Apresentação de Resultados 1S17

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1 28 de julho de 2017 Apresentação de Resultados 1S17 José Antonio Álvarez, CEO José García Cantera, CFO

2 Informações importantes O Banco Santander, S.A. ("Santander") adverte que esta apresentação contém "declarações prospectivas, de acordo com o siginificado atribuído na U.S. Private Securities Litigation Reform Act de Declarações prospectivas podem ser identificadas através de várias palavras tais como espera, projeta, antecipa, deverá, pretende, probablidade, risco, VaR, RORAC, RoRWA, TNAV, alvo, objetivo, meta, estimativa, futuro e expressões similares. Essas declarações sobre o futuro são encontradas em vários pontos desta apresentação e incluem, entre outras, afirmações sobre a evolução do desenvolvimento de nossos negócios e do desempenho econômico e de nossa política de remuneração de acionistas. Embora tais declarações sobre o futuro representem nossa avaliação e expectativas sobre o desenvolvimento de nossos negócios, alguns riscos, incertezas e outros fatores importantes podem fazer com que o desenvolvimento e resultados efetivos difiram significativamente de nossas expectativas. Esses fatores incluem, entre outros: (1) tendências gerais de mercado, macroeconômicas, governamentais e de regulamentação; (2) movimentos nos mercados de capitais, taxas de câmbio e taxas de juros, locais e estrangeiras; (3) pressões competitivas; (4) desenvolvimentos tecnológicos; e (5) alterações na situação financeira ou solvência de nossos clientes, devedores e contrapartes. Diversos fatores,, inclusive aqueles retratados no Formulário 20-F apresentado à Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (a SEC, Securities and Exchange Commission) no item Fatores de Risco - Principais Informações e no Documento de Registro de Acciones apresentado à Comissão de Valores Mobiliários espanhola ( CMNV ) na seção Fatores de Risco poderiam afetar adversamente o desempenho de nossos negócios e financeiro. Outros fatores desconhecidos ou imprevisíveis poderiam fazer com que os resultados efetivos difiram de forma significativa dessas declarações sobre o futuro. As declarações sobre o futuro referem-se apenas à data em que são apresentadas e baseiam-se em conhecimentos, informações disponíveis e opiniões em tal data, que podem mudar a qualquer momento. O Santander não assume qualquer obrigação de atualizar ou revisar qualquer declaração sobre o futuro, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou qualquer outro motivo. As informações contidas nesta apresentação estão sujeitas a, e devem ser lidas em conjunto com, todas as outras informações disponíveis publicamente, incluindo, quando relevante, qualquer documento de divulgação mais completo publicado pelo Santander. Qualquer pessoa que adquira valores mobiliários a qualquer momento deve agir exclusivamente com base na sua própria avaliação sobre os méritos ou adequação dos valores mobiliários a suas finalidades e somente com base em informações disponíveis publicamente e após considerar todas as orientações profissionais ou de outro tipo que considere necessárias ou apropriadas nas circunstâncias, e sem se basear nas informações contidas na apresentação. Nenhuma atividade de investimento deverá ser tomada baseada nas informações que constam desta apresentação. Ao disponibilizar esta apresentação, o Santander não fornece orientação ou recomendação de comprar, vender ou de qualquer outra forma negociar com ações do Santander ou com quaisquer outros valores mobiliários ou investimentos. Nem esta apresentação nem qualquer das informações nela incluídas constituem uma oferta de venda ou solicitação para uma oferta de compra de quaisquer valores mobiliários. Nenhuma oferta de valores mobiliários pode ser realizada nos EUA, exceto em conformidade com registro nos termos da Lei de Valores Mobiliários dos EUA de 1933, e suas alterações, ou uma isenção às determinações da mesma. Nada contido nesta apresentação tem a intenção de constituir um convite ou estímulo para realizar atividades de investimento para os fins da proibição sobre promoção financeira na Lei de Serviços e Mercados Financeiros do Reino Unido de

3 Informações importantes Nota: As declarações sobre desempenho histórico ou valorização financeira não têm a intenção de significar que o desempenho futuro, o preço das ações ou os lucros futuros (incluindo lucros por ação) para qualquer período necessariamente corresponderão ou excederão os de qualquer ano anterior. Nada nesta apresentação deve ser interpretado como uma previsão de lucros. Os negócios incluídos em cada um de nossos segmentos geográficos e os princípios contábeis com base nos quais seus resultados são apresentados aqui podem diferir dos negócios incluídos e dos princípios contábeis aplicados localmente nas nossas subsidiárias de capital aberto nessas regiões. Portanto, os resultados de operações e tendências mostrados para nossos segmentos geográficos podem diferir substancialmente dos relativos às subsidiárias. Além das informações preparadas nos termos da International Financial Reporting Regulation ( IFRS ), essa apresentação inclui certas medidas alternativas, como definido em Guidelines on Alternative Performance Measures emitido pela Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados em 5 de Outubro de 2015 (ESMA/2015/1415es) bem como medidas não-ifrs. As Medidas de Performance Alternativas e as Medidas Não-IFRS são medidas de performance que foram calculadas com base nas informações financeiras do Grupo Santander mas que não está definidas ou detalhadas nas respectivas informações financeiras e, dessa forma, não foram auditadas e não são passíveis de auditoria completa. Essas medidas estão sendo utilizadas para permitir melhor compreensão da performance financeira do Grupo Santander mas deve ser considerada apenas como informação adicional e em hipótese alguma substitui as informações financeiras preparadas de acordo com o IFRS. Ademais, o modo como o Grupo Santander define e calcula essas medidas pode diferir do modo como é calculada por outras empresas qu empreguem medidas semelhantes, e podem não ser comparáveis. Favor referir-se ao Relatório financeiro trimestral para mais detalhes das Medidas de Performance Alternativa e as Medidas Não-IFRS utilizadas, incluindo sua definição ou a reconciliação entre quaisquer indicadores gerenciais e a informação financeira apresentada nas declarações financeiras consolidadas preparadas de acordo com o IFR, vide Seção 26 do Documento de Registro de Acciones do Banco Santander apresentado à CNMV em 4 de Julho de 2017 (disponível no site da CNMV e do Banco Santander e o Item 3A do Relatório Anual no Formulário 20-F referente ao ano encerrado em 31 de Dezembro de 2016, apresentado à Comissão de Valores Mobiliários dos Estados Unidos em 31 de Março de 2017 (o Formulário 20-F). Para uma discussão a respeito dos princípios contábeis utilizados na tradução de ativos e passivos para o euro, veja nota 2(a) de nossas Demonstrações Financeiras Consolidadas no Formulário 20-F e nas Demonstrações Financeiras Consolidadas disponíveis no website da CNMV ( e do Banco Santander ( 3

4 Conteúdo Aquisição do Banco Popular Evolução do Grupo 1S17 Áreas de negócio 1S17 Conclusões Anexo Glossário

5 Sólido encaixe estratégico e de negócio em um momento atraente do ciclo Aquisição em um mercado principal Na Espanha, criando o banco líder em crédito e depósitos Em Portugal, reforçando nossa liderança Franquia líder em PMEs na Espanha Principal banco para as PMEs Negócio rentável e estável ao longo do ciclo RoI objetivo do Grupo ano % já acima do Custo do Capital em 2019 Melhorias em eficiência do Grupo ~ 500mi. Antes de impostos até 2020 Oportunidade para melhorar a entidade resultante Desenvolvendo relacionamentos mais profundos com os clientes Redução do custo do financiamento de atacado Em um momento atraente no ciclo Impacto objetivo da operação do Banco Popular LPA: Acréscimo em 2019 TNAV por ação: Acréscimo em

