Índice. 1. Visão Geral Telemar Visão Geral do Mercado de Telecom Telemar Principais Desafios 24.

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1 APIMEC 2005

2 Índice 1. Visão Geral Telar 2 2. Visão Geral do Mercado Telecom 4 3. Telar Principais Desafios 24 1

3 Visão Geral Telar Foco Mercado mil linhas serviço mil clientes 641 mil clientes 750 mil usuários gratuitos 50 mil banda larga Foco Financeiro Crescimento Receita e EBITDA Eficiência Operacional Redução do Endividamento Distribuição Divindos / JCP Estratégia Crescimento Convergência serviços Retenção clientes / redução churn Blindag segmento banda larga Expansão Oi linha com o mercado Estrutura operacional por segmento clientes 2

4 Índice 1. Visão Geral Telar 2 2. Mercado Telecom 4 3. Telar Principais Desafios 24 3

5 Market Share dos Principais Grupos Telecom Jun/05 GRUPO TELEMAR Grupo Brasil Telecom Grupo TIM Telar Oi (GSM) Brasil Telecom Opportunity/CVC & BRT TIM (TDMA/GSM) Região I Região II 38% 11% 24% 8%* 22% Grupo Telefonica Grupo Telmex / AMEX Telefônica Vivo (CDMA) Embratel (LD) Claro (TDMA/GSM) Market Share Nacional (nº acessos*) Região IV 32% Região III 38% 21% 21% * Inclui outros grupos / presas 4

6 Market Share Telefonia Móvel Região 1 Dez/02 Dez/03 Dez/04 Jun/05 Vivo 31% TIM 21% Vivo 27% TIM 21% Vivo 24% TIM 22% Vivo 23% TIM 23% Claro 21% Outros^ 18% Oi 9% Claro 18% Outros^ 16% Oi 18% Claro 16% Outros^ 14% Oi 24% Claro 17% Outros^ 13% Oi 24% Brasil Dez/02 Dez/03 Dez/04 Jun/05 Vivo 48% Claro 15% TIM 15% Oi 4% Outros^ 18% Vivo 45% Claro 21% TIM 18% Outros^ 8% Oi 8% Vivo 41% Claro 21% TIM 21% Outros^ 7% Oi 10% Vivo 38% Claro 21% TIM 22% Outros^ 8% Oi 11% ^Inclui outros grupos: Opportunity, BRT, Nextel, CTBC e Sercomtel. 5

7 Evolução dos Acessos Serviço e Penetração Brasil Telefonia Fixa Linhas Serviço (milhões) Telefonia Móvel Base Clientes (milhões) Taxa Penetração Brasil (%) Brasil Região I Taxa Penetração Brasil (%) Brasil Região I j u n / j u n / 0 5 Das 39 milhões LES, cerca 70% são resinciais. Das 39 milhões LES, cerca 70% são resinciais. Penetração Resincial: Brasil ± 56% Penetração Resincial: Brasil ± 56% Região I ± 52% Região I ± 52% Pré Pago 81% e Pós Pago 19% Jun/05. Pré Pago 81% e Pós Pago 19% Jun/05. Expansão 43% 2004 e 13% 1º sestre Expansão 43% 2004 e 13% 1º sestre

8 Evolução do Mix Clientes Telefonia Móvel Brasil Pós Pago x Pré Pago 100% 80% 60% Pós Pago Pós Pago 9 MM 40% 60% Pós Pago 10 MM 30% 70% Pós Pago 14 MM 19% 81% 40% 20% Pré Pago 0% jun/05 Fonte: Anatel 7

9 Penetração (%) Telefonia Móvel por Estado Junho/05 Brasil 41,1% 113 Região II 52,7% (CentroSul) Região I 33,7% (NorteLeste) Região III 47,0% (São Paulo) Fonte: Anatel RJ MG ES AM RR PA AP PE RN SE AL CE PB BA PI MA SP DF MS MT GO PR SC RS RO AC TO 8

