TIM Brasil 4º TRI Apresentação Institucional. TIM Brasil

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1 4º TRI

2 Agenda...3 Panorama de Telecom Estratégia e Posicionamento.16 Evolução Operacional...22 Evolução de Rede Dados Financeiros.. 31 Perspectivas Anexo *Clique no número da página para acessar a seção 2

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4 Conhecendo a TIM 3ª Operadora Móvel do Brasil 58,6 milhões de clientes (24,5% de market share móvel) 95% da pop. urbana coberta (3.460 cidades) Presença no Brasil desde 1998 R$34 bilhões em valor de mercado Membro do ISE há 10 anos ~10 mil colaboradores Subsidiária da Telecom Itália (67% de participação) 27,6 milhões de usuários 4G R$4,3 bi de Receita Líquida no 4T17 1º lugar em cobertura 4G (3.003 cidades e 91% da pop. urbana) R$1 bilhão investidos no 4T17 (90% em infraestrutura) 4

5 Uma sólida história de crescimento Lançamento do GSM Presença Nacional Lançamento do 3G e banda larga móvel Aquisição da AES Atimus Migração para Novo Mercado Start-up Início dos serviços de Longa Distância Infinity e Liberty Liderança em LD nacional Incorporação da Intelig Criação do Instituto TIM Fim da cobrança diferenciada de chamadas entre operadoras Turnaround comercial e financeiro Aquisição de licença 4G 2,5GHz Lançamento do Live TIM em SP Aquisição de licença 4G 700MHz TIM Live alcança 100 mil clientes Novo Posicionamento & Nova Marca 5

6 Propósito Conectar e cuidar de cada um para que todos possam fazer mais. Valores Cuidar do Cliente Comprometimento Transparência Agilidade Inovação 6

7 Governança corporativa Única Companhia de Telecom listada no Novo Mercado Exigências Legais Exigência de transparência e divulgações Exigência de proteção para acionistas minoritários Nível máximo de Governança Corporativa Leis Brasileiras Lei das S.A Direitos iguais: voto, dividendos e tag along Maior liquidez: única classe de ações (ordinárias) Membros independentes do CdA (pelo menos 30%) Política de divulgação rigorosa 7

8 Comitês para Reforçar e Garantir uma Sólida Governança Corporativa 10 membros (3 independentes) 3 membros (3 independentes) 3 membros (3 independentes) 3 membros 5 membros (2 independentes) 8 membros Comitê de Auditoria Estatutário: Supervisão dos dados financeiros divulgados e Análise de denúncias anônimas O Comitê de Remuneração e o Comitê de Controle e Riscos operam por prazo indeterminado e agem de forma independente 8

9 Responsabilidade social corporativa A TIM se destaca em Sustentabilidade Aderiu ao Pacto Global da ONU em ª telco brasileira a obter a Certificação ISO (em 2010) Membro do ISE (Índice de Sustentabilidade) por 10 anos consecutivos 9

10 MISSÃO: Criar e potencializar recursos e estratégias para a democratização da ciência, tecnologia e inovação, que promovam o desenvolvimento humano no Brasil, tendo a tecnologia móvel entre os principais habilitadores. O Círculo da Matemática TIM Tec: Plataforma MOOC ZUP (Zeladoria Urbana UNICEF: Busca Ativa Escolar TIM Faz Ciência Academic Working Capital Participativa) Bateria do Instituto TIM Bolsas Instituto TIM- Mapas Culturais OBMEP Apoio a Museus e Centros de Ciência e Tecnologia 10

11 Panorama de Telecom 11

12 Panorama global Ranking de Base de Clientes (Milhões de linhas) Ranking de Penetração Móvel (%) China Emirados Árabes 183% Índia 744 Finlândia 183% EUA 383 Rússia 178% Indonésia 340 Hong Kong 171% Rússia 255 Grécia 170% Brasil 240 6º (= 3T17) Brasil 29 º(-1 vs 3T17) 155% Ranking de Rec. de Serviços (US$ bilhões) Ranking de ARPU (US$) EUA 175 Canadá 50 China 133 EUA 38 Japão 58 Noruega 37 Coreia 22 Suíça 31 Alemanha 20 Coréia 30 Brasil 20 6º (= 3T17) Brasil 7 39º (= 3T17) Fonte: Merrill Lynch Global Wireless Matrix 4T17 (os dados referem-se ao 3T17) Top 5 + Brasil 12

