Apresentação de Resultados 9M17

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1 26 de outubro de 2017 Apresentação de Resultados 9M17 José Antonio Álvarez, CEO José García Cantera, CFO

2 Informações importantes O Banco Santander, S.A. ("Santander") adverte que esta apresentação contém "declarações prospectivas, de acordo com o siginificado atribuído na U.S. Private Securities Litigation Reform Act de Declarações prospectivas podem ser identificadas através de várias palavras tais como espera, projeta, antecipa, deverá, pretende, probablidade, risco, VaR, RORAC, RoRWA, TNAV, alvo, objetivo, meta, estimativa, futuro e expressões similares. Essas declarações sobre o futuro são encontradas em vários pontos desta apresentação e incluem, entre outras, afirmações sobre a evolução do desenvolvimento de nossos negócios e do desempenho econômico e de nossa política de remuneração de acionistas. Embora tais declarações sobre o futuro representem nossa avaliação e expectativas sobre o desenvolvimento de nossos negócios, alguns riscos, incertezas e outros fatores importantes podem fazer com que o desenvolvimento e resultados efetivos difiram significativamente de nossas expectativas. Esses fatores incluem, entre outros: (1) tendências gerais de mercado, macroeconômicas, governamentais e de regulamentação; (2) movimentos nos mercados de capitais, taxas de câmbio e taxas de juros, locais e estrangeiras; (3) pressões competitivas; (4) desenvolvimentos tecnológicos; e (5) alterações na situação financeira ou solvência de nossos clientes, devedores e contrapartes. Diversos fatores,, inclusive aqueles retratados no Formulário 20-F apresentado à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (a SEC, Securities and Exchange Commission) no item Fatores de Risco - Principais Informações e no Documento de Registro de Acciones apresentado à Comissão de Valores Mobiliários espanhola ( CMNV ) na seção Fatores de Risco poderiam afetar adversamente o desempenho de nossos negócios e financeiro. Outros fatores desconhecidos ou imprevisíveis poderiam fazer com que os resultados efetivos difiram de forma significativa dessas declarações sobre o futuro. As declarações sobre o futuro referem-se apenas à data em que são apresentadas e baseiam-se em conhecimentos, informações disponíveis e opiniões em tal data, que podem mudar a qualquer momento. O Santander não assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar qualquer declaração sobre o futuro, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou qualquer outro motivo. As informações contidas nesta apresentação estão sujeitas a, e devem ser lidas em conjunto com, todas as outras informações disponíveis publicamente, incluindo, quando relevante, qualquer documento de divulgação mais completo publicado pelo Santander. Qualquer pessoa que adquira valores mobiliários a qualquer momento deve agir exclusivamente com base na sua própria avaliação sobre os méritos ou adequação dos valores mobiliários a suas finalidades e somente com base em informações disponíveis publicamente e após considerar todas as orientações profissionais ou de outro tipo que considere necessárias ou apropriadas nas circunstâncias, e sem se basear nas informações contidas na apresentação. Nenhuma atividade de investimento deverá ser tomada baseada nas informações que constam desta apresentação. Ao disponibilizar esta apresentação, o Santander não fornece orientação ou recomendação de comprar, vender ou de qualquer outra forma negociar com ações do Santander ou com quaisquer outros valores mobiliários ou investimentos. Nem esta apresentação nem qualquer das informações nela incluídas constituem uma oferta de venda ou solicitação para uma oferta de compra de quaisquer valores mobiliários. Nenhuma oferta de valores mobiliários pode ser realizada nos EUA, exceto em conformidade com registro nos termos da Lei de Valores Mobiliários dos EUA de 1933, e suas alterações, ou uma isenção às determinações da mesma. Nada contido nesta apresentação tem a intenção de constituir um convite ou estímulo para realizar atividades de investimento para os fins da proibição sobre promoção financeira na Lei de Serviços e Mercados Financeiros do Reino Unido de

3 Informações importantes Nota: As declarações sobre desempenho histórico ou valorização financeira não têm a intenção de significar que o desempenho futuro, o preço das ações ou os lucros futuros (incluindo lucros por ação) para qualquer período necessariamente corresponderão ou excederão os de qualquer ano anterior. Nada nesta apresentação deve ser interpretado como uma previsão de lucros. Os negócios incluídos em cada um de nossos segmentos geográficos e os princípios contábeis com base nos quais seus resultados são apresentados aqui podem diferir dos negócios incluídos e dos princípios contábeis aplicados localmente nas nossas subsidiárias de capital aberto nessas regiões. Portanto, os resultados de operações e tendências mostrados para nossos segmentos geográficos podem diferir substancialmente dos relativos às subsidiárias. Além das informações preparadas nos termos da International Financial Reporting Regulation ( IFRS ), essa apresentação inclui certas medidas alternativas, como definido em Guidelines on Alternative Performance Measures emitido pela Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados em 5 de Outubro de 2015 (ESMA/2015/1415es) bem como medidas não-ifrs. As Medidas de Performance Alternativas e as Medidas Não-IFRS são medidas de performance que foram calculadas com base nas informações financeiras do Grupo Santander mas que não está definidas ou detalhadas nas respectivas informações financeiras e, dessa forma, não foram auditadas e não são passíveis de auditoria completa. Essas medidas estão sendo utilizadas para permitir melhor compreensão da performance financeira do Grupo Santander mas deve ser considerada apenas como informação adicional e em hipótese alguma substitui as informações financeiras preparadas de acordo com o IFRS. Ademais, o modo como o Grupo Santander define e calcula essas medidas pode diferir do modo como é calculada por outras empresas qu empreguem medidas semelhantes, e podem não ser comparáveis. Favor referir-se ao Relatório financeiro trimestral para mais detalhes das Medidas de Performance Alternativa e as Medidas Não-IFRS utilizadas, incluindo sua definição ou a reconciliação entre quaisquer indicadores gerenciais e a informação financeira apresentada nas declarações financeiras consolidadas preparadas de acordo com o IFR, vide Seção 26 do Documento de Registro de Acciones do Banco Santander apresentado à CNMV em 4 de Julho de 2017 (disponível no site da CNMV e do Banco Santander e o Item 3A do Relatório Anual no Formulário 20-F referente ao ano encerrado em 31 de Dezembro de 2016, apresentado à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos em 31 de Março de 2017 (o Formulário 20-F). Para uma discussão a respeito dos princípios contábeis utilizados na tradução de ativos e passivos para o euro, veja nota 2(a) de nossas Demonstrações Financeiras Consolidadas no Formulário 20-F e nas Demonstrações Financeiras Consolidadas disponíveis no website da CNMV ( e do Banco Santander ( 3

4 Conteúdo Evolução do Grupo 9M17 Áreas de negócio 9M17 Conclusões Anexo Glossário

5 DESTAQUES FINANCEIROS 9M17 Grupo incluindo Popular Var. 9M17 / 9M16 Melhora da rentabilidade e dos dados por ação junto com maior índice de capital Crescimento do lucro sólido e de alta qualidade Lucro atribuível Lucro atrib. ordinário MM; +10% MM; +14% (euros constantes) Melhora de capital e da rentabilidade CET1 FL 10,80% RoTE ordinário 11,8% Compromisso com a geração de valor para nossos acionistas LPA 0,316; +6% TNAV/ação 4,20; +2% (1) 9M17 inclui custos de integração e outros (detalhes na página 5). 9M16 inclui ganhos da venda da Visa Europe e custos de reestruturação 5

