Banco Santander (Brasil) S.A.

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1 Banco Santander (Brasil) S.A. Resultados em BR GAAP 1T14 29 de Abril de 2014

2 INFORMAÇÃO 2 Esta apresentação pode conter certas declarações prospectivas e informações relativas ao Banco Santander (Brasil) SA ("Santander Brasil") e suas subsidiárias, que refletem as visões atuais e / ou expectativas do Santander Brasil e sua administração a respeito de seu desempenho nos negócios, e eventos futuros. Declarações prospectivas incluem, sem limitação, qualquer declaração que possa predizer, prever, indicar ou implicar resultados futuros, desempenho ou realizações, e podem conter palavras como "acredita", "antecipa", "espera", "estima", "poderia", "prevê", "potencial", "provavelmente resultará" ou outras palavras ou expressões de significado semelhante. Tais afirmações estão sujeitas a uma série de riscos, incertezas e suposições. Alertamos que um número de fatores importantes pode causar resultados reais diferentes materialmente dos planos, objetivos, expectativas, estimativas e intenções expressos nesta apresentação. Nós não assumimos nenhuma obrigação de atualizar ou revisar quaisquer declarações prospectivas, seja como resultado de novas informações, eventos futuros ou outros. Em nenhum caso o Santander Brasil, ou qualquer de suas subsidiárias, afiliadas, acionistas, diretores, funcionários, agentes ou funcionários serão responsáveis perante quaisquer terceiros (inclusive investidores) por qualquer decisão de investimento ou negócio ou ação tomada em confiança nas informações e declarações contidas nesta apresentação ou por quaisquer danos conseqüentes, especiais ou similar. Além dos fatores identificados em outro lugar nesta apresentação, os seguintes fatores, entre outros, podem causar resultados reais diferentes materialmente das declarações prospectivas ou desempenho histórico: mudanças nas preferências e condição financeira de nossos consumidores e condições competitivas no mercados em que atuamos, mudanças nas condições econômicas, políticas e de negócios no Brasil; intervenções governamentais, resultando em mudanças na economia brasileira, impostos, tarifas ou ambiente regulatório, a nossa capacidade para competir com sucesso; mudanças em nossos negócios, a nossa capacidade de implementar com sucesso estratégias de marketing; nossa identificação de oportunidades de negócios, a nossa capacidade para desenvolver e introduzir novos produtos e serviços, mudanças no custo dos produtos e os custos operacionais; nosso nível de endividamento e outras obrigações financeiras, a nossa capacidade de atrair novos clientes; inflação no Brasil, a desvalorização do real frente ao dólar dos EUA e flutuações da taxa de juros, mudanças presentes ou futuras nas leis e regulamentos, e nossa capacidade de manter relacionamentos de negócios existentes e criar novos relacionamentos.

3 ÍNDICE 3 Cenário Macroeconômico Destaques 1T14 Resultados 1T14 Conclusões Anexos

4 CENÁRIO MACROECONÔMICO 4 PIB (Crescimento real anual %) Taxa de Juros Selic (Final %) 2,7 1,0 2,3 1,7 2,0 11,00 7,25 10,00 11,25 12, e 2015e e 2015e Inflação (IPCA %) Taxa de Câmbio (R$ / US$) 6,5 5,8 5,9 6,5 6,0 1,88 2,04 2,34 2,45 2, e 2015e e 2015e Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE. Projeções Pesquisa Focus (25/04/14) (*) De acordo com o IBGE, o crescimento do PIB de 2012 foi revisado de 0,9% para 1,0%.

