Brasil Resultados 3T12

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1 Brasil Resultados 3T12 25 de Outubro de 2012

2 Informação importante Banco Santander, S.A. ( Santander ) advierte que esta presentación puede contener manifestaciones sobre previsiones y estimaciones dentro de la definición del U.S. Private Securities Litigation Reform Act of Dichas previsiones y estimaciones aparecen en varios lugares de la presentación e incluyen, entre otras cosas, comentarios sobre el desarrollo de negocios y rentabilidades futuras. Estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios actuales sobre expectativas futuras de negocios, pero puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes de lo esperado. Entre estos factores se incluyen: (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales; (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés; (3) presiones competitivas; (4) desarrollos tecnológicos; y (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado en nuestros informes pasados o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquellos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities and Exchange Commission de los Estados Unidos de América (la SEC ), podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos. Otros factores desconocidos o imprevisibles pueden hacer que los resultados difieran materialmente de aquellos descritos en las previsiones y estimaciones. La información contenida en esta presentación está sujeta y debe leerse junto con toda la información pública disponible, incluyendo cuando sea relevante documentos que emita Santander que contengan información más completa. Cualquier persona que adquiera valores debe realizarlo sobre la base de su propio juicio de los méritos y conveniencia de los valores después de haber recibido el asesoramiento profesional o de otra índole que considere necesario o adecuado. No se debe realizar ningún tipo de actividad inversora sobre la base de la información contenida en esta presentación. Al poner a su disposición esta presentación, Santander no está efectuando ningún asesoramiento, ninguna recomendación de compra, venta o cualquier otro tipo de negociación sobre las acciones Santander ni sobre cualquier otro valor o instrumento financiero. No se llevará a cabo ninguna oferta de valores en EE.UU. a no ser que se obtenga el registro de tal oferta bajo la U.S. Securities Act of 1933 o la correspondiente exención. Nada de lo contenido en esta presentación puede interpretarse como una invitación a realizar actividades inversoras bajo los propósitos de la prohibición de promociones financieras contenida en la U.K. Financial Services and Markets Act Nota: Las declaraciones relativas a los resultados, precio de la acción o crecimientos financieros históricos no pretenden dar a entender que nuestro comportamiento, precio de la acción o beneficio futuro (incluyendo el beneficio por acción) serán necesariamente iguales o superiores a los de cualquier período anterior. Nada en esta presentación debe ser tomado como una previsión de resultados o beneficios. Nota: La información de resultados contenida en esta presentación está elaborada según la normativa y criterios contables españoles de manera homogénea para todas las filiales del Grupo Santander por lo que puede diferir de la publicada por nivel local. As cifras desta apresentação foram convertidas para US$ médio de 9M12 de 1,9140 (para resultados e saldo médio) e US$ final Set/12 de 2,0288 (para contas de balanço com saldo final). 2

3 Índice 3 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 3T12 - Estratégia e Negócio - Resultados

4 Cenário Macroeconômico 4 PIB (Crescimento Real anual %) Taxa de Juros Selic (Final %) 7,5 2,7 1,7 4,3 8,75 10,75 11,00 7,25 7,25-0, (e) 2013 (e) (e) 2013(e) Inflação (IPCA %) Taxa de Câmbio (R$/US$) Final de Período 4,3 5,9 6,5 5,4 6,0 1,74 1,67 1,88 2,00 2, (e) 2013(e) (e) 2013(e) Fonte: Banco Central do Brasil, IBGE e projeções Santander Economia.

5 set/10 out/10 nov/10 dez/10 jan/11 fev/11 mar/11 abr/11 mai/11 jun/11 jul/11 ago/11 set/11 out/11 nov/11 dez/11 jan/12 fev/12 mar/12 abr/12 mai/12 jun/12 jul/12 ago/12 set/12 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 sep-12 Cenário Macroeconômico 5 Reservas Internacionais e Dívida Externa Saldo em Transações Correntes vs. IDE US$ Bilhões Dívida Externa Total¹ Reservas sep-12 US$ Bilhões, em 12 meses 27,3-46,1 Saldo em transações correntes Investimentos estrangeiros diretos 65,8-49,7 ago/10 fev/11 ago/11 fev/12 ago/12 Taxa de Câmbio Risco País Final de Período R$/US$ R$/EUR EMBI - Média do Período Brasil Mercados Emergentes 2,31 1,69 2,61 2, Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE 1. Última informação disponível em Agosto/12.

