Resultados Consolidados 1º Trimestre 2017

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1 Apresentação Resultados Consolidados 1º Trimestre de maio de 2017 Contas não auditadas GIR Gabinete de Investor Relations

2 Apresentação de Resultados Consolidados - 1º Trimestre 2017 (*) Agenda Sumário Executivo Plano de Recapitalização Resultados Balanço Liquidez e Solvência (*) Contas de março de 2016 reexpressas considerando o Mercantile Bank Holdings, Ltd. como um ativo não corrente detido para venda. 2

3 Apresentação de Resultados Consolidados - 1º Trimestre 2017 Agenda Sumário Executivo Plano de Recapitalização Resultados Balanço Liquidez e Solvência 3

4 Apresentação de Resultados Consolidados - 1º Trimestre 2017 Sumário Executivo 1. Plano de Recapitalização - A CGD concluiu no 1º. trimestre de 2017, as fases 1 e 2 do Plano de Recapitalização acordado entre o Estado Português e a Comissão Europeia (DG Comp), o que resultou em: Aumento de capital de 4,4 mil milhões de euros. Substancial reforço dos seus rácios de capital que atingiram em 31 de março de 2017, 12,3% (CET1), 13,3% (Tier 1) e 14,2% (Total) rácios phased-in. 2. Atividade Operacional - O resultado de exploração core alcançou 147 milhões de euros no trimestre, uma subida de 63% face ao trimestre homólogo de O produto bancário progrediu face ao mesmo trimestre 65%,atingindo 490 milhões de euros. Ambos foram impulsionados por: Crescimento da margem financeira (+18%) Redução nos custos operativos recorrentes (-3,5%) Resultados em operações financeiras positivos (81 milhões de euros no trimestre). Como consequência o cost-to-income (excluindo custos não recorrentes) reduziu-se no trimestre para 58%. 4

5 Apresentação de Resultados Consolidados - 1º Trimestre 2017 Sumário Executivo 3. Qualidade dos Ativos - Evoluiu positivamente no 1º trimestre de 2017, com os valores brutos de NPE e NPL a atingirem respetivamente 11,8% e 15,4% (6,5% e 8,6% líquidos de imparidades). A cobertura por imparidades e colateral fixou-se respetivamente em 88,5% e 92,7% (94,4% e 100,9% em Portugal). O custo do risco de crédito do trimestre situou-se em 0,17%. 4. Resultados - O resultado líquido do trimestre foi negativo, de -39 milhões de euros, impactado por custos não recorrentes de 58 milhões de euros (42 milhões líquido de impostos). O resultado líquido recorrente foi positivo de 3,5 milhões de euros. 5. Liquidez e Solvência - A posição de liquidez da CGD manteve-se muito confortável com o rácio Liquidity Coverage Ratio (LCR) em 230% e o montante total de financiamento junto do BCE estável em milhões de euros, cerca de 3,6% do ativo total. Os ADI (Available Distributable Items) atingiram 1,7 mil milhões de euros e o excesso face ao nível de restrições de MDA (Maximum Distributable Amount) era de 4,0%. 5

6 Apresentação de Resultados Consolidados - 1º Trimestre 2017 Agenda Sumário Executivo Plano de Recapitalização Resultados Balanço Liquidez e Solvência 6

7 Plano de Recapitalização Recapitalização concluída M 1ª Fase: Executada 4 janeiro M 499 M 500 M Aumento do capital social em espécie, através da entrega das obrigações (CoCos) subscritas pelo Estado Português, com o valor nominal de 900 M, acrescido de juros vencidos e não pagos desde o último cupão até esta data no montante de 45,1 M Aumento do capital social em espécie, através da entrega das ações detidas pelo Estado Português, representativas de 49% do capital social da Parcaixa SGPS, S.A. Emissão de valores mob. representativos de fundos próprios adicionais de nível 1 (AT1) 2ª Fase: Executada Final de março M Aumento do capital social em dinheiro, subscrito e realizado pelo Estado Português Até setembro M Emissão de AT1 7

