Apresentação Resultados Consolidados 1º semestre 2017

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1 Apresentação Resultados Consolidados 1º semestre de julho de 2017 Contas não auditadas GIR Gabinete de Investor Relations

2 Apresentação de Resultados Consolidados - 1º semestre 2017 (*) Agenda Destaques do Semestre Resultados Gestão do Balanço Qualidade de Ativos Liquidez Capital (*) Contas de junho de 2016 reexpressas considerando o Mercantile Bank Holdings, Ltd. como um ativo não corrente detido para venda. 2

3 Apresentação de Resultados Consolidados - 1º semestre 2017 Agenda Destaques do Semestre Resultados Gestão do Balanço Qualidade de Ativos Liquidez Capital 3

4 Apresentação de Resultados Consolidados - 1º semestre 2017 Destaques do Semestre 1 Conclusão do Plano de Recapitalização Consolidação da posição de capital com M de reforço Rácios de Capital (Phased-in): CET1: 12,7% Tier 1: 13,7% Total: 14,6% 2 Eficiência e Rentabilidade fornece base de partida positiva para implementar Plano Estratégico Evolução 1S 2017 vs. 1S 2016: Margem Financeira: +18% Custos de Estrutura Recorrentes: -5% Produto Bancário: +57% 3 Qualidade de Ativos atuação consistente gera redução de ativos não produtivos Evolução NPE e NPL vs. Dez. 2016: NPE: 10,7% (-1,4 pp) NPL: 13,6% (-2,2 pp) Cobertura NPE: 52,1% Cobertura NPL: 52,1% Custo do Risco de Crédito: 0,16% 4 Liquidez com ampla base de funding disponível. Depósitos: 79% do Passivo Pool de Colateral disponível: 12 B LCR: 222% Loans-To-Deposits: 87% 4

5 Apresentação de Resultados Consolidados - 1º semestre 2017 Agenda Destaques do Semestre Resultados Gestão do Balanço Qualidade de Ativos Liquidez Capital 5

6 Resultados Forte progressão nos Resultados M Resultado de Exploração Core (1) (2) Resultados Operacionais Resultado Líquido (1) Resultado de Exploração Core = Produto Global de Atividade Core Custos de Estrutura; Produto Global de Atividade Core = Margem Financeira Estrita + Comissões Líquidas; (2) Excluindo os custos não recorrentes referentes ao Programa de Pré-Reformas e ao Programa de Revogação por Mútuo Acordo, no montante de 20 M e 61 M no 1º sem e no 1º sem. 2017, respetivamente; 6

7 Resultados Margem Financeira beneficia de menor custo de funding M % 8% % -753 (1) Margem Financeira Juros de Operações Ativas Custo de Funding (1) Juros suportados na emissão de obrigações subordinadas (CoCos) de

8 Resultados e mantém evolução trimestral favorável M Margem Financeira CGD Portugal Consolidado ºT 2ºT 3ºT 4ºT 1ºT 2ºT 3ºT 4ºT 1ºT 2ºT Nota: Valores referentes à data da divulgação no período 8

9 Resultados Comissões estabilizam e Resultados de Operações Financeiras com forte crescimento M Comissões Líquidas Resultados de Operações Financeiras 9

10 Resultados Produto Global da Atividade impulsionado por Margem Financeira e ROF M M +95M +0,2M +325M Outros resultados de exploração Margem financeira alargada Resultados de operações financeiras Comissões líquidas 10

11 Resultados Custos de Estrutura recorrentes do Grupo em redução M % (1) 10% 6% 5% (1) Custos com (1) pessoal Gastos gerais administrativos Depreciações e amortizações Total (1) Custos de Estrutura Atividade Consolidada (1) Excluindo os custos não recorrentes referentes ao Programa de Pré-Reformas e ao Programa de Revogação por Mútuo Acordo, no montante de 20 M e 61 M no 1º sem e no 1º sem. 2017, respetivamente. 11

12 Resultados tal como os Custos de Estrutura recorrentes em Portugal M % (1) 12% 4% 9% (1) Custos com (1) pessoal Gastos gerais administrativos Depreciações e amortizações Total (1) Custos de Estrutura CGD Portugal (1) Excluindo os custos não recorrentes referentes ao Programa de Pré-Reformas e ao Programa de Revogação por Mútuo Acordo, no montante de 20 M e 61 M no 1º sem e no 1º sem. 2017, respetivamente. 12

