Brasil Resultados 2010

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1 Brasil Resultados de Fevereiro de 2011

2 Informação importante Banco Santander, S.A. ( Santander ) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones dentro de la definición del U.S. Private Securities Litigation Reform Act of Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la SEC ), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquellos descritos en las previsiones y estimaciones. La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios. Nota: La información de resultados contenida en esta presentación está elaborada según la normativa y criterios contables españoles de manera homogénea para todas las filiales del Grupo Santander por lo que puede diferir de la publicada por nivel local. As cifras desta apresentação foram convertidas para US$ médio de 4T10 de 1,7585 (para resultados e saldo médio) e US$ final 4T10 de 1,6597 (para contas de balanço com saldo final). 2

3 Índice 3 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 4T10 - Estratégia - Negócio - Resultados

4 Cenário Macroeconômico 4 Brasil mostra recuperação do crescimento em 2010 PIB (Crescimento Real anual %) Taxa de Juros Selic (Final %) Inflação (IPCA %) Taxa de Câmbio (R$/US$) Final de Período Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE. Projeções Santander Research.

5 Cenário Macroeconômico Economia segue com bons fundamentos 5 Reservas Internacionais e Dívida Externa US$ Bilhões Saldo em Transações Correntes vs. IDE US$ Bilhões, em 12 meses Dívida Externa Total¹ Reservas Saldo em transações correntes Investimentos estrangeiros diretos Taxa de Desemprego (%) Taxa de Câmbio Final de Período Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE ¹ùltima informação disponível Nov/10.

6 Sistema Financeiro: Dinâmica do crescimento do crédito Crédito no setor privado cresce 19,7% em doze meses. Crédito pessoa jurídica segue com sinal de recuperação e já alcança ritmo de 15,4% em 12 meses 6 %12M Privados + Estrangeiro %12M Públicos US$ Bilhões Constantes %12M Total Crédito Crédito Total US$ Bilhões Constantes Crédito Pessoa Física Livre Crédito Pessoa Jurídica Livre US$ Bilhões Constantes US$ Bilhões Constantes Crédito Direcionado Fonte: Banco Central do Brasil Fechamento de Dezembro/10: R$ / US$ 1,6597 Volume Variação 12 meses %

7 Sistema Financeiro: Dinâmica do crescimento das captações Captações crescem 15,9% com destaque para fundos 7 US$ Bilhões Constantes Captações (Depósitos + Fundos) Var. 12M Dez.10 Depósitos Vista + Poupança: 15,7% Prazo: 13,8% Fundos de Investimento Var. 12M Dez.10 Varejo: 3,7% Não Varejo: 20,0% Prazo Vista + Poupança Volume Variação Interanual % Fonte: Banco Central do Brasil Fechamento de Dezembro/10: R$ / US$ 1,6597

8 Índice 8 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 4T10 - Estratégia - Negócio - Resultados

9 Franquia 9 O Santander é o 3º maior banco privado em ativos totais, com participação de 11% no crédito total do sistema bancário brasileiro Dez/10 Cota (%)* Participação de Mercado em número de agências Dezembro/2010 Crédito¹ (US$ Bi) 99,6 10,8% Depósitos (US$ Bi) 71,2 8,9% Captação 2 (US$ Bi) 93,1 7,9% Norte: 5% do PIB Participação: 5% Total País Participação: 12% Lucro Líquido (US$ MM) Lucro Atribuído (US$ MM) * Dados a Dezembro/2010 Sólida plataforma de distribuição Banco com um dos maiores números de pontos de venda na região Sul / Sudeste (que representam 73% do PIB) Agências PAB s ATM s +10,9 milhões de correntistas ativos 3, sendo 661 mil novas contas ativas em doze meses Crescimento de 110 agências em doze meses +54 mil funcionários 4 Centro-oeste: 9% do PIB Participação: 6% Sul: 17% do PIB Participação: 9% Nordeste: 13% do PIB Participação: 7% Sudeste: 56% do PIB Participação: 16% Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE. Data base do PIB de Cota referente ao crédito total do sistema bancário brasileiro. Se considerarmos o crédito total do sistema privado a participação seria de 17%. 2. Captação: Depósitos + Fundos de Investimento+ Letras Financeiras 3. Clientes com movimentação de depósito à vista no período de 30 dias, segundo Bacen. Data base: Novembro/ Não inclui as empresas Isban, Produban e Universia.