6 Primeiras medidas adotadas após a aquisição A aquisição está pendente, dentre outras, da autorização da Autoridade da Concorrência Europeia (Comisión Europea). A integração e a atividade comercial são limitadas a este contexto Estabilizar a liquidez operacional do Popular e restabelecer os índices de liquidez: 13bi de liquidez proporcionada pelo Santander nas primeiras horas do dia 7 de junho Depósitos de clientes na Espanha ( bilhões) Modificações no Conselho de Administração Primeiras medidas do Banco Popular desde 7 de junho Nomeação de novos membros para os seguintes comitês Auditoria, Risco e Compliance, Remuneração, Nomeação, Governança e Responsabilidade Corporativa Revisão de acordos e joint ventures Aliseda Servicios de Gestión Inmobiliaria (servicing): recompra de 51% 1 Estabilização da atividade do negócio na Espanha O negócio core do Banco Popular diminuiu significativamente em 2017 antes da aquisição. Após a aquisição, começou a apresentar uma mudança de tendência Ação comercial para clientes de varejo Lançamento de uma ação comercial por parte do Banco Popular e Santander ( Ação de Fidelização ) 2, com o objetivo de fidelizar os clientes de varejo de suas redes que foram afetados pela resolução do Banco Popular Dez'16 Mai'17 7'Jun'17 20'Jul'17 (1) Espera-se que seja concluída no terceiro trimestre de 2017; (2) Será lançada uma vez que a aquisição seja autorizada pelas autoridades europeias de concorrência. (2) Nota: depósitos não incluem repos % +10% Mostrando uma mudança de tendência desde a data da aquisição Créditos na Espanha (excluindo imobiliário) ( bilhões) -4% -1% Dez'16 Mai'17 7'Jun'17 20'Jul'17 Tendência similar. É necessário mais tempo para sua recuperação 6

7 Impacto dos ajustes estimados* da aquisição do Popular no Grupo Santander Ajuste estimado no patrimônio do Santander ( bn) Grupo Santander - CET1 Fully-loaded 10,2 2,0 12,2-4,3 O índice CET1 FL do Santander reduz, uma vez que o Banco Popular consolida os ativos ponderados pelo risco com equity negativo 10,72% -7,2-1,14% 9,58% -0,7-0,2-0,2 Equity do Popular (6 de junho) +AT1 e T2 Total Equity pendente de alocação de ajustes Ajustes por deduções de capital** Valor justo de créditos e ativos imobiliários Ação comercial Outros ajustes Ajuste Equity Santander CET1 Jun 17 Aquisição Banco Popular CET1 Jun 17 incluindo B. Popular (*) Os ajustes podem ser revisados durante um ano, conforme a norma contábil (**) Ágio, intangíveis, créditos tributários e outros 7

8 O Santander concluiu com sucesso a ampliação de capital, reforçando seu equity para cobrir a aquisição do Banco Popular Ampliação de capital de milhões Número de ações emitidas: MM % capital social (antes da operação): 10% Preço de subscrição por ação: 4,85 Grupo Santander - CET1 fully-loaded pró-forma (%) A aquisição do Banco Popular e a emissão de direitos têm um impacto líquido neutro no nosso índice de capital FL CET1 100% das ações foram subscritas 10,72 +1,14 10,72 31 de julho Inclusão das novas ações na listagem existente de ações do Santander S.A. em mercados espanhois -1,14 9,58 4 de agosto O primeiro dividendo correspondente aos resultados de 2017 será pago em 4 de agosto. Os detentores das novas ações emitidas na ampliação de capital terão direito ao citado dividendo CET1 Jun 17 Aquisição do Banco Popular CET1 Jun 17 Incluindo o B. Popular Ampliação de capital CET1 Jun 17 Pró-forma* 8 (*) Incluindo ampliação de capital encerrada no dia 27 de julho de 2017

9 Impacto en la ratio de capital regulatoria del Popular CET1 phase-in pró-forma estimado o Popular Pré-Santander Pós-Santander 9,1% Processo de resolução do Popular c.10,5% O índice de capital regulatório do Popular é afetado por um impacto negativo estimado na sua demonstração de resultados de ~ 12 bilhões derivado da resolução do Banco Banco Santander aportará ~ 7 bilhões de capital ao Banco Popular para restaurar seu índice de capital regulatório -4,9 CET1 Phase-in 6 de junho (índice regulatório) CET1 Phase-in ajustado Aumento de capital esperado CET1 Phase-in Pró-forma 9

10 Grupo Santander incluindo Popular DRE 1S17 Grupo excl. Grupo MM Popular Popular Santander Margem bruta Despesas Margem líquida Provisões de crédito LAI Lucro atribuível LPA: 0,235 0,236 RoTE: 11,7% 11,8% Eficiência: 46,3% 46,5% Atividade J 17 Grupo excl. Grupo bi Popular Popular Santander Créditos líquidos Depósitos Fundos de investimento Recursos de clientes Índice de inadimplência: 3,55% 20,0% 5,37% Índice de cobertura: 73% 61% 68% Custo de crédito: 1,19% 0,10% 1,17% 0,3% Impacto não significativo em resultados após a 10% aquisição do Popular 8,5% Peso do Banco Popular no lucro atribuível total do Grupo 2 Impacto em créditos e depósitos resultante da aquisição do Popular Peso do Banco Popular no Total do Grupo 10 (1) Além disso, fundos de previdência, prêmios de seguros e gestão de carteiras atingem 8 bilhões. (2) Desde 7 de junho.

11 Conteúdo Aquisição do Banco Popular Evolução do Grupo 1S17 Áreas de negócio 1S17 Conclusões Anexo Glossário

12 Destaques Financeiros 1S17 Grupo ex-popular Var. 1S17 / 1S16 Forte crescimento do lucro Lucro atribuível Lucro atrib. ordinário* MM; +24% +11% (euros const.) Crescimento das receitas apoiado em nossa estratégia comercial Margem de juros 1 +7% Comissões 1 +11% Melhora de capital e dos níveis de rentabilidade FL CET1 10,72% RoTE 11,7% Comprometidos com a criação de valor para nossos acionistas LPA 0,235; +23% TNAV/ação 4,15; +0,5% (*) 1S16 inclui ganhos pela venda da participação na Visa Europe e custos de reestruturação. (1) variação % em euros constantes 12

13 Destaques do negócio 1S17 Grupo ex-popular Var. Jun17/Jun16 Crescimento seletivo: Crédito banco comercial (+2%) Depósitos à vista (+12%); fundos de investimento (+13%) Créditos +1% Recursos +8% Melhora da qualidade do balanço e custo de crédito baixo Índice de inadimplência Custo de crédito 3,55%; -74 pb 1,19%; 0 pb Clientes vinculados: 16,3 milhões Particulares: 14,9 milhões Empresas: 1,4 milhão Particulares Empresas +1,7 MM +13% +179 mil +14% Clientes digitais: 23,0 milhões Mobile: 12,1 milhões Digital Mobile +4,0 MM +21% +4,0 MM +50% 13 Nota: Créditos exceto repos. Fundos de clientes: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. variação % em euros constantes

14 Aumento do lucro atribuível apoiado em maiores receitas, melhora da eficiência e dinâmica positiva das provisões Milhões de 1S17 1S16 %1S16 %1S16 Euros constantes Margem bruta ,4 7,0 Despesas operacionais ,8 3,8 Margem líquida ,7 10,0 Provisões ,3-5,7 Lucro antes de impostos ,2 15,7 Impostos ,4 26,9 Lucro ordinário atrib ,1 10,8 Não recorrentes ,0-100,0 Lucro atrib. ex-popular ,8 20,3 Lucro Banco Popular 11 Lucro atrib. ao Grupo Maiores receitas de clientes Melhora da eficiência apoiada em despesas abaixo da inflação e em maiores receitas Menores provisões pelo terceiro trimestre consecutivo Crescimento com qualidade alta Impacto não material resultante da aquisição do Banco Popular (1) 1S16 inclui ganhos pela venda da participação na Visa Europe e custos de reestruturação 14

15 Crescimento generalizado do lucro - ex-popular Lucro atribuível ordinário Milhões de constantes Lucro atribuível ordinário nos mercados core 1S17 Milhões de e var. % / 1S16 em euros constantes Brasil % SCF Reino Unido SCF % +18% Espanha % México % Chile % EUA 244-2% 1T'16 2T 3T 4T 1T'17 2T Portugal % Lucro atribuível ordinário Milhões Argentina Polônia % 0% Nota: Contribuições ao FUR no 2T16 (- 120 MM) e 2T17 (- 146 MM)

16 Aumento das receitas em 8 dos 10 mercados, apoiadas em sólidas receitas recorrentes de clientes - ex-popular Margem bruta Milhões de Margem de juros % % -4% Comissões % Outras receitas* Margem bruta 1S16 Margem de juros Comissões Outras receitas* Margem bruta 1S17 1T'16 2T 3T 4T 1T'17 2T (*) Outras receitas inclui receitas de transações financeiras, receita proveniente do método da equivalência patrimonial, dividendos e outros resultados operacionais. Contribuição ao FUR no 2T16 e 2T17 Nota: Euros constantes 16

