Brasil Resultados 4T12

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1 Brasil Resultados 4T12 31 de Janeiro de 2013

2 Informação importante Banco Santander, S.A. ( Santander ) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones dentro de la definición del U.S. Private Securities Litigation Reform Act of Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la SEC ), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquellos descritos en las previsiones y estimaciones. La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios. Nota: La información de resultados contenida en esta presentación está elaborada según la normativa y criterios contables españoles de manera homogénea para todas las filiales del Grupo Santander por lo que puede diferir de la publicada por nivel local. As cifras desta apresentação foram convertidas para US$ médio de Dez/12 de 1,9477 (para resultados e saldo médio) e US$ final Dez/12 de 2,0491 (para contas de balanço com saldo final). 2

3 Índice 3 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 4T12 - Estratégia e Negócio - Resultados

4 Cenário Macroeconômico 4 PIB (Crescimento Real anual %) Taxa de Juros Selic (Final %) 7,5 2,7 3,1 3,0 10,75 11,00 7,25 6,25 6,25 1, (e) 2013 (e) 2014 (e) (e) 2014 (e) Inflação (IPCA %) Taxa de Câmbio (R$/US$) Final de Período 5,9 6,5 5,8 6,0 6,5 1,67 1,88 2,04 2,25 2, (e) 2014 (e) (e) 2014 (e) Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE e projeções Santander Economia.

5 dez/10 jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 out/12 nov/12 dez/12 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 dic-12 Cenário Macroeconômico 5 Reservas Internacionais e Dívida Externa Saldo em Transações Correntes vs. IDE US$ Bilhões Dívida Externa Total Reservas US$ Bilhões, em 12 meses -47,3 48,5 Saldo em transações correntes Investimentos estrangeiros diretos 65,3-54,2 dez/10 jun/11 dez/11 jun/12 dez/12 Taxa de Câmbio Risco País Final de Período R$/US$ R$/EUR EMBI - Média do Período Brasil Mercados Emergentes 2,23 2, ,67 2, Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE

6 dez-10 jan-11 fev-11 mar-11 abr-11 mai-11 jun-11 jul-11 ago-11 set-11 out-11 nov-11 dez-11 jan-12 fev-12 mar-12 abr-12 mai-12 jun-12 jul-12 ago-12 set-12 out-12 nov-12 dez-12 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 oct-12 nov-12 Cenário Macroeconômico 6 Taxa de Juros¹ e Inflação Taxa de Desemprego Mensal (%) Taxa de Juros (Selic) Inflação - IPCA - 12 meses Desemprego continua em patamares mínimos desde ,66% 5,91% 7,16% 5,84% Meta: 4,5% 5,7 4,9 Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE. ¹Selic Efetiva anualizada

7 Sistema Financeiro: Dinâmica do crédito Carteira de crédito total diminui ritmo de crescimento devido à desaceleração de crédito à pessoa física 7 Crédito Total US$ Bilhões Constantes Var. 12M (%) ,0% 18,3% 18,1% 15,9% 16,2% Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 US$ Bilhões Constantes 991 Crédito por Segmento Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Direcionado Pessoa Jurídica Pessoa Física Dezembro/12 Participação (%) no Total do Crédito 10% 16% 48% 36% 27% 7% Bancos Públicos Bancos Privados Bancos Estrangeiros Crescimento (%) Dez.12/ Dez.11 Crescimento Interanual (%) 23,0% 17,5% 20,5% 16,3% 16,5% 11,2% Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Direcionado Pessoa Física Pessoa Jurídica Fonte: Banco Central do Brasil

8 Sistema Financeiro: Dinâmica do crescimento das captações Captações crescem 13% em doze meses. Destaque para outras captações que evoluiu 34% em doze meses. US$ Bilhões Constantes Total Captações Outras Captações de Clientes ,6% 12,8% Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Depósitos Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Debêntures LCI+LCA¹ Letras Financeiras Fundos de Investimento ,7% ,5% Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Prazo Vista + Poupança ,3% 15,4% Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Não Varejo Varejo Fonte: Banco Central do Brasil 1. LCI (Letras de Crédito Imobiliário) e LCA (Letras de Crédito Agrícola) Volume Interanual %

