Apresentação de Resultados 1T17

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1 26 de abril de 2017 Apresentação de Resultados 1T17 José Antonio Álvarez, CEO José García Cantera, CFO

2 Informações importantes O Banco Santander, S.A. ("Santander") adverte que esta apresentação contém declarações sobre o futuro. Essas declarações sobre o futuro são encontradas em vários pontos desta apresentação e incluem, entre outras, afirmações sobre a evolução do desenvolvimento de nossos negócios e do desempenho econômico. Embora tais declarações sobre o futuro representem nossa avaliação e expectativas sobre o desenvolvimento de nossos negócios, alguns riscos, incertezas e outros fatores importantes podem fazer com que o desenvolvimento e resultados efetivos difiram significativamente de nossas expectativas. Esses fatores incluem, entre outros: (1) tendências gerais de mercado, macroeconômicas, governamentais e de regulamentação; (2) movimentos nos mercados de capitais, taxas de câmbio e taxas de juros, locais e estrangeiras; (3) pressões competitivas; (4) desenvolvimentos tecnológicos; e (5) alterações na situação financeira ou solvência de nossos clientes, devedores e contrapartes. Os fatores de risco que indicamos em nossos arquivamentos e relatórios passados e futuros, inclusive junto à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (a SEC, Securities and Exchange Commission) poderiam afetar adversamente o desempenho de nossos negócios e financeiro. Outros fatores desconhecidos ou imprevisíveis poderiam fazer com que os resultados efetivos difiram de forma significativa dessas declarações sobre o futuro. As declarações sobre o futuro referem-se apenas à data em que são apresentadas e baseiam-se em conhecimentos, informações disponíveis e opiniões em tal data, que podem mudar a qualquer momento. O Santander não assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar qualquer declaração sobre o futuro, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou qualquer outro motivo. As informações contidas nesta apresentação estão sujeitas a, e devem ser lidas em conjunto com, todas as outras informações disponíveis publicamente, incluindo, quando relevante, qualquer documento de divulgação mais completo publicado pelo Santander. Qualquer pessoa que adquira valores mobiliários a qualquer momento deve agir exclusivamente com base na sua própria avaliação sobre os méritos ou adequação dos valores mobiliários a suas finalidades e somente com base em informações disponíveis publicamente e após considerar todas as orientações profissionais ou de outro tipo que considere necessárias ou apropriadas nas circunstâncias, e sem se basear nas informações contidas na apresentação. Ao disponibilizar esta apresentação, o Santander não fornece orientação ou recomendação de comprar, vender ou de qualquer outra forma negociar com ações do Santander ou com quaisquer outros valores mobiliários ou investimentos. Nem esta apresentação nem qualquer das informações nela incluídas constituem uma oferta de venda ou solicitação para uma oferta de compra de quaisquer valores mobiliários. Nenhuma oferta de valores mobiliários pode ser realizada nos EUA, exceto em conformidade com registro nos termos da Lei de Valores Mobiliários dos EUA de 1933, e suas alterações, ou uma isenção às determinações da mesma. Nada contido nesta apresentação tem a intenção de constituir um convite ou estímulo para realizar atividades de investimento para os fins da proibição sobre promoção financeira na Lei de Serviços e Mercados Financeiros do Reino Unido de Nota: As declarações sobre desempenho histórico ou valorização financeira não têm a intenção de significar que o desempenho futuro, o preço das ações ou os lucros futuros (incluindo lucros por ação) para qualquer período necessariamente corresponderão ou excederão os de qualquer ano anterior. Nada nesta apresentação deve ser interpretado como uma previsão de lucros. Os negócios incluídos em cada um de nossos segmentos geográficos e os princípios contábeis com base nos quais seus resultados são apresentados aqui podem diferir dos negócios incluídos e dos princípios contábeis aplicados localmente nas nossas subsidiárias de capital aberto nessas regiões. Portanto, os resultados de operações e tendências mostrados para nossos segmentos geográficos podem diferir substancialmente dos relativos às subsidiárias. 2

3 Conteúdo Evolução do Grupo 1T17 Áreas de negócio 1T17 Conclusões Anexo Glossário

4 Destaques Financeiros 1T17 Var. 1T17/1T16 Sólido crescimento do lucro Lucro atribuível MM.; +14% +10% (euros constantes) Crescimento das receitas apoiado em nossa estratégia comercial Margem de juros 1 +4% Comissões 1 +12% Melhora de capital e dos níveis de rentabilidade CET1 FL 10,66% RoTE 12,1% Comprometidos com a criação de valor para nossos acionistas LPA 0,122; +14% TNAV/ação 4,26 4 (1) variação % em euros constantes

5 Destaques do Negócio 1T17 Var. Mar 17/Mar 16 Crescimento seletivo: Crédito banco comercial (+2%) Depósitos à vista (+12%); fundos de investimento (+11%) Melhorao da qualidade do balanço e custo de crédito Créditos +1% Recursos +5% Índice de inadimplência 3,74% Custo de crédito 1,17% Clientes vinculados: 15,5 milhões Particulares: 14,1 milhões Empresas: 1,4 milhão Particulares Empresas +1,3 MM +10% +189 mil +16% Clientes digitais: 22,1 milhões Mobile: 12,0 milhões Digitais Mobile +4,2 MM +24% +4,4 MM +59% 5 Nota: Créditos exceto repos. Fundos de clientes: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. variação % em euros constantes

6 Aumento do lucro atribuível apoiado em maiores receitas e melhores dinâmicas em eficiência e provisões Milhões de 1T17 % /1T16 % /1T16 Euros constantes Margem bruta ,1 6,2 Despesas operacionais ,5 3,1 Margem líquida ,4 8,9 Provisões ,4-9,1 Maiores receitas de clientes Melhora da eficiência apoiada em despesas abaixo da inflação e em maiores receitas Menores provisões e custo do crédito Lucro antes de impostos ,2 16,8 Impostos ,8 35,0 Lucro atribuível ,3 10,0 Sólido crescimento do lucro 6

7 Crescimento do lucro na maioria dos mercados Lucro atribuível do Grupo Milhões de Lucro atribuível nos principais mercados 1T17 Milhões de e var. %. / 1T16 em euros constantes Brasil % +10% Reino Unido % % SCF Espanha SCF México Chile % +23% +24% +9% Portugal % Argentina % 1T16 2T 3T 4T 1T17 EUA % Polônia 59-9% 7 Nota: Euros constantes

