ÁUDIO CONFERÊNCIA 4T11

Transcrição

1 ÁUDIO CONFERÊNCIA 4T11 MARÇO 2012

2 Resultado 2011 da Oi S.A. Com a aprovação da reestruturação societária, em 27/02/2012, tanto TNL, quanto Coari e os acionistas de TMAR foram incorporados pela Oi S.A., com a TNL e a Coari sendo extintas e a TMAR se transformando em uma subsidiária integral da Oi S.A. Com isso, o resultado apresentado representa a Oi S.A. (empresa remanescente e nova denominação da Brasil Telecom S.A.) ao final de dez/11, quando não havia incorporado os resultados das outras três empresas. No entanto, para facilitar o entendimento do negócio, apresentamos os resultados consolidados pro-forma (Pro-Forma), equivalentes aos antigos números de TNL, de números físicos; receitas, custos e despesas (EBITDA); endividamento, investimentos e fluxo de caixa, como se as incorporações tivessem ocorrido em 31 de Dezembro de Já os resultados apresentados como Oi S.A. Consolidado equivalem aos antigos números da BrT. Além disso, apoiando-se no diferencial estratégico da integração e da convergência, a companhia mudou em outubro de 2011 a forma de conduzir os negócios, passando a adotar uma visão segmentada por cliente (Residencial, Empresarial/Corporativo e Mobilidade Pessoal) e não mais por produto. Este movimento tem por objetivo alavancar o aumento da participação dos serviços da Oi no total de consumo de telecomunicações das residências e das empresas, posicionando a companhia como uma provedora de soluções completas para os clientes. Para fins de comparação, os números do 3T11 e do 4T10 também foram ajustados para esta nova visão segmentada. 2

3 Desempenho operacional Desempenho financeiro 3

4 Desempenho operacional Desempenho financeiro 4

5 Unidades Geradoras de Receita (UGRs) Impulsionadas pelos usuários móveis, as UGRs atingiram 69,7 milhões no final de 2011, crescimento de 9% frente a UGRs milhares % +4% Residencial Mobilidade Pessoal Empresarial / Corporativo TUP 5

6 Unidades Geradoras de Receita (UGRs) No 4T11, o segmento Residencial apresentou desaceleração do ritmo de queda das UGRs. Corporativo Residencial +10,6% milhares -2,6% milhares +3,3% -0,4% Residencial Residencial: No 4T11, o número de domicílios com três ou mais serviços ( 3P) cresceu cerca de 10%; Velocidade média do Oi Velox atingiu 2,5MB em dez/11 (1,7 MB em dez/10). Empresarial / Corporativo Corporativo: Usuários móveis cresceram 45% frente ao 4T10. 6

7 Mobilidade Adições Brutas somaram 24 milhões em 2011, melhor desempenho desde Número de Clientes Móveis milhões +15,8% Adições vs. Desconexões milhares +6,1% 39,3 17% 42,9 17% 45,5 17% % 83% 83% Adições Brutas Churn Desconexões Involuntárias dez/10 set/11 dez/11 Pré-pago Pós-pago 5% do total da base móvel do 4T11, ou 2,2 milhões de usuários, faziam parte do segmento corporativo. Nova politica para permanência de clientes inativos na base. Como função dessa nova política, o expressivo desempenho das adições brutas acabou não sendo refletido totalmente nas adições líquidas. 7

8 Desempenho operacional Desempenho financeiro

9 Receita Líquida A queda da Receita Residencial foi mais que compensada pelo crescimento das Receitas de mobilidade e Empresarial / Corporativo. Receita Líquida Pró-Forma R$ bilhões -4,7% Variação da Receita Líquida R$ milhões 7,3 2% 29% +0,3% 6,9 7,0 2% 2% 30% 30% % 30% 31% 39% 37% 36% 3T11 Residencial Mobilidade Pessoal Corporativo Outros 4T11 Residencial Mobilidade Corporativo Outros Receita líquida apresentou ligeiro crescimento no 4T11 e atingiu R$ milhões no acumulado de Mobilidade Pessoal: O desempenho no trimestre se deu em virtude de maiores receitas de Voz e de Interconexão. 9