13 Principais grupos: atuação por mercado TIM Telefônica/ Vivo/GVT América Móvil Oi NII Holdings Móvel Internet Móvel Fixa Internet Fixa TV 13

14 Raio x de Telecom no Brasil Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 4T17 (000 s) n.a. 392 n.a Market share 4T17 24,79% n.a. 1,43% n.a. - Adições Líq. 12M (000 s) n.a Receita Líq. 4T17 (R$ Mi) ARPU 4T17 (R$) 21,9 n.a. n.a. n.a. - Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 4T17 (000 s) Market share 4T17 31,69% 35,26% 27,71% 9,09% - Adições Líq. 12M (000 s) Receita Líq. 4T17 (R$ Mi) ARPU 4T17 (R$) 29,2 40,1 56,1 98,3 - Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 4T17 (000 s) Market share 4T17 24,96% 27,13% 32,39% 51,02% - Adições Líq. 12M (000 s) Receita Líq. 4T17 (R$ Mi) ARPU 4T17 (R$) 16,0 n.a. n.a. n.a. - Móvel Fixo BL Fixa Pay-TV Grupo Clientes 4T17 (000 s) Market share 4T17 16,47% 33,67% 22,52% 7,46% - Adições Líq. 12M (000 s) Receita Líq. 4T17 (R$ Mi) n.a. n.a. n.a. ARPU 4T17 (R$) n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Fonte: Anatel e Balanço das operadoras 14

15 Mercado móvel: Visão regional BRAZIL NO 39,6% 25,1% 19,0% 16,3% NE 33,6% 29,9% 26,8% 9,6% BA/SE 33,3% 24,1% 22,8% 19,8% 31,7% 25,0% 24,8% 16,5% CO 37,6% 34,7% 14,7% 12,6% MG 38,2% 22,4% 22,1% 12,2% Análise do Market Share Nacional pode levar a interpretações equivocadas PR/SC 53,9% 20,3% 16,9% 8,6% RJ/ES 36,1% 31,3% 14,3% 13,3% TIM: 2ª TIM: líder TIM: 3ª TIM: 4ª RS 47,5% 29,7% 13,5% 9,2% SP Cap 34,6% 28,7% 21,1% 11,3% SP Int 37,7% 31,9% 19,5% 7,6% Fonte: Anatel, Dezembro de

16 Estratégia e Posicionamento 16

17 Cenário atual: Fase de Transição Substituição de Voz para Dados Mudança no Perfil da Base de Clientes Aumento do Tráfego de Dados x Redução do Uso da Voz Cortes da VU-M R$ BOU (Mbytes de uso por clientes de dados) e MOU (min) BOU TIM 0,41 0,42 0,42 0,42 0,42 0,36 0,32 0, MOU TIM 0,16 0,10 0,06 0,03 0, e 18e 19e Negócio Gerado : SVA x Voz Receita sobre a Receita de Negócio Gerado (em R$ milhões) Melhorando o Mix da Base de Clientes Base Total em milhões de clientes Consolidação Estabilização Voz 74% Expansão % 245 SVA 26% 48% Total Pré-pago Pós-pago Fonte: Estimativas internas e Anatel 17

18 : Pilares da Transformação Redesenhar a experiência do cliente para se tornar a operadora com melhor custo-benefício, alavancando nossa posição de liderança como um player de ultra banda larga e nossa proposta de oferta disruptiva. 3 Oferta baseada na interações do cliente Ultra banda larga residencial através da rede 4G Ofertas convergentes e serviços multimídia 6 Experiência do Cliente 6 Experiência do Cliente aprimorada em função dos avanços nos demais pilares Expansão do 4G em 700MHz 4 Cobertura > 90% da população urbana Expansão seletiva da rede FTTx Abordagem de canais integrados para vendas e atendimento ao cliente Operadora mais flexível para liderar o mercado à evolução Oferta Infraestrutura Eficiência Digitalização 2 Cultura 1 2 Transformação Digital Criação do Marketplace Digital, conectando clientes e parcerias 1 Accountability e eficiência como parte da cultura Substituir a cultura interna de desculpability para Accountability, redesenhar plataformas e processos de analógico para digital para permitir uma Transformação Digital completa. 18