17 Evolução positiva e equilibrada dos volumes de negócio - ex-popular Carteira de crédito: crescimento apoiado em mercados emergentes Recursos de clientes: crescimento em 9 mercados core Mercados maduros Mercados emergentes Mercados maduros Mercados emergentes Jun 17 Bilhões var. /Jun16 Jun 17 Bilhões var. /Jun16 Jun 17 Bilhões var. /Jun16 Jun 17 Bilhões var. /Jun16 Espanha 152-4% Reino Unido 235-1% EUA 80-6% SCF 89 8% Portugal 29-4% Polônia 22 4% Brasil 73 7% México 30 2% Chile 36 3% Argentina 8 58% Espanha 239 9% Reino Unido 209 5% EUA 64-1% SCF 35 8% Portugal 32 2% Polônia 27 5% Brasil % México 40 7% Chile 33 8% Argentina 13 70% GCB, 12% Outras PF, 11% Crédito imobiliário PF, 36% GCB, 9% Dep. vista PF, 40% Empresas, 15% Carteira de créditos por negócios Empresas, 12% Recursos de clientes por negócios PMEs, 9% Consumo, 17% PMEs, 9% Consumo, 4% F. Investimento PF, 13% Dep. prazo PF, 13% 17 Nota: Créditos exceto repos. Fundos de clientes: depósitos exceto repos. + fundos de investimento comercializados. Variação % em euros constantes

18 Comprometidos com a melhora da eficiência e com a excelência operacional. Índice de eficiência: 46% ex-popular Gestão ativa de despesas Milhões de Despesas 1S16 +3,8% -0,8% Despesas 1S17 8 mercados com despesas estáveis ou abaixo da inflação 1 1S17/1S16, % Brasil 6,6 0,6 Reino Unido 1,1-0,6 SCF 3,2-1,3 Espanha -4,0-5,4 México 10,9 6,6 Chile 3,0 0,2 Portugal -9,2-10,3 EUA 5,2 3,4 Argentina 43,3 8,7 Polônia -0,5-1,3 Centro Corporativo -3,5-4,9 Grupo 3,8-0,8 Nominal Em termos reais 1 receitas vs. despesas - Nota: Euros constantes. (1) Em termos reais e excluindo o perímetro 18

19 Melhor qualidade do crédito na maioria dos mercados ex-popular Provisões de crédito Milhões de Indicadores de qualidade do crédito %, Incluindo o Popular Custo de crédito 1 1,19 1, % Índice de cobertura Índice de inadimplência 4,29 4,15 3,93 3,74 3,55 5,37 J'16 S'16 D'16 M'17 J'17 PDD 1S16 PDD 1S17 Banco Popular Índice de inadimplência J 17 20% Índice de cobertura 61% Nota: Euros constantes (1) Custo de crédito excluindo SC USA: Jun16 0,84% e Jun17 0,86%. 19

20 Atividade imobiliária não-core Atividade imobiliária na Espanha - Santander Santander incluindo Popular 1 Valor bruto Cobertura Valor líquido (Bilhões ) (%) (Bilhões ) O Santander tem um histórico comprovado de redução da gestão de ativos inadimplentes Ativos imobiliários 27, ,1 Ativos recuperados 23,5 64 8,5 Ativos em aluguel 3,6 29 2,6 Crédito imobiliário inadimplentes 14,0 69 4,3 Redução significativa 1S17 vs. 1S16: Ativos imob. + créd. imob. inad. 41, ,4 Créditos líquidos: -43% Ativos imobiliários: -12% Montante dos imóveis vendidos: +34% Plano para reduzir a exposição imobiliária do Banco Popular a níveis pouco significativos em um período inferior a três anos (1) Atividade imobiliária na Espanha do Santander e perímetro do Banco Popular 20

21 No 2T17 continuamos a gerar capital. Impacto líquido neutro da aquisição do Popular e das ampliação de capital realizada pelo Banco Santander CET1 fully-loaded (%) 10,55 10,66 10,72 10,72 Jun 17 Incluindo o Popular Pró-forma* 9,58-1,14 +1,14 Índice de capital total: 13,0% 14,2% Índice de alavancagem: 4,6% 5,0% Mantemos nossos objetivos de capital CET1 D 16 CET1 M 17 CET1 J 17 Aquisição do Banco Popular CET1 J 17 Incluindo o B. Popular Emissão de direitos CET1 J 17 Pró-forma* 21 (*) Incluindo ampliação de capital encerrada no dia 27 de julho de 2017

22 Cumprindo nossos compromissos: criação de valor para os acionistas ex-popular RoRWA (%) RoTE (%) 1,31 1,27 1,47 10,7 10,3 11,7 1S'16 1S'17 Ordinário 1S'16 1S'17 LPA (euros) Total TNAV por ação (euros) 0,208 0,191 0,235 4,13 4,15 1S'16 1S'17 J'16 J'17 22

23 Conteúdo Aquisição do Banco Popular Evolução do Grupo 1S17 Áreas de negócio 1S17 Conclusões Anexo Glossário

24 Resultados bem diversificados entre Europa e América ex-popular Lucro atribuível 1S17* Outros Latam; Argentina; 4% Chile; 6% 1% Reino Unido; 17% América Europa 49% 51% Brasil; 26% Espanha; 13% SCF; 13% México; 7% EUA; 5% Portugal; 5% Polônia; 3% 24 (*) Excluindo o Centro Corporativo, Banco Popular e atividades imobiliárias na Espanha

25 BRASIL DESTAQUES 1S16 1S17 Clientes vinculados (milhões) 3,4 3,8 Clientes digitais (milhões) 5,5 7,4 Índice de inadimplência (%) 6,11 5,36 Custo de crédito (%) 4,71 4,79 Índice de eficiência (%) 39,2 35,3 RoTE (%) 13,7 16,4 Volumes em bilhões de 73 Créditos +1% vs Mar17 +7% vs Jun Recursos ATIVIDADE +10% vs Mar17 +18% vs Jun16 Rentabilidade do investimento 16,72% 16,73% 16,63% 16,57% 16,37% Custo de depósitos 9,37% 9,30% 8,86% 8,19% 6,83% 2T'16 3T 4T 1T'17 2T RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros , ,2 Comissões 909 2, ,4 Margem bruta , ,5 Despesas , ,6 Prov. crédito , ,2 LAI , ,3 Lucro ordinário atrib , ,7 Não recorrentes 0 0 Lucro atribuível 610 1, ,7 (1) milhões e variação % em euros constantes Mantemos nosso compromisso de melhorar a experiência do cliente, com foco em melhorar a rentabilidade Crescimento da margem de juros apoiado em volumes, spreads e no plano do passivo. Boa dinâmica geral de comissões Foco na disciplina de custos e melhora da eficiência Provisões sob controle e menor custo de crédito que nos três trimestres anteriores. Índice de inadimplência reduz em doze meses e permanece inferior ao dos bancos privados Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. 25

26 REINO UNIDO DESTAQUES 1S16 1S17 Clientes vinculados (milhões) 4,0 4,2 Clientes digitais (milhões) 4,3 4,8 Índice de inadimplência (%) 1,47 1,23 Custo de crédito (%) 0,03 0,02 Índice de eficiência (%) 52,5 48,6 RoTE (%) 9,9 11,1 ATIVIDADE RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros , ,3 Comissões 260 2, ,6 Margem bruta , ,1 Despesas , ,1 Prov. crédito , ,7 LAI 608 3, ,7 Lucro ordinário atrib , ,1 Não recorrentes ,0 Lucro atribuível 408-2, ,1 (1) milhões e variação % em euros constantes (2) No 2T16 inclui valor líquido de 107MM de ganhos pela venda da participação na Visa Europe e custos de reestruturação Volumes em bilhões de 235 Créditos 0% vs Mar17-1% vs Jun Recursos +1% vs Mar17 +5% vs Jun16 Rentabilidade do investimento 3,30% 3,20% 3,08% 3,01% 2,96% Custo de depósitos 1,20% 1,17% 0,87% 0,69% 0,66% 2T'16 3T 4T 1T'17 2T Saldo total de contas correntes retail: + 1,5bi. Aumento do crédito a empresas do Reino Unido (+ 700MM no semestre). Maiores receitas: menor custo de depósitos (mudança condições do 1l2l3 Mundo) compensa a redução de SVR e pressão na margem do ativo A transformação digital apoia a eficiencia operacional e a experiência do cliente A qualidade do crédito se mantém em todas as carteiras. Provisões e custo de crédito baixos Resultados trimestrais impactados por maiores provisões por conduta. Boa evolução das receitas apoiada na margem de juros e operações financeiras 26 Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. RoTE 1S16 ordinário

