade do crédito Continua a melhoria da qualidade do crédito do Grupo, acelerando-se nos últimos trimestres nas principais unidades 16 % Taxa de morosidade Grupo Espanha Reino Unido Cobertura ,61 7,59 7,57 7,38 7,25 1,88 1,91 1,80 1,79 1,75 M'14 J'14 S'14 D'14 M'15 M'14 J'14 S'14 D'14 M'15 5,52 5,45 5,28 5,19 Mora 4,85 Brasil EUA M'14 J'14 S'14 D'14 M'15 5,74 5,78 5,64 5,05 4,90 2,88 2,93 2,68 2,54 2,30 M'14 J'14 S'14 D'14 M'15 M'14 J'14 S'14 D'14 M'15

17 Capital 17 Geração de capital parcialmente neutralizada devido às incorporações Rácios de capital - fully loaded Leverage ratio 1 - fully loaded Rácio Total Tier1 11,8 12,0 10,5 10,5 CET1 9,7 9,7 4,7 4,6 Dez'14 (com aumento) Mar'15 Dez'14 (com aumento) Mar'15 Por resultado (+25 p.b.) Por aumento RWA e outros (-11 p.b.) Alteração de perímetro (-12 p.b.) Emissão T2 matriz (+25 p.b.) Forte crescimento de ativos (em parte devido a taxas de câmbio) neutralizado com aumento de recursos próprios (1) Considerando o establecido no regulamento delegado 2015/621.

18 Rácios financeiros No 1T'15 melhorámos os rácios de rentabilidade e o valor contabilístico tangível por ação 18 Eficiência (%) RPA(euros) -0,9 p.p. 47,9 47,2 47,0 +6% 0,113 0,112 0,121 1T'14 4T'14 1T'15 1T'14 4T'14 1T'15 RoTE 1 (%) Valor contabilístico tangível por ação 2 (euros) +1,1 p.p. +16% 10,4 10,2 11,5 3,71 4,01 4,29 1T'14 4T'14 1T'15 1T'14 4T'14 1T'15 (1) RoTE: Resultado atribuído ao Grupo / (Média de Capital + reservas + resultado retido+ ajustamentos por valorização goodwill outros intangíveis) (2) Valor contabilístico tangível por ação = (Capital + reservas + resultado retido + ajustamentos por valorização goodwill - ativos intangíveis) / número de ações sem autocarteira

19 19 Índice Evolução Grupo 1T'15 Evolução áreas de negócio 1T'15 Conclusões Anexos

20 Áreas de negócio 20 Elevada diversificação por geografias na geração do resultado Resultado atribuído por segmentos geográficos no 1T'15 Espanha, 15% Portugal, 2% Polónia, 4% Brasil, 21% SCF*, 10% Resto Europa, 1% México, 7% Reino Unido, 20% Chile, 5% EUA, 10% Resto AmLat, 5% Percentagem sobre resultado atribuído das áreas operacionais excluindo Atividades Imobiliárias Descontinuadas em Espanha (*) Sem SCF UK

21 RESULTADO ATRIBUÍDO. Evolução 1T'15 / 1T'14 21 Todas as unidades aumentam resultado atribuído exceto Chile devido a queda de UF Milhões de euros Resultado atribuído 1T'15 % Var. rel/ 1T'14 Em euros constantes Em euros correntes Brasil % +42% Reino Unido % +27% Espanha % +42% EUA % +56% SCF SCF % +11% México % +21% Chile % -11% Polónia 90 +6% +6% Argentina % +44% Portugal % +58%

22 Espanha 22 Var. M 15 / M 14-0,8% rel/ 4T'14 +1% Créditos Volumes 1 +6% rel/ 4T'14 +7% Recursos Atividade Margem de clientes Rentabilidade do investimento 3,01% 2,97% 2,87% 2,80% 2,66% Custo dos depósitos 1,21% 1,07% 0,98% 0,86% 0,64% 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 Milhões de euros Resultados 1T 15 %4T 14 %1T 14 M.F. + Comissões ,5-0,7 Produto Bancário ,4-1,5 Custos ,9-4,7 Res. exploração ,0 1,6 Imparidade crédito ,7-27,6 Res. atribuído ,5 42,1 Aumento interanual de créditos (empresas e instituições) e recursos (com melhor estrutura) Alavancas do resultado rel/1t 14: menos provisões, plano de eficiência e menor custo passivo Em proveitos, subida da margem financeira (+1,5% interanual) e debilidade de comissões (1) Créditos sem ATAS. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento comercializados