5 ÍNDICE 5 Cenário Macroeconômico Destaques 1T14 Resultados 1T14 Conclusões Anexos

6 DESTAQUES 1T14 6 Lucro líquido de R$ milhões Lucro antes de impostos cresceu 9% em 12 meses e 2% no trimestre Carteira de crédito ampliada cresce 7% e captação de clientes cresce 14% Comissões crescem 11%. Sem considerar a normalização¹, crescem 2% Controle dos gastos, crescendo bem abaixo da inflação A inadimplência acima de 90 dias melhora 200 bps e resultado de PDD reduz 30% Manutenção de níveis confortáveis de liquidez, cobertura e capital Assinatura do acordo para Aquisição da GetNet (*) Todas as variações são em doze meses, exceto quando indicado. 1. Exclui o efeito sazonal de seguros e a venda da Santander Asset Management

7 ÍNDICE 7 Cenário Macroeconômico Destaques 1T14 Resultados 1T14 Conclusões Anexos

8 RESULTADOS 8 R$ MM -6,0% 1,3% T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Lucro Líquido Societário Ágio Lucro/ação¹ Em Reais 1,60 1,48 1,48 1,48 1,50 (*) Lucro líquido societário mais 100% da reversão da despesa de amortização do ágio ocorrida no período. 1. Lucro líquido (anualizado) por Unit (50 PN + 55 ON)

9 1. Exclui 100% da despesa de amortização do ágio, efeito do hedge fiscal e considera a reclassificação de recuperações de crédito. 2. Despesa administrativa exclui 100% da despesa de amortização do ágio, e despesa de pessoal inclui PLR. 3. Considera Outras Receitas e Despesas Operacionais, Resultado não Operacional e Participação de Coligadas e Controladas. RESULTADOS R$MM Var. (%) Resultado Gerencial¹ 1T14 1T13 12M 3M 9 Margem Financeira Bruta ,6% -2,9% Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias ,8% -7,5% Res. Crédito de Liquidação Duvidosa (2.346) (3.371) -30,4% -4,2% Despesas Gerais² (3.974) (3.891) 2,1% -7,9% Despesas Tributárias (767) (750) 2,2% -2,4% Outras receitas e despesas 3 (797) (631) 26,2% -0,8% RESULTADOS ANTES DE IMPOSTOS ,3% 2,5% Imposto de Renda e Contribuição Social (269) (38) n.a. 14,1% Minoritários (53) (43) 22,7% -14,6% LUCRO LÍQUIDO GERENCIAL ,0% 1,3%

10 RESULTADOS MARGEM FINANCEIRA BRUTA 10 Abertura da Margem Financeira Bruta¹ R$ MM -8,6% Margem com Clientes e Taxas de Juros Taxa de Juros (Média trimestre) Selic -2,9% 3T13 1T13 2T13 4T13 1T14 7,1 % 7,5% 8,5% 9,5% 10,4% ,1% 10,6% 10,0% 9,8% 9,9% Spread Crédito (%) ,8% 0,9% 0,9% 1,0% 1,0% Spread Depósito (%) 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Crédito Depósitos Outros² 1. Exclui o efeito do hedge fiscal e recuperação de crédito; 2. Inclui outras margens e resultado de operações financeiras.

11 CARTEIRA DE CRÉDITO 11 Carteira Ampliada R$ Bilhões Abertura por Segmento 7,2% -1,6% R$MM Mar-14 Mar-13 12M (%) 3M (%) Part. Carteira em Mar/14 256,9 266,7 272,8 279,8 275,2 Pessoa Física ,9% 0,1% 34% Financiamento ao consumo ,3% -1,1% 17% Pequenas e Médias Empresas ,8% -5,5% 14% Grandes Empresas ,4% -1,6% 35% Total ,8% -1,5% 100% Outras operações¹ ,4% -2,1% Carteira Ampliada ,2% -1,6% Mar.13 Jun.13 Set.13 Dez.13 Mar Inclui debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior, notas promissórias, ativos relacionados à atividade de adquirência e avais e fianças.

