Em 2017, o Grupo Santander desenvolveu sua atividade em um ambiente mais favorável, sem dúvida, o mais positivo dos últimos anos.

Transcrição

1 Mensagem de José Antonio Álvarez Em 2017, o Grupo Santander desenvolveu sua atividade em um ambiente mais favorável, sem dúvida, o mais positivo dos últimos anos. A economia mundial e, particularmente, as dos países onde o Banco está presente, consolidaram a melhoria que já era notada no segundo semestre do ano passado. As taxas de juros baixas nos países desenvolvidos continua sendo o fator mais desfavorável para a atividade bancária. Nesse ambiente, os resultados do Grupo Santander voltaram a demonstrar a solidez do nosso modelo de negócio, com crescimentos de dois dígitos do lucro ordinário no Grupo e na maioria das regiões geográficas, um RoTE entre os mais elevados do setor e um novo aumento nos nossos índices de capital. Gostaria de parabenizar os mais de profissionais que trabalham no Grupo Santander, uma vez que os êxitos alcançados em 2017 não teriam sido possíveis sem a contribuição de cada um. Temos o objetivo de consolidar-nos como o melhor banco comercial para os nossos funcionários, clientes, acionistas e a sociedade. Para isso, devemos continuar reforçando os pilares da nossa cultura corporativa, fazendo as coisas de uma forma Simples, Pessoal e Justa. Temos certeza de que esta é a melhor maneira de estabelecer as bases do progresso e de melhorar não apenas a qualidade da demonstração de resultados, mas também o valor da empresa e o preço por ação. 18 Relatório anual 2017

2 Os resultados do Grupo Santander voltaram a demonstrar a solidez do nosso modelo de negócio Foto provisória Evolução do Grupo em 2017 No ano, as nossas prioridades foram as seguintes: 1. Continuar com nosso processo de transformação comercial, tanto nos bancos tradicionais como por intermédio de novas unidades que trabalham independentemente sob um modelo de startup, e cujo objetivo é criar plataformas ágeis e inovadoras, orientadas a criar sinergias de alcance para o Grupo. Em 2017, investimos em projetos globais e na digitalização no valor de aproximadamente 1 bilhão de euros, e temos planos similares para os próximos anos. 2. Fortalecer a posição nos mercados nos quais operamos. Além do crescimento orgânico em grande parte das nossas regiões geográficas (principalmente nas emergentes), o ano de 2017 nos deu a possibilidade de realizar novas aquisições. A transação de maior destaque foi a aquisição do Banco Popular, que permitiu reforçar a nossa liderança na Espanha e em Portugal com o objetivo claro de gerar valor para os acionistas. Também melhoramos a nossa posição em banco de varejo na Argentina, compramos uma participação minoritária no Santander Consumer USA e fechamos um acordo para a aquisição do negócio de banco comercial do Deutsche Bank na Polônia. 3. Sair de negócios considerados como não principais para melhorar a rentabilidade do banco. Destacam-se as vendas de 51% do negócio imobiliário do Banco Popular para a Blackstone e do TotalBank nos Estados Unidos. Encerramos o exercício com um lucro atribuído de 6.619, 7% maior que em Estes resultados foram afetados por alguns impactos não recorrentes, no montante líquido negativo de 897, relacionados principalmente com a amortização de ágio e planos de otimização em marcha. O lucro antes de resultados extraordinários alcançou 7.516, 14% maior que em Aumento em nove das principais unidades, sendo que em sete foi de dois dígitos. Encerramos um ano recorde em receitas, , que subiram 10% impulsionadas pelo crescimento de dois dígitos da margem de juros e das comissões que, em conjunto, representam 95% das receitas, o que nos permite atribuído % Receitas % Receitas recorde Crescimento de dois dígitos na margem de juros e comissões Relatório anual

