TIM Participações S.A Apresentação Resultados do 3T09 30 de outubro, 2009

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1 3T09 TIM Participações S.A Apresentação Resultados do 3T09 30 de outubro,

2 Agenda Destaques do Plano de Relançamento L. Luciani Resultados do 3 o Trimestre C. Zezza Perspectivas para o 4T09 L. Luciani 1

3 Relançamento TIM Brasil síntese dos primeiros 9 meses Conquistas Posicionamento (Marca e Qualidade) Marca TIM: crescimento em Awareness e Top of Mind* Qualidade: confirmado # 2 Anatel (com MOU de +30% vs. 1T09) Satisfação dos Clientes Consumer: recuperação do nível de qualidade em todos os segmentos de clientes Geral Pós-Pago Jul 08 7,41 Jan 09 6,60 Jul 09 7,47 6,22 5,89 6,88 Base de Clientes TIM inverte a tendência de queda do market share (net share de 27,3% no 3Q, depois de 29,1% no 2Q, vs. ~24% de market share sobre a base) Crescimento no pré pago (Infinity Pré: >11 MM de clientes em 6 meses) Interrupção da erosão da base de clientes Pós-pago (voz), depois de 15 meses (Infinity Pós e TIM Único) Auto-financiamento Custo relançamento +R$ 0,5 Bi 9M A/A Publicidade e Propaganda, CRC, qualidade de Rede e comissionamento Autofinanciamento -R$0,7 Bi 9M A/A com o Plano de Eficiência Interconexão, PDD e pessoal ΔEBITDA +6,7% 9M A/A apesar de -0.9% de receita de serviço Melhoria contínua das Métricas T/T Fonte: ABA (Associação Brasileira de Anunciantes) 2

4 Marca TIM: crescimento em Awareness e Top of Mind TIM Player 1 Player 2 Player 3 Share of Investments Awareness Publicitário 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 32% 30% 31% 26% 28% 28% 24% 19% 18% 17% 15% 16% 29% 26% 26% 15% 50% 34% 32% 30% 53% 42% 44% 33% 33% 33% 34% 29% 31% 29% 20% 22% 41% 27% 23% 31% 5% Jan-Ago 09 Mai/09 Jun/09 Jul/09 Ago/09 Set/09 Share of Voice Top of Mind TV GRP % 33% 31% 29% 27% 25% 23% 21% 19% 29% 25% 23% 21% 32% 23% 21% 20% 31% 29% 20% 18% 29% 29% 21% 19% 30% 28% 22% 20% 27% 27% 22% 22% ABA: #1 Folha de SP: # 2 17% 2008 Jan-Ago 09 Out-Nov 07 Mai-Jun 08 Out-Nov 08 Jun/09 Fontes: Ibope Monitor, TIM Brasil - Pesquisa de imagem (Synovate - instituto de pesquisa terceirizado e tracking semanal de comunicação * Mensuração no RJ e SP da última semana do mês 3

5 Rede: melhoria na qualidade de serviço e de rede Qualidade Geral de Serviço YTD 2009 Qualidade Geral de Serviço - Set 2009 % objetivos atingidos em qualidade geral de serviço, TIM vs. Competidores % objetivos atingidos em qualidade geral de serviço, TIM vs. Competidores pp -0,2 +5,2 +2,1-1,2-5,1-7,8-0,9 YTD 09 vs. FY0899,3% 96,8% 95,5% 93,9% 92,6% 90,2% # 2 99,2% 97,7% 95,5% 90,9% 85,5% 81,8% 83,0% 65,9% Player 1 TIM Player 6 Player 5 Player 4 Player 2 Player 3 Player 1 TIM Player 6 Player 4 Player 2 Player 5 Player 3 Qualidade de Serviço de Rede (*) % objetivos atingidos em qualidade de rede, TIM vs. Competidores % objetivos atingidos em qualidade de rede TIM Jan/09 Set/09 Delta (p.p.) Principais operadoras móveis TIM 84,1% 97,3% +13,2 Player 1 100,0% 99,1% -0,9 Player 2 95,7% 96,5% +0,8 100,00% 98,00% 96,00% 94,00% 92,00% 90,00% 88,00% 86,00% 84,00% 87,6% 96,4% 94,0% 90,7% 97,3% 82,00% Fonte: Anatel (*) SMP Anatel 3, 5, 6, 7 e 12 Player 3 53,8% 50,0% -3,8 4Q08 1H09 jul/09 ago/09 set/09 MOU