6 set-10 out-10 nov-10 dez-10 jan-11 fev-11 mar-11 abr-11 mai-11 jun-11 jul-11 ago-11 set-11 out-11 nov-11 dez-11 jan-12 fev-12 mar-12 abr-12 mai-12 jun-12 jul-12 ago-12 set-12 ago-10 sep-10 oct-10 nov-10 dic-10 ene-11 feb-11 mar-11 abr-11 may-11 jun-11 jul-11 ago-11 sep-11 oct-11 nov-11 dic-11 ene-12 feb-12 mar-12 abr-12 may-12 jun-12 jul-12 ago-12 Cenário Macroeconômico 6 Taxa de Juros¹ e Inflação Taxa de Desemprego Mensal (%) Taxa de Juros (Selic) Inflação - IPCA - 12 meses Desemprego continua em patamares mínimos desde ,66% 7,39% 6,7 4,70% 5,28% Meta: 4,5% 5,3 Fonte: Banco Central do Brasil e IBGE. ¹Selic Efetiva anualizada

7 Sistema Financeiro: Dinâmica do crédito Carteira de crédito total diminui ritmo de crescimento devido à desaceleração de crédito à pessoa física 7 US$ Bilhões Constantes ,5% 19,7% Crédito Total ,0% 18,3% 18,1% 17,0% Agosto/12 Participação (%) no Total do Crédito 8% 14% 17% 46% 37% 27% Ago.11 Set.11 Dez.11 Mar.12 Jun.12 Ago.12 Var. 12M (%) Bancos Públicos Bancos Privados Bancos Estrangeiros Crescimento (%) Ago.12/ Ago.11 US$ Bilhões Constantes Crédito por Segmento ,4% 18,3% 17,5% Crescimento Interanual (%) 20,6% 16,1% 13,9% Ago.11 Set.11 Dez.11 Mar.12 Jun.12 Ago.12 Direcionado Pessoa Jurídica Pessoa Física Ago.11 Set.11 Dez.11 Mar.12 Jun.12 Ago.12 Direcionado Pessoa Física Pessoa Jurídica Fonte: Banco Central do Brasil Fechamento de Agosto.12: R$ / US$ 2,0462

8 Sistema Financeiro: Dinâmica do crescimento das captações Captações crescem 15% em doze meses. Destaque para outras captações que evoluiu 42% em doze meses. US$ Bilhões Constantes Total Captações Outras Captações de Clientes ,7% ,2% 3,5% Ago.11 Set.11 Dez.11 Mar.12 Jun.12 Ago.12 Prazo Vista + Poupança 15,2% Ago.11 Set.11 Dez.11 Mar.12 Jun.12 Ago.12 Depósitos Ago.11 Set.11 Dez.11 Mar.12 Jun.12 Ago.12 Debêntures LCI+LCA¹ Letras Financeiras Fundos de Investimento ,4% 15,6% Ago.11 Set.11 Dez.11 Mar.12 Jun.12 Ago.12 Não Varejo Varejo Fonte: Banco Central do Brasil Fechamento de Agosto.12: R$ / US$ 2, LCI (Letras de Crédito Imobiliário) e LCA (Letras de Crédito Agrícola) Volume Interanual %

9 Sistema Financeiro Nacional 9 Estímulos a captação de bancos médios Depósito à vista: Alíquota de 6,0% para 0% Redução em algumas alíquotas de compulsório adicional Depósito a Prazo: Alíquota de 12,0% para 11,0% Impacto no mercado: liberação de aproximadamente R$ 16 bilhões Em espécie: Alíquota de 12,8% para 10,0% Aumento na parcela não remunerada de Depósito a Prazo¹ Direcionamento: Alíquota de 7,2% para 10,0% Impacto no mercado: direcionamento de mais de R$ 14 bilhões para bancos pequenos e médios 1. Com exceção de Crédito Direcionado

10 Índice 10 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 3T12 - Estratégia e Negócio - Resultados

11 Visão Geral 11 Um banco universal focado no varejo Receitas¹ por Segmento 9M12 Banco Comercial 89% 2% 9% Banco Global de Atacado Gestão de Ativos e Seguros Negócios (US$ bi) 9M12 Crédito 104,0 Captação² 161,0 Resultados (US$ MM) Lucro Líquido Lucro Líquido Atribuído Base de Clientes 9M12 Total de Correntistas³ (mil) Total de Clientes (mil) Rede de Atendimento Agências Pontos de atendimento (PABs) Caixas Eletrônicos (ATMs) Considera margem de intermediação, comissões, resultado de operações financeiras (ROF) e outros resultados. 2. Total captação: total depósitos + debêntures/lci/lca+ Letras Financeiras +fundos 3. Quantidade de contas movimentadas e não movimentadas no período de 30 dias, de acordo com o Banco Central do Brasil.

