Apresentação de Resultados 9M'18

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1 31 de outubro de 2018 Apresentação de Resultados 9M'18 Ajudando você a prosperar

2 Informação importante Além das informações preparadas de acordo com as Normas Internacionais de Informação Financeira ( IFRS ), essa apresentação inclui certas Medidas Alternativas de Rendimento ( MARs ), definidas nas Diretrizes sobre as Medidas de Rendimento publicadas pela European Securities and Markets Authority em 5 de outubro de 2015 (ESMA/2015/1415es), bem como certas Magnitudes não IFRS. As MARs e as Magnitudes não IFRS são medidas de rendimento financeiro elaboradas a partir das informações financeiras do Grupo Santander mas que não estão definidas ou detalhadas no âmbito das informações financeiras aplicáveis e, portanto, não foram auditadas e não são passíveis de auditoria completa. Essas MARs e as Magnitudes não IFRS são utilizadas com o objetivo de permitir uma melhor compreensão do desempenho financeiro do Grupo Santander mas devem ser consideradas apenas como informações adicionais e em hipótese alguma substituem as informações financeiras elaboradas de acordo com as IFRS. Além disso, a forma como o Grupo Santander define e calcula essas MARs e Magnitudes não IFRS pode diferir da forma como é feita por outras empresas que empregam medidas semelhantes, e podem não ser comparáveis. Para obter mais informações sobre as MARs e as Magnitudes não IFRS, incluindo sua definição ou a reconciliação entre os correspondentes indicadores de gestão e a informação financeira consolidada elaborada de acordo com as IFRS, deve-se consultar o Relatório Financeiro 3Q 2018, publicado como Facto Relevante o 31 de outubro de 2018, o capítulo 26 do Documento de Registro de Ações do Banco Santander, S.A. ( Santander ) inscrito nos Registros Oficiais da Comissão de Valores Mobiliários Espanhola ( CNMV ) em 28 de junho de 2018 (o Documento de Registro ) e o Item 3A do Relatório Anual no Formulário 20-F referente ao exercício encerrado em 31 de dezembro de 2017, apresentado à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos (a SEC, U.S. Securities and Exchange Commission) em 28 de março de 2018 (o "Formulário 20-F"). Estes documentos estão disponíveis no site do Santander ( Os negócios incluídos em cada um de nossos segmentos geográficos e os princípios contábeis com base nos quais seus resultados são apresentados aqui podem diferir dos negócios incluídos e dos princípios contábeis aplicados localmente nas nossas subsidiárias de capital aberto nessas regiões. Portanto, os resultados de operações e tendências mostrados para nossos segmentos geográficos podem diferir substancialmente dos relativos às subsidiárias. Santander adverte que esta apresentação contém "declarações prospectivas, de acordo com o siginificado atribuído na U.S. Private Securities Litigation Reform Act de Declarações prospectivas podem ser identificadas através de várias palavras tais como espera, projeta, antecipa, deverá, pretende, probablidade, risco, VaR, RoRAC, RoRWA, TNAV, alvo, objetivo, meta, estimativa, futuro e expressões similares. Essas declarações sobre o futuro são encontradas em vários pontos desta apresentação e incluem, entre outras, afirmações sobre a evolução do desenvolvimento de nossos negócios e do desempenho econômico e de nossa política de remuneração de acionistas. Embora tais declarações sobre o futuro representem nossa avaliação e expectativas sobre o desenvolvimento de nossos negócios, alguns riscos, incertezas e outros fatores importantes podem fazer com que o desenvolvimento e resultados efetivos difiram significativamente de nossas expectativas. Esses fatores incluem, mas não se limitam a: (1) tendências gerais de mercado, macroeconômicas, governamentais e de regulamentação; (2) movimentos nos mercados de capitais, taxas de câmbio e taxas de juros, locais e estrangeiras; (3) pressões competitivas; (4) desenvolvimentos tecnológicos; e (5) alterações na situação financeira ou solvência de nossos clientes, devedores e contrapartes. Diversos fatores, inclusive aqueles retratados no Formulário 20-F no item Fatores de Risco e no Documento de Registro na seção Fatores de Risco poderiam afetar adversamente o desempenho de nossos negócios e financeiro. Outros fatores desconhecidos ou imprevisíveis poderiam fazer com que os resultados efetivos difiram de forma significativa dessas declarações sobre o futuro. 2

3 Informação importante As declarações sobre o futuro referem-se apenas à data em que são apresentadas e baseiam-se em conhecimentos, informações disponíveis e opiniões em tal data, que podem mudar a qualquer momento. O Santander não assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar qualquer declaração sobre o futuro, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou qualquer outro motivo. As informações contidas nesta apresentação estão sujeitas a, e devem ser lidas em conjunto com, todas as outras informações disponíveis publicamente, incluindo, quando relevante, qualquer documento de divulgação mais completo publicado pelo Santander. Qualquer pessoa que adquira valores mobiliários a qualquer momento deve agir exclusivamente com base na sua própria avaliação sobre os méritos ou adequação dos valores mobiliários a suas finalidades e somente com base em informações disponíveis publicamente e após considerar todas as orientações profissionais ou de outro tipo que considere necessárias ou apropriadas nas circunstâncias, e sem se basear nas informações contidas na apresentação. Nenhuma atividade de investimento deverá ser tomada baseada nas informações que constam desta apresentação. Ao disponibilizar esta apresentação, o Santander não fornece orientação ou recomendação de comprar, vender ou de qualquer outra forma negociar com ações do Santander ou com quaisquer outros valores mobiliários ou investimentos. Nem esta apresentação nem qualquer das informações nela incluídas constituem uma oferta de venda ou solicitação para uma oferta de compra de quaisquer valores mobiliários. Nenhuma oferta de valores mobiliários pode ser realizada nos EUA, exceto em conformidade com registro nos termos da Lei de Valores Mobiliários dos EUA de 1933, e suas alterações, ou uma isenção às determinações da mesma. Nada contido nesta apresentação tem a intenção de constituir um convite ou estímulo para realizar atividades de investimento para os fins da proibição sobre promoção financeira na Lei de Serviços e Mercados Financeiros do Reino Unido de Nota: As declarações sobre desempenho histórico ou valorização financeira não têm a intenção de significar que o desempenho futuro, o preço das ações ou os lucros futuros (incluindo lucros por ação) para qualquer período necessariamente corresponderão ou excederão os de qualquer período anterior. Nada nesta apresentação deve ser interpretado como uma previsão de lucros. 3

4 Índice 1. Evolução do Grupo 9M Evolução das áreas de negócio 9M Conclusões 4. Anexo 5. Glossário 4

5 Evolução do Grupo 9M 18 01

6 Evolução do Grupo 9M 18 Destaques 9M 18 Transformação comercial Nossa base de clientes continua aumentando: Vinculados +19% e Digitais +24% anual Nossa transformação digital está aumentando a penetração dos clientes digitais e o uso de dispositivos mobile Lucro atribuível do 3T'18: EUR mi, afetado pelo ajuste por inflação alta na Argentina (EUR -169 mi) Resultados Lucro atribuível do 9M'18: EUR mi, +13% anual (+28% em euros constantes) Lucro ordinário atribuível do 9M 18: EUR mi, +8% anual (+21% em euros constantes) Rentabilidade e solvência Alta rentabilidade: 12,1% RoTE ordinário Continuamos a gerar capital no 3T: +31 p.b. CET1 1 FL em set-18: 11,11% Perspectiva Conclusão da integração do Banco Popular em Portugal e integração jurídica executada na Espanha A caminho de cumprir as metas do Grupo para 2018 (1) Dados calculados usando os acordos transitórios da IFRS 9 6

7 Evolução do Grupo 9M 18 Nossa transformação comercial e digital está dando frutos, o que leva ao crescimento da base de clientes e da atividade Mais clientes vinculados por iniciativas comerciais Clientes vinculados mi Aceleração do crescimento de clientes digitais Clientes digitais 1 mi +19% +24% 29,9 16,5 19,6 24,2 Set-17 Set-18 Set-17 Set-18 (1) Pessoa física ou jurídica que, sendo parte do banco comercial, acessou sua área pessoal de internet banking ou mobile banking (ou ambos) nos últimos 30 dias 7