6 Melhoria nos indicadores de satisfação Consumer Escala de 0 (insatisfação) a 10 (máxima satisfação) Índice de Satisfação de Clientes Satisfação Customer Care Geral 8,43 Δ vs última onda +0,44 Ranking out/08 mai/09 #3 #1 Satisfação Média CRC, consumer 7,9 7,7 7,5 Pré-pago 7,3 7,1 7,5 7,1-0,5 7,0 7,4 7,5 +0,5 6,9 Pré 8,50 +0,36 #2 #1 6,7 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09* Pós Pós High 8,06 7,96 +0,72 +0,87 #4 #4 #1 #1 7,1 6,9 6,7 Pós-pago 6,5 6,3 6,1 5,9 5,7 6,1 6,0 6,3 6,6 6,7 +0,7 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09* Recuperação em satisfação dos clientes Consumer em todos os segmentos * Jul/09 e Ago/09 Fontes: TIM Brasil - 12ª pesquisa de satisfação de clientes - mai-jun/09; Pesquisa de Satisfação Mensal do CRC 5

7 Base de Clientes: Adição Líquida estável e superior ao Market Share Após 4 trimestres de erosão do market share TIM reverte a tendência Adição Líquida mensal 2009 Evolução do Market Share Adição Líquida (%) Market Share (%) 26,5% 25,9% 25,4% 25,0% 17,4% 18,3% 24,2% 12,1% 23,5% -10,1% 29,1% 27,3% 23,7% 23,8% 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% 38% 32% 27% 29% 24% 25% Consistência Abr Mai Jun Jul Ago Set 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 Base de clientes MM linhas 25,2 Pré- Pago 29,8 29,9 +3,4 33,3 Crescimento Infinity Pré MM linhas 6,8-0,6 Pós- Pago 6,2 +0,1 6,3 Interrupção da erosão da base Pós depois de 15 meses Jan-08 Dez-08 Mar-09 Set-09 Jan-08 Dez-08 Mar-09 Set-09 6

8 Inovação e diferenciação de Oferta: Novos conceitos alavancando sobre a Comunidade da TIM Infinity Pré Mundo Azul (local =DDD on net) Vantagem competitiva da oferta TIM 70 MOU 90 >11 MM de clientes Infinity Pós Crescimento em market share de tráfego LD (+ 10pp) TIM Único +30% 1T09 3T09 % MOU on-net +8 pp 1T09 3T09 +40% Gross Adds Pós Voz Consumer 3T YoY ~60% do Gross Adds de novos clientes Business Alavancando sobre a Comunidade da TIM ~40Mi de clientes (Local e DDD) 7

9 0 TIM PARTICIPAÇÕES S.A. Relações com Investidores Auto-financiamento do plano de relançamento... BRGAAP, Bi R$ 10 Receita Líquida de Serviços Interconexão PDD G&A Custos Comerciais 4 (Fixos e Variáveis) 3 Rede 8,9 8,8 3,8 3,1-0,9% -0,7 +0,5 3,1 3,6 Mais qualidade de: Tráfego (on-net) Clientes Organização Reconstrução da marca Recuperação da base clientes Receita de Serviços Margem de Serviço* Set-09 YTD vs. YA -0,08 +0,59-0,9% +10,0% EBITDA +6,7% 1,97 2,10 Crescimento da margem, apesar de receita em redução EBITDA +0,13 +6,7% 9M Set-08 9M Set-09 YTD Variação EBITDA 08 vs. 09 0,59 0,05 ( 0,41 ) ( 0,10 ) 1,97 Receita: -0,1 Interconexão: +0,4 PDD: +0,3 2,10 +6,7% EBITDA 9M Set-08 Margem Bruta de Serviço* Eficiência e G&A Aumento custos Comerciais Aumento custos de Rede EBITDA 9M Set-09 * Receita interconexão PDD 8