27 SANTANDER CONSUMER FINANCE Clientes ativos (milhões) 17,6 19,6 Índice de inadimplência (%) 2,95 2,61 Custo de crédito (%) 0,55 0,37 Índice de eficiência (%) 45,4 44,5 RoTE (%) 14,4 17,1 Volumes em bilhões de 89 Créditos DESTAQUES 1S16 1S17 +3% vs Mar17 +8% vs Jun16 20 Produção 1S'17 ATIVIDADE +7% / 1T'17 +8% / 1S'16 Rentabilidade do investimento 5,59% 5,44% 5,33% 5,32% 5,23% 2T'16 3T 4T 1T'17 2T RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros 877-0, ,7 Comissões 220-5, ,9 Margem bruta , ,1 Despesas , ,2 Prov. crédito -57-5, ,6 LAI 522 1, ,3 Lucro atrib. ordinário 319 2, ,0 Não recorrentes ,0 Lucro atribuível 319 2, ,6 (1) milhões e variação % em euros constantes (2) No 2T16 inclui valor líquido de 25MM de ganhos pela venda da participação na Visa Europe Alta diversificação e liderança na Europa Maior produção nos principais países, principalmente de automóveis (+10%) Aumento do lucro do semestre por maior margem de juros e menores provisões Best-in-class em rentabilidade. Inadimplência e custo de crédito em mínimos históricos Lucro nos principais países: Países nórdicos ( 175MM); Alemanha ( 151MM) e Espanha ( 115MM) Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. RoTE 1S16 ordinário Excluindo lucro do Santander Consumer UK, registrado nos resultados do Santander UK. Incluindo-o, Lucro atribuível ordinário do 1S17: 693 MM (+14%/1S16); 2T17: 350 MM (+2%/1T17). 27

28 ESPANHA ex-popular Clientes vinculados (milhões) 1,2 1,6 Clientes digitais (milhões) 2,7 3,0 Índice de inadimplência (%) 6,06 4,99 Custo de crédito (%) 0,45 0,33 Índice de eficiência (%) 57,9 55,5 RoTE (%) 9,0 10,5 Volumes em bilhões de 152 Créditos DESTAQUES 1S16 1S17 +1% vs Mar17-4% vs Jun Recursos ATIVIDADE +5% vs Mar17 +9% vs Jun16 Rentabilidade do investimento 2,14% 2,06% 2,10% 2,04% 2,04% Custo de depósitos 0,44% 0,49% 0,47% 0,46% 0,46% 2T'16 3T 4T 1T'17 2T RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros 749 0, ,6 Comissões , ,1 Margem bruta , ,1 Despesas , ,0 Prov. crédito , ,7 LAI , ,5 Lucro atrib. ordinário , ,1 Não recorrente ,0 Lucro atribuível , ,9 (1) Milhões de (2) No 2T16 inclui valor líquido de - 216MM de ganhos pela venda da participação na Visa Europe e custos de reestruturação Aumento da vinculação: 1l2l3 Smart para millennials (~90 mil contas desde o lançamento); cartões (+1 MM) e faturamento (+43% /1S16) Em PMEs, boa evolução da produção: comercial (+10%) e negócio internacional (+29%). GCB continua sendo líder nas principais League tables Aumento anual do lucro por maiores comissões, controle de custos e menores provisões. Forte melhora da qualidade do crédito No 2T17, evolução do lucro atribuível afetada por menores resultados de operações financeiras e contribuição ao Fundo Único de Resolução (FUR) Nota: Variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. RoTE 1S16 ordinário 28

29 LUCRO ATRIBUÍVEL (DETALHE POR MERCADOS NO ANEXO) Boa evolução em outros mercados: aumento de clientes e lucro, e melhora da qualidade do crédito. Destaque: o Fed não fez objeção ao nosso Plano de Capital nos EUA, incluindo o pagamento de dividendos pela primeira vez desde 2011 México Chile 350 mi; +26% 297 mi; +11% Foco em iniciativas comerciais estratégicas (Santander Plus, crédito imobiliário, cartões de crédito) e investimento significativo em sistemas e infraestrutura Aumento do lucro por margem de juros (crescimento do crédito e de depósitos à vista, e taxas de juros mais altas) e comissões. Boa qualidade do crédito Continuação da transformação da rede de agências (WorkCafé). Lançamento do cartão WorldMember Limited para clientes de alta renda Aumento anual do lucro apoiado em receitas comerciais, menores provisões e controle de despesas. Melhora de todos os indicadores de qualidade de crédito Melhora em relação à regulação. Nenhuma objeção ao nosso Plano de Capital por parte do Fed EUA 2 SBNA: melhora da rentabilidade com a otimização do o balanço e a gestão das despesas 244 mi; -2% SC USA: foco contínuo na otimização do mix de crédito e na melhora dos volumes da Chrysler Portugal 2 Argentina 233 mi; +16% 193 mi; +36% Foco em transformação comercial e vinculação (aumento de clientes refletido em crescimento superior a 20% em clientes vinculados e digitais) Lucro cresce por menores despesas e provisões. Redução de receitas devido à venda de carteiras ALCO. Queda significativa do índice de inadimplência (-279 pb) Prioridade na integração da carteira retail do Citibank. Avançando conforme o previsto Lucro apoiado no aumento das receitas comerciais e controle de custos, que compensam o plano de transformação e custos associados à integração do Citibank Crescimento do crédito apoiado em pessoas físicas e PMEs. Crescimento de depósitos à vista e fundos de Polônia mi.; 0% investimento LAI: +10% Aumento do LAI por margem de juros, comissões, provisões e controle de custos. Lucro afetado por impactos regulatórios Nota: variação % sobre 1S16 em euros constantes (1) Lucro ordinário: excluindo 29MM no 2T16 de ganhos pela venda da participação na Visa Europe e custos de reestruturação. Redução de 17% do lucro atribuível vs. 1S16. (2) Ex-Popular. 29

30 CENTRO CORPORATIVO Maiores perdas devido ao custo de hedging cambial e das emissões para fortalecer a posição TLAC do Grupo. Redução anual de 4% das despesas do Centro Corporativo Centro Corporativo / Total do Grupo (%) RESULTADOS Despesas variação % 1S17/1S16-4% 2,4% 2,1% Lucro atribuível 29% 23% 20% 23% Ganhos/Perdas em OF 1 Milhões de 1S16 1S17 Margem de juros Ganhos/Perdas em OF Despesas Provisões Impostos e minoritários Lucro atrib. ordinário S'16 1S'17 1S16 1S17 Não recorrentes Lucro atribuível Maiores perdas na margem de juros devido ao aumento de emissões Resultados de operações financeiras caem devido ao custo de hedging, compensado pelo impacto cambial positivo nas áreas de negócios Menores despesas em doze meses (1) Operações financeiras 30

31 Conteúdo Aquisição do Banco Popular Evolução do Grupo 1S17 Áreas de negócio 1S17 Conclusões Anexo Glossário

32 Cumprindo nossos compromissos para alcançar nossos objetivos Exercício de S17 ex-popular Objetivos 2017 Clientes vinculados (MM) 15,2 16,3 17 Clientes digitais (MM) 20,9 23,0 25 Comissões 1 8% 11% Aumentar Custo de crédito 1,18% 1,19% Melhorar Índice de eficiência 48,1% 46,3% Estável LPA ( ) 0,41 0,235 (1º semestre) Aumentar DPA 2 ( ) 0,21 0,22 Aumentar CET1 FL 10,55% 10,72% +40 bps orgânico por ano (1) variação % (euros constantes), (2) Os dividendos referentes aos resultados de 2017 estão sujeitos à aprovação do Conselho e da Assembleia Geral de Acionistas. O Conselho aprovou o primeiro dividendo intermediário no valor de 0,06 euros a ser pago em 4 de agosto. 32

