Estratégia de Sucesso Resultados refletem portfólio de negócios equilibrado. Outubro, 2012

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1 Estratégia de Sucesso Resultados refletem portfólio de negócios equilibrado Outubro, 2012

2 Termo de Renúncia Algumas declarações e estimativas contidas neste material podem representar expectativas sobre eventos ou resultados futuros que estão sujeitas a riscos e incertezas ambos conhecidos e desconhecidos. Não há garantia que as expectativas sobre eventos ou resultados se manifestarão. Estas expectativas se baseiam nas suposições e análises atuais do ponto de vista da nossa diretoria, de acordo com a sua experiência e outros fatores tais como o ambiente macroeconômico, das condições de mercado do setor elétrico e nos resultados futuros esperados, muitos dos quais não estão sob controle da Cemig. Fatores importantes que podem levar a diferenças significativas entre os resultados reais e as projeções a respeito de eventos ou resultados futuros incluem a estratégia de negócios da Cemig, as condições econômicas brasileiras e internacionais, tecnologia, estratégia financeira da Cemig, alterações no setor elétrico, condições hidrológicas, condições dos mercados financeiro e de energia, incerteza a respeito dos nossos resultados de operações futuras, planos e objetivos bem como outros fatores. Em razão desses e outros fatores os resultados reais da Cemig podem diferir significativamente daqueles indicados ou implícitos em tais declarações. As informações e opiniões aqui contidas não devem ser entendidas como recomendação a potenciais investidores e nenhuma decisão de investimento deve se basear na veracidade, atualidade ou completude dessas informações ou opiniões. Nenhum dos profissionais da Cemig ou partes a eles relacionadas ou seus representantes terá qualquer responsabilidade por quaisquer perdas que possam decorrer da utilização do conteúdo desta apresentação. Para avaliação dos riscos e incertezas, tal como eles se relacionam com a Cemig, e obter informações adicionais sobre fatores que possam originar resultados diversos daqueles estimados pela Cemig, favor consultar a seção de Fatores de Riscos incluída no Formulário de Referência arquivado na Comissão de Valores Mobiliários CVM e no Form 20-F arquivado na U.S. Securities and Exchange Commission SEC. 2

3 Maior elétrica integrada do Brasil Maior empresa integrada do setor elétrico brasileiro Crescimento do LAJIDA Valor de mercado R$ 20,2B (1) Posição no setor #1 +79% #3 (2) Consolidador No setor de energia elétrica desde (1) Dados de 26 de outubro de 2012 (2) Setor Elétrico

4 Cemig: Solidez nos números Número de usinas 70 Capacidade instalada MW Localidades em Minas Gerais Tamanho da área de concessão vs. França Linhas de distribuição Linhas de transmissão Maior km km 4

5 Cemig em perspectiva Sediada no Estado de Minas Gerais, que é o seu acionista controlador Crescimento no Brasil e no Chile Sólidos resultados financeiros 2T11 - Receita líquida: R$ 3,8B LAJIDA: R$ 1,3B 2T12 - Receita líquida: R$ 4,4B LAJIDA: R$ 1,4B Maior liquidez no setor elétrico Listada em 3 bolsas de valores: Nova Iorque, São Paulo, Madri > acionistas em 44 países Média diária no volume negociado em 2011: R$ 59M na Bovespa US$ 53M na NYSE Sólida política de dividendos Mínimo de 50% do lucro é distribuído em dividendos Dividendos Extraordinários de dois em dois anos se disponibilidade de caixa Forte perspectiva de crescimento Reprecificação dos contratos de energia Aquisições 5

6 Agenda Grupo Cemig Posicionamento Desempenho Crescimento 6

7 Cemig está posicionada de forma ímpar 1 Fator Brasil 2 Escala a ser atingida 3 Portfólio diversificado 4 Líder em energia renovável 5 Forte Governança Corporativa 7

8 1 FATOR BRASIL Uma economia emergente baseada na demanda doméstica Economia na América Latina #1 Economia no mundo #6 PIB 2011 US$2,5 Trilhão Crescimento do PIB em ,7% População 193 M Grau de Investimento Moody s, Fitch and S&P 8

9 2 ESCALA A SER ATINGIDA Maior empresa integrada do setor elétrico #1 Distribuidora de energia* + #3 Maior grupo de transmissão + #3 Maior grupo de geração #1 Maior empresa integrada do setor elétrico Geração RR AP Geração (em construção) AC AM Transmissão Transmissão (em construção) Distribuição Clientes Livres da Cemig Compra de energia Geração eólica Distribuição de gás natural Telecomunicação AM AC RO Presença em PA TO MT DF GO MS SP PR MA CE PI BA MG RN PB PE A SE L ES RJ Estados e no Chile RS SC 9 * Em números de consumidores e extensão de linhas de distribuição