10 Crescimento T/T com qualidade Receita de Serviços Receita de Produtos R$ Bi 2,82 +4% 2,94 +5% 3,08 R$ Bi 0,19 0,37-31% 0,25 Chip avulso Δ A/A 1T09 2T09 3T09-0,5% -1,2% -1,0% 1T09 2T09 3T09 Δ A/A +21,5% +70,8% +13,0% Contribuição dos Serviços EBITDA e margem R$ Bi, 2009 R$ MM, %, % +3% Contribuição Serviços* 1,2 +19% 1,4 +8% 1,5 EBITDA 609 % Contrib. serviços 1T 2T 3T 42% 48% 49% ~6pp maior que 2008 EBITDA Margem 1T 2T 3T 20,2% 22,3% 22,7% * Receita de Serviços Incoming Interconexão 9

11 Evolução dos principais KPIs Base Clientes MOU e ARPU BRGAAP, Mi linhas EoP, ,3 31,6 29,9 Pré 6,2 6,2 6,3 Pós Tendência T/T Pré Pós BRGAAP, Min/mês, R$/mês, MOU 26,0 26,6 ARPU 90 26,5 1T 2T 3T 1T 2T 3T BRGAAP, Mi R$ 430 Receita bruta VAS Microbrowsing Tendência T/T MOU ARPU Total: Pré-pago sainte: Pós-pago sainte: % VAS / Receita de Serviços 1T 2T 3T 11,2% 12,3% 12,0% Entrante: Mix CB Pré/Pós 10

12 Agenda Destaques do Plano de Relançamento L. Luciani Resultados do 3 o Trimestre C. Zezza Perspectivas para o 4T09 L. Luciani 11

13 Principais Resultados do 3T09 Receita Líquida de Serviços: +5,0% T/T mas ainda -1% A/A Despesas Operacionais: Plano de Eficiência preservando a margem PDD: -30,5% A/A Rede & Interconexão: -10,5% A/A Pessoal e G&A: -3,3% A/A; Comercial: +22.1% A/A EBITDA: +3,1% T/T para margem de 22,7% (vs. 22,3% no 2T09) Lucro Líquido: Volta ao resultado positivo de R$ 61 Mi (vs. -R$15 Mi no 2T09) Fluxo de Caixa Operacional positivo: Mantendo 12% da receita líq. (ou R$ 392 Milhões), enquanto acelerando a implantação da rede (Capex/Receita em 16%) Dívida Líquida : R$2.544 Mi, vs. R$2.900 no 2T09 12

14 Evolução da Receita e do EBITDA Receita Líquida EBITDA R$ Milhões, % Margem R$ Milhões ΔA/A ΔT/T EBITDA & Margem Receita de Serviços Receita de Produtos // 3T08 1T09 2T09 3T ,0% -13,0% +5,0% -30,9% Margem EBITDA EBITDA 2008 EBITDA % 20,2% ,3% 22,7% T09 2T09 3T09 17,9% 20,0% 23,4% 9 Meses EBITDA & Margem Redução do esforço comercial 2S08 Receita Líq. Total ,0% +1,0% 20.5% 21.8% Receita Bruta de VAS. % VAS/ Receita de Serviços % 11.2% 12.3% 12.0% ΔA/A ΔT/T +23,0% +2,5% +2,5pp -0,3pp 1,968 2,104 9M 08 9M 09 13

