Brasil Resultados 1S11

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1 Brasil Resultados 1S11 27 de Julho de 2011

2 Informação importante Banco Santander, S.A. ( Santander ) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones dentro de la definición del U.S. Private Securities Litigation Reform Act of Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la SEC ), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquellos descritos en las previsiones y estimaciones. La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios. Nota: La información de resultados contenida en esta presentación está elaborada según la normativa y criterios contables españoles de manera homogénea para todas las filiales del Grupo Santander por lo que puede diferir de la publicada por nivel local. As cifras desta apresentação foram convertidas para US$ médio de 2T11 de 1,6311 (para resultados e saldo médio) e US$ final 2T11 de 1,5638 (para contas de balanço com saldo final). 2

3 Índice 3 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 1S11 - Estratégia - Negócio - Resultados

4 Cenário Macroeconômico 4 PIB (Crescimento Real anual %) Taxa de Juros Selic (Final %) 7,5 5,2 3,7 4,0 13,75 8,75 10,75 13,00 13,00-0, (e) 2012(e) (e) 2012(e) Inflação (IPCA %) Taxa de Câmbio (R$/US$) Final de Período 5,9 5,9 6,1 6,0 4,3 2,34 1,74 1,67 1,55 1, (e) 2012(e) (e) 2012(e) Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE e projeções Santander Research.

5 Cenário Macroeconômico 5 Reservas Internacionais e Dívida Externa Saldo em Transações Correntes vs. IDE US$ Bilhões Dívida Externa Total¹ Reservas jun/11 US$ Bilhões, em 12 meses 38,0-14,4 Saldo em transações correntes Investimentos estrangeiros diretos 63,6-50,8 mai-08 nov-08 mai-09 nov-09 mai-10 nov-10 mai-11 Taxa de Desemprego (%) Taxa de Câmbio 7,9 9,0 Final de Período 2,51 R$/US$ R$/EUR 2,26 6,2 1,59 1,56 jun/08 dez/08 jun/09 dez/09 jun/10 dez/10 jun/11 jun-08 dez-08 jun-09 dez-09 jun-10 dez-10 jun-11 Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE 1. Última informação disponível: Mai/11

6 Sistema Financeiro: Dinâmica do crédito Crédito mantêm o ritmo de crescimento de 21% em doze meses, com destaque para pessoas físicas (18%) e direcionado (25%) 6 US$ Bilhões Constantes Crédito Total ,7% 21,0% 20,5% 18,8% 19,6% 19,5% Mai/11 Participação (%) no Total do Crédito 17% 22% 17% 42% 41% 21% mai.10 jun.10 set.10 dez.10 mar.11 mai.11 Var. 12M (%) Bancos Públicos Bancos Privados Bancos Estrangeiros Crescimento (%) Mai11/ Mai10 Crédito por Segmento US$ Bilhões Constantes Crescimento Interanual (%) 34,5% 28,2% 16,9% 19,2% 14,9% 7,8% 25,3% 17,8% 18,4% mai.10 jun.10 set.10 dez.10 mar.11 mai.11 Direcionado Pessoa Jurídica Pessoa Física mai.10 jun.10 set.10 dez.10 mar.11 mai.11 Direcionado Pessoa Física Pessoa Jurídica Fonte: Banco Central do Brasil Fechamento de Maio/11: R$ / US$ 1,5821

7 Sistema Financeiro: Dinâmica do Crédito 7 Aumento dos Spreads e alongamento dos prazos, reflexo das medidas macroprudenciais. Destaque para Inadimplência que se mantêm sob controle e estável Prazo Total (dias) Spread¹ Total (%) ,9 23,5 24,1 23,6 26,9 27,9 mai.10 jun.10 set.10 dez.10 mar.11 mai.11 mai.10 jun.10 set.10 dez.10 mar.11 mai.11 Inadimplência Total (%) Carteira E-H / Total 5,9 5,7 5,5 5,1 5,1 5,2 mai.10 jun.10 set.10 dez.10 mar.11 mai.11 Fonte: Banco Central do Brasil 1. Spread de produção referente a carteira de crédito com recursos livres (não inclui crédito imobiliário, crédito rural e BNDES), corresponde a 65% da carteira de crédito total.