12 Negócio: Evolução da Carteira de Crédito 12 Carteira de crédito ampliada cresce 9% em doze meses e permanece flat no trimestre US$ Bilhões Constantes 8,9% 0,2% US$ Bi US$ Bi 12M 3M Pessoa Física 33,7 29,9 13,0% 1,5% - Cartões 7,3 6,1 18,7% 0,5% 100,6 105,7 105,9 109,4 109,6 - Imobiliário 5,8 4,4 30,3% 5,9% - Consumo 20,7 19,3 7,3% 0,7% Financiamento ao Consumo 15,3 14,4 6,4% -0,6% Business/Empresas 33,9 29,1 16,4% 3,8% Banca Comercial 82,9 73,3 13,1% 2,0% Grandes Empresas¹ 21,1 20,1 4,6% -1,8% Set.11 Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Carteira de Crédito Ampliada Total 104,0 93,5 11,3% 1,2% Outras operações² 5,6 7,2-22,0% -15,7% Total Ampliada 109,6 100,6 8,9% 0,2% (*) Os saldos de crédito por segmento referentes ao ano de 2011 foram reclassificados para fins de comparabilidade com o período atual, devido a re-segmentação de clientes ocorrida no 1T12. 1.Inclui Atividades Corporativas e GB&M 2.Inclui saldos adquiridos de outros bancos sendo US$ 0,8 bilhão no 3T12, US$ 1,6 bilhão no 3T11 e outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias).

13 Negócio: Evolução da Captação 13 Captação com Clientes cresce 8% em doze meses. Destaque para Letras Financeiras que crescem 33% em doze meses. US$ Bilhões Constantes 6,7% 0,7% US$ Bi US$ Bi 12M 3M 150,9 152,6 160,0 159,8 161,0 Vista + Poupança 18,5 21,7-14,4% 2,7% Depósito a Prazo 41,0 37,1 10,4% 0,5% 87,9 89,3 93,4 91,7 94,9 63,1 63,3 66,6 68,2 66,1 Debêntures / LCI / LCA¹ Letras Financeiras² Captação de Clientes 23,5 20,1 16,5% 18,3% 11,9 8,9 33,4% -8,6% 94,9 87,9 8,0% 3,5% Set.11 Dez.11 Mar.12 Jun.12 Set.12 Fundos ³ 66,1 63,1 4,8% -3,0% Captação Total 161,0 150,9 6,7% 0,7% Fundos³ Captação Clientes 1.Operações compromissadas com lastro em Debêntures, Letras de Crédito Imobiliário e Letra de Crédito Agrícola. 2. Títulos emitidos por Instituições Financeiras no mercado doméstico 3.Critério Anbima.

14 Negócio: Participação no Mercado 14 Cotas de Mercado (%) Agosto/12 Var. 12M (b.p) Var. 3M (b.p) Crédito Sistema Bancário Crédito Total 10,0% Pessoa Física 14,0% Captações Depósitos 7,7% Total Fundos 6,3% Fundos Varejo 11,2% Fonte: Banco Central do Brasil e Anbima.