23 Espanha 23 Melhoria de volumes acompanhada de queda do rácio de morosidade Créditos (milhares milhões euros) Recursos (milhares milhões euros) Morosidade e custo do crédito (%) Instituições Públicas Hipotecas habitação Resto crédito particulares F. Investimento Depósitos Prazo Morosidade 7,61 7,59 7,57 7,38 7,25 Empresas Depósitos Vista ,37 1,31 1,21 1,06 0,97 Custo do crédito M'14 M'15 M'14 M'15 M'14 J'14 S'14 D'14 M'15 ATAs 5 3 CTAs 4 6 Produções: particulares (+36%) e empresas 1 (+24%) Produção hipotecas: +23% Aumento de recursos com foco em rentabilidade Sobem vista (+18%) e F. Inv. (+28%). Baixam saldos a prazo (-16%) Redução de saldos morosos por entradas líquidas negativas no 1T Melhoria do Taxa de morosidade nos últimos trimestres (1) Não inclui desconto comercial

24 Reino Unido 24 Var. M 15 / M 14 +3% rel/ 4T'14 +5% Atividade Volumes 1 M. financeira rel/atms 2 +1% rel/ 4T'14 +3% 1,79% 1,81% 1,82% 1,85% 1,87% Milhões de libras Resultados 1T 15 %4T 14 %1T 14 M.F. + Comissões ,1 7,5 Produto Bancário ,4 4,7 Custos ,1 5,4 Res. exploração 547 2,8 3,9 Imparidade crédito ,0-43,4 Créditos Recursos 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 Res. atribuído ,2 14,0 Crescimento em créditos de particulares e empresas Aumento de proveitos apoiado em volumes e margens (M. Financeira: +8% interanual) Investimentos em remodelação de balcões, banca digital e fortalecimento de empresas As provisões refletem uma gestão prudente do risco e uma conjuntura económica favorável (1) Volumes em moeda local. Créditos sem ATAS. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento comercializados (2) Com base em critérios locais

25 Reino Unido Crescimento em clientes vinculados através da estratégia e em empresas 25 Clientes World Contas correntes Créditos empresas Centros regionais / gestores Milhões 1,7 2,7 4,0 Saldos em milhares de milhões 44,3 31,7 18,7 +40% +70% Saldos em milhares de milhões 25,0 22,9 20,4 +9% +12% Mar'13 Mar'14 Mar'15 Mar'13 Mar'14 Mar'15 Mar'13 Mar'14 Mar'15 Mar'13 Mar'14 Mar'15 Centros negócio regionais Nº gestores Primeira opção de clientes que mudaram de fornecedor de conta corrente 1 (1 de cada 4) Aumento de vinculação com a maior melhoria em satisfação de clientes retail desde 2012 entre peers Aumento em diversificação: aumento em depósitos e em crédito a empresas (num mercado em descida) Aumento capacidade comercial: novos investimentos em centros regionais e melhoria de plataformas (1) Desde a introdução em set. 13 do novo sistema para garantir aos clientes a alteração de fornecedor de conta corrente

26 Brasil 26 Var. M 15 / M 14 +6% rel/ 4T'14 Volumes 1 +2% rel/ 4T'14 Atividade 6,5% 6,3% Margens rel/ ATMs M. Financeira 5,9% 5,7% 5,8% Milhões de euros Resultados 1T 15 %4T 14* %1T 14* M.F. + Comissões ,2 5,2 Produto Bancário ,5 6,0 +17% +12% 3,8% 3,7% 3,4% 3,4% 3,7% M.F. menos provisões Custos ,1 3,0 Res. exploração ,4 8,0 Imparidade crédito ,7-9,3 Créditos Recursos 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 Res. atribuído ,6 40,8 (*) Variação sem taxa de câmbio Em créditos impacto saldos em dólares e perímetro. Sem estes efeitos: +2% rel/d 14 ; +11% rel/m 14 O resultado continua apoiado numa boa tendência de provisões e custos Adicionalmente, melhoria em proveitos, com uma margem financeira que já sobe em termos interanuais Em relação ao 1T 14 favorecido devido aos menores minoritários (RAI: +23%) (1) Moeda local. Créditos sem ATAS. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento comercializados

