TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 2T17

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1 TELECONFERÊNCIA DE RESULTADOS 2T17

2 Resultados Financeiros Consolidados Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) % 18% 15% 14% 15% 16% 15% 750 2T16 e 2T17: -10,5% 2T16 x 2T17: -15,9% Lucro Líquido (R$ milhões) 2T16 x 2T17:N/A \\ Receita Líquida do grupo totalizou R$ 92 milhões, redução de - 10,5% em relação ao 2T16 e aumento de 9,% em relação ao 1T17; \\ Receita Líquida Brasil caiu,6% na comparação com o 2T16, principalmente devido às performances das divisões de Meios de Pagamento e Telecom; \\ Receita das operações no exterior totalizou USD 56,5 milhões, 9,6% inferior ao 2T16 e 29,4% superior ao 1T17; \\ EBITDA¹ totalizou R$ 60, milhões, queda de 15,9% comparado ao 2T16 e aumento de 19,6% comparado ao 1T17; \\ Lucro Líquido impactado por: (i) Despesas com consolidação de plantas no Brasil e nos EUA e (ii) Amortização de ágio da Fundamenture. EBITDA ajustado, para maiores detalhes, vide página 2 do Release de Resultados. ² Margem EBITDA Ajustada sem considerar a equivalência patrimonial da Multidisplay. 2

3 MEIOS DE PAGAMENTO LATAM Resultado da Divisão, excluindo USA Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) 2T16 x 2T17: -9,6% % 6% 4% -% 2T16 x 2T17: -11,1% 2% % -0,2% ,4 Volumes (milhões) 2T16 x 2T17: 11,% \\ Receita Líquida de R$ 84,8 milhões no 2T17, 9,6% menor que no 2T16 e 11,% maior que no 1T17; \\ EBITDA de R$ 1,6 milhões no 2T17, 11,1% inferior ao 2T16 e um resultado positivo na comparação com o 1T17. \\ Aumento de volumes em 48,2% comparado ao 1T17 e 11,% ao 2T16. \\ Expectativa de volumes ligeiramente melhores e custos menores, com melhora gradual de margens ao longo de ¹ EBITDA ajustado, para maiores detalhes, vide página 2 do Release de Resultados.

4 MEIOS DE PAGAMENTO USA Receita Líquida (USD milhões) EBITDA (USD milhões) 57 2T16 x 2T17:-22,7% % 10% 11% 8% 10% -5% 2% 2T16 x 2T17: -48,6% Volumes EMV (milhões) \\ Receita Líquida em USD 22,7% inferior ao 2T16 (USD 2,8 vs USD 0,8) explicada principalmente pela queda no volume de cartões financeiros em 42,2%. 17 2T16 x 2T17: -45,5% \\ Margem EBITDA de 7,6% no 2T17,,7 p.p abaixo do 2T16 e 1 p.p acima do 1T17 refletindo o resultado da melhor eficiência operacional com a reestruturação das plantas. ¹ EBITDA ajustado, para maiores detalhes, vide página 2 do Release de Resultados. 4

5 SISTEMAS DE IDENTIFICAÇÃO Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) 2T16 x 2T17:,5% % 2% 29% 5% 29% 28% 2% T16 x 2T17: 10,8% Volume e margem ex USA (milhões) T16 x 2T17:7,% \\ Receita Líquida,5% superior ao 2T16 (R$ 117,7 milhões vs R$ 11,7 milhões); \\ EBITDA de R$,9 milhões no 2T16 e R$ 78,9 milhões no 6M17, crescimentos de 10,8% e 25,4% respectivamente comparados aos mesmos períodos em 2016; \\ Carteiras de motorista no estado de Washington: 6,8% do total de documentos emitidos; \\ Nova cobrança do SERPRO de R$ 1,97 por CNH emitida. 5

6 TELECOM Receita Líquida (R$ milhões) 2T16 x 2T17:-10,8% EBITDA (R$ milhões) 19% 17% 15% 11% 19% 18% 15% T16 x 2T17:-22,% Receita Líquida (USD milhões) EBITDA (USD milhões) 2T16 x 2T17: -0,4% T16 x 2T17: -4,0% \\ Receita menor em 10,8% na comparação com o 2T16 e 2,9% acima do 1T17. Redução de 27,6% no acumulado do ano quando comparado ao mesmo período de 2016; \\ Margem EBITDA de 18,6% no 2T17 como resultado das ações de ganho de eficiência, principalmente na área de suprimentos aproveitando a escala global após a aquisição da Valid AS têm mitigado pressões por preço. \\ O resultado da operação fora do Brasil apresentou, em USD, US$ 24,8 milhões de Receita Líquida, queda de -0,4% comparado ao resultado do 2T16 e US$ 4,8 milhões de EBITDA, queda de 4,0% comparado ao 2T16. 6

