Dezembro/2003. Apresentação Corporativa

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1 Dezembro/2003 Apresentação Corporativa

2 Visão Geral 1

3 Destaques Operadora integrada 15,1 milhões de linhas fixas em serviço (dez/03) 4,0 milhões de linhas móveis (jan/04) Região I Área de Concessão (Região I) Voz Local e SMP 65% do território brasileiro/ 94 milhões de habitantes 40% do PIB Mais de 20 milhões de domicílios Liderança no Serviço Local (Região I) Região I I Serviços de Longa Distância Nacional e Internacional Serviços de Dados, Corporativos e Contact Center Região III Serviços de Telefonia Móvel SMP (tecnologia GSM) Liderança no Bovespa (TNLP4) - R$ 163 mi/dia (Jan/04) ADR com liquidez na NYSE /símbolo TNE) - US$ 25 mi/ dia (Jan/04) Free Float: 82% do total das ações / ADR: 28%(NYSE:TNE) Valor de Mercado: R$ 18,1 bilhões (Jan/04) 2

4 Estrutura Acionária Tele Norte Leste Participações (TNE) Total de ações emitidas (ex-tesouraria) mm 100,0% 81,0%* (TMAR) Total de ações emitidas (ex-tesouraria) mm 100,0% 100,0% * Exclui ações em tesouraria (1,8% do total) 3

5 Composição do Capital Capital Ações R$ milhões Ordinárias Preferenciais 1/ mm 2/ mm Total de ações emitidas (ex-tesouraria) mm Total mm 18,2% Tele Norte Leste Participações S.A. 81,7%* (TNL) Telemar Participações S.A. Mercado 5,0% 11,3% 5,0% 25,0% BNDESPar Fiago AG Telecom 28,4% NYSE (ADR/TNL) ASSECA Participações 11,3% Lexpart Part. L.F. Tel 53,4% 19,9% 11,3% 11,3% BrasilCap Brasil Veículos * Exclui ações em tesouraria ** Acionista Majoritário (54,9% do Capital Votante) * 13,1% - Anexo IV Bovespa 4

6 Pessoal Telefonia Fixa e Móvel Contax Jul_

7 Expansão da Planta em Serviço Telefonia Fixa (milhões de linhas) Linhas em Serviço Linhas Instaladas Metas de Universalização 13% TAC* 18,1 17,5 17,4 7,2 8,1 7,8 8,8 9,7 12,8 11,8 10,5 14,8 15,1 15,1 Jul_1998* * TAC: taxa anual média de crescimento **Privatização. 6

8 Evolução dos Acessos de Banda Larga (mil) Foco crescente em ADSL % 86% ISDN (DVI) ADSL (Velox) 63% 37% % 47% % 59% 24% 76% Dez_02 Mar_03 Jun_03 Set_03 Dez_03 7

9 Rede: Backbone Telemar RR AP Conexão Internacional Belém São Luís Principais Aspectos: Abrangência: 80% do PIB Brasileiro Rede de transporte intra e interestadual AC AM RO MT PA TO Brasília Goiânia GO Uberlândia MA PI Montes Claros Paracatu Patrocínio Teresina MG BA CE PB PE Fortaleza RN Natal Recife AL Maceió SE Aracajú Salvador km de cabos ópticos 20 anéis metropolitanos 18 Estados 350 estações satélites remotas MS PR Belo Horizonte SC SP Campinas Curitiba São Paulo Florianópolis RJ ES Vitória Rio de Janeiro Conexão Internacional 8 estações hub s ATM, TDM/SDH e rede IP RS Porto Alegre Rio: localização do Centro de Gerenciamento da Rede (CGR) 8

10 Planta Móvel Base de Clientes da Oi (mil) Pré-pago Pós-Pago Oi 2,5 milhões de adições no ano % 17% 83% % 80% % 78% 20% 80% 80% Dez_02 Mar_03 Jun_03 Set_03 Dez_03 9

11 Evolução da Performance do Serviço Móvel Adições Líquidas -Oi mil clientes ,044 80% 69% 85% 83% 90% Pré-pago 20% 31% 15% 17% 10% Pós-Pago 4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 Adições Líquidas Região I mil clientes Total ,044 4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 Market Share 59% 68% 46% 46% 45% 10

12 Participação de Mercado da Oi Dez/2003 GSM na Região I Região I 18,4% 81,3% Brasil 8,8% Fonte: Anatel 11

13 Penetração da Telefonia Móvel Dez/ Brasil 26% Região III Região II 31% Região I 22% TO AC RO PR GO SC MT MS RS DF SP MA PI BA PB CE PA AL SE RN PE AP RR AM ES MG RJ Fonte: Anatel 12