9 Índice 9 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 4T12 - Estratégia e Negócio - Resultados

10 Visão Geral 10 Um banco universal focado no varejo Receitas¹ por Segmento 2012 Banco Comercial 89% 2% 9% Banco Global de Atacado Gestão de Ativos e Seguros Negócios (US$ bi) 2012 Crédito 105,1 Captação² 163,1 Resultados (US$ MM) Lucro Líquido Lucro Líquido Atribuído Base de Clientes 2012 Total de Correntistas³ (mil) Total de Clientes (mil) Rede de Atendimento Agências Pontos de atendimento (PABs) Caixas Eletrônicos (ATMs) Considera margem de intermediação, comissões, resultado de operações financeiras (ROF) e outros resultados. 2. Total captação: total depósitos + debêntures/lci/lca+ Letras Financeiras +fundos 3. Quantidade de contas movimentadas e não movimentadas no período de 30 dias, de acordo com o Banco Central do Brasil.

11 Negócio: Evolução da Carteira de Crédito 11 Carteira de crédito cresce 8% em doze meses e 2% no trimestre US$ Bilhões Constantes 6,4% 2,2% 108,5 108,9 111,4 104,6 104, US$ Bi US$ Bi 12M 3M Pessoa Física 34,5 30,8 11,8% 3,2% - Cartões 7,9 6,9 14,4% 9,9% - Imobiliário 6,1 4,6 33,1% 7,5% - Consumo 20,4 19,3 5,9% -0,4% Financiamento ao Consumo 14,8 15,2-2,6% -2,5% Business/Empresas 35,2 30,9 14,1% 5,0% Banca Comercial 84,5 76,9 9,9% 2,9% Grandes Empresas¹ 20,6 20,6 0,1% -1,2% Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Carteira de Crédito Ampliada Total 105,1 97,4 7,8% 2,0% Outras operações² 6,3 7,2-12,2% 5,5% Total Ampliada 111,4 104,6 6,4% 2,2% (*) Os saldos de crédito por segmento referentes ao ano de 2011 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido a re-segmentação de clientes ocorrida no 1T12. 1.Inclui Atividades Corporativas e GB&M 2.Inclui saldos adquiridos de outros bancos sendo US$ 0,6 bilhão no 4T12, US$ 1,4 bilhão no 4T11 e outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias).

12 Negócio: Evolução da Captação 12 Captação de Clientes cresce 10% em doze meses. Destaque para Letras Financeiras que crescem 27% em doze meses. US$ Bilhões Constantes 8,0% 2,5% US$ Bi US$ Bi 12M 3M 151,0 158,4 158,3 159,1 163,1 Vista + Poupança 19,7 18,0 9,7% 7,5% Depósito a Prazo 41,4 41,3 0,3% 1,9% 88,4 92,5 90,8 93,7 97,2 62,7 65,9 67,5 65,4 65,9 Debêntures / LCI / LCA¹ Letras Financeiras² Captação de Clientes 23,7 19,4 22,3% 3,5% 12,4 9,7 27,1% 5,0% 97,2 88,4 10,0% 3,8% Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Dez.12 Fundos ³ 65,9 62,7 5,1% 0,6% Captação Total 163,1 151,0 8,0% 2,5% Fundos³ Captação Clientes 1.Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito Agrícola. 2. Títulos emitidos por Instituições Financeiras no mercado doméstico 3.Critério Anbima.

13 Negócio: Participação no Mercado 13 Cotas de Mercado (%) Novembro/12* Var. 12M (b.p) Var. 3M (b.p) Crédito Sistema Bancário Crédito Total 9,8% Pessoa Física 13,8% Captações Depósitos 7,9% Total Fundos 6,1% Fundos Varejo 10,8% Fonte: Banco Central do Brasil e ANBIMA. (*) Última informação disponível

14 Índice 14 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 4T12 - Estratégia e Negócio - Resultados

