Resultados do 3º Trimestre/2002

Transcrição

1 Resultados do 3º Trimestre/2002 1

2 Contatos Paulo Roberto Cruz Cozza Diretor Financeiro e de Relações com Investidores Joana Dark Fonseca Serafim Relações com Investidores (41) jserafim@timsul.com.br Rafael J. Caron Bósio Relações com Investidores (41) rbosio@timsul.com.br Website TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. DIVULGA OS RESULTADOS CONSOLIDADOS DO TERCEIRO TRIMESTRE DE 2002 Curitiba, 4 Novembro de 2002 A Tele Celular Sul Participações S.A. (BOVESPA: TCLS3 e TCLS4; NYSE: TSU), Empresa que controla a Telepar Celular S.A., Telesc Celular S.A. e CTMR Celular S.A., operadoras líderes na prestação de serviço móvel celular no Sul do Brasil, anuncia os resultados referentes ao 3º trimestre de Destaques Ênfase na rentabilidade, resultando no EBITDA de R$ 93,0 milhões no trimestre e R$270 milhões no acumulado até setembro/2002, e margens EBITDA de 49% sobre a receita líquida de serviços em ambos períodos. Lucro líquido de R$ 18,4 milhões no 3º trimestre/2002 e de R$ 48,4 milhões acumulado até o período. Contínuo controle de custos e despesas operacionais. Baixo nível de endividamento e forte geração de caixa. Campanhas promocionais focadas no estímulo ao consumo. A Telecom Itália Móbile TIM, controladora da Tele Celular Sul, estréia suas atividades PCS, oferecendo inicialmente os serviços em 94 cidades. A TIM conta com as vantagens de escala e da tecnologia GSM, usada por 71% dos assinantes de celular no mundo. Com sua presença no Brasil, a TIM consolida seu papel na telefonia móvel na América do Sul, onde já está presente no Chile (Entel PCS), Peru (TIM Peru), Venezuela (Digitel), Bolívia (Entel Móvil) e Argentina (Telecom Personal). Em 1998, a TIM lançou no Chile o primeiro serviço móvel da América do Sul no padrão GSM. Em pouco tempo, a Entel PCS tornou-se a operadora celular líder no país. 2

3 Dados Selecionados Em R$ mil 3º Trim./02 3º Trim/01 % 3T02/3T01 2º Trim./02 Acum. Até Acum. Até % Acum. set/02 set/01 Receita Bruta de Venda de Celulares ,6% ,2% Receita Bruta de Serviços ,3% ,6% Receita Bruta Total ,7% ,4% Receita Líquida Total ,3% EBITDA ,2% ,1% Margem EBITDA 41,1% 43,0% -4,4% 41,0% 42,3% 42,8% -1,2% Margem EBITDA (s/ Receita Líquida de Serviços) 49,0% 48,7% 0,6% 48,2% 48,8% 46,2% 5,6% Lucro Líquido ,5% ,5% Lucro Líquido por ações R$ 0,05 0,03 66,7% 0,04 0,14 0,13 7,7% Lucro por ADR ( ações) R$ 0,50 0,30 66,7% 0,40 1,40 1,30 7,7% Fluxo de Caixa (Free Cash Flow) ,6% ,9% Receita Operacional No trimestre a Receita Bruta de Serviços foi de R$ 288,7 milhões, sendo 15% e 9% superior à verificada no 3º trimestre/2001 e 2º trimestre/2002, respectivamente. Receita Bruta Total Receita Bruta Total 3º Trim/02 - R$ 288,7 milhões 3ºTrim/01 - R$ 251,7 milhões Incremento na receita de VAS 238,4 3,8 214,1 1,8 45,1 34,8 1,4 Tráfego VAS Venda de Mercadorias Outras Tráfego VAS Venda de Mercadorias Outras 1,0 3