3 Mensagem de José Antonio Álvarez Clientes vinculados Clientes digitais +13% +21% Despesas estáveis em termos reais e sem perímetro Melhoria do custo do crédito e gestão de riscos proativa crescer de forma consistente e recorrente no tempo. O número de clientes digitais cresceu 21%, enquanto o número de clientes vinculados subiu 13% no ano. A aumento de ambos é importante para consolidar um crescimento da qualidade da demonstração de resultados. As despesas mantiveram-se estáveis em termos reais e a perímetro constante, apesar das maiores despesas relacionadas com a regulamentação e os investimentos em transformação. O foco na excelência operacional e digitalização nos permitiu continuar sendo uma referência no setor em termos de eficiência, ao mesmo tempo que nos posicionamos, em sete das nossas principais regiões geográficas, entre os três primeiros por satisfação dos clientes. A queda das provisões para insolvências de 4% e a contínua melhoria do custo do crédito, já em 1,07%, refletem uma gestão de riscos proativa que permitiu continuar melhorando a qualidade da carteira e situar o índice de inadimplência em 4,08%. Somos conscientes da importância de fortalecer a cultura de riscos de todos os funcionários do Grupo reforçando, entre outros, os processos em termos de segurança cibernética, prevenção de lavagem de dinheiro, risco operacional e de reputação. Com relação ao balanço: Os créditos mostram uma estrutura equilibrada entre pessoas físicas, consumo, PMEs e empresas. Seu aumento em relação a 2016 foi de 12%. Os recursos de clientes, por sua vez, subiram 17%. Nos dois casos, com uma grande ajuda dos altos ritmos de crescimento nos países emergentes e da integração do Popular. Sem este último, os aumentos teriam sido de 2% e 8%, respectivamente. Tudo isso com taxa de câmbio constante. A posição de liquidez do Banco é muito confortável, assim como de todas suas unidades. Os índices de liquidez cumprem com folga os níveis mínimos exigidos. Geramos capital continuamente trimestre a trimestre. Em termos de fully loaded, alcançamos um índice CET1 de 10,84% e, ao mesmo tempo, cumprimos com folga os requisitos legais. Finalizamos o exercício com um RoTE ordinário de 11,8%, entre os melhores bancos internacionais, e um RoRWA ordinário de 1,5%, com a expectativa de que continuará melhorando no próximo exercício, pois estamos implementando medidas para uma gestão mais eficiente dos ativos ponderados por risco e do consumo de capital. A execução da nossa estratégia e seu reflexo no negócio e resultados foi avaliada positivamente pelo mercado, com um retorno total para o acionista (TSR, na sigla em inglês) de 16,6% no ano de Evolução das unidades em 2017 Com relação aos negócios, há dois aspectos que considero muito relevantes. O primeiro é a excelente diversificação geográfica dos nossos resultados entre mercados desenvolvidos e emergentes, o que nos dá estabilidade, recorrência e crescimento superior ao dos nossos competidores. O segundo aspecto é que observamos uma melhoria consistente por países tanto do luco como das principais métricas: clientes, custo do crédito, eficiência e rentabilidade. Espanha ex-popular Conciliamos a aquisição do Banco Popular e os primeiros passos de sua integração, com o desenvolvimento da nossa estratégia no Santander e uma evolução muito positiva do negócio. 20 Relatório anual 2017