15 Resultados: Margem de Intermediação 15 Margem de Intermediação cresce 14% em doze meses (2012 vs. 2011) US$ MM Constantes Spread de Depósitos (%) 2,0% Banca Comercial -4.3% 1,0 0,9 0,7 0,7 0,7 0,7 0,6 0,5 0,5 0, Total Depósitos 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Spread de Crédito¹ (%) 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 14,4 14,4 14,8 14,3 Banca Comercial 13,4 Taxa de Juros (Média trimestre) Selic 4T11 11,33% 1T12 10,31% 2T12 8,87% 3T12 7,77% 4T12 7,18% 11,9 12,0 12,3 11,8 11,2 Total Crédito 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 1. Spread referente ao total da carteira de crédito (produção + estoque)

16 Resultados: Comissões 16 Comissões, no acumulado, crescem 4% em doze meses. US$ MM Constantes 8,0% M 3M ,1% Tarifas Conta Corrente ,2% -0,6% Fundos ,1% -5,5% Cartões ,3% -2,7% Seguros ,9% 3,0% Valores¹ ,4% 48,1% Comércio Exterior ,1% 24,2% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Total Comissões Banca transacional (Cash) ,9% 4,0% Outros² ,9% 42,2% Total ,8% 3,1% 1. Corretagem, Colocação de Títulos e Custódia. 2. Inclui avais, passivos contingentes e outros

17 Resultados: Margem Ordinária Bruta (MOB) 17 MOB, no acumulado, cresce 12% em 12 meses. US$ MM Constantes ,3% -4,2% Margem de Intermediação M 3M ,5% -4,3% Comissões ,8% 3,1% Margem Básica Bruta Resultados de Operações Financeiras (ROF) ,2% -2,9% ,8% -35,4% Outras (102) (211) -51,8% -63,6% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Margem Ordinária Bruta Margem Ord. Bruta ,4% -4,2%

18 Resultados: Gastos de Administração e Amortização 18 US$ MM Constantes Gastos totais crescem 5% em doze meses (2012 vs. 2011) e apresentam aumento de 4% no trimestre 1,6% 4,1% Gastos de Adm M 3M ,7% 3,9% Amortizações ,8% 6,2% Total ,5% 4,1% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Amortizações Gastos Adm

19 Resultados: Margem Operacional 19 Margem Operacional cresce 17% em 12 meses (2012 vs. 2011) impulsionada por receitas de intermediação e comissões US$ MM Constantes 7,7% -8,7% M 3M MI + Comissões ,2% -2,9% ROF ,8% -35,4% Outros (102) (211) -51,8% -63,6% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Gastos Adm.+ Amort. Margem Operacional (7.492) (7.104) 5,5% 4,1% ,6% -8,7% Margem Operacional

20 Resultados: Receita Bruta vs Gastos 20 Mandíbulas mostram abertura em doze meses Receita Bruta¹ e Gastos² US$ MM Constantes (%) 2012 vs ,9 x ,0 x 12,2% 5,5 p.p ,7% Receita Bruta Gastos de Administração 1. Receita Bruta = Margem de Intermediação + Comissões. 2. Total gastos sem amortizações.

21 Resultados: Provisões e Qualidade do Crédito 21 Redução das provisões no trimestre com aumento da morosidade US$ MM Constantes Provisões e Prêmio de Risco¹ Morosidade e Cobertura 5,7% 6,3% 6,8% 6,8% 7,1% 5,4% 6,9% ,2% 90,2% T11 1T12 2T12 3T12 4T12 4T11 4T12 Provisões Prêmio de Risco Morosidade Cobertura 1. Prêmio de Risco: ((Saldo moroso inicial Saldo moroso final) + Charge Offs Recuperações) / Volume de crédito médio

22 Resultados: Lucro Líquido 22 Lucro líquido de US$ MM no 2012, com queda de 4% em doze meses (2012 vs. 2011) US$ MM Constantes -6,5% ,3% Lucro antes de Impostos M 3M ,3% -7,9% -Impostos (1.217) (1.344) -9,5% -33,4% Lucro Líquido Lucro Líquido Atribuído ,8% 2,3% ,8% 2,5% 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Lucro Líquido

23 Resultados: Indicadores 23 Eficiência* % Recorrência¹ % ROE % -230 b.p b.p. 61,3 59,6-540 b.p. 37,6 35,3 23,3 17, (*) Inclui amortização. 1. Recorrência (comissões/gastos).