12 INDICADORES DE CRÉDITO 12 Inadimplência de 15 a 90 dias¹ Inadimplência acima de 90 dias ² 6,8% 6,4% 6,8% 6,7% 7,4% 8,0% 7,1% 4,9% 3,1% 4,5% 4,7% 4,7% 2,7% 2,8% 2,9% 5,3% 3,2% 5,8% 3,8% 5,2% 3,5% 6,0% 4,5% 3,1% 5,1% 5,1% 3,7% 3,8% 2,4% 2,6% Mar.13 Jun.13 Set.13 Dez.13 Mar.14 Mar.13 Jun.13 Set.13 Dez.13 Mar Operações vencidas de 15 a 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP 2. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP

13 RESULTADO DE CRÉDITO DE LIQUIDAÇÃO DUVIDOSA 13 5,6% 5,2% 4,3% 3,8% 3,6% -30,4% -4,2% (345) (448) (836) (878) (655) (492) (548) (334) (551) (380) 1T13 3T11 2T13 4T11 3T13 1T12 4T13 2T12 1T14 3T12 Custo de Crédito¹ Despesa de PDD Rec. Recuperação de Crédito 1. Custo de Crédito: Resultado de Crédito de Liquidação Duvidosa anualizado / Carteira de Crédito Média do período com avais e fianças

14 RECEITA DE PRESTAÇÃO DE SERVIÇOS E TARIFAS BANCÁRIAS 14 Total¹ R$ MM 1,8% ,5% Abertura R$MM 1T14 1T13 12M 3M Adm. de Fundos ,1% 10,2% -9,7% 1,2% Conta Corrente ,6% -2,5% Oper. de Crédito³ ,8% -9,4% Seguros ,6% 11,8% -18,2% 8,5% Cartões ,4% -7,2% Serv. de Receb ,5% -2,0% Corret., Custódia e Coloc. Títulos ,3% 35,8% Outras ,6% -21,5% TOTAL ,8% -7,5% 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Total Normalizado ,1% -2,1% * segunda variação exclui o efeito sazonal de seguros e a venda da Santander Asset Management 1. Inclui receita de prestação de serviços e tarifas bancárias; 2. Inclui consórcio e bens; 3. Inclui garantias prestadas; 4. Inclui serviços de adquirência; 5. Inclui cobrança e arrecadação; 6. Exclui o efeito sazonal de seguros e a venda da Santander Asset Management

15 DESPESAS GERAIS 15 Despesas Gerais R$ MM Abertura das Despesas 2,1% -7,9% R$ MM 1T14 1T13 12M 3M Administrativa ,7% -8,9% Pessoal¹ ,4% -9,6% Subtotal ,0% -9,3% Depreciação e Amortização² ,2% 5,5% 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 Total ,1% -7,9% Administrativa Amortização e Depreciação² Pessoal¹ 1. Inclui PLR; 2. Exclui 100% da despesa de amortização do ágio.

16 1. Desp. Gerais / (Margem financeira bruta + Receita de prest. de serviços e tarifas bancárias + desp. tributárias + outras rec/desp operacionais). 2. Receita de prest. de serv. e tarifas bancárias / Despesas Gerais. 3.Retorno sobre o ativo total médio excluindo o ágio (anualizado). 4. Retorno sobre o patrimônio líquido médio anualizado excluindo o ágio (anualizado). INDICADORES 16 Eficiência¹ (%) Recorrência² (%) 44,3% 51,1% 49,3% 66,5% 66,0% 66,3% 1T13 4T13 1T14 1T13 4T13 1T14 ROAA³ (%) ROAE 4 (%) 1,4% 1,2% 1,2% 12,0% 10,5% 11,2% 1T13 4T13 1T14 1T13 4T13 1T14

17 ATIVO E PATRIMÔNIO 17 Ativos¹ R$ Bilhões 11,4% Patrimônio Líquido¹ R$ Bilhões -4,7% 2,0% -8,9% ,1 53,4 48,7 Mar.13 Dez.13 Mar.14 Mar.13 Dez.13 Mar Exclui 100% do ágio, que foi R$ 12,1 bilhões em Mar/13, R$ 9,4 bilhões em Dez/13 e R$ 8,5 bilhões em Mar/14. A evolução do Patrimônio Líquido reflete a redução de R$ 6 bilhões do Plano de Otimização de Capital.