15 Plano de Eficiência para re-lançamento do Negócio Despesas Comerciais Aumento de esforços comerciais para o re-lançamento R$ Milhões M: +22% A/A% +18,6% +24,6% +22,1% com economias consistentes através do Plano de Eficiência 1T 2T 3T Rede & Interconexão PDD Pessoal e G&A R$ Milhões R$ Milhões R$ Milhões ,6%* M: -10% M: -45% ,8%* 106 3,6%* 100 3,2%* A/A% -5,7% -14,1% -10,5% A/A% -50,5% -47,9% -30,5% A/A% -8,7% -9,0% -3,3% 9M: -7% 1T 2T 3T 1T 2T 3T 1T 2T 3T * % da Rec. Líquida de Serviços

16 EBITDA 3T R$ Milhões Maior Comunidade on-net 192,5 (111,2) 4,8 43,7 (158,3) Maior incremento comercial Vs. 2S08-11% A/A 798,5 +19% A/A Contribuição dos Serviços R$ 80 Mi (+4% A/A) Abordagem de Chip-Avulso (11,2) 758,8 Margem % 3T08 23,4% Gerador de Negócios (Out+VAS) 1 Recebedor de Negócios (Incoming) Contribuição de Produtos PDD Despesas Comerciais Outras Despesas 2 3T09 22,7% 1 Utilização e Assinatura + LD + VAS + Outras Receitas Custos de Rede e de Interconexão 2 - Outras despesas incluem: G&A, Pessoal e Outras Rec./Desp. 15

17 Resultado Positivo: Volta ao Lucro R$ Milhões EBITDA 3T09 Depreciação & Amortização EBIT Despesa Financeira Líq. Impostos e Outros Resultado Líquido 758,8 (663,7) Menor Taxa de Juros Impacto NPV 3G Beneficio Fiscal (REFIS) Reversão de provisão de Impostos Beneficio Fiscal (REFIS) 61 (144) (15) 1T09 2T09 3T09 95,1 (61,9) 27,6 60,8 3T08 798,5 (618,0) 180,5 (152,9) (39,6) (12,1) A/A % -5,0% +7,4% -47,3% -59,5% N/A N/A 16

18 Fluxo de Caixa Operacional Livre & Posição Financeira Liquida 3T09 Fluxo de Caixa Operacional Livre Posição Financeira Liquida R$ Milhões Capex / Receita 13% 2T09 16% 3T09 FCL Op. / Receita 12% 12% R$ Milhões 2T09 FCL Oper. FCL Não Oper. 3T T09 3T09 R$ 356 Mi de 759 (536) (2.900) redução na dívida (2.544) EBITDA Dívida Bruta Δ Capital de Giro CAPEX 392 FCL Oper. 392 (35) R$ 3.50 bilhões (sendo 60% no longo prazo) ~33% do total da dívida está denominada em moeda estrangeira (100% protegido) Custo médio anual 9.74% no 3T09 vs.12.54% no 3T08 (e 10.95% no 2T09) 17

19 Agenda Destaques do Plano de Relançamento L. Luciani Resultados do 3 o Trimestre C. Zezza Perspectivas para o 4T09 L. Luciani 18

20 Foco no cliente para o crescimento em valor Rede: Serviço de voz 2G (MOU e Pós: planos Liberty, Infinity e Único qualidade) Chip Avulso e abordagem de Aparelhos Desbloqueados Inovação Inovação Qualidade Qualidade Organização: Gerenciamento da Satisfação de Clientes Funcionamento: simplificação e automação dos processos-base VAS / Portfólio de aparelhos (ex: Business) Métricas Net share Base Pós % de Receita VAS Fonte: Bridge Research, Pesquisa de monitoramento da Satisfação, Maio-Junho 2009 Desenvolvimento de Rede Incremento Capacidade 2G Backhauling e Backboning (Intelig) Roll-out 3G Métricas Capacidade Rede: # TRX Trade-off CAPEX-OPEX (leased lines) 3G: # Node-B Métricas Satisfação dos Clientes Cancelamentos Preferência 19

