Brasil Resultados 1S12

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1 Brasil Resultados 1S12 26 de Julho de 2012

2 Informação importante Banco Santander, S.A. ( Santander ) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones dentro de la definición del U.S. Private Securities Litigation Reform Act of Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la SEC ), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquellos descritos en las previsiones y estimaciones. La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios. Nota: La información de resultados contenida en esta presentación está elaborada según la normativa y criterios contables españoles de manera homogénea para todas las filiales del Grupo Santander por lo que puede diferir de la publicada por nivel local. As cifras desta apresentação foram convertidas para US$ médio de 2T12 de 1,8588 (para resultados e saldo médio) e US$ final 2T12 de 2,0483 (para contas de balanço com saldo final). 2

3 Índice 3 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 1S12 - Estratégia e Negócio - Resultados

4 Cenário Macroeconômico 4 PIB (Crescimento Real anual %) Taxa de Juros Selic (Final %) 7,5 2,7 2,2 4,7 8,75 10,75 11,00 7,75 9,25-0, (e) 2013 (e) (e) 2013(e) Inflação (IPCA %) Taxa de Câmbio (R$/US$) Final de Período 4,3 5,9 6,5 5,0 6,0 1,74 1,67 1,88 1,95 1, (e) 2013(e) (e) 2013(e) Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE e projeções Santander Economia.

5 jun/10 jul/10 ago/10 set/10 out/10 nov/10 dez/10 jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 Cenário Macroeconômico 5 Reservas Internacionais e Dívida Externa Saldo em Transações Correntes vs. IDE US$ Bilhões Dívida Externa Total¹ Reservas jun-12 US$ Bilhões, em 12 meses 26,1-36,3 Saldo em transações correntes Investimentos estrangeiros diretos 63,0-50,9 mai/10 nov/10 mai/11 nov/11 mai/12 Taxa de Câmbio Risco País Final de Período 2,20 1,80 R$/US$ R$/EUR 2,56 2,02 EMBI - Média do Período Brasil Mercados Emergentes Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE 1. Última informação disponível em Maio/12.

6 may-10 jun-10 jul-10 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 Cenário Macroeconômico 6 Taxa de Juros¹ e Inflação Taxa de Desemprego Mensal (%) Taxa Selic Inflação - IPCA - 12 meses Desemprego continua em patamares mínimos desde ,5 9,40% 8,87% 5,22% 4,99% Meta: 4,5% 5,8 mai-10 nov-10 mai-11 nov-11 mai-12 Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE. ¹Selic Efetiva anualizada

7 Sistema Financeiro: Dinâmica do crédito Carteira de crédito total mantém ritmo de crescimento devido à desaceleração de crédito à pessoa física 7 US$ Bilhões Constantes Crédito Total ,6% 20,0% 19,7% 19,0% 18,3% 18,3% Maio/12 Participação (%) no Total do Crédito 17% 11% 17% 45% 38% 26% Maio.11 Jun.11 Set.11 Dez.11 Mar.12 Maio.12 Var. 12M (%) Bancos Públicos Bancos Privados Bancos Estrangeiros Crescimento (%) Maio.12/ Maio.11 US$ Bilhões Constantes Crédito por Segmento % 18% 18% Crescimento Interanual (%) 22% 17% 15% Maio.11 Jun.11 Set.11 Dez.11 Mar.12 Maio.12 Direcionado Pessoa Jurídica Pessoa Física Maio.11 Jun.11 Set.11 Dez.11 Mar.12 Maio.12 Direcionado Pessoa Física Pessoa Jurídica Fonte: Banco Central do Brasil Fechamento de Maio.12: R$ / US$ 2,0104

8 Sistema Financeiro: Dinâmica do crescimento das captações Captações crescem 15% em doze meses. Destaque para outras captações que evoluiu 44% em doze meses. US$ Bilhões Constantes Total Captações Outras Captações ,9% 15,3% Maio.11 Jun.11 Set.11 Dez.11 Mar.12 Maio.12 Depósitos ,3% 7,1% Maio.11 Jun.11 Set.11 Dez.11 Mar.12 Maio.12 Prazo Vista + Poupança Maio.11 Jun.11 Set.11 Dez.11 Mar.12 Maio.12 Debêntures LCI+LCA¹ Letras Financeiras Fundos de Investimento ,9% 17,5% Maio.11 Jun.11 Set.11 Dez.11 Mar.12 Maio.12 Não Varejo Varejo Fonte: Banco Central do Brasil Fechamento de Maio.12: R$ / US$ 2, LCI (Letras de Crédito Imobiliário) e LCA (Letras de Crédito Agrícola) Volume Interanual %