4 O tráfego incrementou 11% em relação ao 3º trimestre de 2001, enquando que a receita de VAS (Serviços de Valor Adicionado) duplicou. Como resultado, a Receita Líquida Média por Cliente (ARPU) foi de R$ 38, crescendo levemente em relação ao mesmo trimestre do ano passado, indo contra a tendência do setor nos últimos períodos. Custos Em R$ mil 3º Trim./02 3º Trim./01 2º Trim./02 Acum. até Acum. até Set/02 Set/01 Custos dos Serviços Custos das Vendas de Celulares Total dos Custo de Serviços e Mercadorias Custos sobre controle Os custos dos serviços, no montante de R$ 81,1 milhões, permaceram praticamente em linha com os do trimestre anterior Os principais items de custos são representados pelos gastos com Depreciação e os custos de Interconexão/Interligação, que no trimestre representaram R$ 74,4 milhões, ou seja; 92% dos Custos dos Serviços. R$ Milhões 41,3 41,1 37,9 31,3 33,1 28,2 3T01 2T02 3T02 Depreciação Interconexão Os custos relativos as vendas celulares foram R$ 44,3 milhões, sendo que o incremento em relação aos trimestres anteriores esta relacionado ao maior volume de vendas no período, em função da atratividade das campanhas de vendas adotadas para o trimestre, como a do dia dos pais, aonde novos modelos de aparelhos foram lançados, oferecendo mensagens de texto adicionais. 4

5 Despesas Operacionais Líquidas 8% de redução nas despesas operacionais líquidas no trimestre 2 Acum. Até Acum. Até 3º Trim./02 3º Trim./01 2º Trim./02 Set./02 Set/01 Despesas Comerciais Despesas Gerais e Administrativas G&A Outras Despesas Operacionais Líquidas Sub- Total Despesas Financeiras Líquidas Despesas Operacionais Líquidas Nota: (1) Incluem as despesas com inadimplência. (2) Reclassificação nas contas de Despesas Comerciais e G&A, não afetando o montante total. No período, as despesas operacionais reduziram 8% e 17% em relação ao trimestre anterior e ao 3º trimestre de 2001, respectivamente. Inadimplência de 2,3% sobre a receita bruta total No 3º trimestre/2002, as despesas com inadimplência foram de R$ 5,4 milhões, comparadas com R$ 8,4 milhões no trimestre anterior. No período houve uma maior recuperação de contas vencidas. R$ Milhões $ 15 5% ,3% 2,6% 2,3% 6,5 8,4 5,4 3T01 2T02 3T02 R$ milhões Sobre Receita Bruta Total 4% 3% 2% 1% 0% O Custo de Aquisição por Assinante (SAC) no 3º trimestre/2002 foi de R$ 91, representando o acréscimo de 12% em relação ao trimestre anterior, devido principalmente ao incremento nos preços dos aparelhos. No entanto, foi 50% inferior ao SAC do 3º trimestre/2001. Preços dos celulares impactados pela taxa de câmbio R$ T01 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02 3T02 5

6 EBITDA Margem EBITDA de 49% sobre a Receita de Serviços O EBITDA atingiu R$ 93,0 milhões, representando a margem EBITDA de 49% sobre a receita líquida de serviços. A expressiva margem EBITDA em 2002 tem sido em grande parte decorrente de um forte controle de custos % 45% 49% 41% 45% 43% 44% 35% 49% 48% 49% 45% 41% 41% 76,4 80,8 84,4 79,0 93,7 84,1 93,0 1T01 2T01 3T01 4T01 1T02 2T02 3T02 50% 40% 30% 20% 10% 0% EBITDA Margem EBITDA (%) S/ Rec. Líq. Total Margem EBITDA (%) S/ Rec. Serviços Lucro Líquido 3ºTrim/02 3ºTrim/01 2ºTrim/02 Acum. até Set/02 Acum. até Set/01 Lucro Líquido -R$ mil Lucro Líquido por ações R$ 0,05 0,03 0,04 0,14 0,13 O lucro líquido foi de R$ 18,4 milhões, incrementando 69% e 44% em relação ao resultado do 3º trimestre/2001 e 2º trimestre/2002, respectivamente, devido ao melhor controle de custos e despesas e ao aumento da receita. Investimento Fluxo de caixa positivo No trimestre foram investidos R$ 8,2 milhões, através das empresas controladas, os quais foram basicamente destinados à manutenção da rede celular e tecnologia da informação. Fluxo de Caixa (Free Cash Flow) O fluxo de caixa no período foi de R$ 101,2 milhões e de R$ 277,4 milhões acumulado até setembro/