6 DESTAQUES FINANCEIROS 9M17 Grupo ex-popular Var. 9M17 / 9M16 Clientes mais vinculados e digitais apoiados em uma melhor experiência do cliente, levam a aumento da margem de juros, comissões, volumes e melhor qualidade do crédito Clientes vinculados: 16,5 milhões 15,1 milhões de indivíduos e 1,4 milhões de empresas Pessoas físicas +1,6 MM +12% Margem de juros 1 Comissões MM; +7% MM; +10% Empresas +151 mil +12% Créditos 1 +1% Clientes digitais: 24,2 milhões 13,9 milhões mobile Recursos 1 +8% Digitais Mobile +4,1 MM +20% +4,5 MM +47% Índice de inadimplência Custo do crédito 3,51%; -64 bps 1,15%; -4 bps 6 (1) Variação % em euros constantes

7 RESULTADOS 9M17 Detalhe de não-recorrentes e reconciliação do lucro Lucro do terceiro trimestre afetado por vários não-recorrentes, principalmente relacionados com as integrações Lucro 3T 17 Milhões de euros Itens não-recorrentes (milhões de euros, líquido de impostos) % 1 /3T 16 Processo de integração do Popular -300 Lucro atribuível 3T 17 Não recorrentes Lucro ordinário 3T 17 Processo de integração da Alemanha -85 Lucro 9M 17 Participações acionárias, ativos -130 intangíveis e outros Milhões de euros Total % 1 /9M 16 Lucro atribuível 9M 17 Não recorrentes Lucro ordinário 9M 17 (1) Variação % em euros constantes 7

8 RESULTADOS 9M17 Abertura dos resultados Qualidade excelente e crescimento de receitas sólido Milhões de euros Total do Grupo 9M17 Popular Ex- Popular % / 9M 2016 ex-popular Euros Euros constantes Margem bruta ,2 7,3 Despesas operacionais ,4 4,2 Em termos homogêneos (ex-popular) Crescimento da receita impulsionado por M.J.: +7% Comissões: +10% Margem líquida ,7 10,1 Provisões ,2-6,9 Índice eficiência: 46,3% (-1,7 pp) Lucro antes de impostos ,7 16,5 Impostos ,0 29,8 Lucro ordinário atrib ,5 10,6 Custo do crédito: 1,15% (-4 bps) Não recorrentes ,4-16,1 Lucro atribuível ,9 12,0 (1) 9M17 inclui custos de integração e outros (detalhes na página 5). 9M16 inclui ganhos da venda da Visa Europe e custos de reestruturação 8

9 Nota: Contribuição ao FUR (líquida de impostos) registrada no 2T16 (- 120 MM) e 2T17 (- 146 MM) (1) Excluindo Popular 2T17 ( MM) e 3T17 ( MM) RESULTADOS 9M17 Abertura dos resultados Sólido crescimento generalizado do lucro Lucro ordinário atribuível Milhões de euros constantes Lucro ordinário atribuível nas unidades core - 9M17 Milhões de euros e % de alteração / 9M16 em euros constantes Popular Brasil % SCF Reino Unido SCF Espanha % +14% +16% México % Chile % EUA % 1T'16 2T 3T 4T 1T'17 2T 3T Portugal % Lucro ordinário atribuível Milhões de euros Argentina Polônia % +3% Popular 178 n.a. 9

10 RESULTADOS 9M17 Abertura dos resultados A margem bruta aumentou em 8 de 10 unidades core, impulsionada pelas receitas recorrentes de clientes Margem bruta Milhões de euros Margem de juros % % -4% Comissões +7% Outras receitas* Margem bruta 9M16 Margem de juros Comissões Outras receitas* Margem bruta 9M17 1T'16 2T 3T 4T 1T'17 2T 3T (*) Outras receitas inclui resultados de transações financeiras, receita proveniente do método da equivalência patrimonial, dividendos e outros resultados operacionais. Contribuição ao FUR registrada no 2T16 e 2T17. Nota: Euros constantes 10

11 BALANÇO 9M17 Abertura dos resultados Balanço bem diversificado por geografias e produtos Carteira de créditos: Crescimento apoiado em mercados emergentes Recursos de clientes: crescimento em 9 unidades principais Mercados maduros Mercados emergentes Mercados maduros Mercados emergentes Set 17 Bilhões var./set 16 Set 17 Bilhões var./set 16 Set 17 Bilhões var./set 16 Set 17 Bilhões var./set 16 Espanha 149-3% Reino Unido 236 0% EUA 77-6% SCF 89 5% Portugal 31 7% Polônia 22 5% Brasil 76 9% México 29 2% Chile 37 4% Argentina 8 57% Espanha 240 8% Reino Unido 208 3% EUA 61-4% SCF 36 5% Portugal 32 1% Polônia 27 6% Brasil % México 39 10% Chile 33 4% Argentina 13 73% Outros PF, 12% Dep. vista PF, 39% GCB, 12% Hipotecas, 36% GCB, 10% Empresas, 15% Carteira de créditos por negócios Empresas, 12% Recursos de clientes por negócios PMEs, 9% Consumo, 16% PMEs, 9% Consumo, 4% F. Investimentos PF, 13% Dep. prazo PF, 13% 11 Nota: créditos exceto repos. Recursos de clientes: depósitos exceto repos + fundos mútuos comercializados. Variação % em euros constantes

12 RESULTADOS 9M17 Despesas ex-popular Comprometidos com a melhora da eficiência e com a excelência operacional. Índice de eficiência: 46% Gestão ativa de despesas Milhões de euros Eficiência melhora em 8 unidades por controle de custos 9M17 / 9M16, % Despesas 9M16 +4% 0% Despesas 9M17 Nominal Em termos receitas reais 1 vs. despesas Brasil 7,1 2,6 Reino Unido 2,1-0,2 SCF 3,4-0,6 Espanha -3,0-4,9 México 12,2 7,0 Chile 3,4 1,0 EUA 3,5 1,4 Portugal -7,5-8,7 Argentina 46,7 16,4 Polônia -0,9-2,4 Centro Corporativo 1,6-0,3 Grupo 4,2 0, Nota: Euros constantes (1) Excluindo inflação e perímetro 12

13 RESULTADOS 9M17 Provisões de crédito ex-popular Melhora do custo de crédito e índice de inadimplência mais baixo na maioria das unidades Menores provisões de créditos Milhões de euros Índices de qualidade do crédito 2 %, Incluindo o Popular Custo do crédito 1 1,19 1, % Índice de cobertura Índice de inadimplência 5,37 4,24 4,15 3,93 3,74 3,55 3,51 S'16 D'16 M'17 J'17 S'17 PDD 9M16 PDD 9M17 Banco Popular Índice de inadimplência S 17 11% Índice de cobertura 47% Nota: Euros constantes (1) Custo do crédito excluindo SC USA: Set ,85% (2) Desempenho no 3T17 impactado pela transação com Blackstone 13

14 EXPOSIÇÃO IMOBILIÁRIA Acelerando a redução da exposição imobiliária Exposição imobiliária 1 41,1 28,7 Valor líquido (bilhões de ) Ativos imobiliários 4,6 12,4 6,5 5,9 Ativos recuperados 3,4 Ativos em aluguel 1,2 Crédito imobiliário inadimplente 1,3 Valor bruto Jun 17 Transação Blackstone e outros Valor bruto Set 17 Provisões Valor líquido Set 17 Ativos imob. + créd. imob. inad. 5,9 (1) Atividade imobiliária do Santander na Espanha e Banco Popular 14

15 ÍNDICES DE CAPITAL Continuamos gerando capital no trimestre CET1 FL(%) Setembro ,55 10,72 +0,16 10,86 10,80-0,02-0,06 Índice de capital total FL 14,38% Alteração anual +68 bps Índice de capital FL Nível 1 12,04% +60 bps Índice de alavancagem 5,0% - Mantemos nossos objetivos de capital CET1 D 16 CET1 J 17 Pro-forma 1 Geração orgánica Mercados & CET1 Outros S 17 (AFS) antes de não recorrentes Integração e otros CET1 S (1) Incluindo ampliação de capital encerrada no dia 27 de julho de 2017