10 Evolução da Receita Líquida Setor Telecom Brasil 2002 R$ 51 bilhões 2003 R$ 60 bilhões Fixa 70% Móvel 30% Fixa 66% Móvel 34% 2004 R$ 70 bilhões 1S05 R$ 37 bilhões Fixa 62% Móvel 38% Fixa 60% Móvel 40% 9

11 Mercado Banda Larga Brasil Principais Grupos A penetração penetração banda banda larga larga Brasil Brasil ainda ainda é é relativamente relativamente baixa (± baixa 2,9 (± 2,9 milhões milhões acessos acessos jun/05); jun/05); N E T T e le m a r B R T T e le f o n ic a ADSL ADSL é é a a teclogia teclogia dominante dominante (~83% (~83% market market share); share); cabo cabo t t ~15% ~15% market market share; share; Penetração Penetração ve ve alcançar alcançar 30% 30% do do total total acessos acessos à à internet internet 2008** 2008** (contra (contra 12% 12% 2004**); 2004**); Meta: Meta: Elevar Elevar a a penetração penetração banda banda larga larga para para ~5% ~5% das das linhas linhas fixas fixas serviço serviço (4,3% (4,3% jun/05 jun/05 e e 3,3% 3,3% z/04). z/04). D e z /0 2 D e z /0 3 D e z /0 4 J u n /0 5 ** Estimativas Pyramid Research e Teleco. 10

12 Índice 1. Visão Geral Telar 2 2. Visão Geral do Mercado Telecom 4 3. Telar Principais Desafios 24 11

13 Visão Geral Telar Região I: Concessão Telefonia Fixa Licença para Móvel (GSM) Objetivo: Consolidar a Posição Maior Operadora Integrada Serviços Telecomunicações Lír da Região I s serviços: local longa distância regional móvel banda larga Forte Competidor s serviços corporativos e dados (cobertura nacional) Brasil: Autorização para prestação serviços longa distância nacional e internacional e serviço dados. Mercado Acionário # 1 na Bovespa (TNLP4): US$ 40MM/dia (65%) Alta liquiz na NYSE (TNE): US$ 22MM/dia (35%) Free Float: 81,4% do total ações Localidas Atendidas: Acesso Individual: TUP : Móvel : 728 Banda Larga : 204 Oi Internet :

14 Estrutura Acionária Telar Participações S.A. 18,6% TNLP Tele Norte Leste Participações S.A. (Telar) 18,6% Contax Participações S.A. 81,9%* 100% Telefonia Fixa (TMAR) Contact Center 100% 100% 100% Transmissão Dados Móvel Serviços Internet (ISP) 13

15 Crescimento da Base Clientes Milhões Clientes 7, 8 CAGR (9804) 19,4% 1 1, 8 9, 7 1 4, 8 16,5 1, 4 1 5, 1 19,3 0, 2 3, 9 1 5, 1 22,6 0, 5 6, 9 1 5, 2 23,7 0, 6 8, 1 1 5, 0 Razões Razões do do Crescimento: Crescimento: Habilida Habilida antecipar antecipar o o potencial potencial crescimento crescimento do do mercado mercado telefonia telefonia móvel, móvel, mantendo mantendo a a expansão expansão da da base base clientes; clientes; Capacida Capacida manter manter e e aumentar aumentar market market share share um um mercado mercado contínua contínua mudança mudança teclógica; teclógica; Crescente Crescente oferta oferta serviços serviços combinados combinados (fixomóvel). (fixomóvel) ju n /0 5 F i x a M ó v e l V e l o x 14

