Apresentação de Resultados 1T2019. Informação financeira não auditada

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1 Apresentação de Resultados 1T2019 Informação financeira não auditada 17 maio 2019

2 Destaques NOVO BANCO Recorrente Resultado antes de impostos positivo de 85,4M, valor que evidencia uma recuperação face ao apresentado para todo o ano de 2018 (2,2M ), decorrente do continuado enfoque no negócio doméstico e ibérico e nas novas iniciativas comerciais. O produto bancário comercial aumentou 14,1% suportado pela evolução da margem financeira que cresceu 33,4%, reflexo das medidas de otimização concretizadas durante o exercício de 2018, nomeadamente as relacionadas com a redução do custo dos recursos. 2

3 Destaques NOVO BANCO Recorrente A dinâmica comercial traduziu-se pelo aumento do crédito a clientes (líquido) em 0,6% no NOVO BANCO Recorrente. Reforço dos recursos de desintermediação que subiram 7,6% face a dezembro de 2018, conduzindo à diversificação da estrutura de financiamento. O maior envolvimento do Banco com a conveniência e simplificação de que é exemplo o novo modelo de abertura de contas através de chave móvel digital, totalmente inovador em Portugal. 3

4 Destaques NOVO BANCO Legacy Manutenção da estratégia de desinvestimento, tendo o crédito não produtivo* diminuído -308M face ao final de Estão em curso três operações de venda de ativos não produtivos, designadamente o projeto NATA II (venda de NPLs), o projeto Sertórius (imóveis) e conclusão do projeto Albatroz em Espanha (NPLs e imóveis). O resultado antes de impostos do NOVO BANCO Legacy, condicionado pelas provisões para restruturação e para o projeto de venda de ativos não produtivos em Espanha (projeto Albatroz), foi negativo em 142,0M. Os ativos do NOVO BANCO Legacy reduziram-se em 0,3%, resultado do desinvestimento em ativos de maior risco (crédito a clientes, títulos e imóveis), ainda se mantendo a GNB Vida classificada em ativo para venda. * Incluindo Disponibilidades e aplicações em instituições de crédito 4

5 Destaques NOVO BANCO Combinado* Confortáveis níveis de liquidez com um rácio de transformação de 90% e o acesso aos mercados de capitais restabelecido. A agência de rating DBRS considerou ter-se verificado uma melhoria no perfil de risco do NOVO BANCO, tendo em 2019 efetuado o upgrade dos ratings de longo prazo do Banco com destaque para o rating de longo prazo dos depósitos para BB (low) face ao rating de B registado no final de A DBRS mantém uma tendência positiva para todos os ratings de longo prazo e dívida subordinada do NOVO BANCO. Em termos combinados o NOVO BANCO apresentou um prejuízo de 93,1M no 1T2019, em linha com o Plano Estratégico e com os compromissos assumidos com as Autoridades Europeias. * Atividade consolidada que inclui NOVO BANCO Recorrente e NOVO BANCO Legacy. 5

6 NOVO BANCO Recorrente Resultado antes de Impostos atinge 85,4M Resultado positivo antes de impostos de +85,4M, que evidencia uma recuperação face ao apresentado para todo o ano de 2018 (+2,2M ). Produto Bancário Comercial atinge 187,8M, mais 14,1% que no 1T2018. A Margem Financeira cresce +33,4% reflexo das medidas de otimização, nomeadamente as relacionadas com a redução do custo dos recursos; O Comissionamento tem um contributo de 71,4M para o resultado, uma redução de 7,7% face ao 1T2018. Os Resultados de Operações Financeiras foram positivos em +31,3M, reflexo dos ganhos na venda e reavaliação de títulos, em particular os relativos a dívida pública. Os Custos Operativos apresentam uma variação homóloga de +0,8% (+1,0M ). Resultado Operacional cresce 0,8%. Imparidades e provisões com redução de 8,0% com a imparidade para crédito de 22,3M (+6,4M face ao 1T2018). Conta de Exploração (M ) 1T2018* 1T2019 Var. % Margem Financeira 87,2 116,4 33,4% + Comissões 77,4 71,4 (7,7%) = Produto Bancário Comercial 164,6 187,8 14,1% + Resultados de Operações Financeiras 41,5 31,3 (24,5%) + Outros Resultados de Exploração 15,0 3,9 (74,1%) = Produto Bancário 221,1 223,0 0,8% - Custos Operativos 115,2 116,2 0,8% = Resultado Operacional 105,9 106,8 0,8% Resultado Operacional Core ** 49,4 71,6 44,9% - Imparidades e Provisões 23,4 21,5 (8,0%) = Resultado antes de Impostos 82,6 85,4 3,4% * Valores reexpressos de forma a refletir a alteração do registo inicial de passivos relacionados com a operação de LME concretizada no último trimestre de ** Produto Bancário Comercial deduzido dos Custos Operativos 6