8 Evolução do Grupo 9M 18 Evolução do 9M 18 apoiada em sólidas receitas de clientes e menores provisões EUR mi 9M 18 9M 17 % vs. 9M 17 Euros Euros constantes Margem de juros Comissões Receitas de clientes Maiores receitas de clientes devido ao aumento dos clientes vinculados, aumento dos volumes e gestão de spreads ROF e outros Margem bruta Despesas operacionais Margem líquida Provisões de crédito Outras provisões Maiores despesas devido aos investimentos em transformação comercial e digitalização Boa evolução da qualidade do crédito, com menor custo do crédito e índice de inadimplência PBT Lucro ordinário atribuível Líquido de ganhos e provisões Lucro atribuível (1) No 9M 18, encargos associados a integrações (principalmente custos de reestruturação), líquidos de impactos fiscais, na Espanha (EUR -280 mi), C.C. (EUR -40 mi) e Portugal (EUR 20 mi). (2) No 9M 17 encargos associados a custos de integração, participações acionárias e ativos intangíveis. Na Espanha (EUR -300 mi), SCF (EUR -85 mi) e C.C. (EUR -130 mi). 8

9 Evolução do Grupo 9M 18 Desempenho positivo no 3T impulsionado pelo crescimento das receitas de clientes e controle de despesas Evolução trimestral sustentada nas principais linhas... Milhões de euros constantes refletidos no crescimento do lucro Milhões de euros constantes +3% % Margem de juros Receita de comissões Lucro ordinário % Despesas 1T'17 2T 3T 4T 1T'18 2T 3T % LLPs Lucro atribuível T'17 2T 3T 4T 1T'18 2T 3T Obs.: Contribuições ao SRF (líquidas de impostos) registradas no 2T 17 (EUR -146 mi) e 2T 18 (EUR -187 mi). Contribuições ao FGD (líquidas de impostos) no 4T 17 (EUR -186 mi) 9

10 Evolução do Grupo 9M 18 Crescimento da margem de juros devido ao aumento dos volumes de negócio e à gestão de spreads Crescimento orgânico Taxas mais baixas 9M'18 vs. 9M'17 Margem de juros Maduros mercados +3% +7% +8% -8 p.b. Empréstimos Recursos de clientes NIM +8% Crescimento orgânico Melhoria nas margens Em desenvolvimento mercados +10% +15% +32 p.b. +15% Empréstimos Recursos de clientes NIM Obs.: Variação anual em euros constantes. Volumes médios. 10

11 Evolução do Grupo 9M 18 Crescimento anual das comissões apoiado no Banco de Varejo e Wealth Management Clientes vinculados Aumento das comissões por mercado 1 Pessoas Físicas (mi) +19% Empresas (mil) +19% Mercados em desenvolvimento Mercados maduros 15,1 17, % +6% Set-17 Set-18 Set-17 Set-18 Crescimento da atividade 1 Aumento das comissões por segmento 1 CIB 0% Saldos de fundos mútuos +7% Faturamento de cartões +14% Prêmios de seguros +9% Wealth Management +66% Banco Comercial e de Varejo +7% (1) Variação anual em euros constantes. 11

12 Evolução do Grupo 9M 18 Mantemos uma eficiência best-in-class, com melhor tendência de custos Menores taxas de crescimento. A maioria das unidades reduz no trimestre Índice de eficiência em linha com a meta para M'18 vs. 9M'17, % Em termos Nominal 1 reais 2 5,3 1,5 6,8 2,9 1,9 0,3 18,2-4,0 13,5 7,3 4,5 1,2 7,4-2,7-1,7-4,2 43,2-4,1 5,5 3,6 2,9 1,4 46,7% 47,4% 46,9% 9M' M'18 Top 3 em satisfação de clientes 3 em 6 países Obs.: Euros constantes. (1) Espanha e Portugal incluindo Banco Popular (2) Excluindo inflação e perímetro (3) Benchmark corporativo de experiência e satisfação de clientes ativos 12

13 Evolução do Grupo 9M 18 Continuidade da melhora da qualidade do crédito Custo do crédito Índices de inadimplência e de cobertura Índice de cobertura por stage Bilhões de euros Índice de cobertura (%) Exposição 1 Cobertura 1,12% 0,98% Set-18 Set-18 Jan-18 Stage ,5% 0,6% Índice de inadimplência (%) Stage ,9% 8,6% Stage ,7% 44,2% 4,24 4,08 4,02 3,92 3,87 9M'17 9M'18 Set-17 Dez-17 Mar-18 Jun-18 Set-18 (1) Exposição sujeita a impairment expressa em EUR bi. Adicionalmente, há EUR 25 bi em empréstimos de clientes não sujeitos a imparidade registrados mark-to-market com alterações nas demonstrações financeiras 13

14 Evolução do Grupo 9M 18 Forte geração de capital no trimestre, em linha para cumprir nossa meta de 2018 Evolução CET1 fully loaded % 10,84 10,80 11,11 11,20 +0,28 +0,03 +0,09 Dez-17 Jun-18 1 Orgânico Outros Set-18 1 WiZink Pró-forma 1 Índice de alavancagem: 5,0% (1) Dados calculados utilizando os acordos transitórios da IFRS 9, caso contrário o impacto total no fim de setembro teria sido -27 pb 14

15 Evolução do Grupo 9M 18 Cumprindo nossos compromissos: evolução positiva nos principais índices RoRWA (%) RoTE (%) 1,60 11,8 12,1 1,47 1,39 1,55 11,0 11,7 9M'17 9M'18 9M'17 9M'18 EPS (EUR) Ordinário Total TNAV por ação (EUR) 0,350 0,349 4,20 4,10 4,16 +1,5% vs Jun18 0,316 0,331 9M'17 9M'18 Set-17 Jun-18 Set-18 15

16 Evolução das áreas de negócio 9M 18 02

17 Evolução das áreas de negócio 9M 18 Crescimento do lucro do Grupo impulsionado pela maioria dos mercados Lucro ordinário atribuível em 9M 18 1 Américas Europa Lucro ordinário atribuível em 9M 18 nos principais mercados EUR mi e % mudança vs. 9M 17 em euros constantes 48% 52% % Argentina; 1% Chile; 6% Resto LatAm; 2% Reino Unido; 14% % -9% +7% % Brasil; 26% Espanha; 17% % +47% México; 7% EUA; 6% Polônia; 3% SCF; 13% Portugal; 5% % +8% -38% (1) Excluindo Centro Corporativo e Atividade Imobiliária na Espanha 17

18 Evolução das áreas de negócio 9M'18 Brasil 69 Créditos DESTAQUES 9M'17 9M'18 Clientes vinculados (milhões) 4,0 5,0 Clientes digitais (milhões) 8,0 10,5 Índice de inadimplência (%) 5,32 5,26 Custo do crédito (%) 4,55 4,17 Índice de eficiência (%) 35,2 33,1 RoTE (%) 16,8 20,0 Volumes em bilhões de euros +3% vs Jun18 +13% vs Set Recursos ATIVIDADE +4% vs Jun18 +17% vs Set17 Rentabilidade do investimento 15,92% 15,41% 15,64% 16,08% 15,62% Custo dos depósitos 6,42% 5,59% 5,02% 4,44% 4,66% 3T'17 4T 1T'18 2T 3T RESULTADOS* 3T'18 % 2T'18 9M'18 % 9M'17 Margem de juros , ,1 Comissões 776-4, ,9 Margem Bruta , ,2 Despesas , ,3 Prov. crédito , ,1 LAI , ,4 Lucro atribuível 619 2, ,9 (*) Milhões de euros e % variação em euros constantes Estratégia comercial com foco na experiência e satisfação dos clientes, contribuindo para aumento do lucro e do RoTE O crédito continuou a crescer, com ganhos de cota de mercado em produtos reantáveis. A qualidade dos ativos continua sob controle, com redução dos índices de inadimplência e custo do crédito A receita continuou a aumentar, apoiada no crescimento de clientes vinculados: em um ano, M.J. (apoiada em volumes mais altos) e receitas de comissões (maior atividade de clientes) Melhoria constante do índice de eficiência, resultante de alavancagem operacional Nota: % variação em euros constantes. Créditos exceto resverse repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados 18