8 Plano de Recapitalização permite reforçar solidez % 14,1% 14,2% 13,0% 13,3% 12,1% 12,3% 7,0% 7,0% 8,1% 8,25% 9,75% 11,75% Requisitos de Capital SREP para * Rácios de Capital phased-in * Proforma incluindo as medidas das fases 1 e 2 do Plano de Recapitalização 8

9 Apresentação de Resultados Consolidados - 1º Trimestre 2017 Agenda Sumário Executivo Plano de Recapitalização Resultados Balanço Liquidez e Solvência 9

10 Resultados Resultado de Exploração Core progride favoravelmente M Produto bancário core Resultado de exploração core Custos operativos 388,3 90,4 434,9 63,1% 147,4 (1) -297,9-287,5 (1) Resultado de Exploração Core (2) (1) Excluindo o custo não recorrente de 58 M referente a provisão para programa de pré-reformas e rescisões de 2017 (2) Resultado de Exploração Core = Produto Bancário Core Custos Operativos Produto Bancário Core = Margem Financeira Estrita + Comissões Líquidas 10

11 Resultados assim como o Resultado Bruto de Exploração M Produto bancário Resultado bruto de exploração Custos operativos 296,4 489,5 202,1 (1) -1,5-297,9-287, Resultado Bruto de Exploração (1) (1) Excluindo o custo não recorrente de 58 M referente a provisão para programa de pré-reformas e rescisões de

12 Resultados Resultados Consolidados apresentam melhoria M ,9-38,6-78,7-74,2 Resultado antes de Impostos e de Interesses Minoritários Resultado Líquido Consolidado 12

13 Resultados Margem Financeira cresce 18,4% com menor custo de funding M ,4 18,4% 9,4% 326,1 680,5 616,8 28,3% -405,1-290,6 Margem Financeira Juros de Operações Ativas Custo de Funding 13

14 Resultados Margem Financeira com evolução trimestral favorável M 15,6% Portugal vs. 1ºT 16 Consolidado ºT 2ºT 3ºT 4ºT 1ºT 2ºT 3ºT 4ºT 1ºT Nota: Valores referentes à data da divulgação no período 14

15 Resultados Comissões e Resultados em Operações Financeiras M 3,7% 112,9 108,7 80, ,2 Comissões Líquidas Resultados em Operações Financeiras 15

16 Resultados Produto Bancário impulsionado por Margem Financeira e ROF M -31,0 331,1 108,7 80,7 489, M + 44 M -4 M M 65,2% + 193,2 M -98,2-5,2 286,8 112,9 296, Outros resultados de exploração Margem financeira alargada Resultados em operações financeiras Comissões líquidas 16

17 Resultados Custos Operativos recorrentes do Grupo em redução M ,8 2,8% (2) 4,9% 2,7% 3,5% (2) 345,5 297,9 228,9 58,0 (1) 58,0 (1) 99,4 94,5 287,5 170,9 22,7 22,1 Custos com pessoal Outros gastos administrativos Depreciações e amortizações Total Custos Operativos Atividade Consolidada (1) Custo não recorrente de 58 M referente a provisão para programa de pré-reformas e rescisões de 2017 (2) Excluindo o custo não recorrente 17

18 Resultados tal como os Custos Operativos recorrentes em Portugal M ,6% (1) 2,7% 3,8% 3,9% (1) 189,1 181,7 111,7 106,6 62,4 60,7 15,0 14,4 Custos com pessoal Outros gastos administrativos Depreciações e amortizações Total Custos Operativos CGD Portugal (1) Excluindo o custo não recorrente de 58 M referente a provisão para programa de pré-reformas e rescisões de

19 Resultados Cost-to-Income progride favoravelmente % 76,7% 66,1% (3) -3,5% (3) -37,3% 99,0% 58,2% (3) Redução dos Custos Operativos Aumento do Produto Bancário (4) Cost-to-Core Income (1) Cost-to-Income (2) (1) Custos Operativos / (Margem Financeira + Comissões Líquidas) (2) Calculado de acordo com a instrução 23/2012 do Banco de Portugal [Custos Operativos / (Produto Bancário + Resultados em Empresas Associadas)] (3) Excluindo o custo não recorrente de 58 M referente a provisão para programa de pré-reformas e rescisões de 2017 (4) Inclui o efeito cruzado de redução de custos e aumento de proveitos 19