8 Aumento das receitas em 7 dos 10 mercados, apoiado nas receitas de clientes Margem bruta Milhões de Margem de juros % % +10% Comissões % Outras receitas* Margem bruta 1T16 Margem de juros Comissões Outras receitas* Margem bruta 1T17 1T'15 2T 3T 4T 1T'16 2T 3T 4T 1T'17 (*) Outras receitas inclui receitas de transações financeiras, receita proveniente do método da equivalência patrimonial, dividendos e outros resultados operacionais. Inclui no 4T15 e 4T16 a contribuição ao DGF Nota: Euros constantes 8

9 Evolução positiva e equilibrada dos volumes de negócio Carteira de crédito: crescimento apoiado em mercados emergentes Recursos de clientes: crescimento em todos os mercados Mercados maduros Mercados emergentes Mercados maduros Mercados emergentes Mar 17 Bilhões var. /Mar16 Mar 17 Bilhões var. /Mar16. Mar 17 Bilhões var. /Mar16 Mar 17 Bilhões var. /Mar16 Espanha 151-3% Reino Unido 243 0% EUA 86-5% SCF 87 10% Portugal 29-4% Polônia 22 6% Brasil 81 4% México 30 7% Chile 39 7% Argentina 8 53% Espanha 229 4% Reino Unido 213 6% EUA 72 2% SCF 36 7% Portugal 31 2% Polônia 26 7% Brasil 104 7% México 39 7% Chile 34 7% Argentina 14 68% Outras PF, 12% Dep. vista PF, 39% GCB, 12% Crédito imobiliário PF, 36% GCB, 8% Empresas, 15% Carteira de créditos por negócios Empresas, 14% Fundos de clientes por negócios PMEs, 9% Consumo, 16% PMEs, 9% Consumo, 4% Dep. prazo PF, 11% F. Investimento PF, 15% 9 Nota: Créditos exceto repos. Fundos de clientes: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. Variação % em euros constantes

10 Maiores comissões por aumento de clientes vinculados e digitais, junto com estratégias personalizadas, digitais e transparentes que valor Relações com clientes mais profundas e valiosas Plataforma de adquirência Consignado +250bps cota de mercado de receitas BRL 1bi produção mensal +113 mil novas contas no 1T mil clientes no 1T mil cartões de crédito no 1T grandes empresas NeoClick Créditos em 3 cliques +40 mil Créditos, $200MM Comissões: Banco de varejo 86% do total do Grupo (+12% YoY), GCB: 14% (+11% YoY) 10

11 Comprometidos com a melhora da eficiência e com a excelência operacional. Índice de eficiência: 46% Gestão ativa de despesas Milhões de 8 mercados com despesas estáveis ou abaixo da inflação 1 1T17/1T16, % +3,1% Nominal Em termos reais 1 Brasil 8,1 0.6 Reino Unido 1,8 0, ,6% excl. inflação SCF 3,0-1,4 Espanha -4,6-5,3 México 7,7 4,3 Chile 1,3-2,0 Portugal -9,9-10,8 EUA 4,1 2,5 Argentina 28,7-9,8 Polônia -0,3-0,5 Despesas 1T16 Despesas 1T17 Centro Corporativo -5,2-5,9 Grupo 3,1-1,6 Nota: Euros constantes. (1) Em termos reais e excluindo o perímetro 11

12 Melhor qualidade do crédito na maioria dos mercados Menores provisões Milhões de Tendências positivas em todas as métricas M16 M % Índice de inadimplência 4,33% 3,74% Índice de cobertura 74% 75% Custo de crédito 1,22% 1,17% Custo de crédito exceto SC USA 0,88% 0,83% PDD 1T16 PDD 1T17 12 Nota: euros constantes

13 Progresso para alcançar nosso objetivo de fully-loaded CET1 >11% em 2018 CET1 fully-loaded (%) Março 17 Var. YTD Índice de capital total: 14,10% +23 bps 10,55 +0,07 +0,07-0,03 10,66 Índice de alavancagem: 5,0% - RWA/Ativos: 44% +25 bps CET1 D16 Geração orgânica Transações corporativas (Citi Argentina) Mecado e Outros (DPV) CET1 M17 Compromisso com gerar organicamente ~40bps de CET1 FL por ano após pagar dividendos e aumentar créditos 13

14 Em linha com o plano de financiamento anunciado para melhorar a posição TLAC do Grupo e otimizar seu custo de capital Principais índices de liquidez Março 17 Plano de financiamento - emissões Jan-Abr 17 Índice créditos/depósitos líquido (LTD): 113% Depósitos + financiamento M/LT / créditos líquidos 1 : 114% Índice de Cobertura de Liquidez (LCR) 1 : 136% Emissões do Grupo Emissores Moedas 12,8 bi (~ 8,8 bi elegível a TLAC) Matriz, SCF, Reino Unido e EUA EUR, USD, GBP Posição confortável de liquidez (Grupo e subsidiárias) Foco em instrumentos elegíveis a TLAC, de acordo com nosso modelo descentralizado de financiamento (1) Dados provisórios 14

15 Cumprindo nossos compromissos: criação de valor para os acionistas RoRWA (%) +15 bps 1,33 1,38 1,48 RoTE (%) +100 bps 11,1 11,3 12,1 1T16 4T16 1T17 1T16 4T16 1T17 EPS (euros) TNAV por ação (euros) +14% 0,108 0,104 0,122 4,07 +5% 4,22 4,26 1T16 4T16 1T17 M'16 D'16 M'17 15

16 Conteúdo Evolução do Grupo 1T17 Áreas de negócio 1T17 Conclusões Anexo Glossário

17 Resultados bem diversificados entre Europa e América Lucro atribuível 1T17* América Europa Argentina; 5% Chile; 6% Reino Unido; 17% 48% 52% Brasil; 26% Espanha; 15% México; 7% EUA; 4% Portugal; 5% Polônia; 2% SCF; 13% 17 (*) Excluindo o Centro Corporativo e Atividade Imobiliária na Espanha