19 Evolução da Proposta de Valor Comunidade de Voz Comunidade de Voz + Dados limitados Voz Off-net + Dados Pacote completo de Telecomunicações (voz + dados) + Serviços digitais integrados Foco no pré-pago Pré-pago + algum Controle Pré-pago + Controle Em todos os segmentos Evolução da Rede Centrada em Voz Transição para Dados Centrada em Dados 2G + 3G 2G + 3G 2G + 3G + 4G 19

20 Go-to-Market Móvel : Aproximação Distinta e Direcionada Pré-pao Foco na evolução recorrente do portfolio Evolução da Oferta: Turbo 7 TIM Pré Principal discurso: TIM Pré 1GB Recorrente Principal discurso : Incentivo ao alto valor Principal discurso : TIM Pré 1GB com 1GB bônus na recorrência Controle Mais por Mais estratégia, entregar a proposta de maior valor (voz+ dados+ conteúdo) Evolução da oferta: + SVA + Dado Aumento de preço Lançamento do Combo (lealdade ao serviço + aparelho) Evolução da oferta: + dado + ligações ilimitadas... Pós-pago Reposicionamento com o lançamento do TIM Black : Mais dados, ligações ilimitadas De volta ao jogo em aparelhos Conteúdos exclusivos Nova oferta dom desconto em aparelhos (fidelização) Evolução da oferta (mais dados + conteúdo) Novas ofertas Express Lançamento do TIM Black com ligações ilimitadas Novo plano Família Nova oferta com desconto (fidelização) Novo bônus de dados para forçar aquisições Novas parcerias de SVA Oferta combo de vídeo Vídeo como o novo conteúdo premium Q1 Q2 Q3 Q4 20

21 SÓ QUEM É TIM BLACK TEM INTERNET EM DOBRO Para assistir a filmes, séries, jogos e desenhos Ligações ilimitadas Ligações ilimitadas Ligações ilimitadas Whatsapp à vontade Whatsapp à vontade Whatsapp à vontade 21

22 Evolução Operacional 22

23 Capturando Valor Através da Transformação da Base de Clientes Ofertas Recorrentes no Pré-Pago (pacotes) sobre Adições Brutas (%) +53p.p. Pós-Pago Adição Bruta + Migração (# de clientes) +20% Transformação da Base de Clientes (# de clientes) 71% 23% Pós-pago 30% 13% Pré-pago Recorrente 26% 18% 64% Pré-pago Não Recorrente 44% 4T16 4T17 4T16 4T17 4T16 4T17 Pré-Pago Pós-Pago Evolução da Base de Clientes (# de milhões de clientes) 48,5 40,8 ARPU por Oferta (R$) X2,2 X2,9 X1,6 ARPU: Gross x Base (# de clientes) +3% +5% Fidelização sobre Adições Brutas Pós-pago Puro (%) +3,7x 48% 13% 4T16 4T17 Política de desconexão rígida e consistente Redução do custo de Fistel Forte ação de migração Total Diário Semanal Mensal Aumento do preço das ofertas diárias (utilização esporádica) para aumentar a atratividade das ofertas semanais Incentivar as ofertas semanais e mensais com bônus de dados e ofertas por segmento (apenas voz) Controle Pós-pago Puro Base Gross Novos clientes com ARPU maior Mais por Mais como estratégia chave ARPU das Adições Brutas cresceu aprox. 20% nos últimos 12 meses 1T17 2T17 3T17 4T17 Redução de 10 p.p nas desconexões prematuras, após 6 meses Maior foco em fidelização (serviços ou aparelhos) Portabilidade ainda positivo: +77%, 2017 x

