TIM Brasil Plano Industrial

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1 TIM Brasil Industrial

2 Limitação de Responsabilidade Este documento pode incluir declarações prospectivas. Essas declarações não são declarações de fatos históricos e refletem crenças e expectativas da administração da Empresa. As palavras "antecipa, "acredita, "estima, "espera, "prevê, "planeja, "prediz, "projeta, "objetiva" e palavras similares pretendem identificar essas declarações, que envolvem necessariamente riscos e incertezas conhecidos e desconhecidos, previstos ou não, pela Empresa. Portanto, os resultados operacionais futuros da Empresa podem diferir das atuais expectativas e os leitores não devem basear suas considerações exclusivamente nas informações aqui contidas. Estas declarações prospectivas refletem somente opiniões na data em que foram feitas e a Empresa não é obrigada a atualizá-las à luz de novas informações ou desenvolvimentos futuros. 2

3 Modelo do

4 Brasil: Aproveitando a Vantagem Competitiva de Ser Puramente Móvel SFM Voz: Móvel é mais conveniente que o fixo R$/minuto, voz SFM Voz: TIM, sem legado, só pode ganhar na tendência R$ bi, Receita Líquida por Grupo(9M12) 50% de desconto no móvel Total 25,0 22,8 20,8 13,7 3,1 Fixed + Data + Pay TV 9,4 Mobile 15,6 13,7 14,1 9,1 6,6 FMS Focus 0,7 13,0 3,1 Vivo Claro Oi TIM GVT Dados virando móvel: Internet tem um grande potencial Milhões de Domicílios; Propensão a pagar, % de domicílios Possuí acesso a internet Não possuí acesso a internet 68 Mln 38% 25,7 Mi 62% 41,9 Mi Total Domícilios > R$ 250 R$ 250 R$ 200 R$ 150 R$ 100 R$ 80 R$ 70 R$ 50 R$ 40 R$ 30 R$ 20 R$ 10 28% BL fixa por velocidade % das conexões < 2 Mbps Intenção de comprar nos próximos 12 meses Propensão a pagar (% dos domicílios) 1% 2% 3% 6% 13% 20% 26% 41% 50% 62% 68% 73% 27% 3,2 Mi 25% 2,9 Mi 48% 5,6 Mi 66% Households which does NOT possess UBL Móvel Outros Falta de Cobertura Muito caro Dados virando móvel: Móvel tem uma grande eficiência no preço Propensão a pagar, % de domicílios Abordagem Live TIM Uma abordagem puramente móvel é a estratégia mais adequada para capturar as oportunidades Fonte: Estimativas da cia; CETIC dez11; 4

5 TIM Fiber 2013/2015 Cobertura (Endereçável) Milhões de Domicílios 4x >2000 Expansão Geográfica ~500 Expansão geográfica para baixa classe média e foco em bairros de alta renda : priorização das áreas com alta concentração de classes A / B Abordagem Eficiente Ocupação das Portas das MSAN (%), Capex (R$) Ocupação das Portas(%) : Estratégia tabuleiro de xadrez e entrada na Classe C. 2014: Fechamento da Cobertura na região metropolitana de Rio de Janeiro e São Paulo com foco na concentração de classe C. Capex por homepassed ~R$2k Capex de Instalação por Cliente ~R$800 Capex total por Cliente ~R$5k ~R$80 TIM Fiber Bench. Int. ~R$300 TIM Fiber Bench. Int. ~R$700 TIM Fiber Bench. Int. 5

6 Rede e Qualidade Cobertura 3G (# Cidades, % Cobertura População Urbana) : Desenvolvimento da Rede (Unidades TRX, Km Fibra) : Metas de Qualidade (Resultados Preliminares) % Cobertura Pop. Urbana 72% 66% 54% 80% TRX (000) SMP5 Completamento de Chamadas 97% 95% 95% 95% # cidades e Elementos de Canal de Dados(000) SMP7 Queda de Chamadas 2,0% 2,0% 2,0% 1,7% Capex Orgânico (ex- licenças 4G) (Capex/Receita, Mix dos Investimentos) %Rec. Líq. 19,6% 18,0% 18,0% FTTS (Km de Fibra 000) SMP8 Taxa de Conexão de Dados 99% 98% 98% 95% Invest. Infra. Invest. Outros 2,8 3,0 3,4 2,3 2,7 3,1 0,5 0,3 0,2 10, e FTTS (#Sites 000) 1,3 1,3 2,7 3,3 SMP9 Taxa de Queda de Conexão de Dados 3% 5% 5% 5% 6

7 % 20% 15% 10% 5% 0% Pilares do CAGR Ondas de da Receita (Rec. Líq. Total,R$ bi) High Single Digit Base de Clientes MoU Receita de VAS HH prontos para venda 14,5 17,1 18,8 >90 Mi >200 min >26% ~2Mi Expansão da Comunidade SFM (Voz) Internet para todos TIM Fiber Ultra Banda Larga e Base de Clientes Móvel Milhões de Linhas SFM Voz (MOU) Minutos de uso por linha Internet para Todos (Dados Móvel) Dados % da Rec. Bruta de Serv. Móvel >200 >26% 51,0 64,1 70,3 > Double Digit 13% 15% 19% Double Digit e e e 7

8 Guidance R$ bilhões CAGR Receita Líquida Total 17,1 18,8 High Single Digit EBITDA Orgânico 4,6 5,1 High Single Digit CapEx Orgânico 3,0 3,4 10,7 8