19 Evolução das áreas de negócio 9M'18 Espanha 214 Créditos DESTAQUES 9M'17 9M'18 Clientes vinculados (milhões) 1,6 2,5 Clientes digitais (milhões) 3,0 4,3 Índice de inadimplência (%) 6,82 6,23 Custo do crédito (%) 0,28 0,35 Índice de eficiência (%) 56,8 56,0 RoTE (%) 11,3 10,8 Volumes em bilhões de euros -2% vs Jun18-2% vs Set Recursos ATIVIDADE 0% vs Jun18 +3% vs Set17 Rentabilidade do investimento 2,03% 2,03% 1,96% 1,96% 1,97% Custo dos depósitos 0,42% 0,41% 0,35% 0,27% 0,21% 3T'17 4T 1T'18 2T 3T RESULTADOS* 3T'18 % 2T'18 9M'18 % 9M'17 Margem de juros , ,2 Comissões 653-2, ,9 Margem Bruta¹ , ,7 Despesas , ,2 Prov. crédito , ,0 LAI , ,8 Lucro ordinário atrib , ,9 Líquido de ganhos e provisões² 0-100, ,8 Lucro atribuível ,0 (*) Milhões de euros (1) Contribuição ao FUR de EUR 163 mi no 2T 18; (2) custos de reestruturação líquidos de impostos Lucro do 3T impulsionado por receita de clientes, custos mais baixos e contribuição ao FUR no 2T Desempenho trimestral positivo da M.J. devido à melhora do NIM de clientes com redução continuada do custo de depósitos e rentabilidade do investimento ligeiramente mais alta Atividade: produção com crescimento de dois dígitos (+11% anual), impulsionado por PMEs (+18%) e crédito pessoal (+21%) Carteira de empréstimos YTD: crescimento em PMEs e Corporativos (EUR +1,5 bi) e em Private Banking (EUR +0,5 bi). Trimestral impactado por CIB Recursos YTD: crescimento impulsionado por depósitos à vista (+6%) e fundos de investimento (+2%) Nota: Créditos exceto resverse repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. RoTE ordinário 19

20 Evolução das áreas de negócio 9M'18 Reino Unido 237 DESTAQUES 9M'17 9M'18 Clientes vinculados (milhões) 4,2 4,3 Clientes digitais (milhões) 5,0 5,4 Índice de inadimplência (%) 1,32 1,10 Custo do crédito (%) 0,03 0,08 Índice de eficiência (%) 49,0 55,2 RoTE (%) 10,9 9,9 Volumes em bilhões de euros -1% vs Jun18 +1% vs Set ATIVIDADE 0% vs Jun18-1% vs Set17 Rentabilidade do investimento 2,83% 2,78% 2,81% 2,75% 2,76% Custo dos depósitos 0,62% 0,63% 0,64% 0,64% 0,64% RESULTADOS* 3T'18 % 2T'18 9M'18 % 9M'17 Margem de juros , ,2 Comissões 258-0, ,1 Margem Bruta , ,3 Despesas , ,8 Prov. crédito , ,0 LAI 549 6, ,0 Lucro atribuível 385 5, ,2 (*) Milhões de euros e % variação em euros constantes A economia no Reino Unido permanece relativamente estável; contudo, a incerteza permanece Crescimento líquido em crédito imobiliário (GBP +3,1 bi anual) com foco em atendimento e retenção de clientes Lucro do 9M 18 impactado pelas pressões contínuas nas receitas e pelo aumento nos custos regulatórios, de riscos e de projetos de transformação digital Crescimento do lucro no 3T 18 impulsionado por receitas de clientes, e despesas e provisões de crédito mais baixas Créditos Recursos 3T'17 4T 1T'18 2T 3T A qualidade do crédito continua forte, mantendo um custo do crédito baixo (8 p.b.) Nota: % variação em euros constantes. Créditos exceto resverse repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comer 20

21 Evolução das áreas de negócio 9M'18 Santander Consumer Finance 94 Créditos DESTAQUES 9M'17 9M'18 Clientes ativos (milhões) 19,6 19,3 Índice de inadimplência (%) 2,60 2,45 Custo do crédito (%) 0,34 0,40 Índice de eficiência (%) 43,9 43,6 RoTE (%) 16,7 16,6 Volumes em bilhões de euros 0% vs Jun18 +6% vs Set17 32 Produção ATIVIDADE -4% vs. 2T'18 +8% vs. 9M'17 Rentabilidade do investimento 4,66% 4,61% 4,60% 4,55% 4,51% 3T'17 4T 1T'18 2T 3T RESULTADOS* 3T'18 % 2T'18 9M'18 % 9M'17 Margem de juros 937 1, ,0 Comissões 206 9, ,5 Margem Bruta , ,7 Despesas , ,9 Prov. crédito , ,9 LAI 562 0, ,3 Lucro ordinário atrib , ,0 Não recorrentes¹ ,0 Lucro atribuível 332-4, ,7 (*) Milhões de euros e % variação em euros constantes Liderança na Europa com rentabilidade best-in-class (RoRWA de 2,4%), impulsionada por maior M.J., controle de despesas, e inadimplência e custo do crédito historicamente baixos Aumento da produção na maioria dos países: automóveis (+13%) e cartões de crédito (+12%) Principal contribuição para o lucro: Alemanha (EUR 233 mi), países nórdicos (EUR 220 mi) e Espanha (EUR 184 mi) Lucro trimestral impactado por maior PDD devido a vendas de carteira no 2T Integração da rede comercial da Alemanha em andamento conforme o previsto Nota: % variação em euros constantes. Créditos exceto resverse repos Excluindo lucro do Santander Consumer UK, contabilizado nos resultados do Santander UK. Incluindo-o, lucro atribuível do 9M 18: EUR mi (+7% vs. 9M 17) e lucro atribuível do 3T 18: EUR 363 mi (-3% vs. 2T 18) 21

22 Evolução das áreas de negócio 9M 18 Bom desempenho: maior base de clientes, maiores lucros e melhor qualidade do crédito Estratégia com foco na transformação da rede comercial, digitalização e atração de clientes de varejo EUR 554 mi; +13% Lucro impulsionado pelo bom desempenho em M.J., receitas de comissões e custo do crédito. Crescimento de dois dígitos do crédito, mantendo índices sólidos de qualidade do crédito Foco na satisfação dos clientes, vinculação e iniciativas digitais. Aceleração do crescimento de volumes e estratégia de melhorar o mix do passivo EUR 461 mi; +8% Aumento do lucro impulsionado por receitas de clientes e menor custo do crédito O Federal Reserve encerrou o acordo (written agreement) assinado em 2015 com a SHUSA demonstrando nossa melhoria contínua em questões de regulamentação EUR 460 mi; +47% Forte aumento do lucro: menor custo do crédito, economias de custos e maior receita de leasing Santander Bank: aumentando a rentabilidade com a melhora do NIM e do índice de eficiência SC USA: maior rentabilidade (RoTE 15%), impulsionada pelas menores despesas e PDD, que mais que compensam os menores spreads Nota: Lucro atribuível. % mudança vs. 9M 17 em euros constantes. 22

23 Evolução das áreas de negócio 9M 18 Bom desempenho: maior base de clientes, maiores lucros e melhor qualidade do crédito A integração do Banco Popular foi concluída em outubro EUR 344 mi 2 ; +9% Maior 1 banco privado após a integração do Banco Popular LAI impulsionado por melhora da eficiência e custo do crédito mais baixo EUR 236 mi; +8% Crescimento forte do PIB (>4%), acima da média europeia Aumento do crédito em todos os segmentos e produtos principais. Aumento dos recursos de clientes, em parte, devido ao aumento de liquidez antes da aquisição do Deutsche Bank Polska Aumento anual do lucro impulsionado pelas receitas de clientes. Evolução trimestral positiva das principais linhas de resultados, embora afetadas pelo recebimento de dividendos sazonal no 2T Ajuste monetário EUR -81 mi EUR 67 mi; -38% Lucro afetado pelo ajuste por inflação alta Uso do fixing em vez do câmbio médio Impacto total EUR -88 mi EUR -169 mi Nota: Lucro atribuível. % mudança vs. 9M 17 em euros constantes. (1) Em atividade doméstica (2) Lucro ordinário atribuível 23

24 Evolução das áreas de negócio 9M'18 Centro Corporativo RESULTADOS* 9M'18 9M'17 Margem de juros Ganhos/Perdas em OF Despesas Provisões e outros resultados Maior perda na M.J. devido ao aumento no volume de emissões (TLAC) Melhor resultado de hedges cambiais refletido nos ganhos sobre as operações financeiras As despesas operacionais continuaram praticamente estáveis como resultado das medidas de otimização e simplificação Impostos e minoritários Lucro ordinário atrib Líquido de ganhos e provisões Custos de reestruturação em 9M 18 e encargos por participações acionárias e ativos intangíveis em 9M 17 Lucro atribuível (*) Milhões de euros 24