7 NOVO BANCO Recorrente Margem Financeira cresce 33,4% em termos homólogos Margem Financeira (MF, M ) Serviços a Clientes (M ) + 33,4% 116,4-7,7% 87,2 77,4 71,4 1T2018 1T2019 1T2018 1T2019 No 1T2019 a MF aumentou 33,4% reflexo das medidas de otimização concretizadas em 2018, nomeadamente as relacionadas com a redução do custo dos recursos. O Comissionamento decorrente da prestação de serviços bancários a clientes saldou-se por um contributo de 71,4M para o resultado (-7,7% que no 1T2018). 7

8 NOVO BANCO Recorrente Produto Bancário Comercial aumenta 14,1% Resultado Operacional Core* aumenta 44,9% face ao 1T2018 Produto Bancário Comercial (M ) + 14,1% Resultado Operacional Core * (M ) +44,9% 164,6 187,8 71,4 71,6 77,4 49,4 87,2 116,4 1T2018 1T2019 1T2018 1T2019 Margem Financeira (MF) Serviços a Clientes Produto Bancário Comercial aumentou 14,1% com a MF a aumentar 33,4% reflexo das medidas de otimização concretizadas em 2018, nomeadamente as relacionadas com a redução do custo dos recursos. O resultado operacional core (produto bancário comercial custos operativos) aumenta 44,9% (22,2M ) face ao 1T2018 com o crescimento do Produto Bancário Comercial (+14,1% face ao 1T2018) a contribuir para esse crescimento. * Produto Bancário Comercial Custos Operativos 8

9 NOVO BANCO Recorrente Provisões desceram 8,0% face ao 1T2018 Provisões (M ) -8,0% 23,4 7,9 21,5 0,3 15,9 22,3-0,5-1,1 1T2018 1T2019 Crédito Títulos Out. Ativos e Contingências As provisões e imparidades apresentam uma redução de -8,0%, com a imparidade para crédito a situar-se em 22,3M (+6,4M ). 9

10 NOVO BANCO Recorrente Crédito a clientes aumentou 0,6% no 1T2019 Ativo (M ) T2019 Var. % Aplicações em Instituições de Crédito (39,0%) Crédito a clientes ,6% Títulos ,1% Imóveis ,8% Operações descontinuadas Outros Ativos ,0% Total ,0% O ativo aumentou 390M (+1,0%), com o crédito a clientes (líquido) a apresentar um crescimento de 0,6%. A sinistralidade do crédito não produtivo* situou-se em 5,6% e a respetiva cobertura em 48,7%. * inclui Disponibilidades e aplicações em Instituições de Crédito. 10

11 NB Legacy Conta de Exploração reflete o processo de desalavancagem dos ativos não estratégicos O resultado antes de impostos foi negativo em 142,0M, influenciado por: reforço de imparidades para clientes legacy (+55,4M ); provisões para reestruturação (+36,2M ); imparidades para o projeto de venda de ativos não produtivos em Espanha (projeto Albatroz: +35,2M ). O resultado obtido apresenta uma redução de -161,3M face ao trimestre homólogo (+19,3M ). Para esta evolução foi determinante o maior nível de imparidades e provisões no 1º trimestre e o efeito positivo, em 2018, das atividades em descontinuação (GNB Vida: +51,2M ). Conta de Exploração (M ) 1T2018 1T2019 Var. % Margem Financeira 19,7 8,4 (57,4%) + Comissões 1,3 0,8 (36,5%) = Produto Bancário Comercial 21,0 9,2 (56,1%) + Resultados Operações Financeiras (2,3) (3,4) (47,7%) + Outros Resultados de Exploração 21,8 (13,4) - = Produto Bancário 40,5 (7,6) - - Custos Operativos 6,8 4,1 (38,7%) = Resultado Operacional 33,7 (11,8) - - Imparidades e Provisões 14,4 130,3 - = Resultado antes de Impostos 19,3 (142,0) - 11