16 RENTABILIDADE incluindo Popular e cumprindo nossos compromissos: criação de valor para os acionistas RoRWA (%) RoTE (%) 1,34 1,30 1,47 1,39 10,9 10,5 11,8 11,0 9M'16 9M'17 9M'16 9M'17 Ordinário LPA 1 (euros) Total TNAV por ação 1 (euros) 0,315 0,350 4,11 4,20 0,298 0,316 9M16 1 9M'17 S'16 1 S'17 16 (1) Ajustado com a ampliação de capital encerrada no dia 27 de julho de 2017

17 Conteúdo Evolução do Grupo 9M17 Áreas de negócio 9M17 Conclusões Anexo Glossário

18 Resultados bem diversificados entre Europa e América incl. Popular Lucro atribuível ordinário 9M17 * América Europa Chile; 6% Argentina; 4% Reino Unido; 16% 48% 52% Brasil; 26% 1 Espanha; 15% SCF; 13% México; 7% Portugal; 5% Estados Unidos; 5% Polônia; 3% (*) Excluindo o Centro Corporativo e atividades imobiliárias na Espanha (1) Inclui Popular (2%) 18

19 BRASIL 76 Créditos DESTAQUES 9M'16 9M'17 Clientes vinculados (milhões) 3,5 4,0 Clientes digitais (milhões) 6,0 8,0 Índice de inadimplência (%) 6,12 5,32 Custo do crédito (%) 4,87 4,55 Índice de eficiência (%) 39,0 35,2 RoTE (%) 13,8 16,8 Volumes em bilhões de +3% vs Jun17 +9% vs Set Recursos ATIVIDADE +10% vs Jun17 +26% vs Set16 Rentabilidade do investimento 16,73% 16,63% 16,57% 16,37% 16,07% Custo de depósitos 9,30% 8,86% 8,19% 6,83% 6,79% 3T'16 4T 1T'17 2T 3T RESULTADOS 1 3T'17 %2T'17 9M'17 %9M'16 Margem de juros , ,7 Comissões 868 0, ,3 Margem Bruta , ,5 Despesas , ,1 Prov. crédito , ,6 LAI , ,3 Lucro ordinário atrib , ,6 Não recorrentes 0 0 Lucro atribuível , ,6 (1) milhões e variação % em euros constantes Foco comercial em aprimorar a experiência do cliente, aumentar a vinculação e impulsionar a rentabilidade (RoTE: 16,8%), reflete um modelo de negócio mais sólido Margem de juros sólida e recorrente, apoiada em volumes e spreads. Aumento de comissões por maior atividade com clientes Maiores custos por aumento da atividade comercial e investimentos. Melhora da eficiência de 374 bps Menores provisões, custo de crédito e inadimplência, refletem a resiliência do modelo de riscos e situam o Santander entre os melhores bancos privados Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. 19

20 REINO UNIDO 236 Créditos DESTAQUES 9M'16 9M'17 Clientes vinculados (milhões) 4,0 4,2 Clientes digitais (milhões) 4,5 5,0 Índice de inadimplência (%) 1,47 1,32 Custo do crédito (%) 0,05 0,03 Índice de eficiência (%) 52,0 49,0 RoTE (%) 9,9 10,9 Volumes em bilhões de +0.4% vs Jun17 0% vs Set Recursos ATIVIDADE 0% vs Jun17 +3% vs Set16 Rentabilidade do investimento 3,20% 3,08% 3,01% 2,91% 2,83% Custo de depósitos 1,17% 0,87% 0,69% 0,66% 0,62% 3T'16 4T 1T'17 2T 3T RESULTADOS 1 3T'17 %2T'17 9M'17 %9M'16 Margem de juros , ,3 Comissões 246-1, ,9 Margem Bruta , ,4 Despesas , ,1 Prov. crédito , ,9 LAI 547-6, ,1 Lucro ordinário atrib , ,4 Não recorrentes ,0 Lucro atribuível 377-3, ,4 (1) milhões e variação % em euros constantes (2) No 2T16 inclui valor líquido de 107MM de ganhos pela venda da participação na Visa Europe e custos de reestruturação Sólida evolução do negócio: crescimento de clientes 1I2I3 World, saldos de contas correntes de varejo e créditos e depósitos de empresas do Reino Unido Maiores receitas: menor custo de depósitos compensa a redução de SVR e pressão na margem do ativo. Redução trimestral por não recorrentes no 2T17 em margem de juros e resultados de operações financeiras A transformação digital apoia a eficiência operacional e a melhora a experiência do cliente A qualidade do crédito permanece robusta. Provisões e custo de crédito muito baixos Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. No 9M'16 RoTE ordinário 20

21 SANTANDER CONSUMER FINANCE 89 Créditos DESTAQUES 9M'16 9M'17 Clientes ativos (milhões) 17,7 19,6 Índice de inadimplência (%) 2,86 2,60 Custo do crédito (%) 0,49 0,34 Índice de eficiência (%) 44,3 43,9 RoTE (%) 15,0 16,7 Volumes em bilhões de 0% vs Jun17 +5% vs Set16 30 Produção 9M'17 ATIVIDADE -2% vs 2T17 +9% vs 9M16 Rentabilidade do investimento 5,44% 5,33% 5,32% 5,23% 5,21% 3T'16 4T 1T'17 2T 3T RESULTADOS 1 3T'17 %2T'17 9M'17 %9M'16 Margem de juros 898 2, ,1 Comissões 223 1, ,7 Margem Bruta , ,3 Despesas , ,4 Prov. crédito , ,3 LAI 531 1, ,4 Lucro ordinário atrib , ,9 Não recorrentes Lucro atribuível , ,5 (1) milhões e variação % em euros constantes (2) No 3T'17 inclui custos de integração de 85MM e no 2T16 inclui valor líquido de 25MM de ganhos pela venda da participação na Visa Europe Alta diversificação e liderança na Europa Aumento da produção nos países principais, impulsionados por automóveis (+11%) e negócio de consumo (principalmente cartões de crédito, +6%) Crescimento do lucro ordinário no 9M17 por maior MJ e menores provisões Rentabilidade best-in-class. Inadimplência e de custo do crédito em mínimos históricos Lucro principais países: Alemanha ( 245 MM); países nórdicos ( 242 MM) e Espanha ( 183 MM) No trimestre, não recorrente negativo de 85 MM principalmente pela integração da rede de consumo e do banco na Alemanha Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos.. RoTE ordinario Excluindo lucro do Santander Consumer UK, registrado nos resultados do Santander UK. Incluindo-o, Lucro atribuível ordinário: 9M' MM (+11% / 9M'16); 3T'17: 337 MM (-3% / 2T'17) 21

22 ESPANHA ex-popular DESTAQUES 9M'16 9M'17 RESULTADOS 1 3T'17 %2T'17 9M'17 %9M'16 Clientes vinculados (milhões) 1,3 1,6 Clientes digitais (milhões) 2,7 3,0 Índice de inadimplência (%) 5,82 4,99 Custo do crédito (%) 0,41 0,31 Índice de eficiência (%) 58,2 55,9 RoTE (%) 9,1 10,5 Volumes em bilhões de 149 Créditos -2% vs Jun17-3% vs Sep Recursos ATIVIDADE +0.4% vs Jun17 +8% vs Sep16 Rentabilidade do investimento 2,06% 2,10% 2,04% 2,04% 1,96% Custo de depósitos 0,49% 0,47% 0,46% 0,46% 0,46% 3T'16 4T 1T'17 2T 3T Margem de juros 726-3, ,7 Comissões 509-5, ,2 Margem Bruta , ,0 Despesas , ,0 Prov. crédito , ,3 LAI , ,9 Lucro ordinário atrib , ,5 Não recorrentes ,0 Lucro atribuível , ,8 (1) Milhões de (2) No 2T16 inclui valor líquido de - 216MM de ganhos pela venda da participação na Visa Europe e custos de reestruturação Aumento da vinculação e meios de pagamento: clientes vinculados (+31% a.a.), cartões de crédito (+1,2MM em 2017) e faturamento de cartões (+46% a.a.) Maior produção, principalmente em hipotecas e crédito pessoal sem colateral (ganho de cota) Aumento de volumes em PMEs (+ 1,1 bi em 2017) e produtos com valor agregado: negócio internacional (+23% a.a.) GCB: reforçando nossa liderança em rankings de renda fixa e de empréstimo sindicalizado Aumento anual do lucro por maiores comissões, controle de custos e menores provisões. Comparação trimestral favorecida por menores provisões e contribuição para FUR no 2T Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. No 9M'16 RoTE ordinário 22