4 Encerramos o exercício com um RoTE ordinário de 11,8%, entre os melhores bancos internacionais, e um RoRWA ordinário de 1,5%, que esperamos continuar melhorando no próximo exercício A conta 1l2l3 nos ajudou a vincular cerca de clientes no ano (+42%) e aumentamos em 15% o número de clientes digitais, apoiados no lançamento da Digilosofía. A nova estratégia de formas de pagamento permitiu vendas recorde de cartões e, atualmente, somos líderes em pagamentos por celular na Espanha. Estes aumentos materializam-se também com um crescimento da participação de mercado nos principais produtos. Em resultados, destaca-se o aumento das comissões, as menores despesas e a queda das provisões para insolvências, graças à melhor qualidade do crédito. Todo isso nos permite compensar a pressão sobre a margem de juros e aumentar o lucro. Popular A incorporação do Banco Popular foi materializada com uma perda contábil de 37 milhões devido aos encargos extraordinários realizados para as despesas de integração. Antes disso, o lucro ordinário atribuído foi de 263. Iniciamos o processo de integração do Banco Popular, cuja conclusão está prevista para os próximos dois anos. Tivemos o cuidado especial de nos certificar que este processo seja realizado da forma mais razoável para alcançar os níveis de eficiência comprometidos com o mercado, porém, com a preocupação de que as pessoas afetadas tenham um tratamento adequado. Também foi lançada uma ação comercial para clientes do Santander e do Popular que eram acionistas do Banco Popular, a qual finalizou com êxito, com uma aceitação de 78% da oferta de subscrição dos bônus de fidelização. E, por último, gostaria de destacar que observamos uma recuperação do impulso comercial, refletida no crescimento dos depósitos e uma desaceleração da queda nos créditos de clientes, que já se mantiveram estáveis no quarto trimestre. Reino Unido A atividade desenvolveu-se em um ambiente macroeconômico de menor crescimento e afetado pelas incertezas do Brexit. Nossa prioridade continua sendo a vinculação de clientes, e continuamos nos apoiando na 1I2I3 World, na transformação comercial e na excelência operacional. A atividade comercial evolui de forma muito positiva, com aumento de saldos em contas correntes de pessoas físicas, crédito imobiliário e em depósitos para empresas. Por sua vez, os resultados são robustos na parte alta da demonstração, embora o lucro tenha sido afetado por provisões específicas e pela amortização de intangíveis. Santander Consumer Finance O SCF continua como líder de mercado de financiamento para o consumo na Europa. A unidade segue avançando na sua estratégia de acordos de marca com diversos fabricantes de carros e com distribuidores comerciais europeus. Os lucros crescem pelo oitavo ano consecutivo, impulsionados por uma tendência positiva em receitas, acompanhada por maiores volumes e respaldada por uma alta diversificação geográfica. Além disso, houve uma melhoria da eficiência e um custo do crédito em níveis historicamente baixos. Tudo isso permite que o RoTE melhore para 16%. Estados Unidos Em 2017, o Santander US foi aprovado nos testes de resistência do Fed, tanto no aspecto quantitativo como no qualitativo. Isso permitirá que nos concentremos em melhorar a rentabilidade do negócio de banco comercial, reduzir duplicidades em despesas e otimizar a estrutura de capital, tendo o Santander Holding USA começado a normalizar sua política de pagamento de dividendos para o Grupo. O lucro ordinário cresceu 5% em relação ao ano passado. O resultado final foi afetado pelos impactos decorrentes dos furacões, da compra Espanha exc. Popular (+46%) Popular -37 Reino Unido (-3%*) Santander Consumer Finance (+4%*) Estados Unidos 332 (-7%*) * Sem impacto de taxa de câmbio Relatório anual

5 Mensagem de José Antonio Álvarez A sólida posição do Banco Santander em 10 mercados-chave nos permite estar em uma situação privilegiada para aproveitar as oportunidades que o ambiente oferece Portugal 440 (+10%) Brasil (+34%*) México 710 (+16%*) Chile 586 (+12%*) Argentina 359 (+14%*) Polônia 300 (-3%*) Global Corporate Banking (+1%*) * Sem impacto de taxa de câmbio. de participações minoritárias do Santander Consumer USA e da reforma fiscal. Portugal Após as aquisições do Banif e do Popular, o Santander Totta reforçou sua posição como o maior banco privado de Portugal, aumentando sua participação de mercado de novas produções, tanto no segmento de crédito imobiliário como de empresas, e posicionando-se como o banco mais rentável do país. Adicionalmente, a boa evolução do programa Mundo 1I2I3 facilitou o crescimento orgânico em clientes vinculados e digitais, o aumento dos volumes e do lucro em 10%. Brasil O ano de 2017 foi excelente para a nossa franquia no Brasil. Aumentados a participação de mercado e a evolução do lucro reflete um modelo de negócio rentável, sustentável, com foco no cliente e sólido crescimento orgânico. O lucro cresceu 34%, claramente acima do setor, apoiado em uma importante subida da margem de juros e das comissões, como consequência da estratégia comercial e de uma maior vinculação. Estes crescimentos, em conjunto com o melhor custo do crédito, permitem alcançar um RoTE de 17%, claramente superior ao de A solidez da nossa franquia, unida às melhores perspectivas macroeconômicas nos faz otimistas em relação à recorrência dos resultados para o futuro. México No México, estamos fortalecendo o modelo de distribuição, investindo em sistemas e infraestruturas com foco na inovação multicanal, digitalização e no lançamento de novas iniciativas comerciais. O lucro atribuído aumentou 16%, destacando um aumento de 13% na margem de juros. O RoTE cresceu significativamente, até superar 19%. Chile Continuamos consolidando nossa transformação comercial com o lançamento do Digital Onboarding, primeiro sistema 100% digital, e das novas agências WorkCafé. No negócio, mantivemos a penetração em segmentos de renda média-alta, PMEs e de grandes empresas como prioritária e, ao mesmo tempo, iniciamos a recuperação do crescimento nos segmentos massivos. O lucro aumentou 12%, com um moderado aumento de receitas, controle de despesas e melhoria do custo do crédito. Argentina O Banco ocupa uma posição de destaque em um país que tem um elevado potencial de bancarização. Um ambiente de maior estabilidade financeira deverá permitir capturar o crescimento e passá-lo da atividade para a demonstração de resultados. O lucro atribuído foi 14% maior que em 2016, impulsionado pelo aumento das receitas. Polônia No final do ano, anunciamos o acordo para a compra do negócio de banco comercial e banco privado do Deutsche Bank no país, o que reforçará nossa posição, com participações de mercado de 12% em créditos e 11% em depósitos. Nosso objetivo é também continuar sendo uma referência em canais digitais e líder em inovação. O resultado está em linha com 2016, que se beneficiou dos ganhos obtidos. Excluindo este impacto, subiu 8% graças ao aumento das receitas, ao controle das despesas e à diminuição das provisões. Por sua vez, as unidades do Uruguai e Peru aumentaram seus resultados em 19% e 7%, respectivamente. No Uruguai, bastante apoiado na margem de juros e comissões. No Peru, mantivemos a atividade, apesar da desaceleração econômica, e o custo do crédito diminuiu em relação ao ano anterior. 22 Relatório anual 2017

