Resultados Consolidados 2017

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1 Resultados Consolidados 2017 Contas não auditadas GIR Gabinete de Investor Relations Data 02/02/2018

2 Agenda Destaques Resultados Evolução do Balanço Qualidade de Ativos Liquidez Capital 2

3 Destaques 3

4 Plano Estratégico CGD 2020 no rumo certo, suportado pela evolução do negócio, capital e liquidez Plano Estratégico Implementação do Plano Estratégico CGD 2020 conclui com sucesso o ano de 2017, (1) (2) permitindo atingir resultados líquidos positivos (52 M ) Negócio Qualidade de Ativos Liquidez Capital suportado pela evolução do negócio recorrente da CGD com um forte foco de atuação na redução de ativos não produtivos beneficiando de uma ampla base de funding disponível... e reforçando a sua posição de capital, apesar dos custos de restruturação registados. Evolução 2017 vs. 2016: Margem Financeira: +19%; Comissões: +3% Custos de Estrutura Recorrentes: -7% Resultado Exploração core: +87% Evolução NPE e NPL, 2017 vs. 2016: NPE: 9,3% (-2,8 pp); NPL: 12,1% (-3,7 pp) Cobertura por imparidades: NPE: 56,6%; NPL: 57,2% Custo do Risco de Crédito: 0,13% Depósitos: 74% do Passivo Pool de Colateral: 13,7 B LCR: 209% Loans-To-Deposits: 87% Rácios de Capital (Phased-in), 2017 vs. 2016: CET1: 14,0% (+1,9 pp) Tier 1: 15,1% (+2,1 pp) Total: 15,7% (+1,6 pp) (3) (3) (1) Contas de dezembro de 2016 reexpressas considerando o Mercantile Bank, BCG Espanha, BCG Brasil e CGD Investimentos CVC, como ativos não correntes detidos para venda, para efeito de comparabilidade com dez. 2017; (2) Nos anos de 2016 e 2017, foram registados custos não recorrentes referentes a Programas de redução de pessoal, restruturação e alienação de atividades nacionais e internacionais, bem como à aplicação da Norma IAS 29 à atividade em Angola, no montante total líquido de impostos de 32M e 609M respetivamente; (3) Rácios de solvabilidade e de qualidade de ativos relativos a dezembro de 2017 são valores estimados, sujeitos a alteração aquando da sua determinação definitiva; 4

5 Resultados 5

6 Resultados Forte progressão nos Resultados Líquidos M Resultado Líquido 6

7 Resultados e também no Resultado de Exploração Core M Resultado de Exploração Core (1) (2) 1ºT 2ºT 3ºT 4ºT 2017 Resultado de Exploração Core Corrente Trimestral (1) (2) (3) (1) Resultado de Exploração Core = Margem Financeira Estrita + Comissões Líquidas Custos de Estrutura; (2) Excluindo custos não recorrentes; (3) Valores consolidados em base comparável, considerando apenas o Mercantile Bank como ativo não corrente detido para venda. 7

8 Resultados apesar dos custos não recorrentes já provisionados no âmbito do Plano Estratégico M Provisões para restruturação e alienação de atividades internacionais e IAS 29 (1) Provisões para programas de redução da estrutura operacional ( ) Atividade Internacional (Contributo) Atividade Doméstica (Contributo) Total Atividade Internacional Atividade Doméstica Res. Líq Consolidado Resultado Líquido da Atividade Corrente Custos não Recorrentes (1) Efeito da aplicação da Norma IAS 29 à atividade em Angola, no montante de -30M. 8

9 Resultados Margem Financeira evolui favoravelmente M 14% vs. 4ºT % ºT 1ºT 2ºT 3ºT 4ºT 1ºT 2ºT 3ºT 4ºT Margem Financeira Margem Financeira Trimestral (1) (1) Valores consolidados em base comparável, considerando apenas o Mercantile Bank como ativo não corrente detido para venda. 9