18 BRASIL DESTAQUES 1T16 1T17 Clientes vinculados (milhões) 3,3 3,7 Clientes digitais (milhões) 4,6 6,9 Índice de inadimplência (%) 5,93 5,36 Custo de crédito (%) 4,63 4,84 Índice de eficiência (%) 39,8 35,4 RoTE (%) 13,5 16,5 RESULTADOS* 1T17 %4T16 %1T16 Margem de juros ,3 9,6 Comissões 934-1,9 27,0 Margem bruta ,5 21,6 Despesas ,9 8,1 Prov. crédito ,4-1,6 LAI ,5 64,8 Lucro atribuível ,5 37,7 (*) milhões e variação % em euros constantes Volumes em bilhões de 81-0,4% Trimestral 104 ATIVIDADE +3% Trimestral 16,22% Rentabilidade do investimento 16,72% 16,73% 16,63% 16,57% Custo de depósitos Estratégias comerciais e digitais impulsionam a melhora da rentabilidade Crescimento da margem de apoiado em maiores volumes e spreads. Comissões sobem pela maior vinculação de clientes Foco em eficiência e melhora da experiência de cliente Créditos +4% Anual Recursos +7% Anual 9,10% 9,37% 9,30% 8,86% 8,19% 1T16 2T 3T 4T 1T17 Melhor tendência de qualidade do crédito: redução do índice de inadimplência e custo de crédito sobre o 4T16. Menor índice de inadimplência dos bancos privados Nota: variação % em euros constants. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. 18

19 REINO UNIDO DESTAQUES 1T16 1T17 Clientes vinculados (milhões) 3,9 4,1 Clientes digitais (milhões) 4,2 4,7 Índice de inadimplência (%) 1,49 1,31 Custo de crédito (%) 0,01 0,03 Índice de eficiência (%) 52,4 50,5 RoTE (%) 10,1 11,3 RESULTADOS* 1T17 %4T16 %1T16 Margem de juros ,5 6,0 Comissões 254 6,5 1,1 Margem bruta ,2 5,6 Despesas ,7 1,8 Prov. crédito ,1 LAI ,2 0,4 Lucro atribuível ,7 2,6 (*) milhões e variação % em euros constantes Volumes em bilhões de 243 0% Trimestral +0,2% Anual 213 ATIVIDADE +1% Trimestral +6% Anual Rentabilidade do investimento 3,36% 3,30% 3,20% 3,08% 3,01% Custo de depósitos 1,22% 1,20% 1,17% 0,87% 0,69% Aumento de clientes 1l2l3 (saldo total contas correntes retail: + 1 bi 1 ). Crédito a empresas: MM. Crédito imobiliário reflete ações da gestão de preços Maiores receitas: menor custo de depósitos (mudança condições do 1l2l3 Mundo) compensa a redução de SVR e pressão na margem do ativo Digitalização e simplificação de produtos apoiam a disciplina de custos A qualidade do crédito se reflete em menores provisões e custo de crédito Resultados trimestrais impactados por 32 MM de PPI e 25 MM por despesas da reforma bancária Créditos Recursos 1T16 2T 3T 4T 1T17 Nota: variação % em euros constants. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. (1) Crescimento no trimestre 19

20 ESPANHA DESTAQUES 1T16 1T17 Clientes vinculados (milhões) 1,1 1,4 Clientes digitais (milhões) 2,6 2,8 Índice de inadimplência (%) 6,36 5,22 Custo de crédito (%) 0,54 0,33 Índice de eficiência (%) 54,2 51,8 RoTE (%) 10,6 12,7 RESULTADOS* 1T17 %4T16 %1T16 Margem de juros 747 0,0-8,9 Comissões 459 1,8 8,3 Margem bruta ,2-0,3 Despesas ,5-4,6 Prov. crédito ,2-29,4 LAI ,9 17,2 Lucro atribuível ,4 17,7 (*) Milhões de Volumes em bilhões de 229 ATIVIDADE Rentabilidade do investimento A estratégia 1l2l3 continua: clientes vinculados (+28%), 50% da nova produção ligada a clientes 1I2I3 e maior faturamento de cartões (crédito: +34% e débito: +13%) 151 Créditos -0,2% Trimestral -3% Anual Recursos +2% Trimestral +4% Anual 2,25% 2,14% 2,06% 2,10% 2,04% Custo de depósitos 0,46% 0,44% 0,49% 0,47% 0,46% 1T16 2T 3T 4T 1T17 Em empresas, solidez do Grupo alavanca o lançamento da nova campanha comercial. Continuamos sendo líderes em GCB Aumento anual do lucro atribuível por maiores comissões, controle de despesas, menores provisões e forte melhora da qualidade de crédito Margem de juros mais estável sobre o 4T16, apesar de ainda afetada no ano pelas baixas taxas de juros e reprecificação do crédito imobiliário PF Nota: variação % em euros constantes Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. 20

21 SANTANDER CONSUMER FINANCE DESTAQUES 1T16 1T17 Clientes ativos (milhões) 17, Índice de inadimplência (%) 3,28 2,62 Custo de crédito (%) 0,64 0,39 Índice de eficiência (%) 46,2 44,9 RoTE (%) 12,8 17,1 RESULTADOS* 1T17 %4T16 %1T16 Margem de juros 889 2,3 8,4 Comissões ,6 0,2 Margem bruta ,3 5,9 Despesas ,1 3,0 Prov. crédito ,0-47,3 LAI ,0 25,0 Lucro atribuível ,3 23,4 (*) milhões e variação % em euros constantes Volumes em bilhões de 87 Créditos -1% Trimestral +10% Anual 10 Nova produção ATIVIDADE +3% Trimestral +10% Anual Rentabilidade do investimento 5,61% 5,59% 5,44% 5,33% 5,32% 1T16 2T 3T 4T 1T17 Alta diversificação e liderança na Europa se refletem em maiores cotas As produções aumentam em todos os países, apoiadas em automóveis (+14%) Aumento do lucro apoiado em maiores receitas e menores provisões Best-in-class em rentabilidade. Índices de inadimplência e custo de crédito em mínimos históricos Lucro nos principais países: Alemanha ( 79 MM); países nórdicos ( 74 MM) e Espanha ( 63 MM) Nota: variação % em euros constantes Créditos exceto repos. (1) Incluindo clientes PSA (*) Excluindo lucro do Santander Consumer UK, registrado nos resultados do Santander UK. Incluindo-o, lucro atribuível do 1T17: 344 MM (+19% / 1T16 e +14% / 4T16) 21