24 Transformação Digital Impulsiona Eficiência e Experiência do Cliente Gestão do Cliente 6% do Opex Total Aquisição do Cliente 7% do Opex Total Recargas no Prépago 5% do Opex Total Interações Digitais (App Meu TIM + Site Meu TIM) +111% Vendas nos Canais Digitais (Pós-pago + Controle) +185% Interações Humanas (Call Center) -7% Mix de Recarga Digital no Pré-pago (% Digital sobre Total) +3,8p.p Vendas nos Canais Digitais (Pré-pago Recorrente) +83% Ticket Médio da Recarga (R$ por transação) Tradicional +44% Digital Atendimento digital atingiu >50% do total de interações em 2017 Vendas digitais dobraram a participação nas adições brutas de 2017 Melhorando o mix de canais de recarga com abordagem multi-canal e novas parcerias Melhorando a Experiência do Cliente com atendimento customizado e flexível, enquanto cria oportunidades para redução do OPEX 24

25 TIM Live: Sólida Performance em Todas as Frentes Crescimento suportado pela melhor experiência de Ultra BL do Brasil Receita Líquida (R$ milhões; %A/A) Base de Clientes ( 000; %A/A) ARPU (base clientes) (R$; %A/A) ARPU (novos clientes) (R$; %A/A) Em 2017 Rec. Liq. + 44,6% A/A +52,1% Em 2017 Adições Liq + 86mil A/A ,2% 392 Em 2017 ARPU + 16,4% A/A +20,3% Em 2017 ARPU + 10,7% A/A +6,8% 4T16 4T17 4T16 4T17 4T16 4T17 4T16 4T17 Operando Eficientemente Entregando a Melhor Experiência Taxa Ocupação (% de portas usadas) SAC/ARPU (meses; %A/A) +18p.p. -6,0% Ranking de Velocidade Netflix ISP (Mbps, Dez 17) 3,12 Ranking Estadão Tri Campeão Melhores Serviços 2017 P2 P3 P4 4T16 4T17 4T16 4T17 P / 2016 /

26 Soluções Residenciais: Soft Launch do FTTH e do WTTx FTTH: Expansão e Diferenciação Perfil dos Clientes: Clientes de Alto Valor Alto Consumo de Streaming Múltiplos Equipamentos Conectados Ofertas Mais por Mais : TIM Live 100 Mega TIM Live 150 Mega 100 Mbps Down 40 Mbps Up 150 Mbps Down 40 Mbps Up ligações locais ilimitadas (fixo) WTTx: Oportunidade Alavancada no 700 MHz Perfil dos Clientes: 95% classe média e baixa Foco em regiões com oferta limitada de banda larga Utilização: - 90% utiliza não ultrapassa a franquia Antes de adquirir o serviço WTTX: - 83% não possuía banda larga - 21% não possuía TV por assinatura Portfólio: Internet Fácil para sua casa Resultados desde o Soft Launch em Outubro: 2Mbps VELOCIDADE 4Mbps 50GB 80GB FRANQUIA ~ Domicílios cobertos 90% está muito satisfeito e 8% satisfeito Soft Launch : 16 novas cidades no 4T Clientes com alto índice de satisfação: 76% (vs. 57% do mercado de banda larga) Pronto para 26

27 Evolução de Rede 27

28 Liderança na cobertura 4G Evolução de cidades com cobertura 4G (# de cidades) Implementação do 700MHz em 916 cidades (TIM) (P3) A B (P1) (P4) 0 dez-13 dez-14 dez-15 dez-16 mar-17 jun-17 set-17 dez-17 C Maior disponibilidade de acordo com a OpenSignal Fonte: Teleco (concorrentes) 28