15 Índice 15 Cenário Macroeconômico e Sistema Financeiro 3T12 - Estratégia e Negócio - Resultados

16 Resultados: Margem de Intermediação 16 Margem de Intermediação cresce 19% em doze meses (9M12 vs. 9M11) US$ MM Constantes Spread de Depósitos (%) ,7% -2,8% ,2 1,0 1,0 0,9 Banca Comercial 0,7 0,7 0,6 0,7 0,7 0,5 Total Depósitos 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Spread de Crédito¹ (%) 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 14,2 14,4 14,4 14,8 Banca Comercial 14,3 Taxa de Juros (Média trimestre) Selic 3T11 12,19% 4T11 11,33% 1T12 10,31% 2T12 8,87% 3T12 7,77% 11,7 11,9 12,0 12,3 11,8 Total Crédito 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 1. Spread referente ao total da carteira de crédito (produção + estoque)

17 Resultados: Comissões 17 Comissões, no acumulado, crescem 2% em doze meses. US$ MM Constantes 3,9% 9M12 9M11 12M 3M 5,6% Tarifas Conta Corrente ,4% 3,7% Fundos ,3% -1,2% Cartões ,7% 42,3% Seguros ,0% 2,9% Valores¹ ,6% -10,4% Comércio Exterior ,9% -11,7% 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Banca transacional (Cash) ,0% -1,0% Total Comissões Outros² ,1% -47,8% Total ,4% 5,6% 1. Corretagem, Colocação de Títulos e Custódia. 2. Inclui avais, passivos contingentes e outros

18 Resultados: Margem Ordinária Bruta (MOB) 18 MOB, no acumulado, cresce 15% em 12 meses. US$ MM Constantes 13,8% ,6% Margem de Intermediação 9M12 9M11 12M 3M ,2% -2,8% Comissões ,4% 5,6% Margem Básica Bruta Resultados de Operações Financeiras (ROF) ,5% -1,3% ,9% -7,5% Outras (95) (182) -47,7% 6,7% 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Margem Ordinária Bruta Margem Ord. Bruta ,9% -1,6%

19 Resultados: Gastos de Administração e Amortização 19 US$ MM Constantes Gastos totais crescem 7% em doze meses (9M12 vs. 9M11) e apresentam aumento de 5% no trimestre 6,8% 4,7% Gastos de Adm. 9M12 9M11 12M 3M ,2% 3,5% Amortizações ,1% 15,7% Total ,9% 4,7% 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Amortizações Gastos Adm

20 Resultados: Margem Operacional 20 Margem Operacional cresce 20% em 12 meses (9M12 vs. 9M11) impulsionada por receitas de intermediação e comissões US$ MM Constantes 17,9% -4,7% 9M12 9M11 12M 3M MI + Comissões ,5% -1,3% ROF ,9% -7,5% Outros (95) (182) -47,7 6,7% 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Gastos Adm.+ Amort. Margem Operacional (5.617) (5.254) 6,9% 4,7% ,6% -4,7% Margem Operacional

21 Resultados: Receita Bruta vs Gastos 21 Mandíbulas mostram abertura em doze meses Receita Bruta¹ e Gastos² US$ MM Constantes (%) 9M12 vs. 9M ,9 x ,1 x 15,5% 7,3 p.p ,2% 9M11 9M12 Receita Bruta Gastos de Administração 1. Receita Bruta = Margem de Intermediação + Comissões. 2. Total gastos sem amortizações.

22 Resultados: Provisões e Qualidade do Crédito 22 Redução das provisões no trimestre com aumento da morosidade US$ MM Constantes Provisões e Prêmio de Risco¹ Morosidade e Cobertura 5,5% 5,7% 6,3% 6,8% 6,8% 5,1% 6,8% ,9% 92,0% T11 4T11 1T12 2T12 3T12 3T11 3T12 Provisões Prêmio de Risco Morosidade Cobertura 1. Prêmio de Risco: ((Saldo moroso inicial Saldo moroso final) + Charge Offs Recuperações) / Volume de crédito médio

23 Resultados: Lucro Líquido 23 Lucro líquido de US$ MM no 9M12, com queda de 3% em doze meses (9M12 vs. 9M11) US$ MM Constantes 4,9% ,0% Lucro antes de Impostos 9M12 9M11 12M 3M ,7% 7,5% -Impostos (1.000) (945) 5,8% 20,9% Lucro Líquido Lucro Líquido Atribuído ,8% 3,0% ,5% 6,9% 3T11 4T11 1T12 2T12 3T12 Lucro Líquido

24 Resultados: Indicadores 24 Eficiência* % Recorrência¹ % ROE % -342 b.p b.p. 63,1 59,7-505 b.p. 37,0 34,4 23,0 17,9 9M11 9M12 9M11 9M12 9M11 9M12 (*) Inclui amortização. 1. Recorrência (comissões/gastos).