10 3 PORTFÓLIO DIVERSIFICADO Portfólio de negócios diversificado e com baixo risco Estrutura do LAJIDA por négocio 2T12 (últimos 12 meses) % 48% 37% 37% 45% 45% 17% 18% 18% Generation Transmission Distribution and Others Geração Transmissão Distribuição e Outros A maioria das receitas é reajustada pela inflação 10

11 4 LÍDER EM ENERGIA RENOVÁVEL Líder em energia renovável Geração por fonte 17% 8% 2% 14% 80% 98% 68% 3% 9% 2% Mundo World Brazil Brasil Cemig Cemig Fontes Fósseis Nuclear Hidro Outras 11

12 5 GOVERNANÇA CORPORATIVA Governança Corporativa modelo Minas Gerais, acionista controlador uma influência positiva Um dos estados que mais crescem no Brasil e muito receptivo a investimentos Crescimento e rentabilidade alinhados com os interesses dos acionistas minoritários 5 dos14 membros do Conselho de Administração são indicados por acionistas Estatuto Social pró-mercado inclui Mínimo de 50% na distribuição de dividendos Investimentos limitados a 40% do LAJIDA Dívida líquida limitada a 2,5x LAJIDA Dívida líquida limitada a 50% da capitalização total Líder em sustentabilidade Única utility latino-americana no DJSI desde1999 Incluída no ISE desde a sua criação Presente no Índice Global Dow Minas Gerais 12

13 Agenda Grupo Cemig Posicionamento Desempenho Crescimento 13

14 Crescimento do Lajida R$ milhões * Margem LAJIDA: 34% º semestre (*) Lajida acumulado em 12 meses 14

15 Crescimento contínuo do lucro líquido R$ milhões * Margem líquida: 15% 1º semestre (*) Lucro líquido acumulado em 12 meses 15

16 Distribuição de dividendos atrativa e segura Distribuição de dividendos (% do lucro líquido) Retorno sobre dividendos (%) Aprovada proposta para distribuição de 53,58% do lucro líquido de 2011: Dividendos de R$1.294 milhões - Dividendos por ação: R$1,90 Baseado no total de ações de 27 de abril de 2012 Dividendos pagos em 2011 atigiram R$2 bilhões Dividendos Ordinários de R$1.196 milhões Dividendos Extraordinários de R$850 milhões, pagos em dezembro de Os dividendos são pagos em duas parcelas iguais, uma até junho e a outra até dezembro.

17 Crescimento sustentado por sólido Balanço Patrimonial (2T12) Posição de Caixa R$ 2,3B Receita líquida R$ 4,4B Dívida líquida x LAJIDA 2,2X Dívida em moeda estrangeira ( * ) 2% 17 * Líquida de operações de proteção

18 EBITDA guidance Projeção do LAJIDA Consolidado (1) R$ milhões (intervalos máximo e mínimo) Ano Limite inferior Limite superior Consolidado inclui os valores da Holding e de coligadas. (1) R$ milhões / Moeda constante Junho

19 Agenda Grupo Cemig Posicionamento Desempenho Crescimento 19

20 Metas claras de longo prazo Participação atual no mercado brasileiro Meta de longo prazo 20% 12% 13% * 7% 6% Electricity Distribuição Distribution Power Geração Generation Power Transmissão Transmission Participação em TODOS os segmentos Distribuição de gás natural Mercado brasileiro de Geração (% do total da capacidade instalada) Mercado brasileiro de Transmissão (% do total da Receita Anual Permitida (RAP)) Mercado brasileiro de Distribuição (% do total de energia distribuída no mercado livre e no mercado cativo) 20

21 Meta para estrutura do Lajida por negócio no longo prazo CIA. ENERGÉTICA DE MINAS GERAIS Geração Transmissão Distribuição Gás Natural Telecom Serviços 40% 20% 40% 21

22 Vetores de Crescimento 1 Expansão geográfica 2 Aumento nos preços médios de venda $ 3 Melhoria na eficiência operacional 22

23 Prioridades Cemig 1 Redução de custos 2 Integração das aquisições (Taesa e Light) Prioridades 3 Participação em novos projetos 4 Selecionar novas aquisições 23

24 Por que investir na Cemig? Líder no setor elétrico brasileiro Fortes vetores contribuem com o crescimento Sólido balanço patrimonial Histórico consistente de lucrabilidade Forte política de dividendos Líder mundial em sustentabilidade 24

25 Relações com Investidores (55 31)