29 Rede & Qualidade: Forte Entrega em 2017 Suportando a Vantagem Competitiva Resultados de Rede Pioneira na implementação do VoLTE Liderança na Cobertura 4G 91% cobertura (3 mil cidades) Mais rápida implementação de LTE 700 MHz 34% Uso de Dados na Rede (% do tráfego de dados por tecnologia) 66% 60% 40% cidades com VoLTE (22 capitais) 916 cidades com 700MHz (20 capitais) 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 4G 2G+3G Evolução Backbone & Backhaul Resultados de Qualidade Sites conectados com backhaul de alta capacidade (Fibra + MW) Km de Fibra ( 000) > 8k 75,8 +12% >9,8k 85,2 Satisfação Geral¹ 2 o no Controle Satisfação Geral¹ 1 o no pós puro Satisfação do Usuário de Internet 1 o no pós puro Empresa com menor demanda nos PROCONs Aumentando NPS A/A no pós-pago puro em pesquisa¹ recente Acima da meta em todas as métricas de rede da ANATEL 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 (1) Pesquisa quantitativa de satisfação Nacional conduzida no período de set a dez de 2017 por Bridge Research Consultores. 29

30 Rede: Expansão do Acesso Móvel e Fibra ACELERAÇÃO DA ULTRA BL FIXA Foco em FTTH e FTTC 2017 NOVO Plano! (2020) EVOLUÇÃO 4G Expansão de Capacidade e Evolução da Cobertura >4.200 Cobertura FTTH Cobertura FTTH FTTX Cobertura 2 13cidades 0,1 3,0 HH (MM) 3,2 5,9 HH (MM) 411 Cidades 4G Cobertas >3.000 ~1.160 Cidades cobertas com LTE em 700MHz 96% da populaçã o urbana INFRAESTRUTURA DE TRANSPORTE Capilaridade para suportar os serviços móvel e fixo FTTSITE FTTCITY Backhaul de alta capacidade (%) 2017 NOVO Plano! (2020) 60% ~80% ~+600 vs Plano Anterior Strategic Plan Investor Relations

31 Dados Financeiros 31

32 Sólida Recuperação da Receita Detalhamento da Receita Líquida Total (R$ milhões; %A/A) Receita Líquida de Serviços Total (%A/A) ,2% +5,1% +6,1% -9,6% Em 2017 Rec. Liq. Serv. + 5,1% A/A 3,5% 5,0% 5,9% 6,1% -0,7% -2,5% +5,3% -5,8% -8,3% 1T16 2T16 3T16 4T16 1T17 2T17 3T17 4T17 Receita Líquida de Serviços Móveis (R$ milhões) ARPU (R$) Em 2017 RSM + 5,1% A/A ,1% Em 2017 ARPU + 12,1% A/A 19,2 +13,9% 21,9 4T16 4T17 4T16 4T17 (1) Receita Gerada pelo Cliente = RSM excluindo interconexão e outras receitas 32

33 Impulsionando a Rentabilidade: Níveis Históricos de EBITDA e Margem EBITDA Recorde de EBITDA Normalizado ¹ (R$ bilhões;%a/a) Recorde de Margem EBITDA (% Margem EBITDA Normalizada) EBITDA Normalizado em ,7% A/A Margem EBTIDA em ,6% A/A 32,0% 35,3% 37,4% 41,6% Renovando Níveis Históricos de Margem 4Q13 4Q14 4Q15 4Q16 4Q17 1T17 2T17 3T17 4T17 %YoY 5,2% 4,0% -5,3% 5,8% 13,3% CAPEX: Mais com Menos (R$ bilhões) Lucro Líquido Reportado (R$ milhões) Licenças & Outros TI 4,5-7,9% 4,1 Transporte Capex de Rede por Tecnologia >50% Lucro Líquido Reportado + 64,5% A/A +66% 604 Rede 2G+3G <10% 364 4G >40% T16 4T17 Capex/ Rec. 29% 26% LPA 0,15 0,25 ¹ Normalizado pela venda de torres e outros itens 33