13 Resultados Cost-to-Income continua o seu caminho descendente % 78% 66% -4% 80% -27% 50% Cost-to-Core Income (1) (2) Redução dos Aumento do Custos de Produto Estrutura Global Atividade Cost-to-Income (2) (3) (1) Custos de Estrutura / (Margem Financeira + Comissões Líquidas); (2) Excluindo os custos não recorrentes referentes ao Programa de Pré-Reformas e ao Programa de Revogação por Mútuo Acordo, no montante de 20 M e 61 M no 1º sem e no 1º sem. 2017, respetivamente; (3) Calculado de acordo com a instrução 23/2012 do Banco de Portugal [Custos de Estrutura / (Produto Global de Atividade + Resultados em Empresas por Equivalência Patrimonial)]; 13

14 Resultados Resultados Operacionais e Resultado Líquido progridem favoravelmente M Resultados Operacionais Impostos Resultado Líquido 14

15 Resultados Importante contributo da atividade internacional para o Resultado Líquido consolidado M BNU Macau: Suc. França: 21 Atividade Doméstica -169 BCG Espanha: 13 Atividade Internacional BCG Angola: BCI Moçambique: Principais contributos da atividade internacional 15

16 Apresentação de Resultados Consolidados - 1º semestre 2017 Agenda Destaques do Semestre Resultados Gestão do Balanço Qualidade de Ativos Liquidez Capital 16

17 Gestão do Balanço Balanço Consolidado reflete recapitalização B Outros Aplic. Títulos* Aplic. ICs e BCs Créd. Clientes (líq.)* Capitais Próprios Outros Passivos Resp. Repres. Títulos Rec. BCs e ICs Rec. Clientes Ativo Passivo + Cap. Próprios * Inclui ativos com acordos de recompra 17

18 Gestão do Balanço Quotas de Mercado: CGD líder no mercado nacional % CGD 27% Depósitos de: CGD 21% Crédito a: Particulares (Consumo) 6% Total Particulares 31% Total Particulares (Habitação) 26% Empresas 12% Particulares (Total) 23% Empresas 18% Depósitos Portugal maio de 2017 Crédito Portugal maio de

19 Gestão do Balanço Depósitos de Clientes crescem em Portugal M Total Depósitos - SPA e Institucionais OTRV Obrigações Depósitos - Empresas Depósitos - Particulares Seguros Financeiros Fundos Total Depósitos - Empresas Depósitos - Particulares Depósitos - SPA e Institucionais Seguros Financeiros OTRV Fundos Obrigações Recursos Totais de Clientes Atividade Doméstica 19

20 Gestão do Balanço Crédito a Clientes em Portugal segue tendência de mercado M Total Empresas SPA Particulares - Habitação Institucionais e Outros Particulares - Outras Finalidades Crédito a Clientes (Bruto) - CGD Portugal 20

21 Gestão do Balanço Nova produção de crédito à habitação mantém recuperação M 321,8 293,6 255,7 291,0 308, Crédito à Habitação Montante de Novas Operações (Produção Trimestral) Rede Comercial Portugal Crédito à Habitação Número de Novas Operações (Produção Trimestral) Rede Comercial Portugal 21

22 Gestão do Balanço Iniciativas do Semestre dinamizam negócio e reforçam relacionamentos Eventos Fora da Caixa Porto, Santarém, Braga e Lisboa. Dinamização da oferta Crédito à Habitação a taxa fixa; Líder nas Linhas Capitalizar - Quota Mercado: 32%; Líder na colocação de OTRV; Seguro inovador Plano Proteção Vida ; Linha AgroCaixa Antecipar. Caixa BI bookrunner Bookrunner no aumento de capital da REN; Melhor banco de investimento Português. Eficiência operacional Otimização dos Processos; Nova sistemática comercial; Agência móvel CGD. Conta Caixa Simplicidade; Transparência; Solução Multiproduto. Caixadirecta Nova imagem; Conveniência; Novas funcionalidades. 22

23 Apresentação de Resultados Consolidados - 1º semestre 2017 Agenda Destaques do Semestre Resultados Gestão do Balanço Qualidade de Ativos Liquidez Capital 23

24 Qualidade de Ativos Imparidades reduzem com Custo do Risco de Crédito contido M % 302 0,86% 55 0,16% Imparidade do crédito líquida Custo do Risco de Crédito 24

25 Qualidade de Ativos NPE e NPL em redução % ,1% 10,7% 15,8% 13,6% 52,9% 52,1% 52,8% 52,1% 79,0% 76,7% NPE (1) (1) Rácios Brutos NPL (1) (1) NPE NPL Crédito em (2) Risco Cobertura por Imparidades (1) NPE Non Performing Exposure - Definição EBA NPL Non Performing Loans Definição EBA; (2) Rácio definido pelo Banco de Portugal Instrução 23/

26 Qualidade de Ativos Imóveis detidos para venda M % % 46% Imóveis detidos para venda Cobertura por Imparidades 26

27 Apresentação de Resultados Consolidados - 1º semestre 2017 Agenda Destaques do Semestre Resultados Gestão do Balanço Qualidade de Ativos Liquidez Capital 27