23 POPULAR Depósitos de clientes na Espanha (bilhões de ) 71-28% ATIVIDADE Dez'16 7Jun'17 30Set'17 Créditos na Espanha (excluindo imobiliário) (bilhões de ) -4% % -3% RESULTADOS 1 2T'17 2 3T'17 9M'17 Margem de juros Comissões Margem bruta Despesas Prov. crédito LAI Lucro ordinário atrib Não recorrentes Lucro atribuível (1) Milhões de (2) A partir de 7 de junho de 2017 (3) Custos de integração BANCO POPULAR PRINCIPAIS AÇÕES NO 3T17 Ampliação de capital de milhões Títulos de fidelização: subscritos por ~60% dos beneficiários Venda de imobiliário PJ 4 : acordo para vender 51% da carteira ao Blackstone Mudança da fachada da rede de agências, que conterão Grupo Santander Dez'16 7Jun'17 30Set'17 Caixas eletrônicos do Santander disponíveis para clientes do Popular e transações em euros gratuitas entre os dois bancos Lucro do trimestre impactado pelos custos de integração já anunciados 23 Nota: Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados.(4) Cerca de 30 bilhões em ativos (valor bruto) não serão mais consolidados no balanço do Banco Popular. Espera-se concluir esta operação no primeiro trimestre de 2018

24 LUCRO ATRIBUÍVEL (DETALHE POR MERCADOS NO APÊNDICE) Bom desempenho em outros mercados: maior base de clientes, maiores lucros e melhor qualidade do crédito. México Chile 532 mi; +19% 440 mi; +12% Foco em iniciativas comerciais estratégicas (Santander Plus, cartões de crédito e segmentos principais) e investimento significativo em sistemas e infraestrutura. Esforços para reter clientes Aumento do lucro, impulsionado por margem de juros e comissões. Em qualidade de crédito, índices de inadimplência mais baixos e alto índice de cobertura (110%) Lançamento do Digital On-boarding (o primeiro sistema de on-boarding 100% digital no Chile). Foco em melhorar a satisfação e a vinculação. Além disso, continuação da transformação da rede de agências (WorkCafé). Aumento do lucro, impulsionado por receitas comerciais, menores provisões e controle de despesas. Melhoria de todos os índices de qualidade do crédito No 3T, a venda da carteira do SFS3 e os furacões nos EUA e em Porto Rico impactaram o lucro negativamente EUA mi; -12% SBNA: aumento da rentabilidade (RoTE +26bps) com melhoria do NIM (2,60%; +49bps) e controle de custos SC USA: boa rentabilidade (RoTE: 15%). Foco na melhora do mix de créditos e reduzir o custo de financiamento O programa de transformação comercial continua a impulsionar clientes vinculados (+24%) e digitais (+31%). Portugal 2 Primeiro banco a emitir covered bonds de 10 anos ( 1,0 bi) em Portugal desde mi; +15% Aumento do lucro devido a menores custos e provisões (custo do crédito próximo a zero). Forte queda do índice de inadimplência (-247 bps anual) Argentina 263 mi; +17% A integração do negócio de varejo do Citibank foi concluída conforme previsto O lucro foi impulsionado pelo aumento das receitas de clientes e controle de custos, compensando o plano de transformação e os custos associados à integração do Citibank Crescimento do crédito impulsionado por PF e PMEs. Crescimento significativo em depósitos à vista e fundos Polônia MM; +3% O lucro antes de impostos aumenta, impulsionado por margem de juros, comissões, provisões e contenção de custos. Lucro atribuível afetado por impactos regulatórios. Redução trimestral dos lucros devido ao maior recebimento de dividendos no 2T17 24 Nota: variação % sobre 9M16 em euros constantes. (1) Lucro ordinário: excluindo 29MM no 2T16 de ganhos pela venda da participação na Visa Europe e custos de reestruturação. Redução de 10% do lucro atribuível anual. (2) Excl. Popular (3) Santander Financial Services

25 CENTRO CORPORATIVO Maiores perdas devido ao custo de hedging cambial e emissões TLAC do Grupo L&P Milhões de euros 9M M 2017 Margem de juros Ganhos/Perdas em OF Despesas Provisões Imposto e minoritários Lucro atribuído ordinário Não recorrentes Lucro atribuível Maiores perdas em margem de juros devido ao aumento de emissões Perda em operações financeiras devido ao custo de hedging, compensado pelo impacto cambial positivo em áreas de negócios As despesas representam apenas 2% do total do Grupo (1) Operações financeiras (2) 9M17 inclui um não recorrente negativo por participações acionárias e ativos intangíveis. No 2T16 inclui custos de reestruturação. 25

26 Conteúdo Evolução do Grupo 9M17 Áreas de negócio 9M17 Conclusões Anexo Glossário

27 Cumprindo nossos compromissos para alcançar nossos objetivos Clientes e resultados Exercício de M 2017 ex-popular Metas para 2017 Clientes vinculados (milhões) 15,2 16,5 17 Clientes digitais (milhões) 20,9 24,2 25 Comissões 1 8% 10% Aumento Custo do crédito 1,18% 1,15% Melhoria Índice de eficiência 48,1% 46,3% Amplamente estável LPA ( ) Exercício de ,401 9M 2017 incl. Popular Indicadores do Grupo Metas para ,316 (9M17) Aumento DPA 2 ( ) CET1 FL 0,207 0,22 Aumento 10,55% 10,80% +40 bps orgânico por ano Nota: LPA e DPA de 2016 ajustados pela ampliação de capital concluída em 27 de julho de (1) variação % (euros constantes) (2) O total de dividendos referente aos resultados de 2017 está sujeito à aprovação do Conselho de Administração e da Assembleia Geral Ordinária. O Conselho aprovou o primeiro dividendo intermediário de 0,06 que foir pago em 4 de agosto e a aplicação do programa Santander Dividendo Elección para o segundo dividendo intermediário. 27

28 Conteúdo Evolução do Grupo 9M17 Áreas de negócio 9M17 Conclusões Anexo Glossário

29 Apêndice Resultados de outras áreas geográficas Resultados de segmentos globais Liquidez Índices de inadimplência e de cobertura, e custo do crédito Demonstrações de resultados trimestrais Banco Popular

30 Resultados de outras áreas geográficas 30

31 MÉXICO Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 2,95 2,56 Custo do crédito (%) 2,86 3,14 Índice de eficiência (%) 40,0 39,4 RoTE (%) 14,8 19,5 Volumes em bilhões de 29 Créditos DESTAQUES 9M'16 9M'17 +3% vs Jun17 +2% vs Set16 39 Recursos ATIVIDADE +1% vs Jun17 +10% vs Set16 Rentabilidade do investimento 10,21% 10,67% 11,28% 11,79% 12,02% Custo de depósitos 1,97% 2,30% 2,67% 3,04% 3,37% 3T'16 4T 1T'17 2T 3T RESULTADOS 1 3T'17 %2T'17 9M'17 %9M'16 Margem de juros 684 5, ,4 Comissões 195 3, ,9 Margem Bruta 892-0, ,9 Despesas , ,2 Prov. crédito , ,5 LAI 292-0, ,3 Lucro ordinário atrib , ,8 Não recorrentes 0 0 Lucro atribuível 182-0, ,8 (1) milhões e variação % em euros constantes Foco em iniciativas comerciais estratégicas (Santander Plus, cartões de crédito e segmentos-chave, como middle market e PMEs) e investimentos significativos em sistemas e infraestrutura. Esforços em retenção de clientes (-45% de taxa de abandono), aumento de depósitos à vista de pessoas físicas (+21%) e captação de folhas de pagamento Aumento do lucro do 9M17 por margem de juros (por taxas de juros mais altas e crescimento de créditos e de depósitos à vista) e comissões Maiores provisões por venda de carteiras inadimplentes no 1T e no 2T'17 e por crédito ao consumo. Qualidade de crédito sólida (cobertura elevada: 110%) Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. 31