22 LUCRO ATRIBUÍVEL (DETALHE POR MERCADOS NO ANEXO) Boa evolução de outros mercados: aumento de clientes e lucro, e melhor qualidade de crédito México 163 MM; +24% Foco em iniciativas comerciais estratégicas (Santander Plus e Aeroméxico) e investimentos em sistemas e infraestrutura. Forte aumento em depósitos (+13%) Aumento do lucro por margem de juros, apoiada no crescimento de volumes e maiores taxas de juros Chile Portugal Argentina EUA Polônia 147 MM; +9% 125 MM; +4% 108 MM; +69% 95 MM; +12% 59 MM; -9% LAI excl. imposto s/ ativos: +18% Aceleração da transformação da rede de agências (WorkCafé) e melhora do mobile banking (1l2l3 Click) com aumento de cota de mercado em créditos e depósitos Aumento do lucro por receitas comerciais, controle das despesas e melhor qualidade do crédito Foco contínuo em ganho de cota de mercado (destaque para a produção de crédito para empresas) e forte vinculação de clientes (aumento da base de clientes 1 2 3) Crescimento do lucro apoiado no menor custo do crédito e controle de custos, compensando o impacto nas receitas pela venda de carteiras ALCO em 2016 Incorporação da carteira retail do Citibank no balanço em 31 de março (resultados no 2T17) Ganho de cota de crédito. Depósitos apoiados em depósitos à vista e mudança de mix Lucro apoiado em receitas e controle de despesas. Melhora do custo de crédito SBNA: aumento de depósitos core (6%) e redução de crédito (GCB). O lucro cresce por maior margem de juros (elevação de juros e menor custo de depósitos), despesas mais estáveis e menores provisões (Oil&Gas no 1T16) SC USA: volumes e receitas impactados pela mudança de mix para um perfil com menor risco (FICO mais alto). Melhora do custo do crédito anual e trimestral. Despesas ainda altas (investimentos em TI) Crescimento do crédito por PMEs e particulares. Forte crescimento dos depósitos à vista Boa gestão da margem de juros, controle de despesas e melhora da qualidade de crédito Lucro afetado por impactos regulatórios (taxa sobre ativos, contribuição extraordinária ao BGF, etc.) Nota: variação % sobre 1T16 em euros constantes 22

23 CENTRO CORPORATIVO Maiores perdas devido ao custo de hedging cambial e maior custo de financiamento Despesas do centro corporativo diminuíram 5% em doze meses Centro Corporativo / Total do Grupo (%) Despesas Lucro atribuível variação % 1T17/1T16 25% -5% Ganhos/Perdas em OF 1 19% 2,4% 2,2% 17% 19% 1T16 1T17 1T16 1T17 Milhões de RESULTADOS 1T16 4T16 1T17 Margem de juros Ganhos/Perdas em OF Despesas Provisões Impostos e minoritários Lucro atribuível Maiores perdas na margem de juros devido ao aumento de emissões Redução do resultados de operações financeiras devido ao custo de hedging, compensada pelo impacto cambial positivo em áreas de negócios Menores despesas em doze meses (1) Operações financeiras 23

24 Conteúdo Evolução do Grupo 1T17 Áreas de negócio 1T17 Conclusões Anexo Glossário

25 Cumprindo nossos compromissos com uma história de crescimento rentável Q17 Objetivos 2017 Clientes vinculados (MM) 15,2 15,5 17 Clientes digitais (MM) 20,9 22,1 25 Comissões 1 8,1% 12,1% Aumentar Custo de crédito 1,18% 1,17% Melhorar Índice de eficiência 48,1% 46,1% Estável LPA ( ) 0,41 0,122 (1º trimestre) Aumentar DPA 2 ( ) 0,21 0,22 Aumentar CET1 FL 10,55% 10,66% +40 bps orgânico por ano 25 (1) variação % (euros constantes), (2) Os dividendos referentes aos rendimento de 2017 serão submetidos à aprovação da Assembleia Geral de Acionistas para sua aprovação.

26 em um ambiente macro e financeiro mais favorável, Sincronização das taxas de crescimento na maioria das regiões e expectativas de aumento das taxas de juros Perspectiva do PIB do FMI Mundial 3,5% Zona do Euro 1,7% Reino Unido 2,0% América Latina 1,1% Estados Unidos 2.3% Ásia 6,4% Crescimento econômico em todos os nossos mercados principais Estimativa de taxas de juros do mercado 2017 Zona do Euro, Reino Unido, EUA, México e Polônia Brasil Santander bem posicionado para o crescimento (1) World Economic Outlook, Abril

27 com uma clara estratégia na transformação comercial que aumenta clientes vinculados e digitais e gera maiores comissões e economia de custos... Maiores receitas e economia de custos Clientes vinculados (milhões) 12,6 13,8 15,2 15,5 17,0 18, Mar' Crescimento de comissões +12% +7% +4% 1T15 / 1T14 1T16 / 1T15 1T17 / 1T16 Best-in-class em eficiência C/R, % 66% 46% Santander Peers* A digitalização é a chave para aumentar as receitas e reduzir despesas Clientes digitais (milhões) E excelência operacional 14,1 16,6 20,9 22,1 25,0 30,0 Satisfação de clientes (# países Top 3) 5 8 ~80% do LAI está no Top 3 em satisfação de clientes Mar' (*) Grupo de peers: BBVA, BNP Paribas, Citigroup, Deutsche, HSBC, Intesa Sanpaolo, Itaú, JPMorgan Chase, Lloyds, Société Générale, UBS, UniCredit, Bank of America, Wells Fargo, Barclays, Standard Chartered e ING Group. Fonte: Bloomberg, Resultados

28 o que nos permite gerar valor para os acionistas Dividendo total ( por ação) Dividendo em espécie ( por ação) Dividendo proposto % 1 0,20 +5% 0,21 +5% 0,22 0,16 +8% 0,17 +9% 0,19 Rentabilidade por dividendo : aprox.4% (e) (e) 1 TSR* acima do mercado no curto, médio e longo prazo (1) Dividendos referentes aos resultados de 2017 serão submetidos à aprovação da Assembleia Geral de Acionistas para sua aprovação * TSR: Retorno Total ao Acionista 28

29 Reserve esta data Group Strategy Update Nova York 10 de outubro de

30 Conteúdo Evolução do Grupo 1T17 Áreas de negócio 1T17 Conclusões Anexo Glossário

31 Anexo Resultados de outras unidades Resultados segmentos globais Liquidez Inadimplência, cobertura e custo de crédito Demonstrações trimestrais de Resultados 31