9 Sistema Financeiro Nacional 9 Medidas do Governo para estimular o crescimento do PIB Programa Brasil Melhor 1. Medidas de crédito: investimento de R$ 45 bilhões do governo no BNDES 2. Ações no Câmbio: imposto sobre a entrada de capital externo e aumento das reservas internacionais 3. Incentivo para o setor produtivo 4. Financiamento ao comércio exterior 5. Incentivos aos setores de informação e comunicação Incentivo à venda de veículos 1. Menores impostos (IPI¹): redução esperada de 4% a 10% nos preços dos veículos até Ago/12 2. Empréstimos: Direcionamento de renda (10% do total dos empréstimos) para veículos e redução do IOF, de 2,5% a.a. para 1,5% a.a. para PF Queda nas taxas de juros para veículos pesados (7,5% a.a. para 5,5% a.a.) 1. IPI = Imposto sobre produtos industrializados

10 Índice 10 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 1S12 - Estratégia e Negócio - Resultados

11 Visão Geral 11 Um banco universal focado no varejo Receitas por Segmento 1S12 Banco Comercial 89% Negócios (US$ bi) 1S12 Crédito 102,0 Captação¹ 149,3 Resultados (US$ MM) Lucro Líquido Lucro Líquido Atribuído % 9% Banco Global de Atacado Gestão de Ativos e Seguros Base de Clientes 1S12 Total de Correntistas² (mil) Total de Clientes (mil) Rede de Atendimento Agências Pontos de atendimento (PABs) Caixas Eletrônicos (ATMs) Total captação: total depósitos + debêntures/lci/lca+ Letras Financeiras +fundos 2. Quantidade de contas movimentadas e não movimentadas no período de 30 dias, de acordo com o Banco Central do Brasil.

12 Estratégia Estamos focados em nossos objetivos 12 Clientes Melhorar a qualidade nos serviços Intensificar o relacionamento com os clientes Negócios Potencializar principais produtos e segmentos (PMEs, Cartão de Crédito, Adquirência e Veículos) Identificar e aproveitar oportunidades de Cross-Sell Marca Tornar a marca cada vez mais admirada Gestão de Riscos Manter a Gestão conservadora de Riscos

13 Negócio: Evolução da Carteira de Crédito 13 Carteira de crédito ampliada cresce 18% em doze meses e 4% no trimestre US$ Bilhões Constantes 18,4% 3,5% US$ Bi US$ Bi 12M 3M Pessoa Física 32,9 27,8 18,4% 4,0% - Cartões 7,1 5,7 25,0% 6,1% 91,7 99,7 104,6 104,9 108,6 - Imobiliário 5,4 3,8 43,1% 6,9% - Consumo 20,4 18,3 11,2% 2,5% Financiamento ao Consumo 15,3 13,4 13,9% -2,1% Pequenas e Médias Empresas 16,4 12,8 28,5% 3,2% Banca Comercial 64,6 54,0 19,6% 2,3% Grandes Empresas¹ 37,4 31,4 19,1% 7,4% Jun.11 Set.11 Dez.11 Mar.12 Jun.12 Carteira de Crédito Ampliada Total 102,0 85,4 19,4% 4,1% Outras operações² 6,6 6,3 3,9% -4,4% Total Ampliada 108,6 91,7 18,4% 3,5% (*) Os saldos de crédito por segmento referentes ao ano de 2011 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido a re-segmentação de clientes ocorrida no 1T12. 1.Inclui Atividades Corporativas, Corporate e GB&M 2.Inclui saldos adquiridos de outros bancos sendo US$ 1,0 bilhão no 2T12, US$ 1,9 bilhão no 2T11 e outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias).

14 Negócio: Evolução da Captação 14 Captação com Clientes cresce 6% em doze meses. Destaque para Letras Financeiras que crescem 77% em doze meses. US$ Bilhões Constantes 6,4% -0,7% US$ Bi US$ Bi 12M 3M 140,4 143,0 143,2 150,4 149,3 Vista + Poupança 17,9 21,6-17,1% 2,7% Depósito a Prazo 40,4 37,5 7,7% -3,2% 85,3 87,0 88,4 92,5 91,0 Debêntures / LCI / LCA¹ 19,8 19,0 4,4% -6,6% Letras Financeiras² 12,9 7,3 77,3% 5,6% 55,0 56,0 54,8 57,9 58,3 Captação de Clientes 91,0 85,3 6,6% -1,7% Jun.11 Set.11 Dez.11 Mar.12 Jun.12 Fundos ³ 58,3 55,0 6,0% 0,8% Captação Total 149,3 140,4 6,4% -0,7% Fundos³ Captação Clientes 1.Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito Agrícola. 2. Títulos emitidos por Instituições Financeiras no mercado doméstico 3.Referem-se somente aos fundos geridos pela Asset Management.