33 Em resumo, Clientes vinculados (milhões) 12,6 13,8 15,2 16,3 17,0 18,6 Proposta para clientes millennials O Santander mantém uma estratégia comercial em transformação e digitalização clara e consistente Jun' Clientes digitais (milhões) 30,0 14,1 16,6 20,9 23,0 25,0 Select Me proposta para mulheres O Openbank passa a ser o primeiro banco espanhol 100% digital Jun' Além disso, reforçamos nossa posição de liderança nos principais mercados Espanha Portugal Argentina EUA Melhora qualitativa contínua 33 Nota: as cifras não incluem o Banco Popular

34 Conteúdo Aquisição do Banco Popular Evolução do Grupo 1S17 Áreas de negócio 1S17 Conclusões Anexo Glossário

35 Anexo Resultados de outras unidades Resultados segmentos globais Liquidez Inadimplência, cobertura e custo de crédito Demonstrações trimestrais de Resultados Popular (DRE e balanço) 35

36 Resultados de outras unidades 36

37 MÉXICO Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 3,01 2,58 Custo de crédito (%) 2,96 3,01 Índice de eficiência (%) 40,5 39,1 RoTE (%) 13,6 19,6 Volumes em bilhões de 30 Créditos DESTAQUES 1S16 1S17 +1% vs Mar17 +2% vs Jun16 40 Recursos ATIVIDADE +4% vs Mar17 +7% vs Jun16 10,22% 10,21% Rentabilidade do investimento 10,67% 11,28% 11,79% Custo de depósitos 1,76% 1,97% 2,30% 2,67% 3,04% 2T'16 3T 4T 1T'17 2T RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros 663 0, ,3 Comissões 193 1, ,2 Margem bruta 914 5, ,7 Despesas , ,9 Prov. crédito , ,7 LAI 301 7, ,8 Lucro atrib. ordinário 187 8, ,4 Não recorrentes 0 0 Lucro atribuível 187 8, ,4 (1) milhões e variação % em euros constantes Foco em iniciativas comerciais estratégicas (Santander Plus, crédito imobiliário e cartões de crédito) e investimentos em sistemas e infraestrutura Esforços para atrair folhas de pagamento de clientes corporativos Aumento do lucro no 1S17 por margem de juros (crescimento de créditos e depósitos à vista, e taxas de juros mais altas) e comissões Provisões maiores por venda de carteiras inadimplentes no 1S17 (redução da inadimplência e aumento da cobertura até 114%) Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. 37

38 CHILE Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 5,28 5,00 Custo de crédito (%) 1,59 1,37 Índice de eficiência (%) 41,7 40,7 RoTE (%) 17,2 17,9 Volumes em bilhões de 36 Créditos DESTAQUES 1S16 1S17-1% vs Mar17 +3% vs Jun16 33 Recursos ATIVIDADE +2% vs Mar17 +8% vs Jun16 Rentabilidade do investimento 8,36% 7,86% 7,51% 7,53% 7,95% Custo de depósitos 2,18% 2,15% 2,21% 2,10% 1,94% 2T'16 3T 4T 1T'17 2T RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros 489 5, ,9 Comissões 100-2, ,4 Margem bruta 644 4, ,6 Despesas , ,0 Prov. crédito , ,1 LAI 267 6, ,6 Lucro atrib. ordinário 149 5, ,2 Não recorrentes 0 0 Lucro atribuível 149 5, ,2 (1) milhões e variação % em euros constantes Foco em melhorar a satisfação e vinculação de clientes, principalmente em segmentos de renda média/alta e PMEs Transformação da rede de agências (WorkCafé) e lançamento do cartão de crédito WorldMember Limited para clientes de alta renda Aumento anual do lucro por receitas comerciais, menores provisões e controle de custos. No trimestre, boa evolução da margem de juros (maiores volumes e spreads) e resultados de operações financeiras Melhora da eficiência e de todos os indicadores de qualidade de crédito Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. 38

39 ESTADOS UNIDOS ex-popular DESTAQUES 1S16 1S17 Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 2,24 2,64 Custo de crédito (%) 3,77 3,65 Índice de eficiência (%) 40,2 44,8 RoTE (%) 3,9 3,6 RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros , ,1 Comissões 250-5, ,9 Margem bruta , ,4 Despesas operacionais , ,2 Prov. crédito , ,6 LAI , ,7 Lucro atrib. ordinário , ,6 Não recorrentes 0 0 Lucro atribuível , ,6 (1) milhões e variação % em euros constantes Volumes em bilhões de Santander Bank 46 Créditos -1% vs Mar17-9% vs Jun16 47 Recursos ATIVIDADE -6% vs Mar17-5% vs Jun16 Santander Consumer USA Créditos +1% vs Mar17-3% vs Jun16 Ativos gestionados -1% vs Mar17-5% vs Jun16 Nenhuma objeção por parte do Fed em relação ao nosso Plano de Capital, incluindo o pagamento de dividendos pela primeira vez desde 2011 Santander Bank (SBNA): melhora da rentabilidade com a otimização do balanço e gestão de custos SC USA: foco na otimização do mix de crédito e na melhora dos volumes da Chrysler Em termos anuais os resultados refletem a mudança de mix para um perfil de menor risco no SC, e maiores despesas de pessoal e jurídicas Aumento do lucro pelo segundo trimestre consecutivo, por menores provisões. A margem melhora por menor custo de depósitos e financiamento de atacado Nota: Variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. Clientes correspondem ao Santander Bank 39

40 PORTUGAL ex-popular Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 10,46 7,67 Custo de crédito (%) 0,21 0,03 Índice de eficiência (%) 49,1 49,3 RoTE (%) 14,1 13,9 Volumes em bilhões de 29 Créditos DESTAQUES 1S16 1S17 0% vs Mar17-4% vs Jun16 32 Recursos ATIVIDADE +2% vs Mar17 +2% vs Jun16 Rentabilidade do investimento 2,01% 1,94% 2,01% 1,97% 1,90% Custo de depósitos 0,51% 0,41% 0,35% 0,30% 0,25% 2T'16 3T 4T 1T'17 2T RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros 167-2, ,7 Comissões 83-7, ,5 Margem bruta 265-9, ,6 Despesas , ,2 Prov. crédito 6-45,3 16 LAI , ,2 Lucro atrib. ordinário , ,8 Não recorrentes 0 0 Lucro atribuível , ,8 (*) Milhões de Foco na transformação comercial e vinculação (aumento de clientes refletido em aumentos superiores a 20% em clientes vinculados e digitais) Aumento da cota de produção de créditos imobiliários e créditos a empresas Aumento anual do lucro devido a menores despesas e provisões (custo de crédito próximo a zero). Receitas impactadas por venda de carteiras ALCO em 2016 A gestão do risco sustenta a melhora do custo de crédito. Redução do índice de inadimplência depois de um pico de 10,46% após a integração do Banif Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. 40

41 ARGENTINA Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) * Índice de inadimplência (%) 1,38 2,21 Custo de crédito (%) 1,96 1,75 Índice de eficiência (%) 56,5 56,0 RoTE (%) 31,8 32,5 Volumes em bilhões de 8 Créditos DESTAQUES 1S16 1S17 +15% vs Mar17 +58% vs Jun16 13 Recursos ATIVIDADE +8% vs Mar17 Rentabilidade do investimento 22,23% 20,54% 19,01% 18,44% 17,77% Custo de depósitos +70% 10,80% 8,33% vs Jun16 5,53% 4,72% 4,39% 2T'16 3T 4T 1T'17 2T RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros , ,5 Comissões , ,6 Margem bruta , ,6 Despesas , ,3 Prov. crédito , ,6 LAI , ,8 Lucro atrib. ordinário 85-17, ,4 Não recorrentes 0 0 Lucro atribuível 85-17, ,4 (1) milhões e variação % em euros constantes Prioridade na integração do negócio de varejo do Citibank. Avançando conforme o previsto Ganho de cota de mercado em créditos. Depósitos apoiados em depósitos à vista e poupança Lucro alavancado por maiores receitas comerciais e controle de custos, compensando o plano de transformação e custos associados à integração do Citibank Melhora anual do custo de crédito e índice de cobertura confortável (110%) Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. (*) Excluindo clientes do Citibank 41