32 Resultados de outras unidades 32

33 MÉXICO DESTAQUES 1T16 1T17 Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 3,06 2,77 Custo de crédito (%) 2,95 2,94 Índice de eficiência (%) 40,7 38,8 RoTE (%) 12,9 18,8 RESULTADOS* 1T17 %4T16 %1T16 Margem de juros 624 2,8 14,0 Comissões 180 1,6 12,7 Margem bruta 824 0,8 12,9 Despesas ,4 7,7 Prov. crédito ,0 14,4 LAI 267-7,4 19,6 Lucro atribuível 163-1,8 24,1 (*) milhões e variação % em euros constantes Volumes em bilhões de 30 Créditos -2% Trimestral +7% Anual 39 Recursos ATIVIDADE 9,81% 10,22% 10,21% -1% Trimestral +7% Anual Rentabilidade do investimento 10,67% 11,28% Custo de depósitos 1,60% 1,76% 1,97% 2,30% 2,67% 1T16 2T 3T 4T 1T17 Foco em iniciativas comerciais estratégicas: (Santander Plus e Aeroméxico) e investimentos em sistemas e infraestrutura Crescimento de volumes, com melhora da estrutura de depósitos Esforços para atrair folhas de pagamento de grandes empresas Aumento do lucro por margem de juros (crescimento de créditos e depósitos à vista, e taxas de juros mais altas) e comissões Maiores provisões devido ao crescimento de volumes e à venda de uma carteira de crédito inadimplente. Custo do crédito praticamente estável Nota: variação % em euros constantes Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. 33

34 CHILE DESTAQUES 1T16 1T17 Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 5,45 4,93 Custo de crédito (%) 1,58 1,42 Índice de eficiência (%) 42,3 40,9 RoTE (%) 16,4 17,1 RESULTADOS* 1T17 %4T16 %1T16 Margem de juros 485-9,9 4,0 Comissões ,9 10,5 Margem bruta 645-6,9 4,8 Despesas ,5 1,3 Prov. crédito ,4 0,9 LAI 261 5,4 10,7 Lucro atribuível 147 4,6 9,4 (*) milhões e variação % em euros constantes Volumes em bilhões de 39 Créditos +2% Trimestral +7% Anual 34 Recursos ATIVIDADE -0,5% Trimestral +7% Anual Rentabilidade do investimento 7,89% 8,36% 7,86% 7,51% 7,53% Custo de depósitos 2,19% 2,18% 2,15% 2,21% 2,10% 1T16 2T 3T 4T 1T17 Foco em melhorar a satisfação de clientes, principalmente em segmentos de renda média/alta e PMEs Aceleração da transformação da rede de agências (WorkCafé) e melhora do mobile banking (1l2l3 Click) Boa evolução de volumes, ganhando cota em créditos e depósitos Lucro atribuível aumenta sobre o 1T16 por receitas comerciais e controle de custos. Queda da margem de juros no trimestre devido à sazonalidade e um 4T16 mais alto que a média Melhoria de todos os índices de qualidade de crédito Nota: variação % em euros constantes Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. 34

35 PORTUGAL DESTAQUES 1T16 1T17 Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 8,55 8,47 Custo de crédito (%) 0,28 0,07 Índice de eficiência (%) 45,7 47,2 RoTE (%) 17,2 15,3 RESULTADOS* 1T17 %4T16 %1T16 Margem de juros 172-5,7-6,1 Comissões 89 29,2-1,2 Margem bruta 294-3,5-12,9 Despesas ,4-9,9 Prov. crédito 10 LAI 151 3,2-4,7 Lucro atribuível ,4 3,8 (*) Milhões de Volumes em bilhões de 29 Créditos -1% Trimestral -4% Anual 31 Recursos ATIVIDADE -0,4% Trimestral +2% Anual Rentabilidade do investimento 2,10% 2,01% 1,94% 2,01% 1,97% Custo de depósitos 0,68% 0,51% 0,41% 0,35% 0,30% 1T16 2T 3T 4T 1T17 Foco contínuo em ganho de cota de mercado (destaque para a produção de crédito para empresas) e forte vinculação de clientes (aumento da base de clientes 1 2 3) Receitas e lucro impactados pela venda de carteiras ALCO em 2016 A melhora da eficiência se reflete em menores despesas Nota: variação % em euros constantes Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. A gestão do risco se reflete em forte melhora do custo do crédito e do índice de inadimplência, depois de um pico de 10,46% após a integração do Banif 35

36 ARGENTINA DESTAQUES 1T16 1T17 Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 1,21 1,82 Custo de crédito (%) 2,04 1,68 Índice de eficiência (%) 58,9 54,5 RoTE (%) 29,3 36,8 RESULTADOS* 1T17 %4T16 %1T16 Margem de juros 222 5,2 47,6 Comissões ,7 49,0 Margem bruta 405 7,6 39,0 Despesas ,1 28,7 Prov. crédito -29-7,4 34,7 LAI 156 7,2 64,9 Lucro atribuível 108-1,1 69,0 (*) milhões e variação % em euros constantes Volumes em bilhões de 8 Créditos +14% Trimestral +53% Anual 14 Recursos ATIVIDADE +22% Trimestral +68% Anual Rentabilidade do 22,09% 22,23% investimento 20,54% 19,01% 18,44% 10,45% 10,80% Custo de depósitos 8,33% 5,53% 4,72% 1T16 2T 3T 4T 1T17 Incorporação da carteira retail do Citibank no balanço em 31 de março (resultados no 2T17) Aumento de cota em créditos. Depósitos sobem por depósitos à vista e mudança de mix Aumento do lucro apoiado em todas as linhas de receitas e redução de custos em termos reais, que compensam o plano de expansão Menor custo de crédito. Índices de inadimplência e cobertura confortáveis (134%) Nota: variação % em euros constantes Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. 36

37 ESTADOS UNIDOS DESTAQUES 1T16 1T17 Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 2,19 2,43 Custo de crédito (%) 3,85 3,63 Índice de eficiência (%) 39,5 44,6 RoTE (%) 2,7 2,8 RESULTADOS* 1T17 %4T16 %1T16 Margem de juros ,6-7,0 Comissões 273 5,2-6,8 Margem bruta 1, Despesas ,4 4,1 Prov. crédito ,7-9,1 LAI ,1 Lucro atribuível 95 12,4 (*) milhões e variação % em euros constantes Volumes em bilhões de Santander Bank 49 Créditos -4% Trimestral -8% Anual 53 Recursos ATIVIDADE -0,2% Trimestral -0,4% Anual Santander Consumer USA Créditos -1% Trimestral -4% Anual Ativos gestionados -1% Trimestral -5% Anual Santander Bank: aumento de depósitos core (6%) e redução de crédito (GCB) Crescimento do lucro: maiores receitas (elevação da taxa de juros e menor custo de depósitos), despesas mais estáveis e menores provisões (Oil&Gas no 1T16) SC USA: volumes e receitas impactados pela mudança de mix para um perfil com menor risco (FICO mais alto) Melhora do custo do crédito em termos anuais e trimestrais Despesas ainda altas por investimentos em sistemas e infraestrutura Nota: variação % em euros constantes Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. 37