20 Resultados Imparidades reduzem com Custo do Risco de Crédito contido M % ,1% 3,42% 67,7 0,78% 0,17% 28, Imparidade de crédito líquida Custo do Risco de Crédito 20

21 Resultados NPE e NPL em redução % ,8% 15,4% 8,8% 8,6% 12,1% 11,8% 6,6% 6,5% NPE (1) (1) NPL NPE NPL Rácios Brutos Rácios Líquidos de Imparidades (1) NPE Non Performing Exposure - Definição EBA NPL Non Performing Loans Definição EBA 21

22 Resultados Coberturas de NPE, NPL e Crédito em Risco reforçadas % ,0% 94,4% 100,1% 100,9% CGD Portugal 54,2% 54,7% 54,3% 55,2% 52,9% 52,9% 52,8% 52,7% 78,9% 76,9% Consolidado 87,8% 88,5% 91,8% 92,7% (1) (1) NPE NPL Crédito em Risco (2) Cobertura por Imparidades (1) NPE Non Performing Exposure - Definição EBA NPL Non Performing Loans Definição EBA (2) Rácio definido pelo Banco de Portugal Instrução 23/2012 NPE NPL Cobertura por Imparidades + Colateral 22

23 Resultados Imóveis detidos para venda M % ,3% 46,3% Imóveis detidos para venda Cobertura por Imparidades Imóveis detidos para venda Imparidade 23

24 Resultados Importante contributo da atividade internacional M 40,0 49,6 BNU Macau: 15,6 Suc. França: 13,5 Atividade Doméstica Atividade Internacional -114,2-88,3 BCG Angola: 7,2 BCG Espanha: 4,9-74,2-38,6 BCI Moçambique: 4, Outros: 3,7 Resultado Líquido (Contributos da atividade internacional) 24

25 Apresentação de Resultados Consolidados - 1º Trimestre 2017 Agenda Sumário Executivo Plano de Recapitalização Resultados Balanço Liquidez e Solvência 25

26 Balanço Balanço Consolidado estável B Ativo líquido Crédito a clientes (líq.) * * Inclui ativos com acordos de recompra 26

27 Balanço Banco líder no mercado nacional % CGD 28% CGD 22% Crédito a: Total Depósitos de: Particulares 31% Total Particulares (Consumo) Particulares (Habitação) Particulares (Total) 7% 26% 23% Empresas 12% Empresas 19% Administração Pública 36% Administração Pública 33% Depósitos Portugal fevereiro de 2017 Crédito Portugal fevereiro de 2017 Fonte: Banco de Portugal - EMF 27

28 Balanço Iniciativas do trimestre dinamizam negócio e reforçam relacionamentos Eventos Fora da Caixa Porto; Santarém. Caixa BI bookrunner Aumento de capital da REN. Dinamização da oferta Crédito à Habitação a taxa fixa; Líder nas Linhas Capitalizar; Líder na colocação de OTRV; Novo Seguro de Vida; Agro-negócio. Eficiência operacional Otimização dos Processos; Nova sistemática comercial. 28

29 Balanço Nova produção de crédito à habitação M ,7 321,8 293,6 255,7 291, , ,3 93,3 87, ,5 114, Montante Contratado Número de Operações Crédito à Habitação Novas Operações (Produção Trimestral) Rede Comercial Portugal Crédito à Habitação Novas Operações (Produção Mensal) Rede Comercial Portugal 29

30 Balanço Recursos de clientes resilientes M 0,7% 2,1% 1,6% Depósitos de Clientes (Ativ. Consolidada) Depósitos de Clientes (Ativ. Doméstica) Recursos Totais (1) de Clientes (Ativ. Doméstica) (1) Inclui depósitos, FIMs, seguros financeiros OTRV e outras obrigações Recursos de Clientes 30

31 Apresentação de Resultados Consolidados - 1º Trimestre 2017 Agenda Sumário Executivo Plano de Recapitalização Resultados Balanço Liquidez e Solvência 31