25 Conclusões 03

26 Conclusões Estamos a caminho de cumprir nossos compromissos de M 18 Objetivos 2018 Clientes vinculados (mi) 17,3 19,6 18,6 Clientes digitais (mi) 25,4 29,9 30 Receita de comissões ~10% 1 13% 10% Custo do crédito 1,07% CAGR ,2% Média Índice de eficiência 47,4% 46,9% 45-47% EPS (EUR) 2 0,40 0,98% 0,331 (9M 18) Crescimento de dois dígitos DPS (EUR) 3 0,22 0,23 Aumento anual FL CET1 10,84% 11,11% 4 >11% RoTE 5 10,4% 11,7% >11,5% (1) % mudança em euros constantes (2) LPA ordinário: EUR 0,349 (3) O total de dividendos com base nos resultados de 2018 será submetido à aprovação do Conselho e da Assembleia Geral Ordinária (4) Dados calculados utilizando as disposições transitórias do IFRS 9 (5) RoTE 2017 ordinário 11,8% e 9M 18 12,1% 26

27 04

28 Créditos e recursos de clientes por geografias e negócios Resultados de outras áreas geográficas Resultados de segmentos globais Liquidez Índices de inadimplência e cobertura, e custo de crédito Demonstrações de resultados trimestrais 28

29 Aumento generalizado de crédito e recursos, apoiado em mercados emergentes MERCADOS MADUROS Carteira de crédito MERCADOS EMERGENTES MERCADOS MADUROS Recursos de clientes MERCADOS EMERGENTES Set-18 EUR bi vs Set-17 Set-18 EUR bi vs Set-17 Set-18 EUR bi vs Set-17 Set-18 EUR bi vs Set-17 Espanha 214-2% Polônia 24 9% Espanha 319 3% Polônia 30 11% Reino Unido 237 1% Brasil 69 13% Reino Unido 205-1% Brasil % EUA 81 3% México 32 10% EUA 62 0% México 40 6% SCF 94 6% Chile 40 9% SCF 37 2% Chile 32-1% Portugal 37-2% Argentina 6 62% Portugal 39 8% Argentina 9 67% CIB, 11% Outros PF, 9% Crédito imobiliário PF, 36% CIB, 9% Dep. vista PF, 36% Corporates, 17% PMEs, 11% Carteira de crédito por negócio Consumo, 16% Corporates, 12% PMEs, 10% Consumo, 4% Recursos de clientes por negócio Dep. prazo PF, 14% Fundos de invest. PF, 15% Note: créditos exceto reverse repos. Recursos de clientes: depósitos exceto repos + fundos mútuos comercializados. Variação % em euros constantes 29

30 Créditos e recursos de clientes por geografias e negócios Resultados de outras áreas geográficas Resultados de segmentos globais Liquidez Índices de inadimplência e cobertura, e custo de crédito Demonstrações de resultados trimestrais 30

31 México DESTAQUES 9M'17 9M'18 Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 2,56 2,41 Custo do crédito (%) 3,14 2,72 Índice de eficiência (%) 39,4 41,3 RoTE (%) 19,5 20,0 RESULTADOS* 3T'18 % 2T'18 9M'18 % 9M'17 Margem de juros 728 6, ,6 Comissões 199 0, ,5 Margem Bruta 931 2, ,3 Despesas , ,5 Prov. crédito , ,2 LAI 315-1, ,3 Lucro atribuível 195 1, ,8 Volumes em bilhões de euros 32 Créditos +4% vs Jun18 +10% vs Set17 40 Recursos ATIVIDADE -1% vs Jun18 +6% vs Set17 Rentabilidade do investimento 12,02% 12,02% 12,09% 12,35% 12,49% Custo dos depósitos 3,37% 3,39% 3,48% 3,57% 3,64% 3T'17 4T 1T'18 2T 3T (*) Milhões de euros e % variação em euros constantes Estratégia com foco em transformação da rede comercial, digitalização e atração de clientes de varejo Forte crescimento do crédito, particularmente em empresas e folhas de pagamento (+65 p.b. anual de cota de mercado), e em depósitos, principalmente pessoas físicas e PMEs Aumento do lucro impulsionado por M.J. (volumes e taxas de juros), receita de comissões e provisões. Custos mais altos associados com o nosso plano de investimentos Índices de qualidade do crédito sólidos: índice de inadimplência e custo do crédito mais baixos, e taxa de cobertura alta (120%) Nota: % variação em euros constantes. Créditos exceto resverse repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados 31

32 Chile DESTAQUES 9M'17 9M'18 Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 4,95 4,78 Custo do crédito (%) 1,27 1,18 Índice de eficiência (%) 41,1 41,1 RoTE (%) 18,0 18,5 RESULTADOS* 3T'18 % 2T'18 9M'18 % 9M'17 Margem de juros 481 1, ,0 Comissões 101-9, ,1 Margem Bruta 632 2, ,4 Despesas , ,5 Prov. crédito , ,5 LAI 276 0, ,5 Lucro atribuível 153 0, ,3 Volumes em bilhões de euros 40 Créditos +3% vs Jun18 +9% vs Set17 32 Recursos ATIVIDADE -4% vs Jun18-1% vs Set17 Rentabilidade do investimento 7,33% 7,33% 7,52% 7,53% 7,35% Custo dos depósitos 1,81% 1,87% 1,78% 1,73% 1,75% 3T'17 4T 1T'18 2T 3T (*) Milhões de euros e % variação em euros constantes Maior banco privado por ativos e clientes, em um país com forte crescimento econômico Foco em satisfação dos clientes, fidelidade e iniciativas digitais: no 4T lançaremos o Santander Life 2.0 e abertura de agências com novo modelo Maior crescimento do crédito (PF: +9% e Empresas: +10%). Em recursos, mudança da estratégia de mix (depósitos à vista: +9%) Aumento do lucro impulsionado por receitas de clientes e menor custo do crédito Nota: % variação em euros constantes. Créditos exceto resverse repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comerci 32

33 Estados Unidos DESTAQUES 9M'17 9M'18 Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 2,56 3,00 Custo do crédito (%) 3,57 3,00 Índice de eficiência (%) 45,2 44,6 RoTE (%) 3,4 4,6 RESULTADOS* 3T'18 % 2T'18 9M'18 % 9M'17 Margem de juros , ,1 Comissões 208-7, ,0 Margem Bruta , ,2 Despesas , ,7 Prov. crédito , ,1 LAI , ,8 Lucro atribuível , ,5 Volumes em bilhões de euros Créditos Santander Bank +2% vs Jun18 +2% vs Set17 Recursos ATIVIDADE -1% vs Jun18-1% vs Set17 Santander Consumer USA 38 Créditos¹ +5% vs Jun18 +11% vs Set % vs Jun18 Ativos administrados +10% vs Set17 (*) Milhões de euros e % variação em euros constantes O Federal Reserve encerrou o acordo (written agreement) assinado em 2015 com a SHUSA demonstrando nossa melhora contínua em questões regulatórias Melhor dinâmica de volumes com crescimento do crédito pelo segundo trimestre consecutivo e mais alto em doze meses Forte aumento anual do lucro. Trimestral afetado por maior PDD contra um 2T sazonalmente mais baixo Santander Bank: aumentando a rentabilidade com a melhora do NIM e do índice de eficiência SC USA: maior rentabilidade (RoTE 15%), impulsionada pelas menores despesas e PDD, que mais que compensam a redução dos spreads Nota: % variação em euros constantes. Créditos exceto resverse repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados Clientes do Santander Bank (1) Inclui leasing 33