42 POLÔNIA Clientes vinculados (milhares) Clientes digitais (milhares) Índice de inadimplência (%) 5,84 4,66 Custo de crédito (%) 0,75 0,65 Índice de eficiência (%) 44,4 43,3 RoTE (%) 11,9 11,3 Volumes em bilhões de 22 Créditos DESTAQUES 1S16 1S17 +1% vs Mar17 +4% vs Jun16 27 Recursos ATIVIDADE +1% vs Mar17 +5% vs Jun16 Rentabilidade do investimento 3,99% 4,00% 4,02% 4,06% 4,12% Custo de depósitos 0,95% 0,84% 0,83% 0,80% 0,81% 2T'16 3T 4T 1T'17 2T RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros 231 3, ,5 Comissões 112 8, ,7 Margem bruta , ,9 Despesas , ,5 Prov. crédito , ,1 LAI , ,9 Lucro atrib. ordinário 83 36, ,1 Não recorrentes ,0 Lucro atribuível 83 36, ,4 (1) milhões e variação % em euros constantes (2) No 2T16 inclui valor líquido de 29mi de ganhos pela venda da participação na Visa Europe e custos de reestruturação Crescimento do crédito apoiado em pessoas físicas e PMEs. Forte crescimento em depósitos à vista e poupança. Boa evolução de venda de fundos de investimentos Aumento anual do LAI por margem de juros, comissões, provisões e controle de custos. Lucro afetado por impactos regulatórios 3 Destaque no trimestre para o bom desempenho da margem de juros e comissões, registrando uma aceleração do negócio. Além disso, recebimento de dividendos Melhora da qualidade do crédito: menor índice de inadimplência e custo de crédito Nota: variação % em euros constantes. Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. RoTE 1S16 ordinário (3) Imposto sobre ativos, contribuição ao BGF e a não dedutibilidade das contribuições ao BGF 42

43 OUTROS PAÍSES DA AMÉRICA LATINA Milhões de Lucro atribuível Uruguai Peru +18% % S'16 1S'17 1S'16 1S'17 Foco em vinculação, transacionalidade e segmentos-alvo Lucro do Uruguai impulsionado por maiores receitas, controle de despesas e menores provisões Lucro do Peru afetado por menores comissões (redução do gasto de infraestrutura pública) Nota: Euros constantes. 43

44 Resultados segmentos globais

45 BANCO COMERCIAL ATIVIDADE bilhões e % mudança em euros constantes RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros , ,0 680 Créditos +1% vs Mar17 +2% vs Jun Recursos +2% vs Mar17 +7% vs Jun16 Comissões , ,7 Margem bruta , ,6 Despesas , ,6 Prov. crédito , ,0 LAI , ,8 Lucro atrib. ordinário , ,9 Não recorrentes ,0 Lucro atribuível , ,4 (1) milhões e variação % em euros constantes (2) No 2T16 inclui venda da participação na Visa Europe e custos de reestruturação Continua a transformação do nosso modelo comercial para um modelo cada vez mais Simples, Pessoal e Justo Foco em três principais prioridades: vinculação de clientes, transformação digital e excelência operacional Impulso da multicanalidade, com foco no desenvolvimento de canais digitais Avançando na concretização de nossos objetivos, com 16,3 milhões de clientes vinculados (+13% / junho de 2016) e 23,0 milhões de clientes digitais (+21% / junho de 2016). Nota: Créditos exceto repos. Fundos: depósitos exceto repos + fundos de investimento comercializados. 45

46 GLOBAL CORPORATE BANKING Milhões de constantes MARGEM BRUTA RESULTADOS 1 2T17 %1T17 1S17 %1S16 Margem de juros 625-2, ,5 TOTAL Capital & Other % -9% Comissões , ,0 Margem bruta , ,1 Despesas , ,2 Global Markets % 967 Prov. crédito , ,2 Financing Solutions & Advisory % 713 Clientes +5% LAI , ,8 Lucro atrib. ordinário , ,5 Não recorrentes ,0 Global Transaction Banking 953-3% 921 Lucro atribuível , ,6 (1) milhões e variação % em euros constantes (2) Incluindo custos de reestruturação no 2T16 1S'16 1S'17 Estratégia focada no cliente,apoiada nas capacidades globais da Divisão e sua interconexão com as unidades locais Posições de referência em financiamento para export finance, corporate lending y project finance, entre outros, na Europa e América Latina Lucro atribuível aumenta devido à solidez e diversificação receitas de clientes e menores provisões de crédito 46

47 SANTANDER ATIVIDADE IMOBILIÁRIA ESPANHA ATIVIDADE RESULTADOS Total Balanço Índice de cobertura Milhões de 1S17 1S16 %1S16 Bilhões de Jun 17 e vs / Dez 16 Margem bruta ,0 2,7 1,3 1,6 3,5 9,9 2,4 1,6 1,3 3,4 1,9 1,2 Dez'16 Jun 17 Sareb e Outros Metrovacesa Alugueis Bens recuperados líquidos Créditos líquidos -3 p.p. Créditos -1 p.p. 53% 57% Bens recuperados líquidos Despesas Provisões Recuperação impostos Lucro atribuível Continua a redução da exposição non-core de dois dígitos (créditos: -37% /dez 16; -43% /jun 16) Índice de cobertura adaptado aos requisitos descritos no Anexo IX Evolução anual do lucro afetada pelos requisitos descritos no Anexo IX Nota: todas as cifras excluem o Popular. 47

48 Liquidez

49 Avançamos no nosso plano de financiamento para melhorar a posição TLAC do Grupo e otimizar o custo de capital durante o ano - ex-popular Principais índices de liquidez Jun 17 Plano de financiamento - emissões Jan-Jun 17 Índice créditos / depósitos líquido (LTD): 111% Depósitos + financiamento M/LT / créditos líquidos 1 : 115% Índice de Cobertura de Liquidez (LCR) 1 : 146% Emissões do Grupo Emissores diversificados Moedas diversificadas 15,8 bi (~ 10,2 bi TLAC-eligible) Matriz, SCF, Reino Unido e EUA EUR, USD, GBP Posição confortável de liquidez (Grupo e filiais) Foco em instrumentos TLAC-eligible, seguindo nosso modelo de financiamento e liquidez descentralizado (1) Dados provisórios 49

50 Inadimplência, cobertura e custo de crédito

51 Índice de inadimplência % Europa continental 7,08 6,84 6,43 5,92 5,62 5,11 Espanha 6,36 6,06 5,82 5,41 5,22 4,99 Santander Consumer Finance 3,28 2,95 2,86 2,68 2,62 2,61 Polônia 5,93 5,84 5,71 5,42 5,20 4,66 Portugal 8,55 10,46 9,40 8,81 8,47 7,67 Reino Unido 1,49 1,47 1,47 1,41 1,31 1,23 América Latina 4,88 4,98 4,94 4,81 4,50 4,44 Brasil 5,93 6,11 6,12 5,90 5,36 5,36 México 3,06 3,01 2,95 2,76 2,77 2,58 Chile 5,45 5,28 5,12 5,05 4,93 5,00 Estados Unidos 2,19 2,24 2,24 2,28 2,43 2,64 Áreas operacionais 4,36 4,32 4,19 3,95 3,77 3,57 Total Grupo 4,33 4,29 4,15 3,93 3,74 3,55 NOTA. Em junho 2017, incluindo Popular: Total Grupo: 5,37% 51

52 Índice de cobertura % Europa continental 65,4 61,3 61,3 60,0 60,6 58,7 Espanha 50,2 47,6 47,6 48,3 49,1 46,0 Santander Consumer Finance 111,9 110,6 110,7 109,1 108,9 106,5 Polônia 67,0 65,8 68,9 61,0 61,2 67,5 Portugal 87,7 61,9 57,8 63,7 61,7 59,8 Reino Unido 36,5 36,5 36,0 32,9 33,8 32,6 América Latina 79,7 81,4 84,5 87,3 90,5 89,1 Brasil 83,7 85,3 89,3 93,1 98,1 95,5 México 97,5 102,3 101,9 103,8 104,8 113,8 Chile 54,6 55,5 58,1 59,1 58,9 58,2 Estados Unidos 221,1 220,6 216,2 214,4 202,4 183,1 Áreas operacionais 73,3 72,0 72,8 73,5 74,6 72,6 Total Grupo 74,0 72,5 72,7 73,8 74,6 72,7 NOTA. Em junho 2017, incluyendo Popular: Total Grupo: 67,7% 52