18 INDICADORES 18 Cobertura acima de 90 dias¹ Índice de Basileia² 124,2% 179,4% 176,7% 21,5% 1,4% 19,2% 0,8% 18,3% 1,6% 20,1% 18,4% 16,7% Capital Principal: 15,8% Mar.13 Dez.13 Mar.14 Mar.13 Dez.13 Mar.14 Tier l Tier ll 1. Provisões de Crédito de Liquidação Duvidosa / operações vencidas há mais de 90 dias. 2. Considera os impactos do Plano de Otimização da Estrutura de Capital.

19 1. Inclui Letras de Crédito Imobiliário (LCI) e Letras de Crédito Agrícola (LCA); 2. Inclui instrumentos de dívida elegíveis a capital; 3. De acordo com o critério da ANBIMA. CAPTAÇÕES 19 R$ Bilhões Mar-14 Mar-13 12M (%) 3M (%) Vista + Poupança 49,4 40,6 21,5% 0,4% Prazo + Debêntures¹ 143,6 127,9 12,3% 1,1% Letras Financeiras 30,5 26,8 13,8% -1,2% Captação de Clientes - Balanço (A) 223,5 195,3 14,4% 0,6% (-) Depósitos Compulsórios -40,0-32,2 24,3% 12,4% Obrig. por repasses e empréstimos país 12,5 9,9 27,2% 5,9% Dívida Subordinada² 14,3 11,4 25,7% 61,0% Captações no exterior 30,9 33,1-6,6% -14,4% Captação de Balanço Total (B) 241,2 217,4 10,9% -0,9% Fundos³ 149,4 141,4 5,7% 3,1% Captação Total 390,6 358,8 8,8% 0,6% Crédito Total (C) 224,0 211,7 5,8% -1,5% C/ B (%) 93% 97% C / A (%) 100% 108%

20 ÍNDICE 20 Cenário Macroeconômico Destaques 1T14 Resultados 1T14 Conclusões Anexos

21 CONCLUSÕES 1T14 21 Lucro líquido de R$ milhões Lucro antes de impostos cresceu 9% em 12 meses e 2% no trimestre Carteira de crédito ampliada cresce 7% e captação de clientes cresce 14% Comissões crescem 11%. Sem considerar a normalização¹, crescem 2% Controle dos gastos, crescendo bem abaixo da inflação A inadimplência acima de 90 dias melhora 200 bps e resultado de PDD reduz 30% Manutenção de níveis confortáveis de liquidez, cobertura e capital Assinatura do acordo para Aquisição da GetNet (*) Todas as variações são em doze meses, exceto quando indicado. 1. Exclui o efeito sazonal de seguros e a venda da Santander Asset Management.

22 ÍNDICE 22 Cenário Macroeconômico Destaques 1T14 Resultados 1T14 Conclusões Anexos

23 Anexos BR GAAP 23

24 PLANO DE OTIMIZAÇÃO DE CAPITAL 24 Restituição de Capital Redução de R$ 6,0 bl no PL (sem ágio): de R$ 53,4 bi em dez/13 para R$ 48,7 bi em mar/14. Restituição aos acionistas: no montante de R$ 6,0 bilhões, sem redução do número de ações, com pagamento em 29 de janeiro de Emissão dos Instrumentos de Capital Emissão de R$ 6,0 bl de dívida, para compor o Nível I e Nível II do PR: Nível I Nível II US$ 1,248 bilhões ou US$ 1,248 bilhões ou Principal¹ R$ 3,0 bilhões R$ 3,0 bilhões Taxa de Juros² 7,375% 6,00% Vencimento Perpétuo 29/1/2024 Pagamento de Juros Trimestral Semestral 1) Valores convertidos à taxa de câmbio de 27 de janeiro de 2014, de R$ 2,4044 para US$ 1,00. 2) Taxa efetiva considerando o IR Fonte: 8,676%para o instrumento Nível I e 7,059%para o instrumento Nível II.