14 Execução do Projeto Cobertura ~460 cidades cobertas ; 48 milhões de pessoas GPRS em 6 capitais ERB s Otimização de CAPEX (1.700 BTS) Roaming internacional Principais Fornecedores: Nokia, Siemens, Alcatel, Ericsson Cobertura adequada com foco nas áreas de maior rentabilidade Canais de Distribuição pontos de venda; Canais diversificados com alta capilaridade: Varejo, agentes especializados, quiosques, televendas Força corporativa em conjunto com Telemar. Foco no consumidor e no corporativo através da alta capilaridade e variedade de canais Otimização dos Ativos Elevada Produtividade: 990 empregados Compartilhamento de infra-estrutura Terceirização de serviços, inclusive call centers Marca amplamente reconhecida Foco em crescimento rentável minimizando OPEX e CAPEX 13

15 Evolução da Receita (R$ milhões) Receita Bruta Receita Líquida 22,1% TAC ,091* *TAC Taxa Anual Média de Crescimento * *Serviços de Telefonia móvel a partir do segundo semestre de

16 Custos e Despesas Operacionais (R$ milhões) 17,5% TAC * Taxa anual média de crescimento 15

17 Evolução do EBITDA (R$ milhões) 33% 44% 50% 35% 45% 44% EBITDA/ Receita Líquida ,8% TAC

18 Produtividade por Empregado TMAR Linhas em Serviço/Empregado Receita Líquida/Empregado R$ mil EBITDA/Empregado R$ mil +443% % % *Anualizado 17

19 Produtividade por Terminal TMAR (R$) Receita Líquida/ LMES Custos e Despesas/LMES EBITDA/LMES +19% +68% % *Anualizado LMES: Linhas Médias em Serviço 18

20 Investimentos (R$ milhões) 100% Telefonia Fixa 49% 36% 35% 17% 12% Telefonia Móvel Investimentos/Receita Líquida 2, , , ,

21 Investimentos (US$ milhões) Total

22 Resultado Financeiro (R$ milhões) 4T02 1T03 2T03 3T03 4T03 Receita Financeira Despesa Financeira (521) (586) (651) (807) (693) Juros s/ Empréstimos e Debêntures (248) (265) (232) (217) (197) Variação Monetária e Cambial 12 (164) (220) (359) (224) Encargos Bancários e Conting. (151) (108) (127) (135) (151) Amortização de Prêmio, PIS & Cofins (116) (31) (29) 2 (76) Outros (17) (18) (43) (98) (46) Resultado Financeiro Líquido (446) (452) (518) (606) (530) 21

23 Dívida (R$ milhões) Dez/02 Mar/03 Jun/03 Set/03 Dez/03 Dívida Total Curto Prazo Longo Prazo (-) Caixa (1.513) (1.479) (1.789) (2.412) (4.325) (-) Aplic. Financeira (LP) (141) (132) (86) (86) - (=) Dívida Líquida % de redução no 4T03 (-R$ 820 milhões) 22

24 Cronograma de Amortização da Dívida (Dez/03) (R$ milhões) Total da Dívida: R$ ME:9.049 ML: % do total 21,9 21,5 26,9 9,2 4,8 15,7 23

25 Fluxo de Caixa: EBITDA - Investimentos (CAPEX) (R$ milhões) EBITDA Margem CAPEX T02 1T03 2T03 3T03 4T03 24

26 Estratégia de Crescimento e Cenário

27 Estratégia de Crescimento Serviço Local Dados & Corporativo Oferta Integrada de Serviços Longa Distância Telefonia Móvel 26

28 Projeções 2004 Planta Fixa em Serviço (Final do ano): Telefonia Fixa: 15,1 milhões de linhas Telefonia Móvel:~5,4 milhões de clientes ADSL: clientes PDD: ~3,0% da Receita Bruta Margem EBITDA: ~ 43% da RL Investimentos: ~R$ 2,0 a 2,3 bilhões (60% fixa e 35% móvel) Dívida Liquida: ~R$ 7 bilhões (final do ano) 27

29 Aviso Importante As informações aqui disponíveis foram reunidas de maneira criteriosa dentro da atual conjuntura, baseada em trabalhos em andamento e respectivas estimativas. O uso de termos como projeta, estima, antecipa, prevê, planeja, espera, entre outros, objetiva sinalizar possíveis tendências que, evidentemente, envolvem incertezas e riscos, cujo resultados futuros podem diferir das expectativas atuais. A Telemar não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas mesmas. Relações com Investidores Rua Humberto de Campos, 425 / 8º andar Leblon Rio de Janeiro -RJ Telefone: ( 55 21) /13/15/1317 Fax: (55 21) invest@telemar.com.br Visite nosso website: 28