27 Brasil O crédito aumenta com alteração de mix e um perfil de menor risco Milhões de euros e var. em euros constantes Crédito por segmento e com crescimentos em linha com os nossos peers. Melhor em empresas que o sistema Critério local (1) Crédito Variação Dez 14 / Dez Mar 15 /Mar 14 /Dic 14 Hipotecas particulares 7 35% 6% Crédito consumo particulares 17-2% 1% Financiamento consumo 8-4% -1% PMEs 11 6% 0% Empresas 13 24% 9% Grandes empresas 21 51% 13% Total 76 17% 6% Spread e Custo do crédito +11% +9% +8% +6% +6% SAN Brasil Sistema Privados C1 C2 Crédito Variação Mar 15 / Mar % Spread do crédito 9,2% 9,0% 8,4% 8,0% 7,8% +15% +11% +13% +10% +3% 5,8% 5,4% 5,1% 4,9% 4,6% Custo do crédito SAN Brasil Sistema SAN Brasil Sistema SAN Brasil Sistema 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 Total Particulares Empresas (1) Dados de crédito com base em critérios locais, não incluem sucursais no exterior.

28 Santander Consumer Finance % Créditos brutos Volumes Var. M 15 / M % rel/ 4T'14 +12% rel/ 4T'14 +22% Nova produção Atividade Margens rel/ ATMs M. Financeira 4,0% 3,3% 3,5% 3,5% 3,7% 2,6% 2,8% 2,9% 3,1% 2,7% M.F. sem provisões 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 Milhões de euros Resultados 1T 15 %4T 14 %1T 14 M.F. + Comissões ,9 21,0 Produto Bancário ,5 22,3 Custos ,8 14,0 Res. exploração ,5 29,3 Imparidade crédito ,6 29,3 Res. atribuído 242-8,7 10,8 No trimestre, implementação da joint venture 1 com a PSA em França Subida de proveitos compensa aumento em custos e provisões. Em todos impacto perímetro Sem perímetro, produções aumentam 9% e margem líquida 7% Resultado afetado pelo aumento de minoritários e taxa fiscal (1) Joint venture com PSA no UK não incluída. Figura no Reino Unido Nota: Não inclui resultado do Santander Consumer UK que se integra no Santander UK. Incorporando-o, resultado atribuído 1T'15: 278 milhões (-5% trimestral ; +10% interanual)

29 EUA 29 Atividade Resultados Santander Bank 1 Var. M 15 / M 14 +3% rel/ 4T'14 +4% rel/ 4T'14 +10% SCUSA Var. M 15 / M 14 +7% rel/ 4T'14 +14% +24% rel/ 4T'14 Milhões de dólares 1T 15 %4T 14 %1T 14 M.F. + Comissões ,9 6,8 Produto Bancário ,7 11,1 Custos ,0 8,7 Res. exploração ,5 12,4 +1% Créditos 2 Recursos Créditos brutos -2% Nova produção Imparidade crédito ,2-4,0 Res. atribuído ,7 28,1 Santander Bank: crescimento seletivo. SCUSA: forte ritmo em produções e servicing Resultado atribuído aumenta em termos interanuais devido a melhoria de proveitos e provisões no SCUSA Maiores custos (regulatórios e concessão) em linha com o plano previsto Face ao 4T 14 o resultado baixa devido aos extraordinários do Santander Bank no referido trimestre (1) Moeda local. Créditos sem ATAS. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento comercializados. (2) Excluindo impacto venda de carteiras e securitizações: +9% interanual ; +5% trimestral