10 Cronograma da Integração 10 1 a e 2ª Etapas concluídas 3 a Etapa Ago/08 Jun/10 Dez/10 1S11 I Senior Management Integrado II Áreas Centrais Integradas Análise de Risco, Recursos Humanos, Marketing, Controladoria, Compliance, etc III Atacado, Private & Asset Integrados GB&M, Corporate, e Middle VIII Uma só MARCA Unificação da Marca IV Sistema de Cartão de Crédito V Caixas Eletrônicos Integrados IX Unificação do Atendimento Plataforma de Caixas Eletrônicos Melhorias na infra-estrutura das agências 95% do volume VI Sistemas de Seguros VII Novo enfoque Comercial IX Testes e Simulados Migração Tecnológica

11 Processo de Integração - Sinergias 11 Sinergias R$ milhões 1.862* Sinergias previstas Alcançamos R$ milhões de sinergias de gastos, superando a previsão em R$ 262 milhões Realizadas Sinergias realizadas acima do previsto * Desconsidera os gastos de R$ 58MM da expansão de rede de agências

12 Santander Adquirência / Conta Integrada 12 Resultados nos 9 meses de operação superam expectativas SERVIÇOS FINANCEIROS SERVIÇOS ADQUIRÊNCIA Estabelecimentos Credenciados (Mil) Realizado 2010 Objetivo 2012 (%)¹ 104, ,7% Novas contas (Mil) 26, ,7% Crédito Santander Adquirência Faturamento: R$ 1.249,4 MM Qtde. de Transações: 12,3 MM Santander adquirência / Conta Integrada... Pacote com alto poder de fidelização; Débito Faturamento: R$ 740,2 MM Qtde. de Transações: 14,4 MM 9 meses de operação com a bandeira Mastercard e 5 meses de operação com a bandeira Visa; TOTAL Faturamento: R$ 1.989,6 MM Qtde. de Transações: 26,8 MM Maior parte dos empréstimos tem sido realizados com pequenas e médias empresas; ¹ Percentual alcançado, em relação ao objetivo

13 Novos produtos / Parcerias 13 Parceria Santander - Cosan Parceria Santander Century 21 Cartão de Crédito Esso Santander¹ + Parceria para alavancar os negócios de cartão de crédito Desconto na compra de combustível e produtos nos postos Esso participantes + CredImob21: acordo entre Santander e Century 21 Brasil para concessão de crédito imobiliário no país Programa Pontos: duplicação dos pontos acumulados e descontos oferecidos no site do programa ( Santander Elite Platinum e Santander Style Platinum Cartão Ferrari Disposição de dois cartões Platinum: Visa e MasterCard Central de Atendimento exclusiva Programa SuperBônus: cada US$ 1 gasto na função crédito vale bônus que podem ser trocados por milhas, hospedagem, prêmios do catálogo, desconto na anuidade e doações 13 Sorteios para conhecer a sede da Ferrari, na Itália, com despesas pagas e direito a acompanhante Programa SuperBônus: Bônus que podem ser trocados por Produtos Ferrari e diversos benefícios 1. Produto previsto para ser lançado no final do primeiro trimestre de 2011

14 Índice 14 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 4T10 - Estratégia - Negócio - Resultados

15 Negócio: Evolução da Carteira de Crédito 15 US$ Bilhões Constantes Crédito mostra recuperação no ritmo de crescimento, com destaque para Business e Empresas. 15,1% 3,7% US$ Bi US$ Bi Variação 12M Variação 3M Pessoa Física 30,7 26,0 18,1% 5,5% Financiamento ao Consumo Business/ Empresas 17,0 15,7 8,8% 2,3% 23,2 19,0 22,3% 7,5% Banca Comercial 70,9 60,7 16,8% 5,4% Grandes Empresas¹ 28,6 25,8 10,9% -0,2% Total 99,6 86,5 15,1% 3,7% Total com aquisições 102,1 87,8 16,3% 3,5% 1. Inclui Atividades Corporativas, Corporate e GB&M

16 Negócio: Crédito por Produtos 16 Consignado, Imobiliário e Cartões são destaques entre os produtos Consignado PF¹ Veículos PF US$ MM 36,8% US$ MM 6,0% Cartões PF Imobiliário Total ² US$ MM 27,0% US$ MM 33,1% 39,7% 28,2% 1. Inclui compra de carteira 2.Inclui financiamento a PF e PJ

17 Negócio: Evolução da Captação 17 Destaque para Depósitos a prazo e vista + poupança, que crescem, respectivamente no trimestre 9,5% e 8,5% US$ Bilhões Constantes 14,0% 5,1% US$ Bi US$ Bi Variação 12M Variação 3M Vista + Poupança 28,0 24,3 15,2% 8,5% Depósito a Prazo 43,2 45,7-5,5% 9,5% Debêntures / LCI / LCA¹ Captação Clientes 22,8 15,0 51,8% 2,1% 94,0 85,0 10,6% 7,3% Fundos ² 66,3 55,6 19,2% 2,1% Total 160,3 140,6 14,0% 5,1% Fundos Captação Clientes 1.Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito Agrícola. 2.Referem-se somente aos fundos gestionados pela Asset Management.