34 Portugal DESTAQUES 9M'17 9M'18 Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 8,39 7,43 Custo do crédito (%) 0,10 0,03 Índice de eficiência (%) 48,9 47,5 RoTE (%) 11,7 11,6 ATIVIDADE RESULTADOS* 3T'18 % 2T'18 9M'18 % 9M'17 Margem de juros 211-1, ,2 Comissões 92 0, ,8 Margem Bruta¹ 323-6, ,5 Despesas , ,4 Prov. crédito -11 n.a ,8 LAI 167 4, ,1 Lucro ordinário atrib , ,9 Líquido de ganhos e provisões² 0-100, Lucro atribuível 114-7, ,3 (*) Milhões de euros (1) Contribuição ao FUR de EUR 17 mi no 2T 18; (2) Provisões e custos de reestruturação associados a operações inorgânicas, líquidos de impactos fiscais Volumes em bilhões de euros Rentabilidade do investimento A integração do Banco Popular foi concluída em outubro Maior 3 banco privado após a integração do Banco Popular Créditos 0% vs Jun18-2% vs Set17 Recursos 0% vs Jun18 +8% vs Set17 1,86% 1,84% 1,86% 1,81% 1,74% Custo dos depósitos 0,22% 0,19% 0,18% 0,18% 0,15% 3T'17 4T 1T'18 2T 3T As cotas de mercado de produção permanecem em cerca de 19% em empresas e 22% em crédito imobiliário LAI de 9M 18 impulsionado por melhora na eficiência e menor custo do crédito Nota: Créditos exceto resverse repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. RoTE ord (3) Em ativos e créditos domésticos 34

35 Polônia DESTAQUES 9M'17 9M'18 Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 4,70 4,23 Custo do crédito (%) 0,61 0,69 Índice de eficiência (%) 42,8 43,0 RoTE (%) 11,4 11,1 ATIVIDADE RESULTADOS* 3T'18 % 2T'18 9M'18 % 9M'17 Margem de juros 243 2, ,3 Comissões 111-1, ,0 Margem Bruta 367-6, ,0 Despesas , ,5 Prov. crédito , ,2 LAI 151-4, ,2 Lucro atribuível 80-12, ,6 (*) Milhões de euros e % variação em euros constantes Crescimento forte do PIB (>4%), acima da média europeia Volumes em bilhões de euros 24 Créditos +2% vs Jun18 +9% vs Set17 30 Recursos +2% vs Jun18 +11% vs Set17 Rentabilidade do investimento 4,14% 4,15% 4,18% 4,13% 4,10% Custo dos depósitos 0,78% 0,72% 0,68% 0,78% 0,83% 3T'17 4T 1T'18 2T 3T Aumento do crédito em todos os segmentos e produtos principais. Crescimento dos recursos de clientes, em parte, devido ao aumento de liquidez antes da aquisição do DBP 1 Crescimento anual do lucro impulsionado pelas receitas de clientes 3T 18 positivo: maiores receitas de clientes, menores custos e PDD, embora a variação trimestral tenha sido afetada pelo pagamento sazonal de dividendos no 2T Qualidade do crédito sólida: menor inadimplência com custo do crédito impactado pela venda de carteiras em 2017 Nota: % variação em euros constantes. Créditos exceto resverse repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comerci (1) DBP: Deutsche Bank Polska 35

36 Impacto do ajuste por inflação alta em resultados e capital da Argentina A Argentina cumpre os critérios para ser considerada uma economia de alta inflação. As normas internacionais indicam que uma economia é considerada de alta inflação se, entre outros fatores, tem uma taxa de inflação acumulada em 3 anos de aproximadamente 100% ou mais. A partir de setembro, os resultados e o balanço da Argentina devem ser ajustados pelas taxas de inflação. Impacto nos resultados que deve ser aplicado desde 1º de janeiro de 2018 Impacto da aplicação do ajuste sobre o índice de capital do Grupo Ajuste monetário Use de fixing em vez de taxas de câmbio médias Impacto total EUR -81 mi EUR -88 mi EUR -169 mi Na primeira aplicação, os ativos fixos devem ser reavaliados: Impacto positivo de capital de ~ EUR 105 mi (líquido de impostos) Representando um aumento de cerca de 2 p.b. no capital A redução na inflação à medida que a situação normalizou levaria a uma redução equivalente no ajuste contábil 36

37 Argentina DESTAQUES 9M'17 9M'18 Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 2,34 2,47 Custo do crédito (%) 1,85 2,92 Índice de eficiência (%) 55,9 57,8 RoTE (%) 30,9 16,5 1 2 RESULTADOS* 3T'18 3T'18 % 2T'18 9M'18 % 9M'17 Margem de juros , ,8 Comissões , ,5 Margem Bruta , ,6 Despesas , ,2 Prov. crédito , ,1 LAI , ,8 Lucro atribuível ,0 Volumes em bilhões de euros 6 Créditos +11% vs Jun18 +62% vs Set17 9 Recursos ATIVIDADE +16% vs Jun18 +67% vs Set17 Rentabilidade do investimento 16,27% 17,76% 18,65% 19,03% 20,57% Custo dos depósitos 7,79% 6,32% 4,36% 4,64% 5,25% 3T'17 4T 1T'18 2T 3T (1) Milhões de euros (2) Milhões de euros constantes (*) Todas as variações em euros constantes O acordo com o FMI permite que a Argentina para cobrir o gap financeiro para 2018 e Novas políticas monetárias e fiscais devem se refletir em mais estabilidade cambial e inflação mais baixa Banco privado líder na Argentina em crédito e depósitos Lucro afetado por ajuste por inflação alta A receita de clientes aumentou no trimestre devido à gestão de spreads e receita de comissões de depósitos em espécie e câmbio. Maiores custos e PDD, parcialmente afetados pela depreciação do peso e pela revisão salarial automática Nota: % variação em euros constantes. Créditos exceto resverse repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comerci 37

38 Outros países da América Latina Lucro atribuível Milhões de euros constantes URUGUAI PERU % % M'17 9M'18 9M'17 9M'18 Foco em vinculação, transações e segmentos-alvo Lucro do Uruguai impulsionado por maiores margem de juros e receitas de comissões, com melhor eficiência As maiores receitas do Peru mais do que compensam o aumento das despesas 38

39 Créditos e recursos de clientes por geografias e negócios Resultados de outras áreas geográficas Resultados de segmentos globais Liquidez Índices de inadimplência e cobertura, e custo de crédito Demonstrações de resultados trimestrais 39

40 Banco Comercial e de Varejo EUR bn e % variação em euros constantes 745 Créditos 0% vs Jun 18 ATIVIDADE +2% vs Sep Recursos +2% vs Jun 18 +4% vs Sep 17 RESULTADOS* 3T'18 % 2T'18 9M'18 % 9M'17 Margem de juros , ,9 Comissões , ,3 Margem Bruta , ,5 Despesas , ,2 Prov. Crédito , ,1 LAI , ,2 Lucro ordinário atrib , ,6 Líquido de ganhos e provisões¹ 0-100, ,5 Lucro atribuível , ,6 (*) Milhões de euros e % variação em euros constantes (*) No 2T'18, cargos associados a integrações (principalmente custos de reestruturação) netos de impactos fiscais em Espanha e Portugal. No 2017, custos de integração Foco em três prioridades principais: vinculação de clientes, transformação digital e excelência operacional Novas iniciativas comerciais e lançamento de diversas ofertas no modelo multicanal Estamos avançando para cumprir nossos objetivos. 19,6 milhões de clientes vinculados (+19% desde setembro de 2017) e 29,9 milhões de clientes digitais (+24% desde setembro de 2017) Lucro impulsionado pelo efeito perímetro após a aquisição do Banco Popular e pelo forte desempenho das receitas de clientes 40

41 Corporate & Investment Banking Milhões de euros constantes RECEITAS RESULTADOS* 3T'18 % 2T'18 9M'18 % 9M'17 Margem de juros , ,2 TOTAL Capital & Other Global Markets Global Debt Financing Global Transaction Banking % % % % % Clientes 0% Comissões , ,2 Margem Bruta , ,3 Despesas , ,0 Prov. Crédito , ,4 LAI , ,1 Lucro atribuível , ,9 (*) Milhões de euros e % variação em euros constantes 9M'17 9M'18 Liderança na América Latina e Europa, sobretudo em export & agency finance, mercados de dívida e financiamento estruturado Suporte contínuo a clientes globais em sua emissão de capital, com soluções de financiamento e serviços transacionais Queda anual de 3% do lucro atribuível principalmente devido a menores ganhos de transações financeiras (extraordinariamente altos no 1T 17) e maiores despesas Lucro atribuível aumentou 14% no trimestre impulsionado pela recuperação do crescimento da receita e menores provisões 41