30 Atividades Corporativas 30 Resultados Milhões de euros 1T'15 1T 14 M.F. + Comissões ROF Custos Saneamentos Impostos e minoritários Res. atribuído Margem financeira melhora devido a menor custo das emissões Menores ROF (coberturas taxas de juro e câmbio) Maiores custos, principalmente dos regulatórios Menor recuperação de impostos

31 31 Índice Evolução Grupo 1T'15 Evolução áreas de negócio 1T'15 Conclusões Anexos

32 32 Conclusões 1T 15 Buenas Boas dinámicas dinâmicas de RESULTADOS O resultado aumenta em 9 das 10 unidades core Buenas Boas dinámicas dinâmicas de de VOLÚMENES VOLUMES Cómodos em LIQUIDEZ E CAPITAL, Buenas sem dinámicas restrições de para RESULTADOS crescer Continuamos a melhorar Buenas a dinámicas qualidade de RISCOS VOLÚMENES Melhoria da RENTABILIDADE e valor contabilístico por ação Os créditos aumentam em 9 das 10 unidades core e os recursos em todas Focos centrais: crescimento orgânico e uso mais eficiente do capital Melhoria em todos os rácios: morosidade, cobertura e custo do crédito Melhoria em todos os rácios: Eficiência, RPA, RoTE e TBV por ação Em track no cumprimento dos nossos objetivos até 2017 de nos convertermos num banco Simple l Personal l Fair

33 33 Save the date Investor Day London 23 rd 24 th September 2015

34 34 Índice Evolução Grupo 1T'15 Evolução áreas de negócio 1T'15 Conclusões Anexos

35 35 Anexos Resultados resto unidades geográficas Resultados segmentos globais Balanço Grupo Liquidez e Funding Morosidade, cobertura e custo do crédito Contas trimestrais de Resultados

36 36 Resultados resto unidades geográficas

37 México 37 Var. M 15 / M 14 +4% rel/ 4T'14 +19% Volumes 1 +1% rel/ 4T'14 Atividade Margens rel/ ATMs M. Financeira 4,1% 4,0% 4,0% 4,0% 4,0% Milhões de euros Resultados 1T 15 %4T 14* %1T 14* M.F. + Comissões 804 0,0 6,8 Produto Bancário 833 2,1 8,4 Custos ,4 5,8 Créditos +11% Recursos 2,7% 2,5% 2,8% 2,5% 2,6% M.F. sem provisões 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 Res. exploração 484-0,2 10,4 Imparidade crédito ,9 9,5 Res. atribuído ,6 12,5 (*) Variação sem taxa de câmbio Plano de expansão e estratégia comercial refletem-se num aumento de quota de negócio Aumento interanual de resultado (+13%) devido a maiores proveitos e menor custo do crédito Melhoria de proveitos comerciais absorvendo taxas de juro em mínimos e alteração do mix Queda rel/ 4T devido a aumento da taxa fiscal e menores provisões no 4T (1) Moeda local. Créditos sem ATAS. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento comercializados

38 Chile 38 Var. M 15 / M 14 +3% rel/ 4T'14 +9% Volumes 1 +3% rel/ 4T'14 +15% Atividade Margens rel/ ATMs Inflação UF 2 1,3% 1,8% 0,6% 1,9% -0,02% 4,3% 4,7% 4,0% 3,0% 3,5% 2,6% M. Financeira 4,7% 3,5% 3,2% 2,3% M.F. sem provisões Milhões de euros Resultados 1T 15 %4T 14* %1T 14* M.F. + Comissões ,1-7,8 Produto Bancário ,4-3,3 Custos ,7 8,3 Res. exploração ,4-10,3 Imparidade crédito ,7 5,5 Res. atribuído ,0-17,4 Créditos Recursos 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 (*) Variação sem taxa de câmbio Crescimento em segmentos alvo: crédito a empresas (+9%), rendimentos altos (+13%) e dep. vista (+14%) Comparativa de proveitos e resultado afetada pela menor inflação UF Em complemento no 4T liberaram-se impostos devido à reforma fiscal (1) Moeda local. Créditos sem ATAs. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento comercializados (2) Unidade de Fomento