8 Medidas Macro-prudenciais 8 1 Dez/10 Aumento em depósitos compulsórios: Retirou R$ 70 Bi Liquidez do Mercado 2 3 Dez/10 Abril/11 Aumento da exigência de Capital Dobrando a exigência para operações de longo prazo em Consignado e Veículos Aumento dos impostos IOF Sobre as operações de crédito com PF 4 Jun/11 Pagamento Mínimo para Fatura de Cartão de Crédito de 10% para15% em Jun/11 e 20% em Dez/ Abril/11 Jul/11 Restrição ao fluxo externo de capital de curto prazo: Aumentando o IOF Compulsórios sobre operações vendidas de dólar (exposição > US$ 1 bilhão ou tamanho do patrimônio )

9 Sistema Financeiro: Dinâmica do crescimento das captações Captações crescem 20% em doze meses. Destaque para depósitos a prazo que evoluiu 31% em doze meses. US$ Bilhões Constantes Captações (Depósitos + Fundos) Depósitos Fundos de Investimento ,7% 19,7% Var. 12M Mai.11 Vista + Poupança: 12,5% Prazo: 31,1% ,4% ,8% Var. 12M Mai.11 Varejo: 11,3% Não Varejo: 18,9% ,7% ,5% Mai. 10 Jun. 10 Set. 10 Dez. 10 Mar. 11 Mai. 11 Mai. 10 Jun. 10 Prazo Set. 10 Dez. 10 Mar. 10 Vista + Poupança Mai. 11 Mai. 10 Jun. 10 Set. 10 Dez. 10 Mar. 11 Mai. 11 Volume Variação Interanual % Fonte: Banco Central do Brasil Fechamento de Maio11: R$ / US$: 1,5821

10 Índice 10 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 1S11 - Estratégia - Negócio - Resultados

11 1111 Franquia Somos o 3º banco privado em ativos, com ampla diversidade geográfica e escala global para competir e crescer... Estamos ampliando nossa capilaridade e solidificando nossa plataforma de distribuição agências (+41 agências no trimentre e +176 em um ano ) 53,4 mil funcionários 9,3 milhões de contas correntes ativas¹ Postos de Atendimento (PABs) 12% em participação¹ de mercado em agências Cotas (%)* Crédito (US$ milhões) 10,4% Captação² (US$ milhões) caixas eletrônicos (ATMs) 1S11 1S (*) Cotas referentes a Maio/11 1. Com base nos 6 maiores bancos do Brasil. A cota total do SFN é 11%. 2. Total captação: total depósitos +debêntures/lci/lca+ Letras Financeiras +fundos Lucro antes de imposto (US$ MM) Lucro Líquido (US$ MM)

12 12 Parcerias e produtos Santander Adquirência: somos o Banco a unir serviços de Maior volume de1ºnegócios adquirência com serviços financeiros... Oferta de valor com alta atratividade no segmento PYMES SERVIÇOS ADQUIRÊNCIA SERVIÇOS FINANCEIROS 1S11 Objetivo 2012 (%)¹ Estabelecimentos Credenciados (Mil) 155, % Novas contas (Mil) 37, % S11 CRÉDITO Faturamento (R$ MM) Transações (MM) , ,1 DÉBITO Faturamento (R$ MM) Transações (MM) , ,4 TOTAL Faturamento (R$ MM) Transações (MM) , ,5... E estamos focando em parcerias para alavancar os negócios... Cartões + Seguros 1. Percentual alcançado em relação ao objetivo Financeira + Imobiliário

13 Índice 13 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 1S11 - Estratégia - Negócio - Resultados