15 Negócio: Participação no Mercado 15 Cotas de Mercado (%) Maio/12 Var. 12M (b.p) Var. 3M (b.p) Crédito Sistema Bancário Crédito Total 10,3% Pessoa Física 14,1% Captações Depósitos 7,6% Total Fundos 6,6% Fundos Varejo 12,1% Fonte: Banco Central do Brasil e Anbid.

16 Índice 16 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 1S12 - Estratégia e Negócio - Resultados

17 Resultados: Margem de Intermediação 17 Margem de Intermediação cresce 20% em doze meses (1S12 vs. 1S11) US$ MM Constantes Spread de Depósitos (%) 22,9% 6,1% 1,1 1,2 1,0 1,0 1,0 0,9 Banca Comercial 0,7 0,7 0,7 0, Total Depósitos 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Spread de Crédito¹ (%) 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 15,1 Banca Comercial 14,2 14,4 14,4 14,8 Taxa de Juros (Média trimestre) Selic 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 11,92% 12,19% 11,33% 10,31% 8,87% 12,3 11,7 11,9 12,0 12,3 Total Crédito 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1. Spread referente ao total da carteira de crédito (produção + estoque)

18 Resultados: Comissões 18 Comissões, no acumulado, crescem 2% em doze meses. US$ MM Constantes -2,9% 1S12 1S11 12M 3M -4,7% Tarifas Conta Corrente ,3% 1,5% Fundos ,8% -2,9% Cartões ,7% 0,8% Seguros ,9% -28,2% Valores¹ ,6% 11,7% Comércio Exterior ,7% 7,8% 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Banca transacional (Cash) ,5% 3,5% Total Comissões Outros² ,5% 41,2% Total ,6% -4,7% 1. Corretagem, Colocação de Títulos e Custódia. 2. Inclui avais, passivos contingentes e outros

19 Resultados: Margem Ordinária Bruta (MOB) 19 MOB, no acumulado, cresce 16% em 12 meses. US$ MM Constantes 17,2% 5,9% Margem de Intermediação 1S12 1S11 12M 3M ,4% 6,1% Comissões ,6% -4,7% Margem Básica Bruta ,3% 3,8% Resultados de Operações Financeiras (ROF) ,2% 41,0% Outras (74) (143) - 48,6% -55,3% 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Margem Ordinária Bruta Margem Ord. Bruta ,5% 5,9%

20 Resultados: Gastos de Administração e Amortização 20 US$ MM Constantes Gastos totais crescem 7% em doze meses (1S12 vs. 1S11) e apresentam queda de 1% no trimestre 6,0% -0,6% Gastos de Adm. 1S12 1S11 12M 3M ,7% -0,9% Amortizações ,4% 3,1% Total ,0% -0,6% 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Amortizações Gastos Adm

21 Resultados: Margem Operacional 21 Margem Operacional cresce 21% em 12 meses (1S12 vs. 1S11) impulsionada por receitas de intermediação e comissões US$ MM Constantes 23,4% 9,3% 1S12 1S11 12M 3M MI + Comissões ,3% 3,8% ROF ,2% 41,0% Outros (74) (143) - 48,6% -55,3% 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Gastos Adm.+ Amort. Margem Operacional (3.800) (3.552) 7,0% -0,6% ,5% 9,3% Margem Operacional

22 Resultados: Receita Bruta vs Gastos 22 Mandíbulas mostram abertura em doze meses Receita Bruta¹ e Gastos² US$ MM Constantes (%) 1S12 vs. 1S ,3% 2,9 x 3,1 x 7,6 p.p ,7% 1S11 1S12 Receita Bruta Gastos de Administração 1. Receita Bruta = Margem de Intermediação + Comissões. 2. Total gastos sem amortizações.

23 Resultados: Provisões e Qualidade do Crédito 23 Aumento das provisões no trimestre com aumento da morosidade US$ MM Constantes Provisões e Prêmio de Risco¹ Morosidade e Cobertura 5,0% 5,5% 5,7% 6,3% 6,8% ,1% 6,5% ,2 90,1 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 2T12 Provisões Prêmio de Risco Morosidade Cobertura 1. Prêmio de Risco: ((Saldo moroso inicial Saldo moroso final) + Charge Offs Recuperações) / Volume de crédito médio

24 Resultados: Lucro Líquido 24 Lucro líquido de US$ MM no 1S12, com queda de 6% em doze meses (1S12 vs. 1S11) US$ MM Constantes -7,7% ,7% Lucro antes de Impostos 1S12 1S11 12M 3M ,3% -13,8% -Impostos (661) (624) 5,9% -14,3% Lucro Líquido Lucro Líquido Atribuído ,1% -13,7% ,1% -14,9% 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 Lucro Líquido

25 Resultados: Indicadores 25 Eficiência* % Recorrência¹ % ROE % -420 b.p b.p. 63,9 59,7-550 b.p. 36,7 34,0 23,7 18,2 1S11 1S12 1S11 1S12 1S11 1S12 (*) Inclui amortização. 1. Recorrência (comissões/gastos).