34 Entrega Acima do Prometido Apesar de um Ambiente ainda Desafiador KPIs Metas de Curto Prazo Metas de Longo Prazo Novo Plano em 6 de Março Receita Líquida de Serviços (Móvel) EBITDA Resultados de ,1% +13,7% Participação na Receita de ~25% em 2019 Positivo em todos Trimestres Já alcançado Margem EBITDA >36% em 2019 em ,6% Capex ~R$4 bi 4,1 bi < R$12 bi no período de G/4G Cobertura >92% EBITDA-Capex (% sobre receita) High single digit 11,1% > 15% Novas Oportunidades à frente: + Receitas: TIM Live, recuperação do cenário macro (pré-pago + migração) - Custos: Digitalização x 360º Criação de Valor: Experiência do Cliente 34

35 Perspectivas 35

36 Entrega Acima do Prometido Apesar de um Ambiente ainda Desafiador Estratégia de Turnaround Execução da transformação em 2017 Preço Preço Qualidade Qualidade Relançamento da marca com profunda transformação, evoluindo de uma percepção de operadora barata para uma operadora convergente c/ total foco em qualidade, capaz de competir no segmento pós-pago e rapidamente recuperar uma sólida rentabilidade. Melhor e Maior rede 4G Rec. Líq. Serv. +6,1% A/A no 4T Satisfação Geral 1º em póspago puro¹ Receita de Ultra BL fixa +52,1% A/A no 4T Recorde de EBITDA R$ 1,77B no 4T Recorde de Margem EBITDA 41,6% no 4T Crescimento EBITDA +13,3% A/A no 4T Evolução da Transformação para Lucro Líquido Reportado +64,5% A/A FCL Operacional +1,7B A/A em 2017 #1 em Adições Líq. (ex-m2m) no 4T Confirmar nossa liderança em rede de Ultra Banda Larga e Digitalizar a Experiência do usuário para se tornar a melhor operadora de telecom do Brasil para seguir melhorando consistentemente nosso resultado financeiro em termos de Rentabilidade e Geração de Caixa. (1) Pesquisa quantitativa de satisfação Nacional conduzida no período de set a dez de 2017 por Bridge Research Consultores. 36

37 Crescimento da Receita : Ondas de Crescimento 1 Consumer Móvel ( a onda Controle ) ~8% ~5% 1 Consumer Móvel & TIM Live (FTTC) Receitas do Mercado Móvel (R$ milhão) CAGR >3% 3 2 B2B Fixo & Móvel FTTH/WTTX & Convergência Consolidação de Mercado Complexidade/Tempo Receitas do Mercado de BL (R$ milhão) CAGR >6% 2017E E Crescimento baseado principalmente em uma abordagem «Pure Mobile» com oportunidade para BL geograficamente limitada A TIM explora os benefícios da aceleração do 4G. 2 Segmento Business (SMB e Top) Oportunidade de ganhar market share e suportar a recuperação da receita alavancando-se: Reposicionamento da marca e novo portfólio; Abordagem mais convergente; Filosofia centrada em CEx. 3 FTTH/WTTX & Convergência Aceleração do desenvolvimento da Fibra (backbone, backhaul e FTTH). Crescimento de receitas adicionais e expansão da base convergente graças ao Serviço FTTH 37

38 Alavancas para o Crescimento Móvel PRÉ-PAGO BEST OFFER PORTFOLIO Ofertas simples e segmentadas FIDELIZAÇÃO (GERENCIAMENTO DE DESCONEXÃO) Melhor qualidade da aquisição Big Data Analytics para melhor previsibilidade das desconexões GERENCIAMENTO DA BASE Gerenciamento com RTD (UP-SELL e RETENÇÂO GO-TO-MARKET & POSICIONAMENTO Naked SIM para melhorar a qualidade na aquisição e melhorar a flexibilidade no go-to-market EXPERIÊNCIA DO CLIENTE & DIGITAL Oferta recorrente e Naked SIM simplifica e melhora a experiência do cliente Evolução contínua dos canais não-humano CONTROLE Melhores ofertas com abordagem mais por mais Inovação: parcerias c/ OTT Ofertas miradas com fidelização de serviços e aparelhos Gerenciamento (UP- SELL e RETENÇÃO) com ofertas segmentadas e dedicadas (Mass Market) Melhor relação custobenefício, conveniência e controle Foco em conveniência e pagamento digital Promover o App Meu TIM com novas funções (autoatendimento, upsell) PÓS-PAGO PURO Inovação: pacote de dados dedicados e parcerias c/ OTT para oferta triple-play Convergência nas áreas FTTX e WTTx Ofertas com fidelização de serviços Aparelhos fidelizados como elemento chave das ofertas para o segmento de alto valor Gerenciamento (UP- SELL e RETENÇÃO) com ofertas segmentadas e dedicadas (Mass Market) Reforçar o posicionamento do TIM BLACK para acelerar recuperação na percepção do cliente de alto valor Foco em conveniência e pagamento digital Promover o App Meu TIM com novas funções (autoatendimento, upsell) Trajetória do ARPU Total (R$) CAGR HighSingle Digit Participação da Receita de Serviços Móveis¹ (%) 23,1% 22,7% 23,8% % > A A 2015A 2016A 2017E (1) TOP 5 do mercado inclui SMP+SME 38