38 POLÔNIA 22 Créditos DESTAQUES 1T16 1T17 Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 5,93 5,20 Custo de crédito (%) 0,82 0,66 Índice de eficiência (%) 46,6 45,5 RoTE (%) 10,7 9,7 Volumes em bilhões de +1% Trimestral +6% Anual 26 Recursos ATIVIDADE -2% Trimestral +7% Anual Rentabilidade do investimento 3,97% 3,99% 4,00% 4,02% 4,06% Custo de depósitos 1,03% 0,95% 0,84% 0,83% 0,80% 1T16 2T 3T 4T 1T17 RESULTADOS* 1T17 %4T16 %1T16 Margem de juros 218-3,2 9,5 Comissões 101-1,6 4,1 Margem bruta 321-3,8 2,2 Despesas ,4-0,3 Prov. crédito ,1-19,4 LAI 125-4,9 11,6 Lucro atribuível 59-7,4-8,5 (*) milhões e variação % em euros constantes Banco de referência em inovação e canais digitais Crescimento do crédito por PMEs e particulares. Forte crescimento dos depósitos à vista Lucro afetado por impactos regulatórios (taxa sobre ativos, contribuição extraordinária ao BGF). LAI excluindo taxa sobre ativos: +18% sobre 1T16 Boa gestão da margem de juros, apoiada em maiores volumes. Comissões impactadas pela nova regulação de seguros (melhor evolução vs. setor) Melhora da qualidade do crédito: menor índice de inadimplência e custo de crédito Nota: variação % em euros constantes Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. 38

39 OUTROS PAÍSES DA AMÉRICA LATINA Milhões de Lucro atribuível Uruguai Peru +11% +5% T16 1T17 1T16 1T17 Foco em vinculação, transacionalidade e segmentos-alvo Lucro impulsionado por maiores receitas, controle de despesas e menores provisões Nota: Euros constantes. 39

40 Resultados segmentos globais

41 BANCO COMERCIAL ATIVIDADE Bilhões de euros y % variação em euros constantes Resultados* 1T 17 %4T 16 %1T 16 Margem de juros ,5 4, Comissões ,6 12,3 Margem bruta ,3 6,9 +0,1% Trimestral +1% Trimestral Despesas ,4 3,8 Prov. crédito ,9-5,5 Créditos +2% Interanual Recursos +6% Interanual LAI ,7 16,7 Lucro atribuível ,0 11,4 (*) Milhões de euros y % variação em euros constantes Continua a transformação do nosso modelo comercial para um modelo cada vez mais Simples, Pessoal e Justo Foco em três principais prioridades: vinculação de clientes, transformação digital e excelência operacional Impulso da multicanalidade, com foco no desenvolvimento de canais digitais Avançando na concretização de nossos objetivos, com 15,5 milhões clientes vinculados (+10% s/ março 2016) e 22,1 milhões de clientes digitais (+24% s/ março 2016) Nota: Creditos sem repos. Recursos: depósitos sem repos + fundos de investimento 41

42 GLOBAL CORPORATE BANKING Milhões de euros constantes MARGEM BRUTA Resultados* 1T 17 %4T 16 %1T 16 Margem de juros 656-9,7-1,9 TOTAL Capital & Other % +25% Comissões ,9 10,8 Margem bruta ,9 8,1 Despesas ,3-0,4 Global Markets % 541 Prov. crédito ,3-45,7 Financing Solutions & Advisory Global Transaction Banking % % 469 Clientes +6% LAI ,7 30,5 Lucro atribuível ,5 33,0 (*) Milhões de euros y % variação em euros constantes 1T'16 1T'17 Estratégia focada no cliente,apoiada nas capacidades globais da Divisão e sua interconexão com as unidades locais Posições de referência em Cash Management, Export Finance, Trade, Empréstimos Corporativos e Financiamento Estruturado, entre outras, na Europa e na América Latina Lucro atribuível aumenta 33% (em euros constantes), apoiado na solidez e na diversificação das receitas com clientes e na redução das provisões para perdas com créditos 42

43 ATIVIDADE IMOBILIÁRIA EM ESPANHA Atividade Resultados Total Balanço Coberturas Milhões de euros 1T 16 4T 16 1T 17 Miles mill.. 11,0 2,7 1,3 1,6 3,5 1,9 1,5 Dez'16 10,2 2,5 1,6 1,2 3,4 Mar'17 Sareb e uotros Metrovacesa Alugueres Adjudicados líquidos Créditos líquidos Mar 17 y Var. s/ Dez'16 +1 p.p. -1 p.p. 57% 57% Créditos Adjudicados Margem bruta Despesas Provisões Recuper. impuestos Resultado atribuível Continua a redução da exposição "non core" em ritmo superior a 15% interanual (créditos: -37%) Coberturas estáveis no trimestre Redução de perdas por menor necessidade de provisões 43

44 Liquidez

45 Balanço bem financiado com elevado excedente estrutural de liquidez Balanço liquidez (Mar 17) Bilhões de euros Gap comercial: 89 bi Créditos a clientes líquidos Depósitos Excedente estrutural de liquidez 1 : 151 bi (14% passivo líquido) 55 Securitizações Ativos fixos e outros Funding M/LP Ativos financeiros 176 Ativos Passivos PL (105) e outros (28) Funding CP Nota: Balanço de liquidez para fins de gestão (líquidos os derivativos de negociação e saldos interbancários). Provisório. (1) Ativos financeiros Funding atacadista CP mercados 45

46 Inadimplência, cobertura e custo de crédito

47 Índice de inadimplência % Europa continental 7,08 6,84 6,43 5,92 5,62 Espanha 6,36 6,06 5,82 5,41 5,22 Santander Consumer Finance 3,28 2,95 2,86 2,68 2,62 Polônia 5,93 5,84 5,71 5,42 5,20 Portugal 8,55 10,46 9,40 8,81 8,47 Reino Unido 1,49 1,47 1,47 1,41 1,31 América Latina 4,88 4,98 4,94 4,81 4,50 Brasil 5,93 6,11 6,12 5,90 5,36 México 3,06 3,01 2,95 2,76 2,77 Chile 5,45 5,28 5,12 5,05 4,93 Estados Unidos 2,19 2,24 2,24 2,28 2,43 Áreas operacionais 4,36 4,32 4,19 3,95 3,77 Total Grupo 4,33 4,29 4,15 3,93 3,74 47