10 Custos e Despesas Pro-Forma No 4T11 houve aumento dos gastos relacionados à intensificação da comercialização e foco na qualidade dos serviços. Variação dos Custos e Despesas Operacionais R$ Milhões T10 Interconexão Pessoal Materiais CMV Publicidade e Serviço Propaganda de Terceiros Alugueis e Seguros PDD Outros 4T11 10

11 Custos e Despesas Pro-Forma O crescimento de despesas como Pessoal, CMV e Serviço de Terceiros já está relacionado com as primeiras iniciativas do plano estratégico em curso. R$ Milhões Serviços de Terceiros +10,0% R$ Milhões +13,8% CMV +90,9% +75,0% Maiores gastos com manutenção de planta e comissões de venda. Contratação de 700 pessoas referentes às lojas próprias, à criação de estruturas regionais e reajuste salarial ocorrido no 4T11. Abertura de 60 lojas próprias, visando o fortalecimento do canal de vendas. R$ Milhões Pessoal +27,0% +17,0%

12 EBITDA Apesar do crescimento da Receita líquida no trimestre, os maiores custos associados às primeiras iniciativas do plano estratégico pressionaram a Margem EBITDA. EBITDA e Margem EBITDA R$ Milhões Mg EBITDA EBITDA R$ milhões -14,9% 31,2% 35,6% 26,4% ,2% ,5% EBITDA No comparativo anual, queda da Receita Líquida e aumento dos custos e despesas impactaram o EBITDA. 12

13 Lucro Líquido Oi S.A. Consolidada Dada a aprovação da Reorganização Societária, o Lucro Líquido base para o pagamento de dividendos será o da Oi S.A., que agora concentra todos os acionistas do Grupo. R$ milhões T Investor Relations 13

14 Endividamento Crescimento da Dívida Bruta no trimestre é decorrente das captações ocorridas no período, com destaque para BNDES e Debêntures. Relação dívida líquida/ebitda situou-se em 1,9x. Dívida Bruta R$ Milhões % 71% - 0,7% % 67% % 71% Dívida Líquida R$ milhões +1,4% +7,5% T T11 Cronograma de Amortização Captações (Milhões) BNDES (R$468); EKN/Deutsche (US$16); Debêntures (R$2.350). Amortizações (Milhões) Bond da TNL (R$292); Eurobond da TMAR (R$110) dez/10 set/11 dez/11 Moeda Nacional Moeda Estrangeira + Swap - Exposição Cambial : 1,1% do total da dívida de dez/11 Custo efetivo da dívida em 2011: 96,4% do CDI (2010: 105,6%); Prazo médio: 4,5 anos em diante Dívida em moeda nacional Dívida em moeda estrangeira + swap 14

15 INVESTIMENTOS Em 2011, o Capex foi 61% maior que em Do total investido, o foco foi em negócios de crescimento: Banda Larga (aumento de velocidade e disponibilidade) e Mobilidade (cobertura 3G). Capex Consolidado R$ Milhões % 8% % 11% 6% 83% % 6% 76% % Capex / Receita Líquida ,8% 10,5% Rede Serviço de TI Outros

16 Perguntas e Respostas

17 RELAÇÕES COM INVESTIDORES Contatos de RI Esta apresentação contém projeções e/ou estimativas de futuros eventos. As projeções aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa dentro da atual conjuntura, baseadas em trabalhos em andamento e respectivas estimativas. O uso de termos como: "projeta", "estima", "antecipa", "prevê", "planeja", "espera" entre outros, objetivam sinalizar possíveis tendências que, evidentemente, envolvem incertezas e riscos, cujos resultados futuros podem diferir das expectativas atuais. A Oi não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas em função de tais projeções ou estimativas. Bayard Gontijo Marcelo Ferreira Patricia Frajhof Matheus Guimarães Michelle Costa R. Humberto de Campos, 425 7º andar - Leblon Rio de Janeiro - RJ bayard.gontijo@oi.net.br marcelo.asferreira@oi.net.br patricia.frajhof@oi.net.br matheus.guimaraes@oi.net.br michelle.costa@oi.net.br Visite nosso site: Twitter: 17