18 Negócio: Participação no Mercado 18 Cotas de Mercado (%) Dez/10 Var. 12M (b.p) Var. Mensal (b.p) Crédito Sistema Bancário Crédito Total 10,8% Pessoa Física 13,0% Captações Depósitos 8,9% Core Deposits¹ 8,1% Total Fundos 7,2% Fundos Varejo 14,5% Cotas de Mercado (%) Out/10 Var. 12M (b.p) Var. Mensal (b.p) Seguros Seguros Mercado atuante² 9,5% Previdência 9,6% Fonte: Banco Central do Brasil, Anbid, Susep e Fenaprevi 1.Deposits: Depósito à Vista + Poupança. 2.Considera seguro prestamista, residencial, vida, acidentes pessoais, inclusive risco de previdência.

19 Índice 19 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 4T10 - Estratégia - Negócio - Resultados

20 Resultados: Margem de Intermediação 20 Margem de Intermediação cresce 8% em doze meses (2010/2009). US$ MM Constantes Spread de Depósitos, % 8,4% 5,3% 7,7% Banca Comercial Total Depósitos Spread de Crédito, % Banca Comercial Taxa de Juros (Média trimestre) Selic 4T09 1T10 2T10 3T10 4T10 8,65% 8,65% 10,16% 10,66% 10,66% Total Crédito

21 Resultados: Comissões 21 Comissões crescem 1,8% no acumulado em doze meses. Destaque para cartões, seguros e previdência. US$ MM Constantes -0,9% Variação 12M Variação 3M -0,3% Tarifas Conta Corrente ,5% -3,5% Fundos ,4% -2,5% Cartões ,0% 5,7% Seguros e Previdência ,0% 2,6% Valores¹ ,9% 1,2% Comércio Exterior ,1% 23,6% Banca transacional (Cash) ,9% 3,9% Outros² ,4% n.a. Total ,8% -0,3% 1. Corretagem, Colocação de Títulos e Custódia. 2. Inclui avais, passivos contingentes e outros

22 Resultados: Margem Ordinária Líquida (MOL) 22 MOL cresceu 9,8% em 12 meses US$ MM Constantes 12,7% Variação 12M Variação 3M 1,0% Margem de Intermediação ,7% 5,3% Comissões ,8% -0,3% Margem Básica Bruta ,3% 4,1% ROF¹ / Outros ,3% 1,1% Margem Ord. Bruta ,5% 3,9% PDD (4.906) (5.525) -11,2% -12,1% Margem Ord. Líquida ,8% 1,0% 1. Resultado de Operações Financeiras

23 Resultados: Gastos de Administração e Amortização 23 Gastos mantém evolução abaixo da inflação US$ MM Constantes 3,0% 2,6% Variação 12M Variação 3M Gastos de Adm ,0% 1,3% Amortizações ,1% 15,7% Total ,7% 2,6%

24 Resultados: Margem Operacional Bruta (MOB) 24 MOB cresce 4,6% no trimestre impulsionada por receitas de intermediação e comissões US$ MM Constantes 4,9% 4,7% Variação 12M Variação 3M MI + Comissões ,3% 4,1% ROF / Outros ,3% 1,1% Gastos Adm.+ Amort. Margem Op. Bruta (7.031) (6.783) 3,7% 2,6% ,3% 4,6% Margem Operacional

25 Resultados: Receita Bruta vs Gastos 25 Mandíbulas mostram abertura em doze meses Receita Bruta¹ e Gastos² US$ MM Constantes Var vs (%) 6,3% 2,7 2,8 4,3 p.p. 2,0% Receita Bruta Gastos de Administração 1. Receita Bruta = Margem de Intermediação + Comissões. 2. Total gastos sem amortizações.

26 Resultados: Provisões e Qualidade do Crédito 26 Melhora significativa na qualidade da carteira US$ MM Constantes Provisões e Prêmio de Risco¹ Morosidade e Cobertura Específica Genérica + Risco País Prêmio de Risco Morosidade Cobertura 1. Prêmio de Risco: ((Saldo moroso inicial Saldo moroso final) + Charge Offs Recuperações) / Volume de crédito médio

27 Resultados: Lucro Líquido 27 Lucro líquido de US$ MM em 2010, com crescimento de 24,4% em doze meses US$ MM Constantes 20,9% -0,8% Lucro antes de Impostos Var 10/09,% Var 3M,% ,9% 7,1% -Impostos (1.596) (1.423) 12,2% 29,3% Lucro Líquido ,4% -0,8% Lucro Líquido Atribuído ,4% -2,2%

28 Resultados: Indicadores 28 Eficiência*,% Recorrência¹, % ROE, % -10 b.p b.p. (*) Inclui amortização. 1. Recorrência (comissões/gastos).