26 Conclusão 26 Carteira de crédito com crescimento em linha com o mercado Carteira de Crédito Ampliada¹: +18% em doze meses Destaque para Pequenas e Médias Empresas (+29%) e Grandes Empresas (+19%) Bom crescimento das receitas com controle de gastos Receitas totais², no acumulado, crescem +16% em doze meses, com gastos sob controle Contínua abertura da mandíbula Aumento das provisões Em linha com o ciclo de provisionamento Plano de expansão comercial Incremento de 100 agências em doze meses Fortaleza de balanço com confortáveis níveis de cobertura 1. Inclui saldos adquiridos de outros bancos e outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias). 2. Considera margem de intermediação e comissões.

27 27 ANEXOS Resultados acumulados Resultados trimestrais Balanço

28 Resultados Critério Espanha Milhões de US$ constantes 1S12 1S11 Absoluta % 28 Margem de Intermediação ,4 Comissões líquidas ,6 Resultados líquidos de operações financeiras (71) (12,2) Outros resultados** (74) (143) 70 (48,6) Margem ordinária bruta ,5 Gastos Gerais (3.800) (3.552) (248) 7,0 Gastos de administração (3.454) (3.179) (276) 8,7 Gastos com pessoal (1.924) (1.763) (161) 9,1 Outros gastos gerais (1.531) (1.416) (114) 8,1 Amortizações (346) (373) 28 (7,4) Margem operacional ,5 Provisão para insolvência (4.179) (2.830) (1.349) 47,7 Outros resultados (607) (615) 8 (1,3) Resultados antes de impostos (88) (3,3) Impostos sobre lucros (661) (624) (37) 5,9 Resultado de operações continuadas (125) (6,1) Resultado de operações descontinuadas (líquido) Resultado consolidado do exercício (125) (6,1) Resultado atribuído a minoritários ,6 Resultado atribuído ao Grupo (206) (12,1) * Taxa de câmbio de 1,8588 ** Inclui dividendos, resultados por equivalência patrimonial e outros proventos/gastos

29 Resultados - Trimestrais Critério Espanha Milhões de US$ constantes 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 29 Margem de Intermediação Comissões líquidas Resultados líquidos de operações financeiras Outros resultados** (105) (44) (34) (51) (23) Margem ordinária bruta Gastos Gerais (1.785) (1.857) (2.034) (1.904) (1.896) Gastos de administração (1.591) (1.657) (1.801) (1.735) (1.719) Gastos com pessoal (872) (907) (987) (967) (956) Outros gastos gerais (719) (750) (814) (768) (763) Amortizações (194) (200) (233) (169) (177) Margem operacional Provisão para insolvência (1.548) (1.535) (1.271) (1.856) (2.323) Outros resultados (336) (351) (400) (277) (330) Resultados antes de impostos Impostos sobre lucros (268) (349) (435) (356) (305) Resultado de operações continuadas Resultado de operações descontinuadas (líquido) Resultado consolidado do exercício Resultado atribuído a minoritários Resultado atribuído ao Grupo * Taxa de câmbio de 1,8588 ** Inclui dividendos, resultados por equivalência patrimonial e outros proventos/gastos

30 Balanço Patrimonial Critério Espanha 30 Milhões de US$ constantes * Taxa de câmbio de 2,0483 ** Inclui dividendos, resultados por equivalência patrimonial e outros proventos/gastos Absoluta % Créditos a clientes* ,2 Carteira de negociação (sem créditos) (1.860) (11,7) Activos financeiros disponíveis para venda (6.739) (24,8) Entidades de crédito* ,3 Imobilizado (310) (7,5) Outros ativos (7.276) (14,8) Total ativo/passivo e patrimônio líquido ,4 Depósitos de clientes* ,8 Débitos representados por títulos* ,5 Dívidas subordinados ,5 Passivos por contrato de seguros (9.908) (100,0) Entidades de crédito* (4.474) (14,9) Outros passivos ,0 Patrimônio Líquido** ,1 Recursos de clientes fora de balanço (5.584) (10,2) Fundos de investimento (4.685) (9,4) Fundos de pensões Patrimónios geridos (273) (6,5) Seguros do ahorro 626 (626) (100,0) Recursos de clientes geridos ,4

31 31 Relações com Investidores (Brasil) Av. Juscelino Kubitschek 2.235, 12º andar São Paulo SP Brasil Tel Relaciones con Inversores y Analistas Ciudad Grupo Santander Edificio Pereda, 1ª planta Avda de Cantabria, s/n Boadilla del Monte, Madrid (España) Teléfonos: Fax: investor@gruposantander.com