32 CHILE DESTAQUES 9M'16 9M'17 Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 5,12 4,95 Custo do crédito (%) 1,55 1,27 Índice de eficiência (%) 41,2 41,1 RoTE (%) 17,2 18,0 RESULTADOS 1 3T'17 %2T'17 9M'17 %9M'16 Margem de juros 440-6, ,1 Comissões 93-3, ,1 Margem Bruta 604-2, ,7 Despesas , ,4 Prov. crédito , ,7 LAI 255-1, ,0 Lucro ordinário atrib , ,9 Não recorrentes 0 0 Lucro atribuível 143-1, ,9 (1) milhões e variação % em euros constantes Volumes em bilhões de 37 +2% vs Jun17 33 ATIVIDADE +1% vs Jun17 Rentabilidade do investimento 7,86% 7,51% 7,53% 7,95% 7,33% Custo de depósitos Foco em melhorar a satisfação e a vinculação dos clientes, principalmente em segmentos de renda média/alta e PMEs. Aumento de receitas nesses segmentos Lançamento do Digital On-boarding: o primeiro sistema de on-boarding 100% digital no Chile Aumento anual do lucro impulsionado por receitas comerciais, menores provisões e controle de despesas. +4% vs Set16 +4% vs Set16 2,15% 2,21% 2,10% 1,94% 1,81% Os resultados do trimestre foram impactados pela menor inflação Créditos Recursos 3T'16 4T 1T'17 2T 3T Melhora na eficiência e em todos os indicadores de qualidade de crédito Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. 32

33 ESTADOS UNIDOS ex-popular DESTAQUES 9M'16 9M'17 Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 2,24 2,56 Custo do crédito (%) 3,80 3,57 Índice de eficiência (%) 40,8 45,2 RoTE (%) 4,1 3,4 RESULTADOS 1 3T'17 %2T'17 9M'17 %9M'16 Margem de juros , ,2 Comissões 226-3, ,7 Margem Bruta , ,7 Despesas , ,5 Prov. crédito , ,9 LAI , ,9 Lucro ordinário atrib , ,9 Não recorrentes 0 0 Lucro atribuível 93-31, ,9 (1) milhões e variação % em euros constantes Volumes em bilhões de Santander Bank Créditos +0.3% vs Jun17-7% vs Set16 Recursos ATIVIDADE -1% vs Jun17-8% vs Set16 Santander Consumer USA 34 Créditos 2-2% vs Jun17-1% vs Set16 49 Ativos gestionados -1% vs Jun17-4% vs Set16 Lucro do 3T17 impactado pela venda da carteira do Santander Financial Services e pelos furacões em Dallas, Flórida e Porto Rico Santander Bank (SBNA): maior rentabilidade (RoTE: 3,3%; +26bps) por melhora do NIM (2,60%; +49bps) e controle de custos (eficiência: -1,3 p.p. anual) SC USA: mantém boa rentabilidade (RoTE: 15%). Foco em melhorar o mix de créditos e reduzir o custo de financiamento Em termos anuais, lucro impactado pela mudança de mix para um perfil de menor risco em SC USA, menores comissões de servicing e maiores despesas legais e de pessoal (com redução no terceiro trimestre) Nota: % de alteração em euros constantes créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos mútuos comercializados. Clientes do Santander Bank (2) Inclui leasing 33

34 PORTUGAL excl. Popular DESTAQUES 9M'16 9M'17 Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 9,40 6,93 Custo do crédito (%) 0,17 0,03 Índice de eficiência (%) 49,2 47,7 RoTE (%) 13,1 13,2 Volumes em bilhões de Créditos +8% vs Jun17 +7% vs Set16 Recursos ATIVIDADE +7% vs Jun17 +1% vs Set16 Rentabilidade do investimento 1,94% 2,01% 1,97% 1,90% 1,86% Custo de depósitos 0,41% 0,35% 0,30% 0,25% 0,22% 3T'16 4T 1T'17 2T 3T RESULTADOS 1 3T'17 %2T'17 9M'17 %9M'16 Margem de juros 178 6, ,4 Comissões 85 2, ,9 Margem Bruta , ,5 Despesas , ,5 Prov. crédito ,8 LAI , ,2 Lucro ordinário atrib , ,6 Não recorrentes 0 0 Lucro atribuível 103-3, ,6 (1) milhões O programa de transformação comercial continua a impulsionar clientes vinculados (+24%) e digitais (+31%) Aumento anual do lucro devido a menores custos e provisões (custo do crédito próximo a zero). Receitas impactadas por venda de carteiras ALCO No trimestre, a margem de juros aumentou apoiado por maiores volumes. Lucro impactado negativamente por maiores impostos Custo do crédito apoiado na gestão de carteira de crédito e na menor inadimplência, após um pico de 10,46% posterior à integração do Banif Primeiro banco a emitir covered bonds de 10 anos ( 1,0 bi) em Portugal desde 2010 Nota: Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. 34

35 ARGENTINA Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 1,40 2,34 Custo do crédito (%) 1,87 1,85 Índice de eficiência (%) 54,9 55,9 RoTE (%) 34,2 30,9 Volumes em bilhões de 8 Créditos DESTAQUES 9M'16 9M'17 +9% vs Jun17 +57% vs Sep16 13 Recursos ATIVIDADE Rentabilidade do investimento 20,54% 19,01% 18,44% 17,77% +6% 16,27% vs Jun17 Custo de depósitos +73% 8,33% vs Sep16 5,53% 4,72% 4,39% 4,36% 3T'16 4T 1T'17 2T 3T RESULTADOS 1 3T'17 %2T'17 9M'17 %9M'16 Margem de juros 240 5, ,4 Comissões 141 0, ,1 Margem Bruta 423 4, ,2 Despesas , ,7 Prov. crédito , ,4 LAI 106 2, ,9 Lucro ordinário atrib. 70-1, ,8 Não recorrentes 0 0 Lucro atribuível 70-1, ,8 (1) milhões e variação % em euros constantes A integração do negócio de varejo do Citibank foi concluída em agosto (5 meses após a aquisição, conforme previsto) Ganho de cota de mercado em créditos. Depósitos impulsionados pela poupança e depósitos à vista Lucro impulsionado pelo aumento das receitas comerciais e controle de custos, compensando o plano de transformação e os custos associados à integração do Citibank Melhora anual do custo do crédito e índice de cobertura elevado (103%) Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. (*) Excluindo clientes do Citibank 35