53 Riscos de inadimplência e Fundo de cobertura. Junho ex-popular Riscos de inadimplência Fundos de cobertura 100%: milh. euros 100%: milh. euros EUA, 7% Outros, 10% Espanha, 29% Outros, 8% Espanha, 19% Chile, 6% EUA, 18% México, 3% SCF*, 12% Chile, 5% Brasil, 15% SCF*, 8% México, 4% Polônia, 3% UK, 10% Portugal, 8% Polônia, 4% Brasil, 20% UK, 5% Portugal, 6% 53 Porcentagem sobre total do Grupo (*) Sem SCF UK

54 Custo de crédito % Europa continental 0,60 0,51 0,46 0,44 0,38 0,37 Espanha 0,54 0,45 0,41 0,37 0,33 0,33 Santander Consumer Finance 0,64 0,55 0,49 0,47 0,39 0,37 Polônia 0,82 0,75 0,76 0,70 0,66 0,65 Portugal 0,28 0,21 0,17 0,18 0,07 0,03 Reino Unido 0,01 0,03 0,05 0,02 0,03 0,02 América Latina 3,39 3,41 3,42 3,37 3,36 3,37 Brasil 4,63 4,71 4,87 4,89 4,84 4,79 México 2,95 2,96 2,86 2,86 2,94 3,01 Chile 1,58 1,59 1,55 1,43 1,42 1,37 Estados Unidos 3,85 3,77 3,80 3,68 3,63 3,65 Áreas operacionais 1,24 1,20 1,20 1,19 1,18 1,19 Total Grupo 1,22 1,19 1,19 1,18 1,17 1,19 NOTA. Em junho 2017, incluyendo Popular: Total Grupo: 1,17% 54

55 Demonstrações trimestrais de resultados

56 Grupo Santander Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (5.158) (5.227) (5.250) (5.453) (5.543) (5.552) (10.384) (11.095) Margem líquida Prov. perdas com créditos (2.408) (2.205) (2.499) (2.406) (2.400) (2.272) (4.613) (4.672) Outros resultados (433) (544) (392) (591) (775) (828) (977) (1.603) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* (248) (169) (248) Lucro líquido atribuível (Ex-Popular) Popular Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação no 4T16 PPI and restatement do Santander Consumer USA Nota: exclui Popular 56

57 Grupo Santander Milhões de euros (sem impacto TC) 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (5.330) (5.363) (5.344) (5.519) (5.493) (5.602) (10.693) (11.095) Margem líquida Prov. perdas com créditos (2.604) (2.350) (2.588) (2.448) (2.366) (2.306) (4.954) (4.672) Outros resultados (473) (568) (388) (598) (766) (837) (1.040) (1.603) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* (258) 3 (161) (258) Lucro líquido atribuível (Ex-Popular) Popular Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação no 4T16 PPI and restatement do Santander Consumer USA Nota: exclui Popular 57

58 Espanha Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (837) (834) (824) (802) (798) (806) (1.671) (1.604) Margem líquida Prov. perdas com créditos (231) (129) (140) (85) (163) (137) (360) (300) Outros resultados (37) (82) (51) (97) (64) (64) (119) (129) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* (216) (216) Lucro líquido atribuível 307 (8) (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação Nota: exclui Popular 58

59 Santander Consumer Finance Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (483) (468) (467) (486) (502) (485) (951) (987) Margem líquida Prov. perdas com créditos (114) (70) (116) (87) (61) (57) (184) (118) Outros resultados (39) (41) (36) (52) (37) (35) (80) (72) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe 59

60 Santander Consumer Finance Milhões de euros (sem impacto TC) 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (487) (470) (468) (486) (501) (486) (956) (987) Margem líquida Prov. perdas com créditos (115) (71) (117) (87) (61) (57) (186) (118) Outros resultados (39) (42) (36) (52) (37) (35) (80) (72) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* 26 (0) (0) 26 Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe 60

61 Polônia Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (145) (146) (149) (139) (146) (150) (291) (296) Margem líquida Prov. perdas com créditos (33) (34) (43) (35) (27) (34) (67) (60) Outros resultados (22) (29) (6) (25) (23) (27) (51) (50) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação 61

62 Polônia Milhões de zlotys poloneses 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (632) (638) (647) (609) (630) (634) (1.270) (1.264) Margem líquida Prov. perdas com créditos (144) (149) (186) (153) (116) (142) (294) (258) Outros resultados (97) (126) (25) (111) (100) (112) (223) (213) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* 128 (0) Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação 62

63 Portugal Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (154) (149) (142) (143) (139) (137) (303) (275) Margem líquida Prov. perdas com créditos (22) (6) (16) (9) 10 6 (29) 16 Outros resultados (2) (21) (5) (5) (14) (9) (23) (23) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível Nota: exclui Popular 63

64 Reino Unido Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (794) (788) (703) (683) (723) (723) (1.581) (1.446) Margem líquida Prov. perdas com créditos (7) (68) (44) 61 (15) (42) (74) (57) Outros resultados (59) (71) (85) (124) (105) (171) (130) (276) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* 107 (137) 107 Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação no 4T16 PPI 64

65 Reino Unido Milhões de libras 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (611) (619) (599) (594) (622) (622) (1.231) (1.244) Margem líquida Prov. perdas com créditos (5) (53) (37) 48 (13) (36) (58) (49) Outros resultados (45) (56) (71) (104) (90) (147) (101) (237) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* 83 2 (110) 83 Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação no 4T16 PPI 65

66 Brasil Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (947) (1.046) (1.177) (1.305) (1.314) (1.233) (1.993) (2.547) Margem líquida Prov. perdas com créditos (720) (753) (951) (953) (910) (852) (1.473) (1.762) Outros resultados (177) (193) (134) (193) (358) (349) (370) (707) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível

67 Brasil Milhões de reais brasileiros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (4.068) (4.138) (4.266) (4.671) (4.397) (4.355) (8.207) (8.752) Margem líquida Prov. perdas com créditos (3.093) (2.972) (3.473) (3.398) (3.045) (3.008) (6.066) (6.053) Outros resultados (762) (763) (457) (686) (1.198) (1.231) (1.524) (2.430) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível

68 México Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (322) (317) (311) (325) (319) (361) (639) (680) Margem líquida Prov. perdas com créditos (221) (214) (194) (203) (233) (246) (435) (479) Outros resultados (6) (11) (5) (8) (4) (6) (18) (11) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível

69 México Milhões de pesos mexicanos 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (6.402) (6.479) (6.497) (6.922) (6.894) (7.386) (12.881) (14.280) Margem líquida Prov. perdas com créditos (4.399) (4.364) (4.062) (4.337) (5.032) (5.019) (8.763) (10.051) Outros resultados (123) (233) (98) (161) (90) (131) (356) (221) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível

70 Chile Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (235) (237) (249) (265) (264) (260) (472) (524) Margem líquida Prov. perdas com créditos (109) (127) (146) (131) (122) (122) (237) (244) Outros resultados 1 (1) 6 (35) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível

71 Chile Bilhões de pesos chilenos 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (182) (182) (184) (191) (184) (190) (363) (374) Margem líquida Prov. perdas com créditos (84) (98) (108) (94) (85) (89) (182) (174) Outros resultados 1 (0) 5 (26) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível

72 Estados Unidos Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (777) (774) (784) (864) (837) (845) (1.551) (1.682) Margem líquida Prov. perdas com créditos (861) (704) (776) (867) (811) (697) (1.565) (1.507) Outros resultados (66) (13) (3) (8) (32) (24) (79) (57) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* (32) Lucro líquido atribuível (19) (*).- Inclui: no 4T16 restatement do Santander Consumer USA Nota: exclui Popular 72

73 Estados Unidos Milhões de dólares 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (856) (874) (875) (932) (891) (929) (1.730) (1.821) Margem líquida Prov. perdas com créditos (949) (797) (867) (935) (863) (768) (1.746) (1.631) Outros resultados (72) (16) (3) (8) (34) (27) (88) (61) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* (36) Lucro líquido atribuível (24) (*).- Inclui: no 4T16 restatement do Santander Consumer USA Nota: exclui Popular 73