25 AQUISIÇÃO DA GETNET 25 Aquisição da GetNet possibilita maior potencial ao business Tendência de mercado Consolidação do mercado em poucos players Potencial para expansão: mercado ainda não atingiu níveis de economias maduras Vantagens da nova estrutura Maior flexibilidade na gestão do negócio com melhor alinhamento da agenda comercial e desenvolvimento de plataforma. Aumento da alavancagem operacional com ganhos de escala Uma nova abordagem comercial mais completa: Expectativa de crescimento de 15% a.a. Serviços Financeiros Serviços Adquirência Serviços Verticais Recarga Corba\n Conta Integrada Ofertas GetNet Nova Oferta de Valor

26 1.Exclui 100% da despesa de amortização do ágio, efeito do hedge fiscal e considera a reclassificação de recuperações de crédito; 2. Despesa administrativa exclui 100% da despesa de amortização do ágio. 3. Considera Outras Receitas e Despesas Operacionais, Resultado não Operacional e Participação de Coligadas e Controladas. RESULTADOS 26 Gerencial¹ - (R$MM) Variação DRE - Gerencial (R$ Milhões) 1T14 1T13 Abs. % MARGEM FINANCEIRA BRUTA (658) -8,6% Resultado Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (2.346) (3.371) ,4% MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA ,6% Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias ,8% Despesas Gerais (3.974) (3.891) (83) 2,1% Despesas de Pessoal+PLR (1.760) (1.753) (7) 0,4% Outras Despesas Administrativas² (2.214) (2.138) (76) 3,6% Despesas Tributárias (767) (750) (16) 2,2% Outras Receitas / Despesas³ (797) (631) (166) 26,2% RESULTADO ANTES IMPOSTOS ,3% IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (269) (38) (230) n.a. PARTICIPAÇÕES DOS ACIONISTAS MINORITÁRIOS (53) (43) (10) 22,7% LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO (91) -6,0%

27 1.Exclui 100% da despesa de amortização do ágio, efeito do hedge fiscal e considera a reclassificação de recuperações de crédito; 2. Despesa administrativa exclui 100% da despesa de amortização do ágio. 3. Considera Outras Receitas e Despesas Operacionais, Resultado não Operacional e Participação de Coligadas e Controladas. RESULTADOS 27 Gerencial¹ - por trimestre (R$MM) DRE - Gerencial (R$ Milhões) 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 MARGEM FINANCEIRA BRUTA Resultado Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (3.371) (3.202) (2.698) (2.449) (2.346) MARGEM FINANCEIRA LÍQUIDA Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas Bancárias Despesas Gerais (3.891) (3.992) (4.101) (4.313) (3.974) Despesas de Pessoal+PLR (1.753) (1.735) (1.807) (1.947) (1.760) Outras Despesas Administrativas² (2.138) (2.257) (2.294) (2.367) (2.214) Despesas Tributárias (750) (776) (812) (785) (767) Outras Receitas / Despesas³ (631) (499) (918) (803) (797) RESULTADO ANTES IMPOSTOS IMPOSTO DE RENDA E CONTRIBUIÇÃO SOCIAL (38) (93) (151) (236) (269) PARTICIPAÇÕES DOS ACIONISTAS MINORITÁRIOS (43) (94) (48) (62) (53) LUCRO LÍQUIDO DO PERÍODO

28 BALANÇO 28 Ativo (R$MM) ATIVO mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 Ativo Circulante e Realizável a Longo Prazo Disponibilidades Aplicações Interfinanceiras de Liquidez Títulos e Valores Mobiliários e Instrumentos Financeiros Derivativ Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Carteira de Crédito Carteira de Crédito Operações de Crédito Vinculadas a Cessão Provisão para Liquidação Duvidosa (15.317) (15.033) (14.990) (14.999) (15.050) Outros Créditos Outros Valores e Bens Permanente Investimentos Temporários Imobilizado de Uso Intangível Ágio Outros (9.987) (11.164) (12.062) (13.101) (14.223) Total do Ativo Total do Ativo (Excluindo o Ágio)