12 NB Legacy Ativo do Legacy decresce 0,3% no 1T2019 Ativo (M ) T2019 Var. % Aplicações em Instituições de Crédito ,0% Crédito a Clientes (5,5%) Títulos (1,4%) Imóveis (4,3%) Operações Descontinuadas ,6% Outros Ativos (0,6%) Total (0,3%) O ativo do NB Legacy decresceu 0,3% face a dezembro de 2018, sendo de destacar a redução na carteira de crédito líquida e nos imóveis em cerca de 125M (-5,5%) e 71M (-4,3%), respetivamente. A sinistralidade do crédito não produtivo* situou-se em 89,9% e a sua cobertura por imparidades em 63,1%. * Inclui Disponibilidades e aplicações em Instituições de Crédito. 12

13 NOVO BANCO combinado Resultados Consolidados 1T2019 Resultado negativo de 93,1M em linha com o previsto: O resultado no 1T2019 não compara adequadamente com o resultado do 1T2018, uma vez que este incluía um efeito positivo (+51,2M ) por classificação da GNB Vida como atividade em descontinuação. Resultado Operacional Core ** aumenta 20,5%: Produto Bancário Comercial ascendeu a 197,0M (+6,1% homólogo) influenciado pelo crescimento da margem financeira (+16,7%) e uma margem financeira no 1T2019 de 1,26% (0,92% no 1T2018). Custos Operativos com redução de 1,3% face ao 1T2018, reflexo das melhorias concretizadas ao nível da simplificação dos processos e otimização de estruturas. Demonstração de Resultados (M ) 1T2018* 1T2019 Var. % Produto Bancário Comercial 185,5 197,0 6,1% + Resultados Operações Financeiras e diversos 76,1 18,5 - = Produto Bancário 261,6 215,4 (17,7%) - Custos Operativos 121,9 120,3 (1,3%) = Resultado Operacional 139,7 95,1 (31,9%) Resultado Operacional Core ** 63,6 76,7 20,5% - Imparidades e Provisões 37,8 151,8 - = Resultado antes de Impostos 101,9 (56,6) - - Impostos 3,9 8,1 - - Contribuição sobre o Setor Bancário e Interesses que não Controlam 27,7 28,5 - = Resultado do Período 70,4 (93,1) - Nota: dados consolidados do NOVO BANCO. * Valores reexpressos de forma a refletir a alteração do registo inicial de passivos relacionados com a operação de LME concretizada no último trimestre de ** Produto Bancário Comercial deduzido dos Custos Operativos 13

14 NOVO BANCO combinado Depósitos refletem as decisões estratégicas Depósitos 1 (mm ) Rácio de Transformação 1 (%) -0,8 25,6 29,7 28,6 28,4 27,8-20pp dez-16 dez-17 mar-18 dez-18 mar-19 dez-16 dez-17 mar-18 dez-18 mar-19 1 Consolidado: considera a atividade Recorrente e o NB Legacy. 14

15 NOVO BANCO combinado Non-Performing Loans * Rácio de Cobertura** 56,3% 58,6% 59,9% 60,1% Rácio de NPLs** 28,1% 29,4% 22,4% 21,8% -3,4 / -34,3% 10,1 9,8 6,7 6,5 NPLs Líquido de imparidades 4,5 4,1 2,8 2, T T2019 (mm ) Os Non-Performing Loans (NPLs*) reduziram-se em 3,4mM face ao 1T2018 para 6,5mM no 1T2019, com cobertura por imparidades dos NPLs* de 60,1% (+1,5pp que no 1T2018). O rácio de NPLs* melhorou 7,6pp desde o 1T2018 para 21,8%. Nota: dados consolidados do NOVO BANCO. * Inclui Disponibilidades e aplicações em Instituições de Crédito. Conceito inclui saldo total de contratos identificados como: (i) estando em default (definição interna em linha com o art.178 da Capital requirements Regulation, ou seja, contratos com incumprimento material superior a 90 dias e contratos identificados como unlikely to pay, de acordo com critérios qualitativos); e (ii) tendo imparidade específica. ** Rácio de Cobertura: cobertura dos NPLs (Bruto) por imparidades. Rácio de NPLs: NPLs (bruto) / Crédito a Clientes (bruto) + Disponibilidades e Aplicações em Instituições de Crédito (bruto) 15