25 Conclusão 25 Carteira de crédito com crescimento em linha com o mercado Carteira de Crédito Ampliada¹: +9% em doze meses Destaque para Pequenas e Médias Empresas (+25%) Bom crescimento das receitas com controle de gastos Receitas totais², no acumulado, crescem +15% em doze meses, com gastos sob controle Contínua abertura da mandíbula Aumento das provisões Em linha com o ciclo de provisionamento Plano de expansão comercial Incremento de 90 agências em doze meses Fortaleza de balanço com confortáveis níveis de cobertura 1. Inclui saldos adquiridos de outros bancos e outras operações com risco de crédito (debêntures, FDIC, CRI, promissórias de colocação no exterior e Notas Promissórias). 2. Considera margem de intermediação e comissões.

26 26 ANEXOS Resultados acumulados Resultados trimestrais Balanço

27 Resultados Critério Espanha 27 Milhões de US$ constantes * 9M12 9M11 Abs. % Margem de Intermediação ,2 Comissões líquidas ,4 Resultados líquidos de operações financeiras (65) (7,9) Outros resultados** (95) (182) 87 (47,7) Margem ordinária bruta ,9 Gastos Gerais (5.617) (5.254) (364) 6,9 Gastos de administração (5.083) (4.696) (387) 8,2 Gastos com pessoal (2.834) (2.592) (242) 9,3 Outros gastos gerais (2.249) (2.104) (145) 6,9 Amortizações (534) (557) 23 (4,1) Margem operacional ,6 Provisão para insolvência (6.054) (4.240) (1.814) 42,8 Outros resultados (907) (938) 31 (3,3) Resultados antes de impostos (25) (0,7) Impostos sobre lucros (1.000) (945) (55) 5,8 Resultado de operações continuadas (80) (2,8) Resultado de operações descontinuadas (líquido) Resultado consolidado do exercício (80) (2,8) Resultado atribuído a minoritários ,9 Resultado atribuído ao Grupo (202) (8,5) * Taxa de câmbio de 1,9140 ** Inclui dividendos, resultados por equivalência patrimonial e outros proventos/gastos

28 Resultados - Trimestrais Critério Espanha Milhões de US$ constantes * 3T 11 4T 11 1T 12 2T 12 3T Margem de Intermediação Comissões líquidas Resultados líquidos de operações financeiras Outros resultados** (43) (33) (49) (22) (24) Margem ordinária bruta Gastos Gerais (1.804) (1.975) (1.849) (1.841) (1.927) Gastos de administração (1.609) (1.749) (1.685) (1.670) (1.728) Gastos com pessoal (881) (959) (940) (928) (966) Outros gastos gerais (729) (790) (746) (741) (762) Amortizações (195) (226) (164) (172) (199) Margem operacional Provisão para insolvência (1.491) (1.234) (1.803) (2.256) (1.995) Outros resultados (341) (389) (269) (320) (318) Resultados antes de impostos Impostos sobre lucros (339) (422) (345) (296) (358) Resultado de operações continuadas Resultado de operações descontinuadas (líquido) Resultado consolidado do exercício Resultado atribuído a minoritários Resultado atribuído ao Grupo * Taxa de câmbio de 1,9140 ** Inclui dividendos, resultados por equivalência patrimonial e outros proventos/gastos

29 Balanço Patrimonial Critério Espanha 29 Milhões de US$ constantes * Abs. % Créditos a clientes** ,8 Carteira de negociação (sem créditos) (4.487) (27,2) Ativos financeiros disponíveis para venda (2.403) (10,7) Entidades de crédito** ,0 Imobilizado ,4 Outros activos (7.671) (14,7) Total ativo/passivo e capitais próprios (1.900) (1,0) Depósitos de clientes** ,3 Débitos representados por títulos** ,0 Passivos subordinados ,3 Passivos por contrato de seguros (10.105) (100,0) Entidades de crédito** (5.302) (17,3) Outros passivos ,9 Capital e reservas*** ,9 Recursos de clientes fora de balanço (8.743) (15,9) Fundos de investimento (8.070) (16,1) Fundos de pensões Patrimónios geridos (166) (3,9) Seguros do ahorro 507 (507) (100,0) Recursos de clientes geridos (891) (0,5) * Taxa de câmbio de 2,0288 ** Inclui dividendos, resultados por equivalência patrimonial e outros proventos/gastos *** Não inclui o lucro para o ano

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