21 TIM é Inovação Planos Modelo de negócio Aparelhos e VAS Liberty: maior clube do Brasil Chip Avulso(para todo portfólio Pós) Exclusivos e distintivos Win-Win-Win: Comunicação ilimitada - local e DDD - de TIM para TIM Comunidade de mais de 40 milhões de clientes Roaming nacional gratuito - TIM: redução SAC/PDD, competitividade na diferenciação do serviço vs. aparelho - Rede de Venda: mais uma opção para vender - Cliente: flexibilidade. Beneficio em Aparelhos ou. Beneficio em Serviço Exclusividade aparelhos (ex: Windows Phone) Outsourcing das plataformas VAS multiplatform applications store: music, games, adult (ex: Qualcomm) Presença TIM nos applications store nativos vendors (ex: Brasileirão 2009 na Apple Store) Conceito de Comunidade (on-net) Infinity Pré Infinity Pós Liberty Receita de Produto SAC / ARPU Microbrowsing 20

22 O percurso de T09 2T09 3T09 4T09 Brand: novo formato e crescimento do Share of Investments Qualidade Rede: capacidade, acesso, transporte (LD) Recuperação da Satisfação dos Clientes em todos os segmentos Lançamento do Infinity Pré e Pós Fidelização (Aparelho e desconto em fatura) Push canais de venda: - Foco no Pós-pago e PN - Racionalização da rede - Novas lógicas de incentivo Estimulo ao Uso : - Infinity (Pré e Pós) e lançamento do conceito Azul (local e LD) - Quick-win sobre base de clientes Pré Push sobre rede de venda e ações de CRM Migração da base sobre novos planos (Pré) Foco no Pós: - Liberty - Infinity e Único Modelo Go-2-Market: Chip Avulso, ou modelo tradicional Aceleração e desenvolvimento Rede: capacidade 2G e cobertura 3G Intelig KPIs Awareness e Qualidade Base de Clientes e Market Share MOU Δ Base de Clientes Pós e SAC/ARPU R$ Mi, %, 2009 Receita de serviços 2,82 + 2,94 + 3,08 22,3% 22,7% + + Margem EBITDA 20,2% 21

23 Conclusões: síntese dos 9 meses do Plano de Relançamento 1 Reposicionamento da marca, com visibilidade (#1 Top of Mind)*, qualidade (#2 Anatel) e Satisfação dos Clientes (#1 Consumer) 2 Reforço da base de clientes Pré-paga (Infinity Pré: >11 Mi de clientes em 6 meses) e Interrupção na queda de clientes Pós-pago, depois de 15 meses (Infinity Pós e TIM Único) 3 Plano de relançamento financiado: Plano de Eficiência (neutraliza maiores custos comerciais) 4 Crescimento T/T das principais Métricas: base, MOU, ARPU, EBITDA e margem 5 Resultado positivo no lucro líquido, melhoria do Fluxo de Caixa Operacional Livre e redução da dívida líquida *Fonte: ABA (Associação Brasileira de Anunciantes) 22

24 Conclusões: Prioridades para o 4º trimestre 1 Foco no cliente para o crescimento em valor: Inovação: lançamento do Liberty e Chip Avulso (sobre todas as ofertas Pós para aquisição e retenção) Qualidade: foco em Rede 2G e Gerenciamento da Satisfação de Clientes Desenvolvimento de Rede: Capacidade de voz, Backhauling/Backboning e desenvolvimento 3G 2 No 4T continuaremos no percurso de relançamento: Crescimento MOU e defesa do ARPU Reposicionamento da marca, crescimento da base de clientes com estabilidade do market share Eficiência para manutenção da margem Confirmando a melhoria T/T já mostrada no 3T em todos os KPIs (Base Pré e Pós, Receita, EBITDA e Margem) 23

25 Considerações Futuras As declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pela administração da TIM Participações S.A. (a Companhia, ou TIM ) que não sejam fatos consumados, constituem-se em previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podem fazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dos resultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essas previsões e/ou estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação não devem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e/ou estimativas futuras, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar. Relações com Investidores Avenida das Américas, Bloco 01 6 andar Barra da Tijuca Rio de Janeiro - RJ Telefones: / / Fax: Visite nosso site: 24