24 Conclusão 24 Carteira de crédito com crescimento em linha com o mercado Carteira de Crédito: +8% em doze meses Destaque para Pequenas e Médias Empresas (+14%) Bom crescimento das receitas com controle de gastos Receitas totais¹, no acumulado, crescem +12% em doze meses Contínua abertura da mandíbula Aumento das provisões Em linha com o ciclo de provisionamento Fortaleza de balanço com confortáveis níveis de cobertura 1. Considera margem de intermediação e comissões.

25 25 ANEXOS Resultados acumulados Resultados trimestrais Balanço

26 Resultados Critério Espanha Milhões de US$ constantes* Absoluta % 26 Margem de Intermediação ,5 Comissões líquidas ,8 Resultados líquidos de operações financeiras ,8 Outros Resultados** (102) (211) 109 (51,8) Margem Ordinária Bruta ,4 Gastos Gerais (7.492) (7.104) (389) 5,5 Gastos de administração (6.760) (6.334) (426) 6,7 Gastos com pessoal (3.761) (3.489) (271) 7,8 Outros gastos gerais (2.999) (2.844) (154) 5,4 Amortizações (733) (770) 37 (4,8) Margem Operacional ,6 Provisão para Insolvência (7.865) (5.379) (2.485) 46,2 Outros Resultados (1.041) (1.304) 263 (20,2) Resultados antes de impostos (268) (5,3) Imposto sobre lucros (1.217) (1.344) 127 (9,5) Resultado de operações continuadas (141) (3,8) Resultado de operações descontinuadas (líquido) Resultado consolidado do exercício (141) (3,8) Resultado atribuído a minoritários ,2 Resultado atribuído ao Grupo (273) (8,8) * Taxa de câmbio de 1,9477 ** Inclui dividendos, resultados por equivalência patrimonial e outros proventos/gastos

27 Resultados - Trimestrais Critério Espanha 27 Milhões de US$ constantes* 1T11 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 4T12 Margem de Intermediação Comissões líquidas Resultados líquidos de operações financeiras Outros Resultados** (36) (100) (42) (33) (48) (22) (23) (8) Margem Ordinária Bruta Gastos Gerais (1.686) (1.704) (1.773) (1.941) (1.817) (1.809) (1.894) (1.972) Gastos de administração (1.515) (1.518) (1.581) (1.719) (1.656) (1.641) (1.698) (1.765) Gastos com pessoal (850) (832) (865) (942) (923) (912) (949) (976) Outros gastos gerais (666) (686) (716) (777) (733) (728) (749) (789) Amortizações (171) (185) (191) (222) (161) (169) (195) (207) Margem Operacional Provisão para Insolvência (1.224) (1.478) (1.465) (1.213) (1.772) (2.217) (1.960) (1.915) Outros Resultados (266) (321) (335) (382) (264) (315) (312) (149) Resultados antes de impostos Imposto sobre lucros (340) (256) (333) (415) (339) (291) (352) (234) Resultado de operações continuadas Resultado de operações descontinuadas (líquido) Resultado consolidado do exercício Resultado atribuído a minoritários Resultado atribuído ao Grupo * Taxa de câmbio de 1,9477 ** Inclui dividendos, resultados por equivalência patrimonial e outros proventos/gastos

28 Balanço Patrimonial Critério Espanha 28 Milhões de US$ constantes¹ Absoluta % Créditos a clientes* ,3 Carteira de negociação (sem créditos) ,9 Activos financeiros disponíveis para venda (234) (1,1) Entidades de crédito* ,5 Imobilizado ,4 Outros activos (2.842) (6,6) Total activo/passivo e capitais próprios ,2 Depósitos de clientes* ,0 Débitos representados por títulos* ,4 Passivos subordinados ,3 Passivos por contrato de seguros Entidades de crédito* (11.085) (32,6) Outros passivos ,6 Capital e reservas** ,8 Recursos de clientes fora de balanço (4.511) (8,9) Fundos de investimento (5.120) (11,0) Fundos de pensões Patrimónios geridos ,3 Seguros do ahorro Recursos de clientes geridos ,3 1. Taxa de câmbio de 2,0491 * Inclui dividendos, resultados por equivalência patrimonial e outros proventos/gastos ** Não inclui o lucro para o ano

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