42 Wealth Management ATIVIDADE RESULTADOS* 3T'18 % 2T'18 9M'18 % 9M'17 Bilhões de euros constantes e % variação vs 9M'17 Margem de juros 104 1, ,0 Total Ativos sob gestão 333 0% Comissões 266-3, ,9 Fundos e investimentos* % Margem Bruta 374-2, ,3 - SAM % Despesas , ,7 - Private Banking 58 +5% Prov. Crédito 1-4 Custodia Depósitos de clientes % -1% LAI 190-3, ,3 Lucro atribuível 128-3, ,6 Empréstimos a clientes % (*) Milhões de euros e % variação em euros constantes (*) Total ajustado de fundos de clientes de private banking geridos por SAM Nota: Total de ativos comercializados e/ou administrados em 2018 y 2017 Contribuição total 1 ao lucro do Grupo de 757 milhões de euros (+10% vs. 9M 17) Continua a ser referência em Private Banking e Asset Management na Espanha e na América Latina Principais iniciativas: desenvolvimento da proposição Private Wealth (UHNW), plataforma digital de Private Banking, fortalecimento da proposta de valor do SAM Private Banking como segmento global é uma prioridade: os volumes de colaboração cross-border cresceram 19% desde dezembro de 2017 para milhões de euros Em volumes: crescimento em fundos e investimentos, enquanto a custódia é afetada pelo desempenho dos mercados; aumento de dois dígitos do crédito impulsionado pelo desenvolvimento do Private Wealth Crescimento da receita impulsionado pelo aumento dos volumes administrados de maior valor agregado (1) Lucro líquido de impostos + total de comissões geradas por esse negócio 42

43 Atividade Imobiliária Espanha Exposição imobiliária 1 EUR bi Valor líquido EUR bi Set-18 9,7 4,8 Ativos imobiliários 3,9 Ativos recuperados 2,7 4,9 Ativos arrendados 1,2 Crédito imobiliário inadimplente 1,0 Valor bruto Set-18 Provisões Valor líquido Set-18 Ativos imobiliários + crédito imobiliário inadimplente 4,9 A gestão continuou orientada à redução desses ativos, principalmente de créditos e recuperados No trimestre, o Grupo alcançou um acordo com uma filial da Cerberus Capital Management para a venda de uma carteira de imóveis no montante de milhões de euros 2 Prejuízo de 187 milhões de euros nos primeiros nove meses do ano (prejuízo de 223 milhões no mesmo período de 2017) pelas menores necessidades de provisões (1) Atividade Imobiliária Espanha (2) A conclusão da operação está prevista para o final de 2018 ou início de

44 Créditos e recursos de clientes por geografias e negócios Resultados de outras áreas geográficas Resultados de segmentos globais Liquidez Índices de inadimplência e cobertura, e custo de crédito Demonstrações de resultados trimestrais 44

45 Avançamos no nosso plano de financiamento para melhorar a posição TLAC do Grupo e otimizar o custo de capital Principais índices de liquidez Set-18 Jan-Set 18 Plano de financiamento - emissões Índice crédito / depósitos líquido (LTD): 111% Depósitos + financiamento M/LT / crédito líquido: 114% Índice de Cobertura de Liquidez (LCR) 1 : 154% Emissões do Grupo 2 Emissores principais Moedas principais EUR 19bn (~EUR 11bn TLAC-eligible) Parent bank e UK EUR, USD, GBP Posição confortável de liquidez (Grupo e filiais) Foco em instrumentos TLAC-eligible, seguindo nosso modelo de financiamento e liquidez descentralizado (1) Dados provisórios (2) Parent Bank, UK, SCF e EUA. Sem cédulas e securitizações 45

46 Créditos e recursos de clientes por geografias e negócios Resultados de outras áreas geográficas Resultados de segmentos globais Liquidez Índices de inadimplência e cobertura, e custo de crédito Demonstrações de resultados trimestrais 46

47 Índice de inadimplência % Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17 Mar-18 Jun-18 Set-18 Europa continental 5,62 8,70 6,30 5,82 5,81 5,68 5,57 Espanha 5,22 10,52 6,82 6,32 6,27 6,24 6,23 Santander Consumer Finance 2,62 2,61 2,60 2,50 2,48 2,44 2,45 Polônia 5,20 4,66 4,70 4,57 4,77 4,58 4,23 Portugal 8,47 9,10 8,39 7,51 8,29 7,55 7,43 Reino Unido 1,31 1,23 1,32 1,33 1,17 1,12 1,10 América Latina 4,50 4,40 4,41 4,46 4,43 4,40 4,33 Brasil 5,36 5,36 5,32 5,29 5,26 5,26 5,26 México 2,77 2,58 2,56 2,69 2,68 2,58 2,41 Chile 4,93 5,00 4,95 4,96 5,00 4,86 4,78 Argentina 1,82 2,21 2,34 2,50 2,54 2,40 2,47 Estados Unidos 2,43 2,64 2,56 2,79 2,86 2,91 3,00 Áreas operacionais 3,77 5,40 4,27 4,10 4,04 3,94 3,87 Total Grupo 3,74 5,37 4,24 4,08 4,02 3,92 3,87 47

48 Índice de cobertura % Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17 Mar-18 Jun-18 Set-18 Europa continental 60,6 59,7 53,7 54,4 56,8 55,2 54,4 Espanha 49,1 56,6 46,2 46,8 51,1 49,0 47,7 Santander Consumer Finance 108,9 106,5 104,3 101,4 107,2 107,7 106,4 Polônia 61,2 67,5 67,6 68,2 72,0 72,1 71,6 Portugal 61,7 55,6 56,1 62,1 53,9 52,7 53,4 Reino Unido 33,8 32,6 31,5 32,0 34,6 34,0 33,1 América Latina 90,5 89,2 90,1 85,0 98,4 96,8 97,1 Brasil 98,1 95,5 97,6 92,6 110,4 108,7 109,1 México 104,8 113,8 110,3 97,5 113,5 116,1 120,5 Chile 58,9 58,2 58,5 58,2 61,0 60,0 59,6 Argentina 134,1 109,9 102,8 100,1 121,3 121,5 124,0 Estados Unidos 202,4 183,1 187,5 170,2 169,1 156,9 145,5 Áreas operacionais 74,6 67,6 65,7 65,1 69,7 68,3 67,6 Total Grupo 74,6 67,7 65,8 65,2 70,0 68,6 67,9 48

49 Riscos de inadimplência e Fundo de cobertura. Setembro 2018 Riscos de inadimplência 100%: milhões de euros Fundos de cobertura 100%: milhões de euros Outros, 6% Outros, 4% EUA, 7% Argentina, 1% Chile, 6% México, 2% Espanha, 42% Argentina, 1% EUA, 15% Espanha, 30% Chile, 5% Brasil, 11% México, 4% Reino Unido, 8% Portugal, 8% Polônia, 3% SCF*, 6% Brasil, 18% Reino Unido, 4% Portugal, 6% Polônia, 3% SCF*, 10% Porcentagem sobre total do Grupo (*) Sem SCF UK 49

50 Custo de crédito % Mar-17 Jun-17 Set-17 Dez-17 Mar-18 Jun-18 Set-18 Europa continental 0,38 0,36 0,32 0,31 0,32 0,34 0,37 Espanha 0,33 0,32 0,28 0,30 0,29 0,31 0,35 Santander Consumer Finance 0,39 0,37 0,34 0,30 0,36 0,37 0,40 Polônia 0,66 0,65 0,61 0,62 0,69 0,71 0,69 Portugal 0,07 0,03 0,10 0,04 0,08 0,10 0,03 Reino Unido 0,03 0,02 0,03 0,08 0,10 0,10 0,08 América Latina 3,36 3,36 3,25 3,15 3,12 3,04 2,94 Brasil 4,84 4,79 4,55 4,36 4,35 4,30 4,17 México 2,94 3,01 3,14 3,08 2,95 2,78 2,72 Chile 1,42 1,37 1,27 1,21 1,22 1,18 1,18 Argentina 1,68 1,75 1,85 1,85 2,06 2,47 2,92 Estados Unidos 3,63 3,65 3,57 3,42 3,29 3,02 3,00 Áreas operacionais 1,18 1,18 1,12 1,07 1,03 0,99 0,97 Total Grupo 1,17 1,17 1,12 1,07 1,04 0,99 0,98 50

51 Créditos e recursos de clientes por geografias e negócios Resultados de outras áreas geográficas Resultados de segmentos globais Liquidez Índices de inadimplência e cobertura, e custo de crédito Demonstrações de resultados trimestrais 51