7 Endividamento Ao final do trimestre a dívida da Companhia era de R$325,9 milhões, comparado a um caixa de R$ 371,0 milhões. Do total da dívida, R$ 40,9 milhões representam empréstimos em dólar, os quais estão totalmente cobertos por operações de hedge. No trimestre, as despesas financeiras líquidas foram de R$ 1,2 milhões, sendo 94% e 79% inferiores as do 3º trimestre/01 e 2º trimestre/2002, respectivamente. A acentuada queda nas despesas financeiras líquidas se deve a um melhor mix entre receita e despesas com juros. Toda a dívida da Companhia está indexada ao CDI (Certificado de Depósito Interbancário), parte em função das próprias condições contratuais e parte em decorrência das operações de swap para CDI. Ao mesmo tempo, as disponibilidades de caixa estão sendo aplicadas em operações também atreladas ao CDI. Mercado No trimestre, foram registradas 136 mil adições brutas (82% representaram clientes dos planos pré-pago), comparadas com 75 mil no 3º trimestre/2001. As adições do período estão associadas a um custo de aquisição por cliente 49% inferior ao registrado em igual período no ano anterior. Ao final do período, a Companhia possuía clientes, representando a participação no mercado estimada em 62%. A população coberta é de 79,3% e penetração total na área de concessão foi estimada em 17%. Fatos Relevantes Reestruturação Societária das Companhias controladas pela Tele Celular Sul O Conselho de administração da Telepar Celular S.A. ( Telepar ), Telesc Celular S.A. ( Telesc ) e CTMR Celular S.A. ( CTMR ), empresas controladas pela Tele Celular Sul, aprovaram a proposta de reestruturação societária, mediante a incorporação de ações de emissão da Telesc e CTMR em Telepar, a qual implicará na transferência para o patrimônio da Telepar, mediante aumento de seu capital social, das ações de emissão da Telesc e CTMR, transformando essas duas companhias em subsidiárias integrais da Telepar. As novas ações da Telepar, emitidas em razão do aumento de capital, serão entregues aos acionistas de Telesc e CTMR. 7

8 A reestruturação societária das Companhias através da Incorporação de Ações é fruto da intenção da administração das Companhias de integrar a parte operacional das companhias, o que permitirá melhor aproveitamento de sinergias já existentes entre os negócios, a conseqüente redução de custos, assim como a concentração da liquidez das ações das operadoras em uma única companhia aberta, com benefício para todo o conjunto dos acionistas. Tal proposta será encaminhada para a aprovação em Assembléia Geral de Acionistas, a ser realizada nos dias 19 e 20 de novembro de Os detalhes da operação estão disponibilizados no site Este comunicado contém declarações de previsão e/ou estimativas futuras. Tais expectativas são baseadas em uma série de suposições. Estas expectativas estão sujeitas a riscos e incertezas inerentes às projeções e/ou estimativas futuras. Os resultados poderão diferir materialmente das expectativas expressadas nas declarações de previsão e/ou estimativa futuras se um ou mais das suposições e expectativas provarem ser inexatas ou não realizadas. 8