39 Polónia 39 Var. M 15 / M 14 +3% rel/ 4T'14 +8% Volumes 1-2% rel/ 4T'14 +7% Atividade Margem de clientes Rentabilidade do investimento 5,21% 5,22% 5,12% 4,77% 4,53% Custo dos depósitos 1,69% 1,60% 1,68% 1,68% 1,33% Milhões de euros Resultados 1T 15 %4T 14* %1T 14* M.F. + Comissões 291-4,0-8,0 Produto Bancário 340-4,0 2,0 Custos ,6 2,0 Res. exploração 191-9,2 2,0 Imparidade crédito ,2-8,8 Créditos Recursos 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 Res. atribuído 90-4,5 6,3 (*) Variação sem taxa de câmbio No trimestre, aceleração de créditos e gestão do custo dos depósitos Resultado interanual aumenta devido a queda de provisões e controlo de custos Proveitos afetados pela descida das taxas e maior regulação. Gestão de margens / ALCOs (1) Moeda local. Créditos sem ATAS. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento

40 Portugal 40 Atividade Resultados Volumes 1 Var. M 15 / M 14 Custo depósitos prazo Nova produção Milhões de euros 1T 15 %4T 14 %1T 14-0,5% rel/ 4T'14-1% rel/ 4T'14 +6% 1,72% 1,69% 1,36% M.F. + Comissões 211-1,8 4,5 Produto Bancário 238-8,7 4,4 Custos ,9-0,7 0,96% 0,80% Res. exploração ,2 10,1-4% Imparidade crédito ,1-35,6 Créditos Recursos 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 Res. atribuído 56-22,9 58,0 Desaceleração queda créditos. Melhor evolução de empresas vs. setor O resultado continua o seu processo de normalização (+58% interanual) Boa evolução da margem financeira (+10% interanual) e controlo de despesas Queda rel/ 4T em que se registaram mais-valias e provisões baixas (1) Créditos sem ATAS. Recursos: depósitos sem CTAs + Fundos de investimento comercializados

41 Resto países América Latina 41 Evolução resultado atribuído Milhões de euros constantes Argentina Uruguai Peru % % +36% T'14 1T'15 1T'14 1T'15 1T'14 1T'15 Foco em fidelização, transacionalidade e segmentos alvo Volumes a crescer a dois algarismos Resultados baseados no crescimento de proveitos

42 Atividades imobiliárias descontinuadas em Espanha Atividade Resultados 42 Total Balanço Coberturas Milhões de euros Milhares milhões. 1T'15 e Var. M 15 / M 14 1T'15 1T'14 %1T'14 Participações Adjudicados líquidos Créditos líquidos 10,3 3,6 5,2 M'14-24% 7,8 3,5 3,6 M'15 +3 p.p. 0 p.p. 55% 55% Créditos Adjudicados Produto Bancário 0-8 n.s. Custos exploração ,3 Saneamentos ,4 Recuper. impostos ,8 Resultado atribuído ,8 Continua a redução da exposição a ritmos superiores a 20% (créditos -32%) Reforço de coberturas Redução de perdas devido a menor necessidade de saneamentos

43 43 Resultados segmentos globais

44 Banca Comercial 44 Atividade Resultados Milhares de milhões de euros Créditos líquidos +14%* M'14 M'15 (*) +6% sem efeito taxa de câmbio Depósitos +10%* M'14 M'15 (*) +3% sem efeito taxa de câmbio Milhões de euros 1T 15 %4T 14* %1T 14* M.F. + Comissões ,0 5,1 Produto Bancário ,1 7,0 Custos ,5 5,0 Res. exploração ,2 8,7 Imparidade crédito ,2-13,2 Res. atribuído ,2 31,7 Produto Bancário (*) Variação sem taxa de câmbio Milhões de euros Crescimento de créditos e depósitos Boa evolução interanual da margem financeira (+5%) e comissões (+4%) 1T'14 2T 3T 4T 1T'15 Custos abaixo da inflação sem perímetro e redução de provisões