14 Negócio: Evolução da Carteira de Crédito 14 Crescimento do Crédito em 16,6% em doze meses. Destaque para Pessoa Física e Business/Empresas US$ Bilhões Constantes 16,6% 4,4% US$ Bi US$ Bi Variação 12M Variação 3M 96,2 101,8 106,2 107,5 112,2 Pessoa Física 36,2 29,3 23,5% 6,0% Financiamento ao Consumo 18,5 17,3 6,9% 1,5% Business/ Empresas 26,4 20,6 28,2% 5,0% Banca Comercial 81,1 67,3 20,5% 4,6% Grandes Empresas¹ 31,1 28,9 7,6% 3,7% Total 112,2 96,2 16,6% 4,4% Jun.10 Set.10 Dez. 10 Mar.11 Jun.11 Total com aquisições² 114,6 98,4 16,5% 4,1% 1.Inclui Atividades Corporativas, Corporate e GB&M 2.Inclui saldos adquiridos de outros bancos sendo US$ 2,4 bilhões no 2T11, US$ 2,7 bilhões no 4T10 e US$ 2,2 bilhões no 2T10

15 Negócio: Crédito por Produtos 15 Imobiliário, Cartões e Consignado são destaques entre os produtos Consignado PF¹ Veículos PF² US$ MM ,8% US$ MM ,2% Jun.10 Jun.11 Jun.10 Jun.11 Cartões PF Imobiliário Total US$ MM US$ MM ,0 % ,5 % ,3 % ,3 % Jun.10 Jun.11 Jun.10 Jun.11 Pessoa Física Pessoa Jurídica 1. Inclui saldos adquiridos de outros bancos sendo US$ MM no 2T11 e US$ MM no 2T10 2.Inclui veículos (Pessoa Física) da Financeira

16 Negócio: Evolução da Captação 16 Destaque para Depósitos a prazo e fundos, que crescem, respectivamente no ano 28,9% e 13,5% US$ Bilhões Constantes 22,2% 150,4 86,9 163,7 94,8 174,3 104,0 0,6% 182,8 183,8 109,2 111, US$ Bi US$ Bi Variação 12M Variação 3M Vista + Poupança 28,3 26,0 8,8% -2,9% Depósito a Prazo 49,1 38,1 28,9% 1,1% Debêntures / LCI / LCA¹ 24,8 22,4 10,7% 1,3% 63,5 68,8 70,3 73,6 72,1 Jun.10 Set.10 Dez.10 Mar.11 Jun.11 Letras Financeiras² Captação de Clientes 9,5 0,3 n.a 36,7% 111,8 86,9 28,7% 2,3% Fundos ³ 72,1 63,5 13,5% -2,1% Fundos³ Captação Clientes Captação Total 183,8 150,4 22,2% 0,6% 1.Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito Agrícola. 2. Títulos emitidos por Instituições Financeiras no mercado doméstico 3.Referem-se somente aos fundos geridos pela Asset Management.

17 Negócio: Participação no Mercado 17 Cotas de Mercado (%) Maio/11¹ Var. 12M (b.p) Var. YTD (b.p) Crédito Sistema Bancário Crédito Total 10,4% Pessoa Física 13,2% Captações Depósitos 8,6% Depósito à vista + poupança 7,7% Total Fundos 7,1% Fundos Varejo 14,1% Fonte: Banco Central do Brasil, Anbid, Susep e Fenaprev 1. Última informação disponível.

18 Índice 18 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 1S11 - Estratégia - Negócio - Resultados

19 Resultados: Margem de Intermediação 19 Margem de Intermediação cresce 13,8% em doze meses (1S11/1S10) US$ MM Constantes Spread de Depósitos, % 14,5% Banca Comercial 1,5% 0,9 1,1 1,1 1,1 1, ,9 1,0 1,0 1,0 1,0 Total Depósitos 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 Spread de Crédito¹, % 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 15,3 14,7 Banca Comercial 14,3 14,7 15,1 Taxa de Juros (Média trimestre) Selic 12,3 11,9 11,6 12,0 12,3 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 Total Crédito 10,16% 10,66% 10,66% 11,62% 11,92% 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 1. Spread referente ao total da carteira de crédito (produção + estoque)