9 Dados Selecionados 3º Trim./02 3º Trim./01 2º Trim./02 Acum. até Set/02 Acum. até Set/01 Assinantes Total Pós-pago Pré-pago População estimada da região (milhões) 15,0 14,8 15,0 15,0 14,8 Municípios Atendidos Penetração Total estimada 17% 15% 17% 17% 15% Penetração da Empresa 11% 10% 11% 11% 10% Market share (estimado) 62% 68% 64% 62% 68% Taxa de digitalização - Planta 100% 100% 100% 100% 100% Taxa de digitalização - Cliente 95% 91% 94% 95% 91% ARPU TOTAL 1 R$38 R$37 R$36 R$38 R$39 MOU TOTAL SAC R$91 R$181 R$81 R$90 R$185 Investimentos (milhões) R$8 R$35 R$8 R$22 R$102 Adições Líquidas Churn 2 7% 3% 6% 17% 14% Pontos de vendas (com lojas próprias) Empregados Nota: (1) Receita Líquida média por cliente. (2) Calculado sobre a base média de clientes. Cálculo do EBITDA 3º Trim./02 3º Trim./01 2º Trim./02 Acum. até Set/02 Acum. até Set/01 Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Vendas Receita Líquida Total Lucro operacional Depreciação Amortização do ágio Receitas financeiras (73.071) (15.460) (28.210) ( ) (39.540) Despesas financeiras EBITDA Margem EBITDA (%) 41% 43% 41% 42% 43% Margem EBITDA (%) - Sobre a Receita Serviços 49% 49% 48% 49% 46% Nota: (1) inclui a equivalência patrimonial da TIMnet a partir do 4º trim./01. 9

10 TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. Balanço Patrimonial em 30 de setembro e 30 de junho de 2002 Em milhares de reais Ativo Controladora Consolidado setembro junho setembro junho Circulante Disponibilidades Títulos e valores mobiliários Contas a receber de clientes Estoques Tributos a recuperar Tributos diferidos Outros ativos Realizável a longo prazo Sociedades controladora e ligadas Títulos e valores mobiliários Tributos a recuperar Tributos diferidos Depósitos judiciais Outros ativos Ativo permanente Investimentos Imobilizado Diferido T o t a l

11 TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. Balanço Patrimonial em 30 de setembro e 30 de junho de 2002 Em milhares de reais Controladora Consolidado setembro junho setembro junho Passivo e patrimônio líquido Circulante Fornecedores Empréstimos e financiamentos Debêntures Salários e encargos sociais Impostos e contribuições a recolher Juros sobre o capital próprio Dividendos a pagar Outras obrigações Exigível a longo prazo Empréstimos e financiamentos Debêntures Impostos e contribuições a recolher Complementação de aposentadoria Provisão para contingências Participações minoritárias Patrimônio líquido Capital social Reservas de capital Reservas de lucros Lucros acumulados T o t a l

12 TELE CELULAR SUL PARTICIPAÇÕES S.A. Demonstração do Resultado Exercícios findos em 30 de setembro de 2002 e 2001 Em milhares de reais Controladora Consolidado 3ºTim./02 3ºTim./01 3ºTim./02 3ºTim./01 Receita operacional bruta Deduções da receita bruta (62.203) (55.432) Receita operacional líquida Custo dos serviços prestados e das mercadorias vendidas ( ) ( ) Lucro bruto Receitas (despesas) operacionais Comercialização (42.005) (45.268) Gerais e administrativas (953) (625) (19.568) (15.127) Ganho ou Perda com Investimentos (1.898) Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas (238) 167 (3.554) (810) (67.025) (61.205) Lucro operacional antes dos resultados financeiros Receitas (despesas) financeiras Receitas financeiras Despesas financeiras (166) (583) (74.250) (34.163) (1.179) (18.703) Lucro operacional Receitas (despesas) não operacionais, líquidas 20 (2) Lucro antes dos tributos e das participações Imposto de renda e contribuição social 233 (1) (8.666) (1.003) Participação dos empregados (1.030) (496) (1.258) (656) Participações minoritárias (4.601) (1.818) Lucro do período Lucro por lote de mil ações em circulação (R$) 0,05 0,03 12