10 Resultados Comissões avançam com implementação do Plano Estratégico M % vs Outros (PT) Canais Automáticos (PT) Intermed. / Titulariz. (PT) Prest. Serviços (PT) Cartões e Acquiring (PT) Gest. Ativos e Tít. (PT) Crédito e Garantias (PT) Resultados de Serviços e Comissões (Consolidado) Resultados de Serviços e Comissões (CGD Portugal) 10

11 Resultados mas CGD permanece abaixo da média da concorrência % 1,50% 80% 1,30% 1,10% 0,90% 67% 55% 59% 60% 70% 60% CGD vs. Concorrência = 50% Comissões CGD em % VN Comissões Concorrência em % VN 0,70% 0,50% 0,30% 0,55% 0,56% 0,59% 0,59% 0,37% 0,31% 0,35% 0,35% 40% 30% 20% 0,10% -0,10% maiores Concorrentes (Média) CGD CGD vs. Concorrência 10% 0% Resultados de Serviços e Comissões (CGD vs. Concorrência) Nota: Comissões Líquidas trimestrais, não acumuladas; Volume de Negócios (VN) = Crédito a Clientes Bruto + Depósitos de Clientes; Taxas anualizadas relativas ao trimestre em questão; 11

12 Resultados Produto Global da Atividade impulsionado por Margem Financeira e ROF M 38% 15% M +201M -5M +15M +139M Produto Global da Atividade Produto Global da Atividade Core Comissões líquidas Margem financeira Resultados de operações financeiras Outros resultados de exploração Rendimentos de instrumentos de capital 12

13 Resultados Custos de Estrutura recorrentes do Grupo em redução M Custos não recorrentes 5% (1) 12% (1) 6% (1) 7% (1) Custos com pessoal Gastos gerais administrativos Depreciações e amortizações Total Custos de Estrutura Atividade Consolidada (1) Excluindo custos não recorrentes. 13

14 Resultados Empregados e Agências evoluem de acordo com o Plano Estratégico M Número de Empregados (Atividade Doméstica) -547 vs. 4ºT Número de Agências com atendimento presencial (CGD Portugal) vs. 4ºT

15 Resultados Cost-to-Income continua em redução % 76,0% -5% 66,1% 65,5% 63,9% 62,8% -20% 78% 53% Cost-to-Core Income (1) (2) Redução dos Aumento do Custos de Produto Estrutura Global Atividade Cost-to-Income (2) (3) (1) Custos de Estrutura / (Margem Financeira + Comissões Líquidas); Calculado utilizando valores consolidados em base comparável, considerando apenas o Mercantile Bank como ativo não corrente detido para venda; (2) Excluindo custos não recorrentes; (3) Calculado de acordo com a instrução 23/2012 do Banco de Portugal [Custos de Estrutura / (Produto Global de Atividade + Resultados em Empresas por Equivalência Patrimonial)]; 15

16 Resultados Contributos para o Resultado Líquido Corrente da Atividade Consolidada M BNU Macau: 70 12,3% 273 Suc. França: 50 19,2% Atividade Internacional BCG Angola: 36 24,8% Atividade Doméstica 388 BCI Moçambique: 20 19,1% Principais contributos ROE (1) 661 Encerradas em 2017: Sucursais de Londres, Cayman, Macau Offshore e Zhuhai. (1) ROE = Resultado Líquido da Atividade Corrente / Capitais Próprios Médios 16

17 Evolução do Balanço 17

18 Evolução do Balanço Quotas de Mercado: CGD líder no mercado nacional % CGD 27% Depósitos de: CGD 21% Crédito a: Particulares (Habitação) 25% Total Particulares 30% Total Particulares (Total) 22% Empresas 11% Empresas 17% Depósitos Portugal novembro de 2017 Crédito Portugal novembro de

19 Evolução do Balanço Recursos Totais de Clientes crescem em Portugal cerca de 1,4 B M Total OTRV Obrigações SPA e Institucionais Empresas Depósitos Seguros Financeiros Fundos Particulares Total OTRV Obrigações SPA e Institucionais Empresas Depósitos Seguros Financeiros Fundos Particulares Recursos Totais de Clientes Atividade Doméstica Depósitos de Clientes (Atividade Doméstica) 19