29 Conclusões: 29 Aceleração do crescimento da carteira de crédito, no trimestre (+ 3,7%) e captação (+ 2,1%); Pessoas Físicas: 5,5% Business / Empresas: 7,5% Captura de R$ 1,9 bi em sinergias, mantendo o controle de custos; Melhora significativa dos indicadores de qualidade da carteira e gestão; Sólida geração de resultados, com crescimento de 24% em doze meses (2010/2009).

30 30 ANEXOS Resultados acumulados Resultados trimestrais Balanço

31 Resultados Critério Espanha 31 Milhões de US$ constantes Variação Absoluta % Margem de Intermediação ,7 Comissões ,8 Resultado líquidos por operações financeiras (134) (9,4) outras receitas** (151) 145 (296) Margem Ordinária Bruta ,5 Gastos Gerais (7.031) (6.783) (249) 3,7 Gastos de administração (6.359) (6.236) (122) 2,0 Gastos com pessoal (3.428) (3.200) (229) 7,1 Outros gastos gerais (2.930) (3.037) 106 (3,5) Amortizações (673) (547) (126) 23,1 Margem Operacional ,3 Provisão para Insolvência (4.906) (5.525) 618 (11,2) Outros resultados (987) (1.032) 45 (4,4) Resultado antes de impostos ,9 Impostos sobre lucros (1.596) (1.423) (173) 12,2 Resultado de operações continuadas ,4 Resultado de operações continuadas (líquido) Resultado consolidado do exercício ,4 Resultado atribuído a minoritários ,7 Resultado atribuído ao Grupo ,4 * A taxa de câmbio de 12M'10

32 Resultados - Trimestrais Critério Espanha 32 Milhões de US$ constantes 1T 09 2T 09 3T 09 4T 09 1T 10 2T 10 3T 10 4T 10 Margem de Intermediação Comissões Resultado líquidos por operações financeiras outras receitas** (35) 6 (25) (60) (71) Margem Ordinária Bruta Gastos Gerais (1.665) (1.656) (1.678) (1.783) (1.668) (1.736) (1.790) (1.837) Gastos de administração (1.527) (1.521) (1.538) (1.651) (1.516) (1.579) (1.621) (1.642) Gastos com pessoal (780) (790) (775) (855) (793) (829) (863) (943) Outros gastos gerais (747) (731) (763) (796) (723) (749) (758) (700) Amortizações (138) (136) (140) (132) (153) (158) (168) (194) Margem Operacional Provisão para Insolvência (1.212) (1.278) (1.586) (1.449) (1.340) (1.263) (1.077) (1.226) Outros resultados (285) (353) (228) (166) (326) (230) (280) (152) Resultado antes de impostos Impostos sobre lucros (445) (251) (338) (389) (248) (346) (437) (566) Resultado de operações continuadas Resultado de operações continuadas (líquido) Resultado consolidado do exercício Resultado atribuído a minoritários Resultado atribuído ao Grupo * A taxa de câmbio de 12M'10

33 Balanço Patrimonial Critério Espanha 33 Milhões de US$ constantes Variação Absoluta % Créditos a clientes* ,3 Carteira de negociação (sem créditos) ,2 Ativos financeiros disponíveis para venda (166) (0,6) Entidades de crédito* (2.674) (15,6) Imobilizado ,1 Outros ativos ,1 Total ativo/passivo e capitais próprios ,7 Depósitos de clientes* ,7 Débitos representados por títulos* ,4 Passivos subordinados ,6 Passivos por contrato de seguros ,5 Entidades de crédito* ,8 Outros passivos ,5 Capital e reservas** (611) (3,8) Recursos de clientes fora de balanço ,3 Fundos de investimento ,4 Fundos de pensões Patrimonios geridos ,4 Seguros ,7 Recursos de clientes geridos ,3 * Inclui a totalidade de saldos em balanço neste conceit * * A taxa de câmbio de *** Não inclui o lucro para o ano.

34 Relações com Investidores (Brasil) Av. Juscelino Kubitschek 2.235, 10º andar São Paulo SP Brasil Tel Relaciones con Inversores y Analistas Ciudad Grupo Santander Edificio Pereda, 1ª planta Avda de Cantabria, s/n Boadilla del Monte, Madrid (España) Teléfonos: Fax: investor@gruposantander.com