20 Resultados: Comissões 20 Comissões crescem 10,4% no acumulado em doze meses. Destaque para cartões e seguros. US$ MM Constantes 10,3% 1S11 1S10 Variação 12M 4,4% Tarifas Conta Corrente ,2% Fundos ,2% Cartões ,7% Seguros ,0% Valores¹ ,8% Comércio Exterior ,4% 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 Total Comissões Banca transacional (Cash) ,9% Outros² ,4% Total ,4% 1. Corretagem, Colocação de Títulos e Custódia. 2. Inclui avais, passivos contingentes e outros

21 Resultados: Margem Ordinária Bruta (MOB) 21 MOB no 1S11 cresce 12,4% em 12 meses US$ MM Constantes ,6% 3,1% Margem de Intermediação 1S11 1S10 Variação 12M ,8% Comissões ,4% Margem Básica Bruta ,0% Resultados de Operações Financeiras (ROF) / Outros ,7% Margem Ord. Bruta ,4% 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11

22 Resultados: Gastos de Administração e Amortização Gastos totais crescem 10,9% em doze meses, principalmente por reforço nas atividades comerciais e investimento em infraestrutura (+176 agências no ano) US$ MM Constantes 9,3% 22 1,0% S11 1S10 Variação 12M Gastos de Adm ,2% Amortizações ,7% Total ,9% 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 Amortizações Gastos Adm

23 Resultados: Margem Operacional 23 Margem Operacional cresce 13,3% no semestre impulsionada por receitas de intermediação e comissões US$ MM Constantes 16,2% 4,4% 1S11 1S10 Variação 12M MI + Comissões ,0% ROF / Outros ,7% 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11 Gastos Adm.+ Amort. Margem Operacional (4.072) (3.671) 10,9% ,3% Margem Operacional

24 Resultados: Receita Bruta vs Gastos 24 Mandíbulas mostram abertura em doze meses Receita Bruta¹ e Gastos² US$ MM Constantes Var. 1S11 vs. 1S10 (%) ,0% 2,8 2,9 3,8 p.p ,2% 1S10 1S11 Receita Bruta Gastos de Administração 1. Receita Bruta = Margem de Intermediação + Comissões. 2. Total gastos sem amortizações.

25 Resultados: Provisões e Qualidade do Crédito 25 Aumento das provisões e da morosidade no trimestre, porem com premio de risco abaixo dos patamares de um ano atrás US$ MM Constantes Provisões e Prêmio de Risco¹ Morosidade e Cobertura 5,7% 5,2% 5,0% 4,8% 5,1% ,0% 5,1% T10 3T10 4T10 1T11 2T11 2T10 2T11 Provisões Prêmio de Risco Morosidade Cobertura 1. Prêmio de Risco: ((Saldo moroso inicial Saldo moroso final) + Charge Offs Recuperações) / Volume de crédito médio

26 Resultados: Lucro Líquido 26 Lucro líquido de US$ MM no 1S11, com crescimento de 6,8% em doze meses US$ MM Constantes -1,7% -10,8% S11 1S10 Var 12M% Lucro antes de Impostos ,6% -Impostos (785) (635) 23,6% Lucro Líquido ,8% Lucro Líquido Atribuído ,5% 2T10 3T10 4T10 1T11 2T11

27 Resultados: Indicadores 27 Eficiência*,% Recorrência¹, % ROE, % -40 b.p. +60 b.p. 62,9 63, b.p. 37,0 36,6 20,8 23,7 1S10 1S11 1S10 1S11 1S10 1S11 (*) Inclui amortização. 1. Recorrência (comissões/gastos).

28 Conclusões: 28 Atividade Comercial: Crescimento de 488 mil contas correntes em doze meses Abertura de 176 agências em doze meses Ampliação de1.572 Funcionários na força comercial em doze meses Volume de negócios com crescimento anual de dois dígitos: Crédito: 17% Captação Total¹: 22% Melhora da margem financeira no trimestre: +14% em doze meses +2% em três meses Lucro Líquido de US$ 2,4 bi no 1S11 (+7% frente 1S10) 1: Inclui Fundos de Investimentos.