74 Centro Corporativo Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões (173) (192) (201) (204) (198) (223) (366) (421) Margem bruta (223) (244) (316) (282) (341) (340) (468) (681) Despesas totais (126) (120) (104) (99) (119) (118) (246) (238) Margem líquida (349) (365) (421) (381) (460) (458) (714) (919) Prov. perdas com créditos 1 (5) 5 0 (5) (11) (3) (16) Outros resultados (5) (55) (59) 44 (32) (53) (60) (84) Resultado ordinário antes de impostos (353) (424) (474) (337) (497) (522) (777) (1.018) Lucro consolidado ordinário (317) (418) (414) (298) (471) (561) (735) (1.032) Lucro líquido ordinário atribuível (311) (418) (412) (299) (468) (563) (729) (1.031) Líquido de ganhos e saneamentos* (186) (186) Lucro líquido atribuível (311) (604) (412) (299) (468) (563) (915) (1.031) (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação 74

75 Banco Popular (Demonstração de resultados e balanço) 75

76 Demonstrações de resultados Banco Popular em Grupo Santander* Milhões de euros 2T 17 Margem de juros 109 Comissões líquidas 31 Resultados líquidos de operações financeiras (1) Outras receitas 0 Margem bruta 139 Despesas totais (96) Despesas administrativas (87) Despesas de pessoal (45) Outras despesas administrativas (42) Amortização de ativos tangíveis e intangíveis (9) Margem líquida 43 Provisões para perdas com créditos (8) Outros resultados e provisões (20) Resultado ordinário antes dos impostos sobre o lucro 15 Imposto de renda (5) Lucro líquido ordinário das operações continuadas 11 Resultado de operações descontinuadas (líquida) Lucro líquido ordinário do período 11 Resultado atribuído aos acionistas não controladores Lucro líquido ordinário atribuível à Controladora 11 Líquido de ganhos e saneamentos Lucro líquido atribuível à Controladora 11 (*) Desde 7 de junio 76

77 Balanço Banco Popular - 30 de Junho de 2017 Milhões de euros Crédito a clientes Caixa, bancos centrais e entidades de crédito Instrumentos de dívida dos quais: disponíveis para venda Outros ativos financeiros Outros ativos Total ativo Depósitos de clientes Bancos centrais e entidades de crédito Obrigação por emissão de títulos Outros passivos financeiros Outros passivos Total passivo Patrimônio líquido total (7) Outros recursos de clientes sob gestão e comercializados Fundos de investimento Fundos de pensão Patrimônios administrados e prêmio de seguros

78 Demonstração de resultados Grupo Santander (com Popular)

79 Grupo Santander (incluindo Popular) Milhões de euros 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (5.158) (5.227) (5.250) (5.453) (5.543) (5.648) (10.384) (11.191) Margem líquida Prov. perdas com créditos (2.408) (2.205) (2.499) (2.406) (2.400) (2.280) (4.613) (4.680) Outros resultados (433) (544) (392) (591) (775) (848) (977) (1.623) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* (248) (169) (248) Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação no 4T16 PPI and restatement do Santander Consumer USA 79

80 Grupo Santander (incluindo Popular) Milhões de euros (sem impacto TC) 1T 16 2T 16 3T 16 4T 16 1T 17 2T 17 1S '16 1S '17 M. de juros + comissões Margem bruta Despesas totais (5.330) (5.363) (5.344) (5.519) (5.493) (5.698) (10.693) (11.191) Margem líquida Prov. perdas com créditos (2.604) (2.350) (2.588) (2.448) (2.366) (2.314) (4.954) (4.680) Outros resultados (473) (568) (388) (598) (766) (857) (1.040) (1.623) Resultado ordinário antes de impostos Lucro consolidado ordinário Lucro líquido ordinário atribuível Líquido de ganhos e saneamentos* (258) 3 (161) (258) Lucro líquido atribuível (*).- Inclui: no 2T16 ganho da venda participação VISA Europe e custos de restruturação no 4T16 PPI and restatement do Santander Consumer USA 80

81 Conteúdo Evolução do Grupo 1T17 Áreas de negócio 1T17 Conclusões Anexo Glossário

82 Glossário - Siglas DPV: Disponível para venda ATM s: Ativos totais medios Bi: Bilhões CET1: Common equity tier 1 C&I: Commercial and Industrial CP: Curto prazo EUA: Estados Unidos FGD: Fundo de Garantia de Depósitos FL: Fully-loaded FUR: Fondo Único de Resolução LAI: Lucro antes de impostos LPA: Lucro por ação LTV: Loan to Value MJ: Margem de juros M/LP: Medio e longo plazo MM: Milhões MXN: Pesos mexicanos NIM: Net interest margin / Margem de juros sobre ativos medios n.s.: Não significativo OREX: Outros resultados operacionais PIB: Produto interno bruto PMEs: Pequenas e médias empresas REPOS: Repurchase agreement (operações compromissadas) ROF: Resultados líquidos de operações financeiras RoRWA: Return on risk weighted assets / Retorno sobre ativos ponderados por risco RWA s: Risk weighted assets / Ativos ponderados por risco RoTE: Return on tangible equity / Retorno sobre fundos proprios tangíveis SCF: Santander Consumer Finance SC USA: Santander Consumer USA SGCB: Santander Global Corporate Banking SVR: Standard Variable Rate TNAV: Tangible net asset value / patrimonio líquido tangível UF: Unidade de fomento 82

83 Glossário Definições RENTABILIDADE E EFICIÊNCIA RoTE: Retorno sobre capital tangível: resultado atribuível ao Grupo/Média de: patrimônio líquido (sem acionistas minoritários) - ativos intangíveis (que incluem o ágio) RoRWA: Retorno sobre ativos ponderados por risco: resultado consolidado/média de ativos ponderados por risco Eficiencia: Despesas operacionais / Margem bruta. Despesas operacionais definidas como gastos gerais de administração + amortizações RISCO CREDITICIO Índice de inadimplência: Saldos inadimplentes de empréstimos e adiantamentos a clientes, garantias de clientes e compromissos contingentes de clientes / Risco Total. Risco total definido como: Saldos adimplentes e inadimplentes de Empréstimos e Adiantamentos a clientes e Garantias de clientes + Saldos inadimplentes de Compromissos Contingentes de clientes Cobertura de inadimplência: Provisões para a cobertura de perdas por deterioração do risco de Empréstimos e Adiantamentos a clientes, Garantias de clientes e Compromissos Contingentes de clientes / Saldos inadimplentes de Empréstimos e Adiantamentos a clientes e Garantias de clientes e Compromissos Contingentes de clientes Custo de crédito: Provisões de crédito para cobertura de perdas por deterioração do risco de crédito dos últimos doze meses / Média de empréstimos e adiantamentos a clientes dos últimos doze meses VALOR DE MERCADO Recursos próprios tangíveis (TNAV) por ação : Recursos próprios tangíveis / número de ações (deduzindo as ações em tesouraria). Recursos próprios tangíveis calculados como a soma dos fundos próprios + outro resultado global acumulado - ágio - ativos intangíveis Obs: 1) As médias que se incluem nos denominadores do RoE. RoTE. O RoA e o RoRWA são calculados considerando 4 meses, de março a junho, no caso de dados do segundo trimestre, e 7 meses, de dezembro a junho, no caso do primeiro semestre. 2) Nos períodos inferiores ao ano, e no caso de existir resultados não recorrentes, o benefício utilizado para o cálculo de RoE e RoTE é o lucro líquido ordinário atribuível anualizado (sem incluir os resultados não recorrentes), ao que se somam os resultados não recorrentes sem anualizar. 3) Nos períodos inferiores ao ano, e no caso de existir resultados não recorrentes, o benefício utilizado para o cálculo de RoA e RoRWA é o lucro líquido ordinário anualizado (sem incluir os resultados não recorrentes), ao que se somam os resultados não recorrentes sem anualizar. 4) Os ativos ponderados por risco incluídos no denominador do RoRWA são calculados de acordo com os critérios definidos pela norma CRR (Capital Requirements Regulation). 83

84 Este documento é uma tradução do original em espanhol. Se houver alguma diferença entre as informações publicadas nas versões em português e espanhol, consideram-se corretas as informações publicadas na versão em espanhol. 84

85 Obrigado Nossa missão é contribuir para o progresso das pessoas e das empresas Nossa cultura se baseia na crença de que tudo o que fazemos deve ser