32 Liquidez e Solvência Financiamento do BCE estabilizado M % Outras obrigações 37% Emissões Grupo CGD 17% M Dívida pública estrangeira 19% Dívida pública portuguesa 27% Financiamento do BCE Pool dos Ativos Elegíveis 32

33 Liquidez e Solvência com vencimentos cobertos por Ativos Elegíveis M Total dos Vencimentos Pool Ativos Elegíveis Vencimentos anuais de Dívida Wholesale 33

34 Liquidez e Solvência Sólida estrutura de financiamento com base no retalho CGD % M Bancos Centrais e ICs 7% 88,5% 88,1% Outros 8% M Passivos titulados 6% Recursos de clientes 79% Estrutura de Financiamento Rácio de Transformação Crédito a clientes (líq.) Depósitos de clientes 34

35 Liquidez e Solvência Rácios de liquidez confortáveis % ,7% 159,1% 134,3% 136,5% Mínimos: 70% em % em 2017 Liquidity coverage ratio Net stable funding ratio Rácios de Liquidez 35

36 Liquidez e Solvência Rácios de capital adequados % 11,75% 8,25% 9,75% 1,25% 1,25% 2,50% CCB P2R 1,25% 2,50% 12,3% 12,0% AT1 2,50% 13,3% 13,0% Tier 2 2,00% 1,50% 1,50% 14,2% 13,2% Mín. CET1 4,5% 4,5% 4,5% Requisito SREP Phased-in Fully Implemented Requisito SREP Phased-in Fully Implemented Requisito SREP CET 1 Tier 1 Total Phased-in Fully Implemented Phased-in Leverage Ratio : 7,37% : 7,95% Requisitos SREP 2017 e Rácios de Capital CGD no 1º Trimestre de

37 Liquidez e Solvência Densidade de RWA elevada, Texas Ratio melhora % % 99,8% 90,8% 82,3% 59,8% 58,3% 56,9% (1) (1) RWAs de milhões de euros Densidade de RWAs Texas Ratio (2) Texas Ratio = Non Performing Exposure EBA / (Imparidades + Tangible Equity) (2) 37

38 Liquidez e Solvência ADI e MDA B 33 x Custo Anual AT1 (1) 31 x Custo Anual AT1 (1) % 1,8 1,7 12,3% 8,25% MDA Buffer: 4,04% ADI (Available Distributable Items) CET Requisito 2017 MDA (Maximum Distributable Amounts) (1) Cupão de 10,75% na emissão AT1 atual (500 M ) 38

39 Apresentação de Resultados Consolidados - 1º Trimestre 2017 Sumário Executivo 1. Plano de Recapitalização - A CGD concluiu no 1º. trimestre de 2017, as fases 1 e 2 do Plano de Recapitalização acordado entre o Estado Português e a Comissão Europeia (DG Comp). 2. Atividade Operacional - O resultado de exploração core e o produto bancário progrediram respetivamente 63% e 65% face ao trimestre homólogo de 2016, com o cost-to-income (excluindo custos não recorrentes) a reduzir-se no trimestre para 58%. 3. Qualidade dos Ativos - Evoluiu positivamente no 1º trimestre de 2017, com os valores de NPE e NPL, e a sua cobertura por imparidades e colateral, a evoluir favoravelmente. 4. Resultados - O resultado líquido do trimestre foi negativo, mas o resultado líquido recorrente foi positivo de 3,5 milhões de euros. 5. Liquidez e Solvência - A posição de liquidez da CGD manteve-se muito confortável e o montante total de financiamento junto do BCE estável. Os ADI e MDA permaneceram em níveis elevados. 39

40 Aviso O presente documento destina-se apenas a disponibilizar informação de caráter geral, não constituindo aconselhamento sobre investimento ou aconselhamento profissional, nem podendo ser interpretado como tal. Os valores reportam-se a 31 de março de 2017, exceto menção em contrário. 40

41 OBRIGADO CAIXA GERAL DE DEPÓSITOS Sede: Av. João XXI, LISBOA PORTUGAL (+351) Capital Social CRCL e NIF GABINETE INVESTOR RELATIONS investor.relations@cgd.pt Caixa Geral de Depósitos Lisboa 1 de março de 2017 <#>