20 Evolução do Balanço Crédito a Clientes em Portugal segue tendência de mercado e reflete redução de NPL M Total Empresas SPA Institucionais e Outros Particulares - Habitação Particulares - Outras Finalidades Total Empresas Institucionais e Outros SPA Particulares - Habitação Particulares - Outras Finalidades Crédito a Clientes (Bruto) - CGD Portugal 20

21 Evolução do Balanço Eventos Relevantes Eventos Fora da Caixa 10 Iniciativas com a presença de mais de clientes CGD; Braga, Faro, Leiria, Lisboa, Porto, Santarém, Funchal e Viseu; Temas relevantes para a estratégia das empresas e do País. Oferta Digital Caixadirecta: 1,4 milhões de clientes em Portugal; 720 milhões de operações em 2017; 50% do total de utilizadores de Internet Banking em Portugal; App Caixadirecta: > utilizadores únicos; CGD.pt: > visitantes únicos; Único serviço bancário no Top 10 de pageviews.pt; > seguidores em redes sociais. Conta Caixa + Simples e adequado às necessidades do cliente; > vinculação e maior receita; Lançamento em junho de 2017; Jan 2018: > contas. Liderança em Fundos Mobiliários Crescimento de 409 M em 2017; Stock total atinge M ; 32% quota de mercado em dezembro de 2017; Banca de Investimento e Crédito à Economia Caixa BI: Best Investment Bank in Portugal 2017 pela Euromoney, Global Finance e EMEA Finance; Liderança nas Linhas Capitalizar e no Sistema Nacional de Garantia Mútua. 21

22 Qualidade de Ativos 22

23 Qualidade de Ativos Reduzido Custo do Risco de Crédito M % ,40% ,18% 0,78% 0,13% Imparidade do crédito líquida Custo do Risco de Crédito 23

24 Qualidade de Ativos com NPE e NPL em redução e cobertura reforçada % ,1% 9,3% 15,8% 12,1% 10,5% 8,9% Imparidades e Colateral 95,2% 87,7% 91,8% 100,7% Imparidades 52,9% 56,6% 52,8% 57,2% (1) (1) NPE NPL Crédito em Risco Rácios Brutos NPE (1) (1) NPL Cobertura por Imparidades e Colateral (1) NPE Non Performing Exposure - Definição EBA NPL Non Performing Loans Definição EBA; 24

25 Qualidade de Ativos Atuação sobre NPL permite redução de 2,7 B % B 10,6 15,8% 15,3% -1,0 13,5% 13,1% 12,1% 5,0 (2) -0,8-0,7-0,2 7,9 3,4 (2) NPL Curas Vendas Write-offs Outros NPL Evolução de NPL (1) (1) NPL Non Performing Loans Definição EBA. (2) NPL líquido de imparidades. 25

26 Qualidade de Ativos Imóveis detidos para venda M % % 45% Imóveis detidos para venda Cobertura por Imparidades 26

27 Liquidez 27

28 Liquidez Financiamento do BCE estabilizado e Pool de Ativos Elegíveis reforçada M Emissões Grupo CGD Dívida pública estrangeira Dívida pública portuguesa Outras obrigações Financiamento do BCE Ativos Elegíveis colocados na Pool do BCE 28

29 Liquidez cobrindo totalmente os vencimentos de Dívida Wholesale M Vencimentos anuais de Dívida Wholesale Total dos Vencimentos Pool Ativos Elegíveis 29

30 Liquidez Sólida estrutura de financiamento com base no retalho CGD % M 89% 87% Bancos Centrais e ICs 5% Outros 14% M Passivos titulados 6% Recursos de clientes 75% Estrutura de Financiamento Rácio de Transformação Crédito a clientes (líq.) Depósitos de clientes 30