16 NOVO BANCO combinado Evolução dos Rácios de Capital CET 1 Tier 1 Capital Total 13,5% 12,8% 12,8% 12,8% 12,8% 13,5% 13,0% 14,5% 15,1% T2019* T2019* T2019* A 31 de março de 2019, o NOVO BANCO cumpre todos os rácios de capital exigidos pelo Banco Central Europeu (BCE) no âmbito do Processo de Revisão e Avaliação pelo Supervisor **. NOVO BANCO tem os seus rácios de CET1 e Tier 1 protegidos até aos montantes das perdas já verificadas nos ativos incluídos no Mecanismo de Capital Contingente. Nota: dados consolidados do NOVO BANCO. * Dados provisórios. ** SREP - Supervisory Review and Evaluation Process 16

17 Pontos a reter no 1T2019: Produto Bancário Comercial (1) aumenta 14,1% para 187,8M ; Resultado Operacional Core (1) aumenta 44,9% para 71,6M ; Resultado antes de Impostos (1) de 85,4M face a 2,2M para todo o ano de 2018; Aumento do crédito a clientes (líquido) (1) em 0,6%; Recursos de desintermediação (1) crescem 7,6% face a dez-2018; Rácio de sinistralidade de NPLs (2)(3) decresce para 21,8% (mar-2018: 29,4%). Em curso 3 operações de venda de ativos não produtivos: projeto NATA II (venda de NPLs), projeto Sertórius (imóveis) e projeto Albatroz em Espanha (NPLs e imóveis); Rácio de Capital Total (2) de 15,1% face a 14,5% em dez-2018; 401 balcões no final do 1T2019 (-72 face ao final do 1T2018); 5070 colaboradores no final do 1T2019 (-379 face ao final do 1T2018). (1) Atividade do NOVO BANCO Recorrente (2) Dados consolidados do NOVO BANCO (3) inclui Disponibilidades e aplicações em Instituições de Crédito 17

18 Disclaimer Este documento poderá incluir algumas declarações relacionadas com o Grupo NOVO BANCO que não constituam reporte de resultados financeiros nem outro tipo de informação histórica. Estas declarações, que poderão incluir objetivos, previsões, projeções, poupanças de custo esperadas, declarações referentes a possíveis desenvolvimentos ou resultados futuros de operações e qualquer declaração precedida, sucedida ou que inclua expressões como acredita, espera, tem como objetivo ou intenção, pode ou expressões similares, constituem ou podem constituir declarações prospetivas. Pela sua natureza, declarações prospetivas são inerentemente previsionais, especulativas e envolvem risco e incerteza. Existem inúmeros fatores que podem originar resultados e desenvolvimentos que difiram materialmente dos expressados ou implícitos em declarações prospetivas. Estes fatores incluem, mas não estão limitados a, mudanças nas condições económicas em países nos quais o Grupo NOVO BANCO tem operações, políticas fiscais ou outras adotadas pelos vários governos ou entidades regulatórias em Portugal e noutras jurisdições, níveis de concorrência de outros bancos ou empresas financeiras, e futuras taxas de câmbio e níveis de taxas de juro. O NOVO BANCO nega expressamente qualquer obrigação ou compromisso de fazer qualquer revisão de informações prospetivas incluídas neste documento, de modo a refletir qualquer evento ou alteração de circunstâncias futuras que ocorram após a data deste documento. Este documento contém informação financeira não auditada relativa a 2018 e 1º trimestre de Nota adicional: Neste documento aplicam-se as seguintes definições: M : milhões de euros; mm : mil milhões de euros; pp: pontos percentuais; pb: pontos base. 18

19 Departamento de Comunicação e Relações Institucionais - Relação com Investidores website: telefone: (+351) investor.relations@novobanco.pt