52 Grupo Santander Milhões de euros 1T'17 2T'17 3T'17 4T'17 1T'18 2T'18 3T'18 9M'17 9M'18 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (5.543) (5.648) (5.766) (5.961) (5.764) (5.718) (5.361) (16.957) (16.843) Margem líquida Prov. perdas com créditos (2.400) (2.280) (2.250) (2.181) (2.282) (2.015) (2.121) (6.930) (6.418) Outros resultados (775) (848) (645) (544) (416) (487) (488) (2.268) (1.391) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e provisões* (515) (382) (300) (515) (300) Lucro líquido atribuível (*) Inclui: no 3T 17 cargos por custos de integração e saneamentos de participações e ativos intangíveis no 4T 17 ganho da venda Allfunds Bank, reforma fiscal em EUA, saneamentos do ágio e provisões por furacões, compra de uma participação em Santander Consumer USA e outros em EUA no 2T 18 cargos associados a integrações (principalmente custos de reestruturação) netos de impactos fiscais em Espanha, Centro Corporativo e Portugal 52

53 Grupo Santander Milhões de euros constantes 1T'17 2T'17 3T'17 4T'17 1T'18 2T'18 3T'18 9M'17 9M'18 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (4.961) (5.128) (5.442) (5.664) (5.607) (5.638) (5.598) (15.531) (16.843) Margem líquida Prov. perdas com créditos (2.073) (2.023) (2.090) (2.060) (2.221) (1.987) (2.210) (6.186) (6.418) Outros resultados (692) (758) (596) (512) (399) (471) (522) (2.045) (1.391) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e provisões* (515) (378) (300) (515) (300) Lucro líquido atribuível (*) Inclui: no 3T 17 cargos por custos de integração e saneamentos de participações e ativos intangíveis no 4T 17 ganho da venda Allfunds Bank, reforma fiscal em EUA, saneamentos do ágio e provisões por furacões, compra de uma participação em Santander Consumer USA e outros em EUA no 2T 18 cargos associados a integrações (principalmente custos de reestruturação) netos de impactos fiscais em Espanha, Centro Corporativo e Portugal 53

54 Espanha Milhões de euros 1T'17 2T'17 3T'17 4T'17 1T'18 2T'18 3T'18 9M'17 9M'18 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (798) (893) (1.161) (1.188) (1.145) (1.123) (1.103) (2.852) (3.370) Margem líquida Prov. perdas com créditos (163) (144) (120) (175) (207) (196) (197) (428) (599) Outros resultados (64) (64) (62) (25) (104) (86) (102) (190) (292) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e provisões* (300) (280) (300) (280) Lucro líquido atribuível (*) Inclui: no 3T 17 cargos por custos de integração no 2T 18 custos de restructuração 54

55 Santander Consumer Finance Milhões de euros 1T'17 2T'17 3T'17 4T'17 1T'18 2T'18 3T'18 9M'17 9M'18 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (502) (485) (484) (506) (509) (507) (475) (1.472) (1.491) Margem líquida Prov. perdas com créditos (61) (57) (90) (58) (120) (69) (124) (207) (313) Outros resultados (37) (35) (30) (55) (102) 41 Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e provisões* (85) (85) Lucro líquido atribuível (*) Inclui: no 3T 17 cargos por custos de integração 55

56 Santander Consumer Finance Milhões de euros constantes 1T'17 2T'17 3T'17 4T'17 1T'18 2T'18 3T'18 9M'17 9M'18 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (498) (483) (482) (506) (509) (507) (475) (1.463) (1.491) Margem líquida Prov. perdas com créditos (60) (58) (89) (58) (120) (69) (124) (206) (313) Outros resultados (37) (35) (30) (56) (102) 41 Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e provisões* (85) (85) Lucro líquido atribuível (*) Inclui: no 3T 17 cargos por custos de integração 56

57 Polônia Milhões de euros 1T'17 2T'17 3T'17 4T'17 1T'18 2T'18 3T'18 9M'17 9M'18 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (146) (150) (149) (160) (154) (162) (156) (446) (472) Margem líquida Prov. perdas com créditos (27) (34) (36) (40) (46) (41) (33) (97) (120) Outros resultados (23) (27) (28) (19) (13) (34) (26) (78) (74) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e provisões Lucro líquido atribuível

58 Polônia Milhões de zlotys poloneses 1T'17 2T'17 3T'17 4T'17 1T'18 2T'18 3T'18 9M'17 9M'18 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (630) (634) (636) (675) (642) (690) (672) (1.900) (2.005) Margem líquida Prov. perdas com créditos (116) (142) (155) (171) (191) (175) (143) (413) (509) Outros resultados (100) (112) (119) (78) (55) (146) (113) (332) (314) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e provisões Lucro líquido atribuível

59 Portugal Milhões de euros 1T'17 2T'17 3T'17 4T'17 1T'18 2T'18 3T'18 9M'17 9M'18 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (139) (142) (166) (167) (158) (165) (157) (447) (480) Margem líquida Prov. perdas com créditos 10 5 (37) 10 (8) (0) (11) (22) (20) Outros resultados (14) (9) (16) (5) (9) (22) 13 (39) (18) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e provisões* Lucro líquido atribuível (*) Inclui: no 2T 18 provisões e custos de reestruturação relacionados com operações inorgânicas, netos de impactos fiscais 59

60 Reino Unido Milhões de euros 1T'17 2T'17 3T'17 4T'17 1T'18 2T'18 3T'18 9M'17 9M'18 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (723) (723) (694) (721) (764) (763) (730) (2.140) (2.256) Margem líquida Prov. perdas com créditos (15) (42) (66) (81) (66) (37) (26) (123) (129) Outros resultados (105) (171) (89) (101) (62) (47) (62) (365) (172) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e provisões Lucro líquido atribuível

61 Reino Unido Milhões de libras 1T'17 2T'17 3T'17 4T'17 1T'18 2T'18 3T'18 9M'17 9M'18 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (622) (622) (623) (639) (675) (669) (651) (1.867) (1.995) Margem líquida Prov. perdas com créditos (13) (36) (59) (72) (58) (32) (23) (108) (114) Outros resultados (90) (147) (81) (90) (55) (41) (56) (318) (152) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e provisões Lucro líquido atribuível

62 Brasil Milhões de euros 1T'17 2T'17 3T'17 4T'17 1T'18 2T'18 3T'18 9M'17 9M'18 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (1.314) (1.233) (1.244) (1.289) (1.165) (1.095) (1.031) (3.791) (3.291) Margem líquida Prov. perdas com créditos (910) (852) (819) (814) (822) (750) (665) (2.581) (2.236) Outros resultados (358) (349) (268) (211) (154) (170) (174) (975) (499) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e provisões Lucro líquido atribuível

63 Brasil Milhões de reais brasileiros 1T'17 2T'17 3T'17 4T'17 1T'18 2T'18 3T'18 9M'17 9M'18 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (4.397) (4.355) (4.613) (4.895) (4.644) (4.697) (4.736) (13.364) (14.076) Margem líquida Prov. perdas com créditos (3.045) (3.008) (3.045) (3.105) (3.276) (3.220) (3.070) (9.098) (9.566) Outros resultados (1.198) (1.231) (1.007) (825) (615) (727) (793) (3.437) (2.135) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e provisões Lucro líquido atribuível

64 México Milhões de euros 1T'17 2T'17 3T'17 4T'17 1T'18 2T'18 3T'18 9M'17 9M'18 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (319) (361) (356) (345) (340) (363) (384) (1.037) (1.086) Margem líquida Prov. perdas com créditos (233) (246) (240) (187) (200) (189) (227) (718) (616) Outros resultados (4) (6) (4) (24) (3) (12) (5) (15) (20) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e provisões Lucro líquido atribuível

65 México Milhões de pesos mexicanos 1T'17 2T'17 3T'17 4T'17 1T'18 2T'18 3T'18 9M'17 9M'18 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (6.894) (7.386) (7.460) (7.683) (7.832) (8.381) (8.467) (21.740) (24.680) Margem líquida Prov. perdas com créditos (5.032) (5.019) (5.015) (4.201) (4.610) (4.357) (5.020) (15.066) (13.987) Outros resultados (90) (131) (89) (522) (72) (272) (115) (310) (459) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e provisões Lucro líquido atribuível

66 Chile Milhões de euros 1T'17 2T'17 3T'17 4T'17 1T'18 2T'18 3T'18 9M'17 9M'18 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (264) (260) (253) (248) (258) (272) (257) (777) (787) Margem líquida Prov. perdas com créditos (122) (122) (108) (110) (121) (115) (117) (352) (353) Outros resultados Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e provisões Lucro líquido atribuível