28 Liquidez Financiamento do BCE estabilizado M % Outras obrigações 36% Emissões Grupo CGD 17% Dívida pública estrangeira 23% M Dívida pública portuguesa 24% Financiamento do BCE Ativos Elegíveis colocados na Pool do BCE 28

29 Liquidez com vencimentos cobertos por Ativos Elegíveis M Total dos Vencimentos Pool Ativos Elegíveis Vencimentos anuais de Dívida Wholesale 29

30 Liquidez Sólida estrutura de financiamento com base no retalho CGD % M 90% 87% Bancos Centrais e ICs 6% Outros 8% M Passivos titulados 6% Recursos de clientes 80% Estrutura de Financiamento Rácio de Transformação Crédito a clientes (líq.) Depósitos de clientes 30

31 Liquidez Rácio LCR confortável % % 222% Mínimos: 70% em % em 2017 Liquidity coverage ratio Rácio de Liquidez 31

32 Apresentação de Resultados Consolidados - 1º semestre 2017 Agenda Destaques do Semestre Resultados Gestão do Balanço Qualidade de Ativos Liquidez Capital 32

33 Capital Conclusão da recapitalização permite reforçar solidez % 12,1% 13,0% 14,1% 14,6% 13,7% 12,7% 7,0% 7,0% 8,1% 8,25% 9,75% 11,75% Requisitos de Capital SREP para * Rácios de Capital phased-in * Proforma incluindo as medidas das fases 1 e 2 do Plano de Recapitalização 33

34 Capital Rácios de capital adequados % 11,75% 9,75% 1,25% 8,25% 1,25% 2,50% CCB P2R 1,25% 2,50% 12,7% 12,5% AT1 2,50% 13,7% 13,5% Tier 2 2,00% 1,50% 1,50% 14,6% 13,7% Mín. CET1 4,5% 4,5% 4,5% Requisito SREP Phased-in Fully Implemented Requisito SREP Phased-in Fully Implemented Requisito SREP CET 1 Tier 1 Total Phased-in Fully Implemented Requisitos SREP 2017 e Rácios de Capital CGD no 1º Semestre de

35 Capital Densidade de RWA elevada, Texas Ratio melhora % 100% 91% 78% 60% 58% 56% Densidade de RWAs Texas Ratio (1) (1) Texas Ratio = Non Performing Exposure EBA / (Imparidades + Tangible Equity) 35

36 Capital ADI e MDA B 33 x Custo Anual AT1 (1) 33 x Custo Anual AT1 (1) 1,8 1,8 % 12,7% 8,25% MDA Buffer: 4,5% 2,4 B (2) 12,7% 9,92% MDA Buffer: 2,8% 1,5 B ADI (Available Distributable Items) (1) Cupão de 10,75% na emissão AT1 atual (500 M ) CET Requisito 2017 CET MDA (Maximum Distributable Amounts) Requisito Gaps Tier 1 e Tier 2 (2) Pressupondo Buffers de 1,5% em T1 e 2% em T2 totalmente preenchidos. 36

37 Apresentação de Resultados Consolidados - 1º semestre 2017 Sumário Executivo 1. Conclusão do Plano de Recapitalização - A CGD concluiu em março de 2017, as fases 1 e 2 do Plano de Recapitalização acordado entre o Estado Português e a Comissão Europeia (DG Comp). Em junho, os rácios de capital phased-in eram de 12,7% (CET1), 13,7% (Tier 1) e 14,6% (Total). 2. Eficiência e Rentabilidade - O resultado de exploração core progrediu favoravelmente face ao semestre homólogo de 2016, com o cost-to-income (excluindo custos não recorrentes) a reduzir-se no semestre para 50%. O resultado líquido do semestre foi negativo em 50 M. 3. Qualidade dos Ativos - Evoluiu positivamente no 1º semestre de 2017, com os valores de NPE e NPL, e a sua cobertura por imparidades e colateral, a evoluir favoravelmente e em linha com o Plano Estratégico. 4. Liquidez - A posição de liquidez da CGD manteve-se muito confortável e o montante total de financiamento junto do BCE estável (integralmente via TLTRO II). Os ADI e MDA permaneceram em níveis elevados. 37

38 Aviso O presente documento destina-se apenas a disponibilizar informação de caráter geral, não constituindo aconselhamento sobre investimento ou aconselhamento profissional, nem podendo ser interpretado como tal. Os valores reportam-se a 30 de junho de 2017, exceto menção em contrário. 38

39 OBRIGADO CAIXA GERAL DE DEPÓSITOS Sede: Av. João XXI, LISBOA PORTUGAL (+351) Capital Social CRCL e NIF GABINETE INVESTOR RELATIONS investor.relations@cgd.pt Caixa Geral de Depósitos Lisboa 1 de março de 2017 <#>