16 Crescimento da Receita Líquida R$ milhões % Fatores Fatores Crescimento: Crescimento: Dados Dados Serviços Serviços telefonia telefonia móvel móvel Reajuste Reajuste tarifas tarifas S S 0 5 Mudanças Mix da Receita Bruta R$ milhões FM (VC) 20% 2002 = = LD 10% Móvel 3% Dados 6% Re 9% Outros 8% FM (VC) 16% LD 13% Móvel 10% Dados 7% Re 5% Outros 8% Crescimento Crescimento real real lirado lirado pelos pelos segmentos segmentos mais mais competitivos, competitivos, como como móvel, móvel, longa longa distância distância e e dados. dados. Local 44% Local 41% 15

17 Custos e Despesas Operacionais R$ milhões Depois da gran expansão da planta Depois da gran expansão da planta telefonia fixa e instalação da re GSM, a telefonia fixa e instalação da re GSM, a expansão dos custos e spesas estão expansão dos custos e spesas estão associados à expansão da Oi. associados à expansão da Oi S04 1S05 * * ExContax Principais itens (% dos custos e spesas totais) T e r c e ir o s 2 5 % O u t r o s 1 2 % 2002 In t e r c o n e x ã o 3 6 % P e s s o a l 1 2 % P D D 9 % A p a r e lh o s 6 % Terceiros 26% 2004 Outros 19% Interconexão 27% Pessoal 12% PDD 6% Aparelhos 10% Custos e spesas associados à operação Custos e spesas associados à operação móvel móvel (aparelhos, (aparelhos, comissões comissões vendas) vendas) aumentaram aumentaram sua sua participação participação total, total, ao ao contrário contrário dos dos custos custos interconexão interconexão (posição (posição relativa relativa reduzida reduzida 36 % 36 % para para 27%); 27%); Outros: Outros: 2002: Recuperação créditos e spesas 2002: Recuperação créditos e spesas operacionais operacionais não não recorrentes recorrentes (Sistel); (Sistel); 2004: 2004: Aumento Aumento e e atualização atualização contingências contingências (cíveis, (cíveis, fiscais fiscais e e trabalhistas). trabalhistas). 16

18 LAJIDA (EBITDA) R$ milhões 35% 45% 44% 41% Marg EBITDA % Aumento Aumento consistente consistente do do EBITDA EBITDA s s 2001, 2001, apesar apesar focado focado serviços serviços meres meres margens; margens; Impacto Impacto 2T05 2T05 causado causado pelas pelas vendas vendas aparelhos aparelhos celulares celulares Dia Dia das das Mães Mães e e dos dos Namorados. Namorados S04 1S05 * * ExContax 17

19 Investimentos R$ milhões 10,1 Móvel 2,8 2,5 2,2 Fixo 2,2 7,9 2,0 1,7 0,9 0,6 1,1 1,1 1,3 0,6 0, S05 Metas Universalização e Licença da Oi (R$1,1 bilhão) 2,0 0,7 1,0 R$ R$ bilhões bilhões (~US$ (~US$ bilhões) bilhões) investimentos investimentos s s 1998; 1998; Expectativa Expectativa 2005: 2005: R$2,5 R$2,5 bilhões bilhões Expansão Expansão da da capacida capacida transmissão transmissão da da Oi Oi Metas Metas Universalização Universalização Expansão da base Velox (banda larga) Expansão da base Velox (banda larga) Manutenção Manutenção das das Res: Res: Acesso (metálica e centrais) Acesso (metálica e centrais) Backbones: transmissão e comutação Backbones: transmissão e comutação IP IP Anéis Metropolitas Anéis Metropolitas ATM / Frame Relay ATM / Frame Relay GSM (móvel) GSM (móvel) NGN NGN Os investimentos representaram 11,9% da receita Os investimentos representaram 11,9% da receita líquida líquida 1S05 1S05 (7,1% (7,1% 1S04). 1S04). 18

20 Lucro Líquido R$ milhões % Prejuízo Prejuízo principalmente principalmente função função maiores maiores spesas spesas financeiras financeiras vido vido aos aos elevados elevados investimentos investimentos 2001; 2001; Aumento Aumento lucro lucro líquido líquido mais mais 250% 250% 2004; 2004; S04 1S05 Aumento Aumento do do lucro lucro base base anual anual mantido mantido durante durante o o 1S05. 1S05. 19

