Banco múltiplo privado, focado e especializado no atendimento a empresas. Resultados 4T09 e 2009

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1 Banco múltiplo privado, focado e especializado no atendimento a empresas Resultados 4T09 e 2009

2 Sumário Destaques Destaques 4T09 4 Balanço 5 Resultados 6 Carteira de Crédito 7 Carteira de Crédito Empresas 9 Carteira de Crédito - Qualidade 10 NPL Histórico 11 Provisionamentos 12 Carteira de Crédito Consignado 8 Captações 13 Margem Financeira 14 Emissão de Dívida Subordinada 15 Basiléia 16 Dividendos 17 Ações 18 Relações com Investidores 19 2/19

3 Destaques 2009 Durante o ano, o PINE mostrou a solidez de seus fundamentos Gestão eficiente do caixa e estrito casamento entre ativos e passivos: recompra de papéis Ajustes na estrutura de custos de forma antecipada Crescimento da carteira de crédito em moeda local e estrangeira Melhora da qualidade da carteira (NPL de 0,7% em 31 de dezembro de 2009) Ausência de cessões de crédito consignado no ano e antecipação de fluxos financeiros aos cessionários Fortes controles e baixíssima exposição a risco de mercado (VaR médio de 0,09% do PL no 4T09) Aumento de receitas via Cross Selling: Produtos de Crédito, Tesouraria/Dealing Desk e PINE Investimentos Depósitos em seu maior nível histórico, acima de R$ 3 bilhões 3/19

4 Destaques 4T09 O Banco PINE continuou a crescer seus depósitos e sua carteira de crédito, com melhora da qualidade Carteira de Crédito Empresas (R$ Milhões) 20,6% 34,1% Non-Performing Loans -0,6p.p. -0,2p.p. Despesa de PDD (R$ Milhares) (exclui adicional e reversões) -65,0% -72,6% ,9% 1,3% 0,7% Dez-08 Set-09 Dez-09 Dez-08 Set-09 Dez-09 Dez-08 4T08 3T09 Set-09 3T08 Dez-09 4T08 4T09 Depósitos Totais (R$ Milhões) Resultado Operacional (R$ Milhares) Inclui Letras de Crédito do Agronegócio (LCA) 31,6% 107,2% 1,6% 28,6% Dez-08 Set-09 Dez-09 Dez-08 4T08 Set-09 3T09 Dez-09 4T09 4/19

5 Balanço As operações de crédito em balanço apresentaram aumento de 18,4% no trimestre R$ milhões Dez-09 Set-09 Dez-08 Ativo Títulos e valores mobiliários e instrumentos financeiros derivativos Operações de crédito (-) Provisão para operações de crédito de liquidação duvidosa (76) (105) (95) Operações de crédito - líquido Outros Passivo Depósitos Captações no mercado aberto Obrigações por empréstimos e repasses Outros Patrimônio líquido Passivo + Patrimônio líquido /19

6 Resultados O resultado operacional cresceu 28,6% no 4T09 vs 4T08 4T09 3T09 4T08 R$ milhares Resultado bruto da intermediação financeira Receitas de prestação de serviços Despesas de pessoal e administrativas (31.494) (28.525) (36.703) Comissões (890) (873) (5.949) Despesas tributárias (6.752) (6.286) (5.921) Outras receitas (despesas) operacionais (75.574) Resultado operacional Resultado não-operacional (512) (1) (1.099) Resultado antes da tributação Imposto de renda e contribuição social (15.355) (9.566) (5.977) Participações no resultado (1.208) (6.004) (2.831) Lucro líquido ROAE Anualizado 10,7% 11,3% 9,9% 6/19

7 Carteira de Crédito Na carteira de empresas, as operações de capital de giro apresentaram crescimento de 14,4% no 4T09 e 22,2% em doze meses Carteira de Crédito Total (R$ Milhões) Mix da Carteira de Crédito 14,4% 11,4% 26% 15% 11% Consignado % 85% 89% Empresas Dez-08 Set-09 Dez-09 Dez-08 Set-09 Dez-09 Mix da Carteira de Empresas (R$ Milhões) 20,6% ,1% Fiança Trade Finance Repasses 2770 Repasses BNDES Capital de Giro Dez-08 Set-09 Dez-09 7/19

8 Carteira de Crédito - Empresas O Banco PINE oferece uma completa gama de produtos de crédito. 114% do saldo da carteira de crédito a Empresas está coberto por garantias Carteira de Crédito por Produto Repasses 2770 Repasses BNDES 1% 4% Trade Finance 21% Atuação nos principais setores da economia Energia Elétrica e Renovável 11% Agricultura 7% Serviços Especializados 6% Instituição Financeira 6% Veículos e Peças 6% Construção Civil 5% Capital de Giro 62% Fiança 12% Infra Estrutura 13% Açúcar e Álcool 16% Outros 17% Transportes e Logística 4% Processamento de Carne 3% Comércio Exterior 3% Metalurgia 3% Recebíveis 33% Alienação Fiduciária de Produtos 24% Garantias Aplicações Financeiras 7% Alienação Fiduciária de Imóveis 9% Nota Promissória 22% Consignação 5% 8/19

9 Carteira de Crédito - Qualidade Controle rígido da qualidade da carteira de Crédito. A cobertura da carteira de crédito D-H foi de 94,1% em dezembro AA-C; 96,8% Set-09 AA-C; 97,9% Dez-09 D-H; 3,2% D-H; 2,1% A; 50,1% B; 19,4% AA; 24,7% F-H; 1,5% D-E; 0,6% C; 3,7% 9/19