39 Uma oportunidade para soluções de Banda Larga Residencial a ser capturada Penetração Banda Larga Residencial Mercado de Cliente de Banda Lara fixa (milhões de usuários) 0 20% 40% 60% 20% - 40% > 60% Penetração Banda larga 42% Penetração ultra Banda Larga 6% 96% das cidades (~50% da população) tem penetração da BL muito baixa (~20%) 23% das conexões BL tem velocidade < 2Mpbs CAGR >6% Oportunidades relevantes para capturar uma forte demanda não suprida de conectividade de Banda Larga Residencial e Ultra BL 2017E FTTH 2 FTTC Melhor performance global (capacidade, velocidade e estabilidade) Foco em cliente de alto valor e elevado padrão de experiência do cliente Estratégia inteligente para iniciar cobertura em novas cidades Alavancagem em infraestrutura de fibra já construída para móvel Parceria com provedores de conteúdo Aumento da capacidade em área já saturadas Reposicionamento com ofertas dedicadas a áreas de alta renda com histórico de performance baixa de vendas Maior velocidade (VDSL2+) e ARPU sobre a cobertura existente Parceria com provedores de conteúdo 3 WTTX Soluções simples e inteligentes (plug n play, custo-benefício) Foco em clientes com ofertas de serviços limitados (subúrbios e pequenas cidades) de banda larga Time to Market para atacar novas regiões (receitas incrementais) Otimizar investimentos: uso a capacidade ociosa da rede 4G (700 Mhz) Strategic Plan Investor Relations

40 A Digitalização irá sustentar melhora na Experiência do Cliente enquanto suporta Eficiências Gestão do Cliente: Simplificação da Jornada do Cliente Aquisição do Cliente: Melhorando o Mix dos Canais Interações Digitais (Total) <2X >80% Faturamento Eletrônico (#usuários) >2X Pagamento Eletrônico (#usuários) ~2X 2x 2017 vs Vendas nos Canais Digitais (Controle + Pós Puro) 3x 2017 vs Vendas dos Canais Digitais (Live) ~2x ~3x Recargas no Pré-Pago: Experiência e Rentabilidade R$0,5 bi de economias em Suporte dos Processos & Sistemas: Aprimoramento e Fortalecimento da Arquitetura de TI Mix de Recarga Digital no Pré-Pago (% Digital sobre Total) +7p.p Comissão de Recarga (ex. efeito de volume) (R$ milhões) -14% Melhoria do Processo Gestão de Ativos: Processo de tagueamento RFID para os ativos: rastreamento seguro e confiável Otimização de Processos Legais: Automação de sistemas e integração de processos legais com I.A e Bots Limpeza de Estoque: Redução de WBS (>85%) e de notas (>25%) até 2S18 com I.A e Bots Portal de Fornecedores: > 11mil notas/mês já automatizadas Eficiência Orientada Conformidade Fiscal: Aumento da Utilização dos Créditos Fiscais(R$100 milhões/ano) Comissionamento de Vendas & VAS: Automação do processo de criação da cobrança e do cálculo do compartilhamento da receita de VAS 40