6 Objetivos financeiros para 2018 anunciados no Group Strategy Update Segmentos Globais O Global Corporate Banking, nosso negócio de banco de atacado, ganhou participação de mercado em negócios de alto valor agregado, dentro de uma estratégia que confere uma importância especial ao uso eficiente do capital. O Santander consolida sua liderança e posição de mercado em Espanha, Portugal e na América Latina. Cabe destacar também o crescimento significativo da nossa plataforma de cash management para multinacionais e uma melhoria contínua nos serviços oferecidos aos clientes de varejo. Com tudo isso, o GCB consolida-se como uma das unidades mais rentáveis de seu setor em termos de RoRWA. Finalmente, criamos a divisão de Wealth Management, que integrará os negócios de banco privado e gestão de ativos. A criação desta divisão implica concentrar os esforços em um segmento de atividade eficiente em termos de consumo de capital e reforçar o negócio de comissões. Objetivos para 2018 As estimativas sobre a evolução econômica para 2018 apontam crescimentos no ambiente de 2% tanto nas economias avançadas como na América Latina. A sólida posição do Banco Santander em 10 mercados-chave nos permite estar em uma situação privilegiada para aproveitar as oportunidades que o ambiente oferece. Nos mercados maduros, a nossa ênfase consistirá em melhorar a rentabilidade, adaptando os modelos de negócio para aumentar a satisfação dos nossos clientes e ganhar participação no mercado. Nos emergentes, trataremos de utilizar as boas condições do mercado para ganhar quota e melhorar ainda mais a nossa eficiência operacional. Em 2017, alcançamos os objetivos que havíamos estabelecido. Iniciamos 2018 com a disposição para alcançar os anunciados no Group Strategy Update. Para ajudar a sua consecução, definimos as seguintes metas e prioridades de gestão: Melhorar a qualidade dos resultados da demonstração em um ambiente com uma importante pressão nas margens. Ganhar participação de mercado de forma sustentável, uma vez que as nossas oportunidades de crescimento estão nos mercados em que já operamos. Continuar o plano de transformação comercial e digital sem afetar o índice de eficiência. Compensar o plano de investimentos com a aplicação de medidas de otimização de custos. Melhorar as principais métricas de riscos. Administrar as maiores provisões para insolvências decorrentes do aumento de volumes previsto e do impacto da nova regulamentação contábil de reconhecimento de provisões (IFRS9). Para finalizar, gostaria de agradecer aos mais de quatro milhões de acionistas pela sua confiança no Banco Santander. Trabalhamos para dar-lhes um atendimento pessoal, escutando suas preocupações e informando de forma contínua e transparente o mercado sobre o dia a dia da nossa atividade. Nossa prioridade é aumentar a rentabilidade do seu investimento de forma sustentável no tempo e dedicamos nosso esforço para isso. José Antonio Álvarez Diretor executivo RoTE > 11,5% por ação Crescimento de Dois dígitos Dividendo por ação em dinheiro Aumentar Receitas por comissões Crescimento médio % Índice de eficiência 45%-47% Custo do crédito Custo médio ,2% CET1 fully-loaded > 11% Relatório anual