45 Banca Wholesale Global (GBM) 45 Proveitos Resultados Milhões de euros Milhões de euros TOTAL Trading e capital Global markets +9%* % % 389 1T 15 %4T 14* %1T 14* M.F. + Comissões ,5 16,6 Produto Bancário ,6 5,4 Custos ,8 8,1 Financing solutions & advisory Global transaction banking % % 451 Clientes 0%* Res. exploração ,3 3,9 Imparidade crédito ,2 83,6 Res. atribuído ,4-6,0 1T'14 1T'15 (*) Sem efeito taxa de câmbio: Proveitos totais, +5%; clientes -4% (*) Variação sem taxa de câmbio TOTAL Trading e capital Clientes T'14 2T 3T 4T 1T'15 Proveitos de clientes: 83% do total Aumento de proveitos comerciais Excelente rácio de eficiência: 36% Resultado cai em termos interanuais devido a provisões especialmente baixas no 1T 14

46 Balanço Grupo 46

47 Principais tendências do balanço do Grupo Milhares de milhões de euros Balanço retail, adequado à natureza do negócio, de baixo risco, líquido e bem capitalizado 47 Caixa e entidades de crédito Derivados Carteira AFS Carteira negoc. Resto* Balanço a Março de Entidades 188 de crédito Derivados Resto Investimentos a crédito: 58% do balanço Caixa, Bancos Centrais e entidades de crédito: 14% Derivados (com contrapartida em passivo): 7% do balanço Depósitos de clientes Carteira disponíveis para venda (AFS): 8% Créditos a clientes 794 Ativo 1 Emissões e passivos subordinados FF PP e passivos permanentes Passivo 5 6 Carteira negociação: 5% Resto (goodwill, ativos fixos, contas de regularização): 8% (*) Pormenor resto ativo: goodwill de 29 biliões, ativos materiais e intangíveis de 27 biliões, outros instrumentos de capital a valor razoável 1 bilião e contas de regularização e outras contas 59 biliões.

48 Liquidez e Funding 48

49 Liquidez e funding 49 Balanço bem financiado com elevado excedente estrutural de liquidez Mar 15. Milhares de milhões de euros Balanço liquidez Grupo Santander Créditos clientes líquidos Depósitos Gap comercial: 107 biliões Ativos fixos e outros Securitizações Funding M/LP Excedente estrutural de liquidez 1 : 160,5 biliões (15% passivo líquido) Ativos financeiros 187 Ativos Passivos Equity (102) e outros (34) Funding CP Nota: Balanço de liquidez para efeitos de gestão (compensam-se derivados de negociação e saldos interbancários). Provisório. (1) Ativos financeiros Funding wholesale CP mercados

50 Liquidez e funding 50 No 1T'15 maior recurso ao financiamento wholesale face às melhores condições dos mercados: as emissões superam os vencimentos Mar 15 Emissões realizadas (Biliões ) Diversificação emissões 1T'15 18,7 Total 14,4 Emissões M/LP 11,0 15,4 Área US$; 34% Área euro; 25% Área libra; 41% Securitizações 1 3,4 3,3 1T'14 1T'15 (1) Colocadas no mercado e incluindo financiamento estruturado.

51 51 Morosidade, cobertura e custo do crédito

52 Rácio de morosidade % Europa continental 9,12 9,04 8,96 8,93 8,57 Espanha 7,61 7,59 7,57 7,38 7,25 Santander Consumer Finance 4,14 4,07 3,97 4,82 4,52 Polónia 7,35 7,42 7,43 7,42 7,33 Portugal 8,26 8,16 8,49 8,89 8,96 Reino Unido 1,88 1,91 1,80 1,79 1,75 América Latina 5,06 5,03 4,98 4,65 4,49 Brasil 5,74 5,78 5,64 5,05 4,90 México 3,62 3,52 3,74 3,84 3,71 Chile 5,99 5,94 5,98 5,97 5,88 EUA 2,88 2,93 2,68 2,54 2,30 Áreas operacionais 5,54 5,46 5,29 5,19 4,87 Total Grupo 5,52 5,45 5,28 5,19 4,85