41 Aumentando a Rentabilidade e a Geração de Caixa OBJETIVOS ALAVANCAS METAS DE CURTO PRAZO / KPIs METAS DE LONGO PRAZO / KPIs Sustentar o Crescimento da Receita Incremento adicional de Revenue Share Móvel Expansão da Contribuição da Receita de Banda Larga Residencial Crescimento da Receita de Serviço: 5-7% em 2018 Crescimento da Receita de Serviço: Mid to High Single Digit CAGR Melhorar a Rentabilidade Abordagem Zero-based nas alavancas tradicionais de Eficiência Capturando o Potencial da Eficiência gerada pela Digitalização EBITDA: Crescimento de Double Digit em 2018 Margem EBITDA: 40% em 2020 Expandir a Geração de Caixa Capex Inteligente, abordagem Mais com menos Otimização Fiscal Otimização da Dívida e da Remuneração aos Acionistas Ebitda-Capex sobre a Receita: 13% em 2018 Ebitda-Capex sobre a Receita: 20% em 2020 Capex: ~ R$12Bi em (~20% s/ Rec. em 2020) 41

42 Anexo 42

43 Operacional Financeiro Principais indicadores Descrição T17 2T17 3T17 4T17 Receita Líquida (R$ mil) Receita Líquida de Serviços (R$ mil) Receita Líquida de Serviços Móveis (R$ mil) Receita Líquida de Serviços Fixos (R$ mil) Receita Líquida de Aparelhos (R$ mil) Custos normalizados* (R$ mil) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) ( ) EBITDA normalizado* (R$ mil) Margem EBITDA normalizada* (%) 28,4% 31,5% 33,5% 32,0% 35,3% 37,4% 41,6% Lucro reportado (R$ mil) Dívida Líquida: Dívida - Caixa (R$ mil) Endividamento: Dívida Líquida/EBITDA 0,23x 0,26x 0,52x 0,82x 0,80x 0,67x 0,45x Fluxo de Caixa Operacional (R$ mil) (181) (360) 688 (1.354) Investimentos ex-aquisição de licenças (R$ mil) Investimentos (R$ mil) Base de clientes móveis Brasil ('000) Base de clientes móveis TIM ('000) Pré-pago ('000) Pós-pago ('000) Market Share (%) 27,0% 25,7% 26,0% 25,5% 25,1% 24,6% 24,8% Adições de clientes móveis ('000) (9.486) (2.816) (1.550) (1.036) (1.441) (756) Base de clientes TIM Live ('000) Adições de clientes de banda larga fixa ('000) ,447 ARPU (R$) 17,7 16,7 18,0 19,0 19,4 20,5 21,9 MOU (minutos) Taxa de desconexão (Churn) 49,6% 59,1% 52,4% 13,6% 12,9% 13,8% 12,9% SAC (Custo de aquisição por cliente em R$) 27,4 30,5 29,0 34,3 43,1 39,6 41,6 Municípios cobertos (2G) Municípios cobertos (3G) Municípios cobertos (4G) Colaboradores *Normalizado por eventos não recorrentes 43

44 Limitação de Responsabilidade Este documento pode incluir declarações prospectivas. Essas declarações não são declarações de fatos históricos e refletem crenças e expectativas da administração da Empresa. As palavras "antecipa, "acredita, "estima, "espera, "prevê, "planeja, "prediz, "projeta, "objetiva" e palavras similares pretendem identificar essas declarações, que envolvem necessariamente riscos e incertezas conhecidos e desconhecidos, previstos ou não, pela Empresa. Portanto, os resultados operacionais futuros da Empresa podem diferir das atuais expectativas e os leitores não devem basear suas considerações exclusivamente nas informações aqui contidas. Estas declarações prospectivas refletem somente opiniões na data em que foram feitas e a Empresa não é obrigada a atualizá-las à luz de novas informações ou desenvolvimentos futuros. TIM na Rede Site da TIM: Site de Relações com Investidores: TIM no TIM no Facebook: TIM no YouTube: 44

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