67 Chile Milhões de pesos chilenos 1T'17 2T'17 3T'17 4T'17 1T'18 2T'18 3T'18 9M'17 9M'18 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) Margem líquida Prov. perdas com créditos (85.110) (89.381) (81.474) (81.875) (89.852) (84.920) (90.252) ( ) ( ) Outros resultados Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e provisões Lucro líquido atribuível

68 Argentina Milhões de euros 1T'17 2T'17 3T'17 4T'17 1T'18 2T'18 3T'18 9M'17 9M'18 M. de juros + comissões (12) Margem bruta (70) Despesas totais (221) (269) (235) (244) (218) (207) (0) (726) (426) Margem líquida (70) Prov. perdas com créditos (29) (42) (46) (41) (49) (75) (7) (118) (131) Outros resultados 1 (35) (35) (23) (17) (41) 4 (69) (53) Resultado ordinário antes de impostos (73) Lucro consolidado ordinário (71) Lucro líquido ordinário atribuível (71) Líquido de ganhos e provisões Lucro líquido atribuível (71)

69 Argentina Milhões de pesos argentinos 1T'17 2T'17 3T'17 4T'17 1T'18 2T'18 3T'18 9M'17 9M'18 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (3.690) (4.640) (4.713) (4.964) (5.278) (5.707) (7.693) (13.043) (18.677) Margem líquida Prov. perdas com créditos (486) (730) (903) (828) (1.196) (2.021) (2.546) (2.118) (5.764) Outros resultados 17 (596) (659) (466) (411) (1.077) (849) (1.238) (2.337) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário (612) Lucro líquido ordinário atribuível (618) Líquido de ganhos e provisões Lucro líquido atribuível (618)

70 Estados Unidos Milhões de euros 1T'17 2T'17 3T'17 4T'17 1T'18 2T'18 3T'18 9M'17 9M'18 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (837) (845) (743) (773) (735) (737) (748) (2.425) (2.220) Margem líquida Prov. perdas com créditos (811) (697) (634) (638) (579) (445) (649) (2.142) (1.674) Outros resultados (32) (24) (2) (31) (23) (50) (69) (58) (142) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e provisões* (76) Lucro líquido atribuível (5) (*) Inclui: no 4T 17 reforma fiscal, provisões por furacões, compra de uma participação em Santander Consumer USA e outros 70

71 Estados Unidos Milhões de dólares 1T'17 2T'17 3T'17 4T'17 1T'18 2T'18 3T'18 9M'17 9M'18 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (891) (929) (875) (909) (904) (878) (868) (2.696) (2.650) Margem líquida Prov. perdas com créditos (863) (768) (749) (753) (712) (528) (758) (2.381) (1.998) Outros resultados (34) (27) (4) (36) (28) (60) (81) (65) (169) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e provisões* (85) Lucro líquido atribuível (0) (*) Inclui: no 4T 17 reforma fiscal, provisões por furacões, compra de uma participação em Santander Consumer USA e outros 71

72 Centro Corporativo Milhões de euros 1T'17 2T'17 3T'17 4T'17 1T'18 2T'18 3T'18 9M'17 9M'18 M. de juros + comissões (198) (223) (227) (240) (233) (241) (265) (648) (739) Margem bruta (341) (340) (300) (238) (227) (250) (257) (981) (733) Despesas totais (119) (118) (118) (120) (121) (122) (123) (356) (367) Margem líquida (460) (458) (419) (359) (348) (372) (380) (1.337) (1.100) Prov. perdas com créditos (5) (11) (22) (8) (37) (30) (28) (37) (95) Outros resultados (32) (53) (54) (43) (43) (50) (55) (139) (148) Resultado ordinário antes de impostos (497) (522) (495) (410) (427) (452) (463) (1.513) (1.342) Lucro consolidado ordinário (471) (561) (481) (378) (421) (474) (456) (1.512) (1.350) Lucro líquido ordinário atribuível (468) (563) (480) (378) (421) (475) (456) (1.511) (1.351) Líquido de ganhos e provisões* (130) (306) (40) (130) (40) Lucro líquido atribuível (468) (563) (610) (684) (421) (515) (456) (1.641) (1.391) (*) Inclui: no 3T 17 saneamentos de participações e ativos intangíveis no 4T 17 saneamentos do goodwill no 2T 18 custos de restructuração 72

73 Glossário 05

74 Glossário - Siglas DPV: Disponível para venda ATMs: Ativos totais medios Bi: Bilhões CET1: Common equity tier 1 C&I: Commercial and Industrial CIB: Corporate & Invesment Banking CP: Curto prazo EUA: Estados Unidos FGD: Fundo de Garantia de Depósitos FL: Fully-loaded FUR: Fondo Único de Resolução LAI: Lucro antes de impostos LPA: Lucro por ação LTV: Loan to Value MJ: Margem de juros M/LP: Medio e longo plazo mi: Milhões MXN: Pesos mexicanos NIM: Net interest margin / Margem de juros sobre ativos medios n.d.: Não disponivel n.s.: Não significativo OREX: Outros resultados operacionais PIB: Produto interno bruto PDD: Provisões de crédito PMEs: Pequenas e médias empresas Repos: Repurchase agreement (operações compromissadas) ROF: Resultados líquidos de operações financeiras RoRWA: Return on risk weighted assets / Retorno sobre ativos ponderados por risco RWA: Risk weighted assets / Ativos ponderados por risco RoTE: Return on tangible equity / Retorno sobre fundos proprios tangíveis SCF: Santander Consumer Finance SC USA: Santander Consumer USA SVR: Standard Variable Rate TNAV: Tangible net asset value / patrimonio líquido tangível 74

75 Glossário Definições RENTABILIDADE E EFICIÊNCIA RoTE: Retorno sobre capital tangível: resultado atribuível ao Grupo/Média de: patrimônio líquido (sem acionistas minoritários) - ativos intangíveis (que incluem o ágio) RoRWA: Retorno sobre ativos ponderados por risco: resultado consolidado/média de ativos ponderados por risco Eficiencia: Despesas operacionais / Margem bruta. Despesas operacionais definidas como gastos gerais de administração + amortizações RISCO CREDITICIO Índice de inadimplência: Saldos inadimplentes de empréstimos e adiantamentos a clientes, garantias de clientes e compromissos contingentes de clientes / Risco Total. Risco total definido como: Saldos adimplentes e inadimplentes de Empréstimos e Adiantamentos a clientes e Garantias de clientes + Saldos inadimplentes de Compromissos Contingentes de clientes Cobertura de inadimplência: Provisões para a cobertura de perdas por deterioração do risco de Empréstimos e Adiantamentos a clientes, Garantias de clientes e Compromissos Contingentes de clientes / Saldos inadimplentes de Empréstimos e Adiantamentos a clientes e Garantias de clientes e Compromissos Contingentes de clientes Custo de crédito: Provisões de crédito para cobertura de perdas por deterioração do risco de crédito dos últimos doze meses / Média de empréstimos e adiantamentos a clientes dos últimos doze meses VALOR DE MERCADO Recursos próprios tangíveis (TNAV) por ação : Recursos próprios tangíveis / número de ações (deduzindo as ações em tesouraria). Recursos próprios tangíveis calculados como a soma dos fundos próprios + outro resultado global acumulado - ativos intangíveis Obs: 1) As médias que se incluem nos denominadores do RoTE e RoRWA são calculados considerando 10 meses, de dezembro a setembro. 2) Nos períodos inferiores ao ano, e no caso de existir resultados não recorrentes, o benefício utilizado para o cálculo de RoTE é o lucro líquido ordinário atribuível anualizado (sem incluir os resultados não recorrentes), ao que se somam os resultados não recorrentes sem anualizar. 3) Nos períodos inferiores ao ano, e no caso de existir resultados não recorrentes, o benefício utilizado para o cálculo de RoRWA é o lucro líquido ordinário anualizado (sem incluir os resultados não recorrentes), ao que se somam os resultados não recorrentes sem anualizar. 4) Os ativos ponderados por risco incluídos no denominador do RoRWA são calculados de acordo com os critérios definidos pela norma CRR (Capital Requirements Regulation). 75

76 Este documento é uma tradução do original em inglês. Se houver alguma diferença entre as informações publicadas nas versões em português e inglês, consideram-se corretas as informações publicadas na versão em inglês. 76

77 Obrigado. Nosso propósito é contribuir para que as pessoas e as empresas prosperem. Nossa cultura se baseia na crença de que tudo que fazemos deve ser