29 29 ANEXOS Resultados acumulados Resultados trimestrais Balanço

30 Resultados Critério Espanha 30 Milhões de US$ constantes* Variação 1S 11 1S 10 Absoluta % Margem de Intermediação ,8 Comissões Líquidas ,4 Resultado Líquidos de Operações Financeiras ,0 Ourtros Resultados** (107) (21) (87) 421,1 Margem Ordinária Bruta ,4 Gastos Gerais (4.072) (3.671) (402) 10,9 Gastos Gerais Administrativos (3.642) (3.336) (305) 9,2 Gastos com pessoal (2.011) (1.749) (262) 15,0 Outros gastos gerais (1.631) (1.588) (43) 2,7 Amortizações (431) (335) (96) 28,7 Margem Operacional ,3 Provisão para Insolvência (3.225) (2.807) (419) 14,9 Outros Resultados (709) (599) (110) 18,3 Resultado antes de impostos ,6 Imposto sobre o lucro (785) (635) (150) 23,6 Resultado de Operações Continuadas ,8 Resultado de Operações Descontinuadas (líquido) Resultado Consolidado do Exercício ,8 Resultado Atribuído a Minoritários ,3 Resultado Atribuído ao Grupo ,5 * Taxa de câmbio de 1,6311 ** Inclui dividendos, resultados por equivalência patrimonial e outros proventos/gastos

31 Resultados - Trimestrais Critério Espanha 31 Milhões de US$ constantes* 1T 10 2T 10 3T 10 4T 10 1T 11 2T 11 Margem de Intermediação Comissões Líquidas Resultado Líquidos de Operações Financeiras Ourtros Resultados** 7 (27) (65) (77) (24) (83) Margem Ordinária Bruta Gastos Gerais (1.799) (1.872) (1.929) (1.980) (2.026) (2.046) Gastos Gerais Administrativos (1.634) (1.702) (1.748) (1.771) (1.820) (1.822) Gastos com pessoal (855) (894) (931) (1.016) (1.016) (995) Outros gastos gerais (780) (808) (817) (754) (804) (827) Amortizações (165) (170) (181) (210) (207) (224) Margem Operacional Provisão para Insolvência (1.445) (1.362) (1.161) (1.322) (1.461) (1.764) Outros Resultados (351) (248) (302) (164) (324) (385) Resultado antes de impostos Imposto sobre o lucro (265) (370) (468) (607) (432) (353) Resultado de Operações Continuadas Resultado de Operações Descontinuadas (líquido) Resultado Consolidado do Exercício Resultado Atribuído a Minoritários Resultado Atribuído ao Grupo * Taxa de câmbio de 1,6311 ** Inclui dividendos, resultados por equivalência patrimonial e outros proventos/gastos

32 Balanço Patrimonial Critério Espanha Milhões de US$ constantes* Variação Absoluta % 32 Créditos a clientes* ,4 Carteira de negociação (sem créditos) (2.470) (10,6) Activos financeiros disponíveis para venda ,6 Entidades de crédito* ,0 Imobilizado ,3 Outros activos ,5 Total activo/passivo e capitais próprios ,7 Depósitos de clientes* ,0 Débitos representados por títulos* ,9 Passivos subordinados ,9 Passivos por contrato de seguros ,1 Entidades de crédito* ,9 Outros passivos ,7 Capital e reservas** (2.309) (12,2) Recursos de clientes fora de balanço ,1 Fundos de investimento ,8 Fundos de pensões Patrimónios geridos (288) (5,0) Seguros do ahorro ,2 Recursos de clientes geridos ,3 * Taxa de câmbio de 1,5638 ** Inclui totalidade de saldos em balanço neste conceito. *** Não inclui o lucro para o ano.

33 Relações com Investidores (Brasil) Av. Juscelino Kubitschek 2.235, 10º andar São Paulo SP Brasil Tel Relaciones con Inversores y Analistas Ciudad Grupo Santander Edificio Pereda, 1ª planta Avda de Cantabria, s/n Boadilla del Monte, Madrid (España) Teléfonos: Fax: investor@gruposantander.com