53 Rácio de cobertura % Europa continental 58,0 58,3 58,1 57,2 58,6 Espanha 44,6 44,9 45,5 45,5 46,6 Santander Consumer Finance 105,1 105,2 106,4 100,1 103,6 Polónia 64,6 65,3 65,8 60,3 61,6 Portugal 50,6 53,1 53,9 51,8 52,4 Reino Unido 42,9 41,1 43,4 41,9 41,2 América Latina 86,1 86,3 83,5 84,7 83,9 Brasil 95,2 94,8 91,4 95,4 95,2 México 98,6 96,6 90,1 86,1 88,4 Chile 50,7 51,7 52,3 52,4 52,0 EUA 163,3 165,0 184,1 192,8 210,7 Áreas operacionais 66,0 66,4 67,0 66,6 68,4 Total Grupo 66,3 66,8 67,5 67,2 68,9

54 Riscos morosos e Fundo de cobertura. 1T Riscos morosos Fundos de cobertura 100%: milhões euros 100%: milhões euros Resto, 17% Espanha, 31% Resto, 16% Espanha, 21% EUA, 5% EUA, 15% Chile, 5% México, 3% SCF*, 12% Brasil, 10% Reino Unido, 12% Polónia, 4% Portugal, 5% SCF*, 8% Chile, 4% México, 4% Brasil, 14% Reino Unido, 7% Portugal, 4% Polónia, 3% Percentagem sobre o total do Grupo (*) Sem SCF UK

55 Custo do crédito % Europa continental 1,21 1,14 1,08 1,02 0,96 Espanha 1,37 1,31 1,21 1,06 0,97 Santander Consumer Finance 0,89 0,87 0,85 0,90 0,94 Polónia 0,98 0,92 0,95 1,04 1,00 Portugal 0,63 0,55 0,47 0,50 0,45 Reino Unido 0,23 0,22 0,19 0,14 0,11 América Latina 4,24 3,95 3,77 3,59 3,42 Brasil 5,82 5,38 5,14 4,91 4,63 México 3,59 3,58 3,26 2,98 2,92 Chile 1,82 1,76 1,71 1,75 1,74 EUA 2,94 3,15 3,40 3,45 3,40 Áreas operacionais 1,61 1,55 1,50 1,44 1,38 Total Grupo 1,65 1,56 1,52 1,43 1,38 Coste del crédito = dotaciones insolvencias doce meses / inversión crediticia media

56 Atividades imobiliárias descontinuadas em Espanha. Pormenor exposição imobiliária e coberturas 56 Pormenor de saldos por situação acreditado (Março 2015) Pormenor de cobertura total (problemáticos + risco vivo) Milhões de euros Risco Fundo de Risco bruto Cobertura líquido provisões / exposição (%) 55% Duvidosos Ponderados Imóveis adjudicados Total problemáticos Risco vivo Exposição imobiliária Total exposição imobiliária Mar'15 Duvidosos 58% Ponderados 1 35% Imóveis adjudic. 55% Total problemáticos 55% Riscos vivo 2 0% (1) 100% de pagamentos em dia (2) Risco vivo: créditos em situação normal

57 Atividades imobiliárias descontinuadas em Espanha. Créditos e imóveis adjudicados 57 CRÉDITOS fins imobiliários IMÓVEIS adjudicados (Mar. 2015) Milhões de euros Milhões de euros Mar 15 Dez 14 Difª valor bruto Cobertura valor líquido Edif. terminados Edif. em construção Terrenos urbanizados Terrenos urbanizáveis e resto Sem garantia hipotecária Total Edif. terminados % Edif. em construção % 306 Terrenos urbanizados % Terrenos urbanizáveis % 859 Resto terrenos 87 62% 33 Total % 3.496

58 58 Contas trimestrais de resultados

59 Grupo Santander Milhões de euros 59 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (4.847) (4.906) (5.070) (5.216) (5.377) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (2.695) (2.638) (2.777) (2.452) (2.563) Outros resultados (433) (508) (558) (792) (514) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

60 Grupo Santander Milhões de euros constantes 60 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (5.102) (5.089) (5.192) (5.360) (5.377) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (2.858) (2.735) (2.853) (2.521) (2.563) Outros resultados (441) (509) (551) (795) (514) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