36 POLÔNIA Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 5,71 4,70 Custo do crédito (%) 0,76 0,61 Índice de eficiência (%) 44,7 42,8 RoTE (%) 11,8 11,4 Volumes em bilhões de 22 Créditos DESTAQUES 9M'16 9M'17 +2% vs Jun17 +5% vs Set16 27 Recursos ATIVIDADE +2% vs Jun17 +6% vs Set16 Rentabilidade do investimento 4,00% 4,02% 4,06% 4,12% 4,14% Custo de depósitos 0,84% 0,83% 0,80% 0,81% 0,78% 3T'16 4T 1T'17 2T 3T RESULTADOS 1 3T'17 %2T'17 9M'17 %9M'16 Margem de juros 236 2, ,5 Comissões 114 2, ,0 Margem Bruta 358-0, ,5 Despesas , ,9 Prov. crédito -36 9, ,7 LAI 144-4, ,0 Lucro ordinário atrib. 76-7, ,7 Não recorrentes ,0 Lucro atribuível 76-7, ,0 (1) milhões e variação % em euros constantes (2) No 2T16 inclui valor líquido de 29mi de ganhos pela venda da participação na Visa Europe e custos de reestruturação Banco de referência em inovação e canais digitais Lançamento da As I want it Account Aumento do crédito impulsionado em PF e PMEs. Crescimento significativo de depósitos à vista e poupança, e bom desempenho de fundos de investimento Aumento anual do lucro antes de impostos por margem de juros, comissões, provisões e contenção de despesas. Lucro afetado por impactos regulatórios 3 Forte melhora da qualidade do crédito: menor inadimplência e custo do crédito Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. RoTE 9M16 ordinário (3) Imposto sobre ativos, contribuição ao BFG e a não dedutibilidade das contribuições ao BFG 36

37 OUTROS PAÍSES DA AMÉRICA LATINA Milhões de euros Lucro atribuível Uruguai Peru +27% 81-4% M'16 9M'17 9M'16 9M'17 Foco em vinculação, transações e segmentos-alvo Lucro do Uruguai impulsionado por maiores receitas e controle de custos Lucro do Peru afetado por menores comissões em virtude redução do gasto de infraestrutura pública Nota: Euros constantes. 37

38 Resultados segmentos globais

39 BANCO COMERCIAL ATIVIDADE RESULTADOS 1 3T17 %2T17 9M17 %9M16 bilhões e % mudança em euros constantes Margem de juros , ,9 Comissões , , ,4% vs Jun % vs Jun 17 Margem bruta , ,6 Despesas , ,8 Prov. crédito , ,0 LAI , ,4 Créditos +2% vs Set 16 Recursos +6% vs Set 16 Lucro atrib. ordinário , ,1 Não recorrentes n.a. Lucro atribuível , ,7 (1) milhões e variação % em euros constantes (2) No 2T16 inclui venda da participação na Visa Europe e custos de reestruturação Continua a transformação do nosso modelo comercial para um modelo cada vez mais Simples, Pessoal e Justo Foco em três principais prioridades: vinculação de clientes, transformação digital e excelência operacional Impulso da multicanalidade, com foco no desenvolvimento de canais digitais Avançando na concretização de nossos objetivos, com 16,5 milhões de clientes vinculados (+12% / setembro de 2016) e 24,2 milhões de clientes digitais (+20% / setembro de 2016). Nota: Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. 39

40 GLOBAL CORPORATE BANKING Milhões de constantes TOTAL Capital & Other Global Markets Financing Solutions & Advisory Global Transaction Banking MARGEM BRUTA +2% % % % M'16-10% 9M'17 Clientes +4% RESULTADOS 1 3T17 %2T17 9M17 %9M16 Margem de juros 610 1, ,3 Comissões 397-6, ,9 Margem bruta , ,9 Despesas , ,8 Prov. crédito , ,9 LAI , ,8 Lucro atrib. ordinário , ,1 Não recorrentes ,0 Lucro atribuível , ,1 (1) milhões e variação % em euros constantes (2) Incluindo custos de reestruturação no 2T16 Estratégia focada no cliente,apoiada nas capacidades globais da Divisão e sua interconexão com as unidades locais Posições de referência em financiamento para export finance, corporate lending y project finance, entre outros, na Europa e América Latina Lucro atribuível aumenta devido à solidez e diversificação receitas de clientes e menores provisões de crédito. Destaca crescimento de comissões 40

41 Liquidez

42 Avançamos no nosso plano de financiamento para melhorar a posição TLAC do Grupo e otimizar o custo de capital durante o ano - ex-popular Principais índices de liquidez Sep 17 Plano de financiamento - emissões Jan-Set 17 Índice créditos / depósitos líquido (LTD): 110% Depósitos + financiamento M/LT / créditos líquidos 1 : 115% Índice de Cobertura de Liquidez (LCR) 1 : 139% Emissões do Grupo Emissores diversificados Moedas diversificadas 18.4bn (~ 13bn TLAC-eligible) Parent bank, SCF, UK and USA EUR, USD, GBP Posição confortável de liquidez (Grupo e filiais) Foco em instrumentos TLAC-eligible, seguindo nosso modelo de financiamento e liquidez descentralizado (1) Dados provisórios 42

43 Inadimplência, cobertura e custo de crédito

44 Índice de inadimplência % Europa continental 7,08 6,84 6,43 5,92 5,62 5,11 4,95 Espanha 6,36 6,06 5,82 5,41 5,22 4,99 4,99 Santander Consumer Finance 3,28 2,95 2,86 2,68 2,62 2,61 2,60 Polônia 5,93 5,84 5,71 5,42 5,20 4,66 4,70 Portugal 8,55 10,46 9,40 8,81 8,47 7,67 6,93 Reino Unido 1,49 1,47 1,47 1,41 1,31 1,23 1,32 América Latina 4,88 4,98 4,94 4,81 4,50 4,44 4,45 Brasil 5,93 6,11 6,12 5,90 5,36 5,36 5,32 México 3,06 3,01 2,95 2,76 2,77 2,58 2,56 Chile 5,45 5,28 5,12 5,05 4,93 5,00 4,95 Estados Unidos 2,19 2,24 2,24 2,28 2,43 2,64 2,56 Áreas operacionais 4,36 4,32 4,19 3,95 3,77 3,57 3,53 Total Grupo 4,33 4,29 4,15 3,93 3,74 3,55 3,51 NOTA. Total Grupo incluindo Popular: 5,37% em Jun 2017 ; 4,24% em Set

45 Índice de cobertura % Europa continental 65,4 61,3 61,3 60,0 60,6 58,7 58,1 Espanha 50,2 47,6 47,6 48,3 49,1 46,0 45,2 Santander Consumer Finance 111,9 110,6 110,7 109,1 108,9 106,5 104,3 Polônia 67,0 65,8 68,9 61,0 61,2 67,5 67,6 Portugal 87,7 61,9 57,8 63,7 61,7 59,8 60,4 Reino Unido 36,5 36,5 36,0 32,9 33,8 32,6 31,5 América Latina 79,7 81,4 84,5 87,3 90,5 89,1 89,9 Brasil 83,7 85,3 89,3 93,1 98,1 95,5 97,6 México 97,5 102,3 101,9 103,8 104,8 113,8 110,3 Chile 54,6 55,5 58,1 59,1 58,9 58,2 58,5 Estados Unidos 221,1 220,6 216,2 214,4 202,4 183,1 187,5 Áreas operacionais 73,3 72,0 72,8 73,5 74,6 72,6 72,1 Total Grupo 74,0 72,5 72,7 73,8 74,6 72,7 72,3 NOTA. Total Grupo incluindo Popular: 67,7% em Jun 2017 ; 65,8% em Set

46 Riscos de inadimplência e Fundo de cobertura. Setembro ex-popular Riscos de inadimplência Fundos de cobertura 100%: milh. 100%: milh. EUA, 7% Outros, 8% Espanha, 29% Outros, 8% Espanha, 18% Chile, 7% EUA, 18% México, 3% SCF*, 11% Chile, 5% Brasil, 15% SCF*, 8% México, 4% Polônia, 4% Reino Unido, 11% Portugal, 8% Polônia, 4% Brasil, 21% Reino Unido, 5% Portugal, 6% Porcentagem sobre total do Grupo (*) Sem SCF UK 46