10 NPL - Histórico O índice de inadimplência manteve-se abaixo de 2% mesmo durante a crise, mostrando seu pico em junho Carteira D-H vencida/carteira total 1,95% 1,28% 0,91% 0,65% 0,96% 1,00% 0,60% 0,90% 0,71% 0,00% 0,30% 0,11% Desvalorização do Real Set/09 Dez/09 Nasdaq WTC Eleições Brasileiras Crise de Liquidez do Banco Santos Crise Financeira Global 10/19

11 Provisionamentos Dada a melhora da qualidade da carteira de crédito, o Banco PINE reverteu parte da provisão adicional efetuada no 4T08 R$ milhares Despesas de PDD 4T09 3T09 4T Provisão contábil (20.298) (46.547) (49.325) (97.187) Provisão adicional Reversão (14.300) - - (17.100) - Total provisão incorrida no período (7.097) (20.298) (25.947) (66.425) (76.587) 11/19

12 Carteira de Crédito - Consignado Redução de mais de 50% da carteira no ano, em linha com a decisão estratégica de saída do negócio Mix da Carteira de Consignado (R$ Milhões) SAÍDA DO CRÉDITO CONSIGNADO ,6% -53,7% ,1% -50,7% ,3% 56-54,1% Dez-08 Set-09 Dez-09 Em Própria Balanço Cedida Redução das margens Aumento da concorrência Excessiva regulamentação Necessidade de escala Ausência de oportunidades de cross-selling Excessivo alongamento dos prazos Fim da tarifa de liquidação antecipada Outros PROCESSO DE SAÍDA PRÓXIMO DE UMA CONCLUSÃO 12/19

13 Captação Os depósitos a prazo atingiram seu maior nível histórico. O prazo médio de captação no 4T09 foi de 14 meses Depósitos a Prazo + LCA (R$ Milhões) Mix da Captação (R$ Milhões) ,3% ,0% ,6% ,1% Obrigação por repasses Recursos, aceites e emissão de títulos Trade Finance / Cayman Cessão de Crédito Depósitos Totais Dez-08 Set-09 Dez-09 Dez-08 Set-09 Dez-09 Captação Externa Ofertas Privadas US$ 33,6 Milhões US$ 39,9 Milhões US$ 35,5 Milhões US$ 10,0 Milhões US$ 52,8 Milhões 13/19

14 Margem Financeira Crescimento da margem financeira no trimestre Margem antes de PDD 4T (excluindo repo) 11,3% 7,8% Principais fatores que influenciaram a margem financeira no 4T09 Crescimento da carteira de crédito em moeda local e estrangeira Redução do custo de captação Aumento das receitas da tesouraria proprietária, incluindo venda de ações da Cetip (mantendo um VaR equivalente a 0,09% do Patrimônio Líquido em 31 de dezembro de 2009) e Performance da Dealing Desk (Tesouraria para Clientes) 14/19

15 Emissão de Dívida Subordinada Em fevereiro de 2010, o banco concluiu com sucesso sua emissão de dívida subordinada Oferta Pública 2010 Dívida Subordinada Coordenadores US$ 125 Milhões Emissor Tipo de Emissão Formato Rating da Emissão Tamanho da Emissão V enc imento Remuneraç ão Líder da Operação Coordenadores da Emissão Banco PINE S.A. Instrumentos de dívida subordinada elegível a integrar o Patrimônio de Referência Nível II Rule 144A/Regulation S Ba3 (Moody s) US$125 milhões Janeiro/2017 Juros remuneratórios de 8,75% ao ano, a serem pagos semestralmente HSBC Securities (USA) e Credit Suisse Securities (USA) HSBC Securities (USA) Inc e Credit Suisse Securities (USA) LLC e Banco Espirito Santo de Investimentos, S.A. 15/19

16 Basiléia O Índice da Basiléia atingiu 15,6%. Incluindo a nova emissão, o índice seria de 19,6% Patrimônio (R$ Milhares) Basiléia % Tier I ,1% Tier II ,5% Total ,6% Tier II (nova emissão) (1) ,0% Basiléia (incluindo nova emissão) (1) ,6% (1) Emissão de dívida subordinada realizada em fevereiro de Pendente de aprovação do Banco Central como Tier II. 16/19

17 Dividendos Em 2009, o Banco distribuiu o total bruto de R$ 75,0 milhões, entre dividendos e juros sobre capital próprio R$ Milhões R$ Valor Bruto Valor Total Valor por Ação 1T09 25,0 0,2955 2T09 20,0 0,2391 3T09 15,0 0,1800 4T09 15,0 0,1800 Total distribuído em ,0 0,8946 Dividendos e Juros sobre Capital Próprio Brutos Distribuídos R$ milhões 75,0 31,1% 57, /19

18 Ações O múltiplo de Preço/Valor Patrimonial ficou em 1,11x em 24 de fevereiro de % PINE4 IBOVESPA 75% 30/12/08 28/02/09 29/04/09 28/06/09 27/08/09 26/10/09 25/12/09 23/02/10 24/02/10 18/19

19 Relações com Investidores Clive Botelho Vice-Presidente de Finanças Nira Bessler Superintendente de Relações com Investidores Alejandra Hidalgo Analista de Relações com Investidores Fone: / ri@bancopine.com.br As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 19/19