61 Europa continental Milhões de euros 61 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (1.607) (1.582) (1.557) (1.591) (1.627) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (791) (770) (737) (582) (638) Outros resultados (152) (196) (151) (77) (120) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

62 Espanha Milhões de euros 62 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (894) (873) (855) (860) (852) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (507) (488) (429) (320) (367) Outros resultados (33) (51) (9) (81) (32) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

63 Santander Consumer Finance Milhões de euros 63 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (366) (357) (354) (376) (417) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (130) (123) (149) (143) (168) Outros resultados (14) (17) (71) 65 (22) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

64 Polónia Milhões de euros 64 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (147) (148) (143) (143) (149) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (43) (42) (44) (57) (39) Outros resultados (3) (16) 8 22 (1) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

65 Polónia Milhões de zlotys poloneses 65 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (613) (615) (598) (604) (625) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (180) (174) (184) (238) (164) Outros resultados (12) (66) (3) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

66 Portugal Milhões de euros 66 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (122) (121) (122) (126) (121) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (34) (40) (32) (17) (22) Outros resultados (30) (29) (20) (20) (21) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

67 Reino Unido Milhões de libras 67 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (574) (571) (579) (604) (605) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (99) (71) (70) (27) (56) Outros resultados (38) (51) (58) (108) (41) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

68 Estados Unidos Milhões de dólares 68 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (652) (649) (684) (709) (709) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (749) (684) (811) (718) (719) Outros resultados (3) (4) (19) 40 (21) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

69 Brasil Milhões de euros 69 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (1.133) (1.196) (1.291) (1.296) (1.176) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (905) (933) (958) (887) (826) Outros resultados (143) (166) (253) (244) (209) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

70 Brasil Milhões de reales brasileiros 70 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (3.669) (3.657) (3.893) (4.111) (3.779) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (2.930) (2.850) (2.882) (2.818) (2.657) Outros resultados (462) (508) (770) (772) (672) RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

71 México Milhões de euros 71 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (307) (312) (319) (322) (349) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (179) (191) (210) (177) (211) Outros resultados (2) (2) 6 (1) 8 RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

72 México Milhões de pesos mexicanos 72 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (5.557) (5.560) (5.545) (5.579) (5.878) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (3.237) (3.401) (3.654) (3.058) (3.545) Outros resultados (28) (34) 106 (13) 130 RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

73 Chile Milhões de euros 73 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões Produto bancário Custos de exploração (201) (210) (217) (226) (234) Resultado de exploração Dotaciones insolvencias (116) (118) (131) (156) (132) Outros resultados (7) (3) 3 (18) 6 RAI Rtdo. consolidado Rtdo atribuido

74 Chile Milhares de milhões de pesos chilenos 74 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões 369,6 399,6 359,8 432,1 340,7 Produto bancário 402,4 418,6 386,3 454,9 389,4 Custos de exploração (151,9) (159,7) (165,7) (169,0) (164,5) Resultado de exploração 250,6 258,9 220,6 285,9 224,8 Dotaciones insolvencias (87,7) (89,6) (100,0) (116,6) (92,5) Outros resultados (5,1) (2,0) 2,1 (13,4) 4,3 RAI 157,8 167,3 122,7 155,9 136,7 Rtdo. consolidado 132,8 145,6 103,9 177,0 105,6 Rtdo atribuido 92,7 100,4 70,7 121,5 76,6

75 Atividades Corporativas Milhões de euros 75 1T 14 2T 14 3T 14 4T 14 1T 15 M. financeira + comissões (542) (495) (466) (471) (497) Produto bancário (224) (237) 10 (7) (252) Custos de exploração (191) (197) (194) (181) (208) Resultado de exploração (416) (434) (183) (188) (460) Dotaciones insolvencias 1 (1) Outros resultados (72) (67) (90) (342) (117) RAI ordinário (487) (502) (273) (529) (576) Rtdo. consolidado ordinário (408) (444) (262) (671) (557) Rtdo atribuido ordinário (405) (444) (259) (681) (585) Rtdo atribuido (405) (444) (259) (681) (585)

76 76