7 CERTIFICAÇÃO DIGITAL Receita Líquida (R$ milhões) EBITDA (R$ milhões) 2T16 x 2T17: 9,8% 40 26% 17% 6% 14% 8% 22% 14% T16 x 2T17: -64,7% Volumes (milhões) 2T16 x 2T17: -7,2% \\ Receita Líquida de R$ 21,2 milhões, crescimento de 9,8% comparado ao 2T16e aumento de 11,0%em relação ao 1T17; \\ Volume no 2T17 foi 7,2% inferior ao do 2T16, atingindo 125,1 milhões. e 5,9% superior ao verificado no 1T \\ No 2T16 a margem EBITDA de 26,1%, acima da esperada explicada pelo mix de produtos vendidos, com vendas de serviços que impactaram o EBITDA positivamente. \\ Novo modelo de negócio apresenta um aumento de receita maior do que o crescimento de EBITDA. 7

8 FLUXO DE CAIXA \\ Ao longo dos 6M17, tivemos um gasto de R$ 21,8 milhões em CAPEX,. \\ Em atividades de financiamento, foram gastos no ano o total de R$ 28,5 milhões e as principais movimentações foram: - Pagamento de leasing, debêntures, financiamentos e empréstimos: R$ 290,4 milhões; - Captação de empréstimo: R$ 2,0 milhões.; - Pagamento de R$ 10,8 milhões sob a forma de dividendos; - Pagamento de R$ 1,2 milhões sob a forma de juros sobre capital próprio líquido de impostos; - R$ 10,4 milhões referentes ao programa de recompra de ações. 8

9 PAGAMENTO DE DIVIDENDOS E JSCP EVEN T O D A T A EXER C Í C IO P OSIÇÃ O A C ION Á R IA D A T A P A GA M EN T O VA LOR B R UT O P OR A ÇÃ O R $ VA LOR B R UT O R $ JCP 12/12/ /12/ /01/2017 0, ,26 Dividendos 28/04/ /04/ /05/2017 0, ,40 Mantemos o compromisso de distribuir pelo menos 50% do nosso lucro líquido ajustado, sem que isto comprometa nossa política de crescimento também através de aquisições e desenvolvimento de novos negócios. No ano de 2017, pagamos R$ 10,8 milhões em dividendos e R$ 1,2 milhões em JSCP, Em Assembleia Geral Ordinária realizada em 28 de abril de 2017, foi aprovado o pagamento de dividendos no montante de R$ 10,8 milhões, com pagamento realizado em 12 de maio de

10 ENDIVIDAMENTO Ratificamos que, no 2T17, os indicadores financeiros da Companhia ficaram abaixo dos covenants. Cronograma de Amortização da Dívida 2T17 Endividamento Bruto + Juros R$ 826,8 milhões 58,9% atrelado ao dólar R$ 199,0 milhões no curto prazo R$ 627,8 milhões no longo prazo Caixa Dívida Líquida R$ 11,5 milhões R$ 515, milhões Dív. Líq./EBITDA* EBITDA*/Desp. Fin** 2,0 7,6 Covenants Dívida Líquida/EBITDA,00 EBITDA/Despesas Financeiras 1,75x * EBITDA acumulado nos 12 últimos meses. ** Despesas Financeiras acumulada nos últimos 12 meses. 10

11 RESSALVA SOBRE DECLARAÇÕES FUTURAS Esta apresentação contém considerações futuras referentes às perspectivas do negócio, estimativas de resultados operacionais e financeiros, e às perspectivas de crescimento da Valid. Estas são apenas projeções e, como tal, baseiam-se exclusivamente nas expectativas da administração da Valid em relação ao futuro do negócio e seu contínuo acesso a capitais para financiar o plano de negócios da Companhia. Tais considerações futuras dependem, substancialmente, de mudanças nas condições de mercado, regras governamentais, pressões da concorrência, do desempenho do setor e da economia brasileira, entre outros fatores, além dos riscos apresentados nos documentos de divulgação arquivados pela Valid e estão, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio. 11

12 Carlos Affonso S. d Albuquerque Diretor Presidente Rita Carvalho Diretora Financeira e de RI Rafael Neves Gerente de RI, M&A e Planejamento Estratégico Eduarda de Castro Miguel Analista de RI Milena Rosa Analista de RI