48 Índice de cobertura % Europa continental 65,4 61,3 61,3 60,0 60,6 Espanha 50,2 47,6 47,6 48,3 49,1 Santander Consumer Finance 111,9 110,6 110,7 109,1 108,9 Polônia 67,0 65,8 68,9 61,0 61,2 Portugal 87,7 61,9 57,8 63,7 61,7 Reino Unido 36,5 36,5 36,0 32,9 33,8 América Latina 79,7 81,4 84,5 87,3 90,5 Brasil 83,7 85,3 89,3 93,1 98,1 México 97,5 102,3 101,9 103,8 104,8 Chile 54,6 55,5 58,1 59,1 58,9 Estados Unidos 221,1 220,6 216,2 214,4 202,4 Áreas operacionais 73,3 72,0 72,8 73,5 74,6 Total Grupo 74,0 72,5 72,7 73,8 74,6 48

49 Riscos de inadimplência e Fundo de cobertura. Março 2017 Riscos de inadimplência Fundos de cobertura 100%: milhões de euros 100%: milhões de euros Resto, 12% Espanha, 28% Resto, 10% Espanha, 18% EUA, 7% EUA, 18% Chile, 6% México, 3% SCF*, 10% Brasil, 15% Reino Unido, 10% Portugal, 8% Polônia, 4% SCF*, 7% Chile, 5% México, 4% Brasil, 20% Reino Unido, 5% Portugal, 7% Polônia, 3% Porcentagem sobre total do Grupo (*) Sem SCF UK 49

50 Custo de crédito % Europa continental 0,60 0,51 0,46 0,44 0,38 Espanha 0,54 0,45 0,41 0,37 0,33 Santander Consumer Finance 0,64 0,55 0,49 0,47 0,39 Polônia 0,82 0,75 0,76 0,70 0,66 Portugal 0,28 0,21 0,17 0,18 0,07 Reino Unido 0,01 0,03 0,05 0,02 0,03 América Latina 3,39 3,41 3,42 3,37 3,36 Brasil 4,63 4,71 4,87 4,89 4,84 México 2,95 2,96 2,86 2,86 2,94 Chile 1,58 1,59 1,55 1,43 1,42 Estados Unidos 3,85 3,77 3,80 3,68 3,63 Áreas operacionais 1,24 1,20 1,20 1,19 1,18 Total Grupo 1,22 1,19 1,19 1,18 1,17 Custo de crédito = provisões para perdas com créditos doze meses / carteira de crédito média 50

51 Atividade Imobiliária em Espanha Detalhe exposição imobiliária e coberturas Detalhe de saldos por situação acreditado (Março 2017) Detalhe de cobertura total (problemáticos + risco vivo) Milhões de euros Risco Fundo de Risco bruto Cobertura líquido Duvidosos Vigilância especial Provisões / exposição (%) Total exposição imobiliária 57% Mar'17 Imóveis adjudicados Total problemáticos Risco vivo Exposição imobiliária Duvidosos 58% Vigilância especial 1 8% Imóveis adjudicados 57% Total problemáticos 57% Risco vivo 2 0% (1) 100% atualizados em pagamento (2) Risco vivo: créditos em situação normal 51

52 Atividade Imobiliária em Espanha Créditos e imóveis adjudicados CRÉDITOS IMÓVEIS adjudicados Milhões de euros Milhões de euros Mar 17 Mar 16 Dif Mar 17 Mar 16 Dif Edif. terminados Edif. em construção Solo urbanizado Solo urbanizável e resto Sem garantía hipotecaria Total Edif. terminados Edif. em construção Solo urbanizado Solo urbanizável Resto solo Total

53 Demonstrações trimestrais de resultados

54 Grupo Santander Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (5.158) (5.227) (5.250) (5.453) (5.543) Margem líquida Prov. perdas com créditos (2.408) (2.205) (2.499) (2.406) (2.400) Outros resultados (433) (544) (392) (591) (775) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* (248) (169) Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de reestruturação no 4T16 PPI and restatement do SC USA 54

55 Grupo Santander Milhões de euros (sem impacto TC) 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (5.377) (5.410) (5.393) (5.572) (5.543) Margem líquida Prov. perdas com créditos (2.640) (2.384) (2.627) (2.487) (2.400) Outros resultados (479) (573) (392) (604) (775) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* (258) 3 (161) Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de reestruturação no 4T16 PPI and restatement do SC USA 55

56 Espanha Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (837) (834) (824) (802) (798) Margem líquida Prov. perdas com créditos (231) (129) (140) (85) (163) Outros resultados (37) (82) (51) (97) (64) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* (216) Lucro líquido atribuível 307 (8) (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de reestruturação 56

57 Santander Consumer Finance Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (483) (468) (467) (486) (502) Margem líquida Prov. perdas com créditos (114) (70) (116) (87) (61) Outros resultados (39) (41) (36) (52) (37) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* 25 Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe 57

58 Santander Consumer Finance Milhões de euros (sem impacto TC) 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (488) (471) (469) (487) (502) Margem líquida Prov. perdas com créditos (116) (71) (117) (87) (61) Outros resultados (39) (42) (36) (53) (37) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* 26 (0) (0) Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe 58

59 Polônia Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (145) (146) (149) (139) (146) Margem líquida Prov. perdas com créditos (33) (34) (43) (35) (27) Outros resultados (22) (29) (6) (25) (23) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* 29 Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de reestruturação 59

60 Polônia Milhões de zlotys poloneses 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (632) (638) (647) (609) (630) Margem líquida Prov. perdas com créditos (144) (149) (186) (153) (116) Outros resultados (97) (126) (25) (111) (100) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* 128 (0) 0 Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de reestruturação 60

61 Portugal Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (154) (149) (142) (143) (139) Margem líquida Prov. perdas com créditos (22) (6) (16) (9) 10 Outros resultados (2) (21) (5) (5) (14) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível

62 Reino Unido Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (794) (788) (703) (683) (723) Margem líquida Prov. perdas com créditos (7) (68) (44) 61 (15) Outros resultados (59) (71) (85) (124) (105) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* 107 (137) Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de reestruturação no 4T16 PPI 62

63 Reino Unido Milhões de libras 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (611) (619) (599) (594) (622) Margem líquida Prov. perdas com créditos (5) (53) (37) 48 (13) Outros resultados (45) (56) (71) (104) (90) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* 83 2 (110) Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de reestruturação no 4T16 PPI 63

64 Brasil Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (947) (1.046) (1.177) (1.305) (1.314) Margem líquida Prov. perdas com créditos (720) (753) (951) (953) (910) Outros resultados (177) (193) (134) (193) (358) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível

65 Brasil Milhões de reais brasileiros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (4.068) (4.138) (4.266) (4.671) (4.397) Margem líquida Prov. perdas com créditos (3.093) (2.972) (3.473) (3.398) (3.045) Outros resultados (762) (763) (457) (686) (1.198) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível

66 México Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (322) (317) (311) (325) (319) Margem líquida Prov. perdas com créditos (221) (214) (194) (203) (233) Outros resultados (6) (11) (5) (8) (4) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível

67 México Milhões de pesos mexicanos 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (6.402) (6.479) (6.497) (6.922) (6.894) Margem líquida Prov. perdas com créditos (4.399) (4.364) (4.062) (4.337) (5.032) Outros resultados (123) (233) (98) (161) (90) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível

68 Chile Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (235) (237) (249) (265) (264) Margem líquida Prov. perdas com créditos (109) (127) (146) (131) (122) Outros resultados 1 (1) 6 (35) 2 Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível

69 Chile Bilhões de pesos chilenos 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (182) (182) (184) (191) (184) Margem líquida Prov. perdas com créditos (84) (98) (108) (94) (85) Outros resultados 1 (0) 5 (26) 1 Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível

70 Estados Unidos Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (777) (774) (784) (864) (837) Margem líquida Prov. perdas com créditos (861) (704) (776) (867) (811) Outros resultados (66) (13) (3) (8) (32) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* (32) Lucro líquido atribuível (19) 95 (*).- Inclui: no 4T16 restatement do SC USA 70

71 Estados Unidos Milhões de dólares 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (856) (874) (875) (932) (891) Margem líquida Prov. perdas com créditos (949) (797) (867) (935) (863) Outros resultados (72) (16) (3) (8) (34) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* (36) Lucro líquido atribuível (24) 101 (*).- Inclui: no 4T16 restatement do SC USA 71

72 Centro Corporativo Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 M. de juros + comissões (173) (192) (201) (204) (198) Margem bruta (223) (244) (316) (282) (341) Despesas totais (126) (120) (104) (99) (119) Margem líquida (349) (365) (421) (381) (460) Prov. perdas com créditos 1 (5) 5 0 (5) Outros resultados (5) (55) (59) 44 (32) Resultado ordinário antes de impostos (353) (424) (474) (337) (497) Lucro consolidado ordinário (317) (418) (414) (298) (471) Lucro líquido ordinário atribuível (311) (418) (412) (299) (468) Líquido de ganhos e saneamentos* (186) Lucro líquido atribuível (311) (604) (412) (299) (468) (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de reestruturação 72

73 Conteúdo Evolução do Grupo 1T17 Áreas de negócio 1T17 Conclusões Anexo Glossário

74 Glossário - Siglas DPV: Disponível para venda ATAs: Aquisição temporal de ativos ATM s: Ativos totais medios Bn: Bilhões CTAs: Cessão temporal de ativos CET1: Common equity tier 1 C&I: Commercial and Industrial CP: Curto prazo EUA: Estados Unidos FGD: Fundo de Garantia de Depósitos FL: Fully-loaded FUR: Fondo Único de Resolução LAI: Lucro antes de impostos LPA: Lucro por ação LTV: Loan to Value MJ: Margem de juros M/LP: Medio e longo plazo MM: Milhões MXN: Pesos mexicanos NIM: Net interest margin / Margem de juros sobre ativos rentáveis medios n.s.: Não significativo OREX: Outros resultados operacionais PIB: Produto interno bruto PMEs: Pequenas e médias empresas ROF: Resultados líquidos de operações financeiras RoRWA: Return on risk weighted assets / Retorno sobre ativos ponderados por risco RWA s: Risk weighted assets / Ativos ponderados por risco RoTE: Return on tangible equity / Retorno sobre fundos proprios tangíveis SCF: Santander Consumer Finance SC USA: Santander Consumer USA SGCB: Santander Global Corporate Banking SVR: Standard Variable Rate TNAV: Tangible net asset value / fundos próprios tangíveis UF: Unidade de fomento UK: United Kingdom 74

75 Glossário Definições RENTABILIDADE E EFICIÊNCIA RoTE: Retorno sobre capital tangível: resultado atribuível ao Grupo / Média de: capital + reservas + lucro retido + outro resultado global acumulado - ágio - ativos intangíveis RoRWA: Retorno sobre ativos ponderados por risco: resultado consolidado / Média de ativos ponderados de risco Eficiencia: Despesas operacionais / Margem bruta. Despesas operacionais definidas como gastos gerais de administração + amortizações RISCO CREDITICIO Índice de inadimplência: Empréstimos e abonos a clientes e passivos contingentes non-performing (sem risco país) / Investimento creditício. Investimento creditício definido como o total do empréstimos e abonos a clientes e os passivos contingentes (sem risco país) Cobertura de inadimplência: Provisões para cobertura de perdas por inadimplência de empréstimos e abonos a clientes e passivos contingentes (sem risco país) / Empréstimos e abonos a clientes e passivos contingentes non-performing (sem risco país) Custo de crédito: Soma das provisões de crédito dos últimos doze meses / Média de investimento creditício dos últimos doze meses VALOR DE MERCADO Recursos próprios tangíveis (TNAV) por ação : Recursos próprios tangíveis / número de ações (deduzindo as ações em tesouraria). Recursos próprios tangíveis calculados como a soma dos fundos próprios + outro resultado global acumulado - ágio - ativos intangíveis Obs: 1) As médias incluídas nos denominadores do RoE, RoTE, RoA e RoRWA são calculadas considerando 4 meses de dezembro a março no caso dos dados do primeiro trimestre. 2) Nos períodos inferiores ao ano, e no caso de existir resultados não recorrentes, o benefício utilizado para o cálculo de RoE e RoTE é o lucro líquido ordinário atribuível anualizado (sem incluir os resultados não recorrentes), ao que se somam os resultados não recorrentes sem anualizar. 3) Nos períodos inferiores ao ano, e no caso de existir resultados não recorrentes, o benefício utilizado para o cálculo de RoA e RoRWA é o lucro líquido ordinário anualizado (sem incluir os resultados não recorrentes), ao que se somam os resultados não recorrentes sem anualizar. 4) Os ativos ponderados por risco incluídos no denominador do RoRWA são calculados de acordo com os critérios definidos pela norma CRR (Capital Requirements Regulation). 75

76 Este documento é uma tradução do original em espanhol. Se houver alguma diferença entre as informações publicadas nas versões em português e espanhol, consideram-se corretas as informações publicadas na versão em espanhol. 76

77 Obrigado Nossa missão é contribuir para o progresso das pessoas e das empresas Nossa cultura se baseia na crença de que tudo o que fazemos deve ser