47 Custo de crédito % Europa continental 0,60 0,51 0,46 0,44 0,38 0,37 0,34 Espanha 0,54 0,45 0,41 0,37 0,33 0,33 0,31 Santander Consumer Finance 0,64 0,55 0,49 0,47 0,39 0,37 0,34 Polônia 0,82 0,75 0,76 0,70 0,66 0,65 0,61 Portugal 0,28 0,21 0,17 0,18 0,07 0,03 0,03 Reino Unido 0,01 0,03 0,05 0,02 0,03 0,02 0,03 América Latina 3,39 3,41 3,42 3,37 3,36 3,37 3,27 Brasil 4,63 4,71 4,87 4,89 4,84 4,79 4,55 México 2,95 2,96 2,86 2,86 2,94 3,01 3,14 Chile 1,58 1,59 1,55 1,43 1,42 1,37 1,27 Estados Unidos 3,85 3,77 3,80 3,68 3,63 3,65 3,57 Áreas operacionais 1,24 1,20 1,20 1,19 1,18 1,19 1,15 Total Grupo 1,22 1,19 1,19 1,18 1,17 1,19 1,15 NOTA. Total Grupo incluindo Popular: 1,17% em Jun 2017 ; 1,12% em Sep

48 Demonstrações trimestrais de resultados

49 Grupo Santander (com Popular) Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 9M '16 9M '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (5.158) (5.227) (5.250) (5.453) (5.543) (5.648) (5.766) (15.634) (16.957) Margem líquida Prov. perdas com créditos (2.408) (2.205) (2.499) (2.406) (2.400) (2.280) (2.250) (7.112) (6.930) Outros resultados (433) (544) (392) (591) (775) (848) (645) (1.368) (2.268) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* (248) (169) (515) (248) (515) Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação no 4T16 PPI and restatement do Santander Consumer USA no 3T17 cargos por custos de integração e saneamentos de participações e ativos intangíveis 49

50 Grupo Santander (com Popular) Milhões de euros (sem impacto TC) 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 9M '16 9M '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (5.253) (5.285) (5.265) (5.435) (5.410) (5.611) (5.937) (15.802) (16.957) Margem líquida Prov. perdas com créditos (2.554) (2.303) (2.536) (2.397) (2.318) (2.268) (2.344) (7.393) (6.930) Outros resultados (464) (561) (384) (590) (755) (843) (670) (1.408) (2.268) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* (259) 3 (158) (515) (256) (515) Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação no 4T16 PPI and restatement do Santander Consumer USA no 3T17 cargos por custos de integração e saneamentos de participações e ativos intangíveis 50

51 Grupo Santander (sem Popular) Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 9M '16 9M '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (5.158) (5.227) (5.250) (5.453) (5.543) (5.552) (5.379) (15.634) (16.474) Margem líquida Prov. perdas com créditos (2.408) (2.205) (2.499) (2.406) (2.400) (2.272) (2.212) (7.112) (6.883) Outros resultados (433) (544) (392) (591) (775) (828) (652) (1.368) (2.256) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* (248) (169) (215) (248) (215) Lucro líquido atribuível (Ex-Popular) (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação no 4T16 PPI and restatement do Santander Consumer USA no 3T17 cargos por custos de integração e saneamentos de participações e ativos intangíveis 51

52 Grupo Santander (sem Popular) Milhões de euros (sem impacto TC) 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 9M '16 9M '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (5.253) (5.285) (5.265) (5.435) (5.410) (5.514) (5.549) (15.802) (16.474) Margem líquida Prov. perdas com créditos (2.554) (2.303) (2.536) (2.397) (2.318) (2.260) (2.305) (7.393) (6.883) Outros resultados (464) (561) (384) (590) (755) (823) (678) (1.408) (2.256) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* (259) 3 (158) (215) (256) (215) Lucro líquido atribuível (Ex-Popular) (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação no 4T16 PPI and restatement do Santander Consumer USA no 3T17 cargos por custos de integração e saneamentos de participações e ativos intangíveis 52

53 Espanha (sem Popular) Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 9M '16 9M '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (837) (834) (824) (802) (798) (806) (815) (2.495) (2.419) Margem líquida Prov. perdas com créditos (231) (129) (140) (85) (163) (137) (104) (500) (404) Outros resultados (37) (82) (51) (97) (64) (64) (55) (170) (184) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* (216) (216) Lucro líquido atribuível 307 (8) (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe 53

54 Santander Consumer Finance Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 9M '16 9M '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (483) (468) (467) (486) (502) (485) (484) (1.418) (1.472) Margem líquida Prov. perdas com créditos (114) (70) (116) (87) (61) (57) (90) (300) (207) Outros resultados (39) (41) (36) (52) (37) (35) (30) (115) (102) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* 25 (85) 25 (85) Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe no 3T17 cargos por custos de integração 54

55 Santander Consumer Finance Milhões de euros (sem impacto TC) 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 9M '16 9M '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (486) (469) (468) (486) (501) (486) (485) (1.423) (1.472) Margem líquida Prov. perdas com créditos (115) (70) (116) (87) (61) (57) (90) (302) (207) Outros resultados (39) (42) (36) (52) (37) (35) (30) (116) (102) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* 26 (0) (0) (85) 26 (85) Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe no 3T17 cargos por custos de integração 55

56 Polônia Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 9M '16 9M '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (145) (146) (149) (139) (146) (150) (149) (440) (446) Margem líquida Prov. perdas com créditos (33) (34) (43) (35) (27) (34) (36) (110) (97) Outros resultados (22) (29) (6) (25) (23) (27) (28) (57) (78) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação 56

57 Polônia Milhões de zlotys poloneses 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 9M '16 9M '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (632) (638) (647) (609) (630) (634) (636) (1.917) (1.900) Margem líquida Prov. perdas com créditos (144) (149) (186) (153) (116) (142) (155) (479) (413) Outros resultados (97) (126) (25) (111) (100) (112) (119) (249) (332) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* 128 (0) Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação 57

58 Portugal (sem Popular) Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 9M '16 9M '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (154) (149) (142) (143) (139) (137) (137) (445) (412) Margem líquida Prov. perdas com créditos (22) (6) (16) (9) 10 6 (16) (44) (0) Outros resultados (2) (21) (5) (5) (14) (9) (11) (29) (34) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível

59 Reino Unido Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 9M '16 9M '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (794) (788) (703) (683) (723) (723) (694) (2.284) (2.140) Margem líquida Prov. perdas com créditos (7) (68) (44) 61 (15) (42) (66) (119) (123) Outros resultados (59) (71) (85) (124) (105) (171) (89) (215) (365) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* 107 (137) 107 Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação no 4T16 PPI 59

60 Reino Unido Milhões de libras 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 9M '16 9M '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (611) (619) (599) (594) (622) (622) (623) (1.830) (1.867) Margem líquida Prov. perdas com créditos (5) (53) (37) 48 (13) (36) (59) (95) (108) Outros resultados (45) (56) (71) (104) (90) (147) (81) (173) (318) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* 83 2 (110) 85 Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação no 4T16 PPI 60

61 Brasil Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 9M '16 9M '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (947) (1.046) (1.177) (1.305) (1.314) (1.233) (1.244) (3.170) (3.791) Margem líquida Prov. perdas com créditos (720) (753) (951) (953) (910) (852) (819) (2.424) (2.581) Outros resultados (177) (193) (134) (193) (358) (349) (268) (504) (975) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível

62 Brasil Milhões de reais brasileiros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 9M '16 9M '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (4.068) (4.138) (4.266) (4.671) (4.397) (4.355) (4.613) (12.473) (13.364) Margem líquida Prov. perdas com créditos (3.093) (2.972) (3.473) (3.398) (3.045) (3.008) (3.045) (9.539) (9.098) Outros resultados (762) (763) (457) (686) (1.198) (1.231) (1.007) (1.982) (3.437) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível

63 México Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 9M '16 9M '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (322) (317) (311) (325) (319) (361) (356) (950) (1.037) Margem líquida Prov. perdas com créditos (221) (214) (194) (203) (233) (246) (240) (629) (718) Outros resultados (6) (11) (5) (8) (4) (6) (4) (22) (15) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível

64 México Milhões de pesos mexicanos 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 9M '16 9M '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (6.402) (6.479) (6.497) (6.922) (6.894) (7.386) (7.460) (19.378) (21.740) Margem líquida Prov. perdas com créditos (4.399) (4.364) (4.062) (4.337) (5.032) (5.019) (5.015) (12.825) (15.066) Outros resultados (123) (233) (98) (161) (90) (131) (89) (454) (310) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível

65 Chile Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 9M '16 9M '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (235) (237) (249) (265) (264) (260) (253) (721) (777) Margem líquida Prov. perdas com créditos (109) (127) (146) (131) (122) (122) (108) (382) (352) Outros resultados 1 (1) 6 (35) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível

66 Chile Bilhões de pesos chilenos 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 9M '16 9M '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (182) (182) (184) (191) (184) (190) (191) (547) (565) Margem líquida Prov. perdas com créditos (84) (98) (108) (94) (85) (89) (81) (290) (256) Outros resultados 1 (0) 5 (26) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível

67 Estados Unidos (sem Popular) Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 9M '16 9M '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (777) (774) (784) (864) (837) (845) (743) (2.335) (2.425) Margem líquida Prov. perdas com créditos (861) (704) (776) (867) (811) (697) (634) (2.342) (2.142) Outros resultados (66) (13) (3) (8) (32) (24) (2) (82) (58) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* (32) Lucro líquido atribuível (19) (*).- Inclui: no 4T16 restatement do Santander Consumer USA 67

68 Estados Unidos (sem Popular) Milhões de dólares 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 9M '16 9M '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (856) (874) (875) (932) (891) (929) (875) (2.605) (2.696) Margem líquida Prov. perdas com créditos (949) (797) (867) (935) (863) (768) (749) (2.613) (2.381) Outros resultados (72) (16) (3) (8) (34) (27) (4) (91) (65) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* (36) Lucro líquido atribuível (24) (*).- Inclui: no 4T16 restatement do Santander Consumer USA 68

69 Centro Corporativo Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 9M '16 9M '17 M. de juros + comissões (173) (192) (201) (204) (198) (223) (227) (567) (648) Margem bruta (223) (244) (316) (282) (341) (340) (300) (784) (981) Despesas totais (126) (120) (104) (99) (119) (118) (118) (351) (356) Margem líquida (349) (365) (421) (381) (460) (458) (419) (1.135) (1.337) Prov. perdas com créditos 1 (5) 5 0 (5) (11) (22) 1 (37) Outros resultados (5) (55) (59) 44 (32) (53) (54) (118) (139) Resultado ordinário antes de impostos (353) (424) (474) (337) (497) (522) (494) (1.252) (1.513) Lucro consolidado ordinário (317) (418) (414) (298) (471) (561) (481) (1.149) (1.512) Lucro líquido ordinário atribuível (311) (418) (412) (299) (468) (563) (480) (1.140) (1.511) Líquido de ganhos e saneamentos* (186) (130) (186) (130) Lucro líquido atribuível (311) (604) (412) (299) (468) (563) (610) (1.326) (1.641) (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação no 3T17 saneamentos de participações e ativos intangíveis 69

70 Banco Popular

71 Banco Popular Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 3T 17 9M '16 9M '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (96) (388) (484) Margem líquida Prov. perdas com créditos (8) (38) (46) Outros resultados (20) 8 (12) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* (300) (300) Lucro líquido atribuível 11 (132) (122) (*).- Inclui: no 3T17 cargos por custos de integração 71

72 Conteúdo Evolução do Grupo 9M17 Áreas de Negócio 9M17 Conclusões Anexo Glossário

73 Glossário - Siglas DPV: Disponível para venda ATM s: Ativos totais medios Bi: Bilhões CET1: Common equity tier 1 C&I: Commercial and Industrial CP: Curto prazo EUA: Estados Unidos FGD: Fundo de Garantia de Depósitos FL: Fully-loaded FUR: Fondo Único de Resolução LAI: Lucro antes de impostos LPA: Lucro por ação LTV: Loan to Value MJ: Margem de juros M/LP: Medio e longo plazo MM: Milhões MXN: Pesos mexicanos NIM: Net interest margin / Margem de juros sobre ativos medios n.s.: Não significativo OREX: Outros resultados operacionais PIB: Produto interno bruto PMEs: Pequenas e médias empresas REPOS: Repurchase agreement (operações compromissadas) ROF: Resultados líquidos de operações financeiras RoRWA: Return on risk weighted assets / Retorno sobre ativos ponderados por risco RWA s: Risk weighted assets / Ativos ponderados por risco RoTE: Return on tangible equity / Retorno sobre fundos proprios tangíveis SCF: Santander Consumer Finance SC USA: Santander Consumer USA SGCB: Santander Global Corporate Banking SVR: Standard Variable Rate TNAV: Tangible net asset value / patrimonio líquido tangível UF: Unidade de fomento 73

74 Glossário Definições RENTABILIDADE E EFICIÊNCIA RoTE: Retorno sobre capital tangível: resultado atribuível ao Grupo/Média de: patrimônio líquido (sem acionistas minoritários) - ativos intangíveis (que incluem o ágio) RoRWA: Retorno sobre ativos ponderados por risco: resultado consolidado/média de ativos ponderados por risco Eficiencia: Despesas operacionais / Margem bruta. Despesas operacionais definidas como gastos gerais de administração + amortizações RISCO CREDITICIO Índice de inadimplência: Saldos inadimplentes de empréstimos e adiantamentos a clientes, garantias de clientes e compromissos contingentes de clientes / Risco Total. Risco total definido como: Saldos adimplentes e inadimplentes de Empréstimos e Adiantamentos a clientes e Garantias de clientes + Saldos inadimplentes de Compromissos Contingentes de clientes Cobertura de inadimplência: Provisões para a cobertura de perdas por deterioração do risco de Empréstimos e Adiantamentos a clientes, Garantias de clientes e Compromissos Contingentes de clientes / Saldos inadimplentes de Empréstimos e Adiantamentos a clientes e Garantias de clientes e Compromissos Contingentes de clientes Custo de crédito: Provisões de crédito para cobertura de perdas por deterioração do risco de crédito dos últimos doze meses / Média de empréstimos e adiantamentos a clientes dos últimos doze meses VALOR DE MERCADO Recursos próprios tangíveis (TNAV) por ação : Recursos próprios tangíveis / número de ações (deduzindo as ações em tesouraria). Recursos próprios tangíveis calculados como a soma dos fundos próprios + outro resultado global acumulado - ágio - ativos intangíveis Obs: 1) As médias que se incluem nos denominadores do RoE. RoTE. O RoA e o RoRWA são calculados considerando 4 meses, de junho a setembro, no caso de dados do terceiro trimestre, e 10 meses, de dezembro a setembro, no caso do nove meses. 2) Nos períodos inferiores ao ano, e no caso de existir resultados não recorrentes, o benefício utilizado para o cálculo de RoE e RoTE é o lucro líquido ordinário atribuível anualizado (sem incluir os resultados não recorrentes), ao que se somam os resultados não recorrentes sem anualizar. 3) Nos períodos inferiores ao ano, e no caso de existir resultados não recorrentes, o benefício utilizado para o cálculo de RoA e RoRWA é o lucro líquido ordinário anualizado (sem incluir os resultados não recorrentes), ao que se somam os resultados não recorrentes sem anualizar. 4) Os ativos ponderados por risco incluídos no denominador do RoRWA são calculados de acordo com os critérios definidos pela norma CRR (Capital Requirements Regulation). 74

75 Este documento é uma tradução do original em espanhol. Se houver alguma diferença entre as informações publicadas nas versões em português e espanhol, consideram-se corretas as informações publicadas na versão em espanhol. 75

76 Obrigado Nossa missão é contribuir para o progresso das pessoas e das empresas. Nossa cultura baseia-se na crença de que tudo o que fazemos deve ser