31 Liquidez com LCR (Liquidity Coverage Ratio) confortável % 176% 230% 222% 204% 209% Requisito regulatório: 100% em janeiro ,1% 19,6% 27,9% Rácio CGD ( ) Rácio PT ( ) Rácio UE ( ) Rácio de Liquidez LCR média PT e UE ( ): PT: 165% UE: 145% Ativos Onerados 31

32 Capital 32

33 Capital CGD cumpre requisitos de capital % 8,875% O-SII 0,25% CCB P2R 1,875% 2,25% 14,0% 14,0% AT1 10,375% 0,25% 1,875% 2,25% 1,50% 15,1% 15,0% 1,04% AT1 0,99% Tier 2 12,375% 0,25% 1,875% 2,25% 2,00% 1,50% 15,7% 15,2% 0,61% Tier 2 0,23% 1,04% AT1 0,99% Min. CET1 4,50% 4,50% 4,50% SREP Requirement Phased-in Fully Implemented SREP Requirement Phased-in Fully Implemented SREP Requirement Phased-in 2018 CET Tier Total Fully Implemented Requisitos SREP 2018 e Rácios de Capital CGD 4º Trimestre 2017 Impacto IFRS 9: A CGD optou por não fazer uso do regime de transição (phasing-in), estimando um impacto da adoção da norma contabilística IFRS 9 materialmente não relevante. 33

34 Capital com melhoria gradual da posição de capital após a recapitalização % 12,1% (1) 12,3% 12,8% 13,0% 14,0% 14,1% (1) 14,2% 14,6% 14,7% 15,7% CET 1 Total Evolução Trimestral dos Rácios de Capital (Phased-in) (1) Proforma, incluindo as fases 1 e 2 do Plano de Recapitalização. 34

35 Capital Densidade de RWA (Risk Weighted Assets) elevada, Texas Ratio melhora % 60% 58% 56% 100% 91% 80% 67% Densidade de RWAs Texas Ratio (1) RWA fully implemented (2017): 52 B (1) Texas Ratio = Non Performing Exposure EBA / (Imparidades + Tangible Equity) 35

36 Capital Available Distributable Items (ADI) e Maximum Distributable Amount (MDA) B % 33 x Custo Anual AT1 (1) 33 x Custo Anual AT1 (1) 1,8 1,8 14,0% 14,0% 8,875% MDA Buffer: 5,2% 2,7 B (2) 10,7% MDA Buffer: 3,3% 1,7 B ADI (Available Distributable Items) CET Requisito 2018 CET MDA (Maximum Distributable Amounts) Requisito Gaps Tier 1 e Tier 2 (1) Cupão de 10,75% na emissão AT1 atual (500 M ) (2) Pressupondo Buffers de 1,5% em T1 e 2% em T2 totalmente preenchidos. 36

37 Capital Evolução do preço de mercado da emissão AT1 10,75% da CGD % , Emissão AT1 10,75% Perp. 37

38 CGD: Objetivos e Execução em 2017 Plano 2017 Execução 2017 Objetivos de Gestão 2018 Objet. Plano Estratégico Return on Equity (ROE) < 0% 0,6% > 5% > 5% > 9% Cost-to-Income corrente < 61% 53% < 55% < 58% (1) (1) < 43% Custo do Risco de Crédito < 0,60% 0,13% < 0,50% < 0,70% (1) (1) < 0,60% Rácio NPL < 12,5% 12,1% < 10% n.a. < 12% CET1 (Phased-In) > 12,0% 14,0% > 13,5% > 12% > 14% (1) Objetivo para a atividade doméstica. 38

39 Aviso O presente documento destina-se apenas a disponibilizar informação de caráter geral, não constituindo aconselhamento sobre investimento ou aconselhamento profissional, nem podendo ser interpretado como tal. Os valores reportam-se a 31 de dezembro de 2017, exceto menção em contrário. CAIXA GERAL DE DEPÓSITOS Sede: Av. João XXI, LISBOA PORTUGAL (+351) Capital Social CRCL e NIF GABINETE INVESTOR RELATIONS investor.relations@cgd.pt 39

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