21 Fluxo Caixa Livre* R$ bilhões Forte Forte geração geração caixa caixa s s últimos últimos as; as; 2, 3 4, 0 4, 0 2, 3 30% 1, 6 Mer Mer fluxo fluxo caixa caixa 1S05 1S05 comparado comparado ao 1S04 vido: ao 1S04 vido: maiores maiores investimentos investimentos maior maior necessida necessida capital capital giro giro maior pagamento impostos maior pagamento impostos 5, S04 1S05 Prioridas: Prioridas: redução redução da da dívida dívida pagamento pagamento divindos divindos recompra ações recompra ações (*) Depois CAPEX 20

22 Dívida Dívida Líquida R$ milhões Crograma Amortização R$ milhões Dívida Total Jun/05 = R$ milhões Caixa = 93% da dívida CP Moeda Estrangeira = 68% (92% hedgeada) Moeda Nacional = 32% C A I X A jun/04 jun/05 jun/

23 Distribuição Divindos / JCP R$ milhões 6,5% Divind Yield 4,9% 4,6% ,6% 2,3% TNL TMAR 22

24 Índice 1. Visão Geral Telar 2 2. Visão Geral do Mercado Telecom 4 3. Telar Principais Desafios 24 23

25 Principais Desafios Principais Questões Regulatórias e Contratuais Contrato Contrato Concessão Conversão Conversão PulsoMinuto PulsoMinuto Índice Índicedo dosetor Setor Telecom Fator Fator Produtivida Acesso Acesso Individual Individual para para Classe Classe Especial Especial (AICE) (AICE) Assinatura Assinatura Básica Básica Serviço Serviço Fixo Fixo Móvel Móvel x x Interconexão Interconexão Móvel Móvel 24

26 Principais Desafios Avançar Estratégia Convergência e Integração dos Serviços Oi Fale s Limtes + Fixo 2003 e 2004 Novos Serviços Oi 2005 Produtos Integrados 2002 Lançamento Oi, Velox, LDN e LDI 1999 Lançamento 31 LD Regional Velox + Oi Internet Banda Larga Cartão Oi Total Telefone Telar Inteligente 1998 Telefonia Fixa

27 Principais Desafios Aspectos Financeiros Fortalecimento Fortalecimento Financeiro Financeiro da da Empresa Empresa Política Política Hedge Redução Redução do do Endividamento Endividamento Moeda Moeda Estrangeira Estrangeira Gestão Gestãoda dadívida: redução redução custo custoe aumento aumento prazos prazos Buscar BuscarMelhoria Melhoriadas dasmargens Margensdos dosserviços Política Política Contenção Contenção Custos Custos e e Despesas Despesas 26

28 Principais Desafios Mercado Lirança Liranças sprincipais PrincipaisServiços Região RegiãoI I Crescimento Crescimento da da Base Base Clientes Clientes Gestão Gestão Eficaz Eficaz dos dos Recebíveis Recebíveis (PDD) (PDD) Novos NovosDesafios DesafiosTeclógicos 27

29 Visite o sso site: OBRIGADO 28

30 Aviso Importante As informações aqui disponíveis foram reunidas maneira criteriosa ntro da atual conjuntura, baseada trabalhos andamento e respectivas estimativas. O uso termos como projeta, estima, antecipa, prevê, planeja, espera, entre outros, objetiva sinalizar possíveis tendências que, evintente, envolv incertezas e riscos, cujo resultados futuros pom diferir das expectativas atuais. A Telar não se responsabiliza por operações ou cisões investimento Relações com Investidores Rua Humberto Campos, 425 / 8º andar Leblon Rio Janeiro RJ invest@telar.com.br Visite sso website: tomadas com base nas mesmas. 29