29 BALANÇO 29 Passivo e Patrimônio Líquido (R$MM) PASSIVO mar-13 jun-13 set-13 dez-13 mar-14 Passivo Circulante e Exigível a Longo Prazo Depósitos Depósitos à Vista Depósitos de Poupança Depósitos Interfinanceiros Depósitos a Prazo Captações no Mercado Aberto Recursos de Aceites e Emissão de Títulos Relações Interfinanceiras Relações Interdependências Obrigações por Empréstimos Obrigações por Repasses do País - Instituições Oficiais Obrigações por Repasses do Exterior Instrumentos Financeiros Derivativos Outras Obrigações Resultados de Exercícios Futuros Participação dos Acionistas Minoritários Patrimônio Líquido Total do Passivo Patrimônio Líquido (Excluindo o Ágio)

30 BALANÇO Carteira de Crédito por Produto¹ 30 R$ Milhões Mar-14 Mar-13 Var. 12M Dez-13 Var. 3M Pessoa Física Leasing/ Veículos (*) ,1% ,1% Cartão de Crédito ,0% ,9% Consignado ,8% ,7% Consignado sem compra ,2% ,5% Compra de Carteira ,5% ,1% Crédito Imobiliário ,6% ,3% Crédito Rural ,4% ,8% Crédito Pessoal/ Outros ,5% ,6% Total ,9% ,1% Financiamento ao Consumo ,3% ,1% Pessoa Jurídica ,6% ,7% Leasing/ Veículos ,4% ,5% Crédito Imobiliário ,9% ,7% Comércio Exterior ,5% ,5% Repasses ,8% ,4% Crédito Rural ,7% ,5% Capital de Giro/ Outros ,9% ,3% Total ,8% ,5% (*) Incluindo financiamento ao consumo, a carteira de veículos PF totalizou R$ MM em Mar/14, R$ MM em Mar/13 e R$ MM em Dez/ Carteira de Pessoa Física e Pessoa Jurídica não contempla a carteira de Financiamento ao Consumo

31 RESULTADOS IFRS vs. BR GAAP: Reconciliação 31 R$ MM 1T14 1T13 LUCRO EM BR GAAP (Societário) Reversão da Amortização do ágio LUCRO EM BR GAAP (Gerencial) Perda de valor recuperável de empréstimos e recebíveis (3) (2) Ajuste de Preço de Compra (19) (17) Outros LUCRO EM IFRS

32 SANTANDER ADQUIRÊNCIA 32 No 1T14: Aumentamos 46% o faturamento nos últimos 12 meses. Santander Adquirência 1T13 1T14 1T14 vs. 1T13 CRÉDITO Faturamento (R$ MM) Transações (MM) , ,5 48% 37% DÉBITO Faturamento (R$ MM) Transações (MM) , ,7 44% 39% TOTAL Faturamento (R$ MM) Transações (MM) , ,2 46% 38% Assinatura do acordo para Aquisição da GetNet Estamos presentes em todos os estados brasileiros.

33 INDICADORES DE CRÉDITO 33 Inadimplência acima de 60 dias¹ Inadimplência acima de 90 dias ² 9,3% 8,4% 8,0% 6,8% 4,4% 6,2% 4,1% 7,2% 5,4% 3,7% 6,3% 6,3% 4,6% 4,8% 3,0% 3,3% 5,8% 3,8% 7,1% 5,2% 3,5% 6,0% 4,5% 3,1% 5,1% 5,1% 3,7% 3,8% 2,4% 2,6% Mar.13 Jun.13 Set.13 Dez.13 Mar.14 Mar.13 Jun.13 Set.13 Dez.13 Mar Operações vencidas há mais de 60 dias / carteira de crédito em BR GAAP 2. Operações vencidas há mais de 90 dias / carteira de crédito em BR GAAP

34 EVOLUÇÃO DAS SAFRAS Over 30 - Após três meses de concessão 34 Varejo PF¹ Varejo - PJ T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T Santander Financiamentos T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 (*) Gráficos base 100; 1. Com cartões e cheque especial.

35 Relações com Investidores Avenida Juscelino Kubitschek, 2.235, 12º andar São Paulo SP Brasil Tel Fax